رقم تعريف الأوراق المالية (CUSIP)

رمز CUSIP ( يُلفظ / ˈkjuːsɪp / ) هو رمز رقمي أو أبجدي رقمي مكون من تسعة أحرف، يُستخدم لتعريف الأوراق المالية في أمريكا الشمالية بشكل فريد ، وذلك لتسهيل عمليات المقاصة والتسوية . جميع رموز CUSIP قابلة للاستبدال ، أي أن رمز CUSIP الفريد لكل ورقة مالية يبقى ثابتًا، بغض النظر عن البورصة التي تم شراء الأسهم منها أو مكان تداولها. ^{[ 1 ]} اعتمدت لجنة المعايير المعتمدة X9 رمز CUSIP كمعيار وطني أمريكي ، ويُعرف باسم ANSI X9.6 . أُعيد اعتماد CUSIP كمعيار ANSI في ديسمبر 2020. ^{[ 2 ] [ 3 ]} يُشتق الاختصار من "لجنة إجراءات تعريف الأوراق المالية الموحدة" .

نظام CUSIP مملوك لجمعية المصرفيين الأمريكيين (ABA) وتديره شركة FactSet Research Systems Inc. ^{[ 4 ].} وتعمل الهيئة المشغلة، CUSIP Global Services (CGS)، أيضًا كوكالة ترقيم وطنية (NNA) لأمريكا الشمالية، ويُستخدم CUSIP كرقم تعريف وطني للأوراق المالية (NSIN) للمنتجات الصادرة من الولايات المتحدة وكندا . وبصفتها وكالة الترقيم الوطنية، تُخصص CUSIP Global Services (CGS) أيضًا جميع أرقام تعريف الأوراق المالية الدولية (ISIN) الصادرة من الولايات المتحدة.

تعود أصول نظام CUSIP إلى عام 1964، عندما كانت الأسواق المالية تعاني مما عُرف بأزمة الأوراق المالية الورقية في وول ستريت. ^{[ 5 ] [ 6 ] [ 7 ]} في ذلك الوقت، تسبب ازدياد أحجام تداول أسهم الشركات، التي كانت تُسوى عبر تبادل شهادات الأسهم الورقية، في تراكم عمليات المقاصة والتسوية. في الواقع، اضطرت أسواق الأسهم إلى الإغلاق مبكرًا في بعض الأيام للسماح لعمليات المكاتب الخلفية بمواكبة الطلب. ولمعالجة هذا التحدي، تواصلت جمعية نيويورك للمقاصة مع جمعية المحامين الأمريكية (ABA) لتطوير نظام أكثر كفاءة لتداول ومقاصة وتسوية معاملات الأوراق المالية من خلال تحديد جميع الأوراق المالية الحالية والمستقبلية بشكل فريد. وقد كُشف النقاب عن عملهم بعد أربع سنوات، في ديسمبر 1968، مع أول إصدار لدليل CUSIP.

على مر السنوات اللاحقة، أدرك عدد متزايد من سلطات السوق والهيئات التنظيمية قيمة نظام CUSIP وتبنّوا استخدامه. وبفضل إعادة الاستثمار المستمرة من قبل مشغلي نظام CUSIP، توسعت تغطية هذا النظام باطراد على مر السنين. ويشمل الآن فئات أصول متعددة، بما في ذلك الأوراق المالية الحكومية والبلدية والدولية (من خلال نظام الترقيم الدولي CUSIP، أو CINS)؛ والاكتتابات العامة الأولية (IPOs)؛ والأسهم الممتازة ؛ والصناديق ؛ وشهادات الإيداع ؛ والقروض المشتركة ؛ وخيارات الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة وكندا . تحتوي قاعدة بيانات CGS على معرّفات الجهات المُصدرة ومعرّفات الإصدارات، بالإضافة إلى بيانات وصفية موحدة، لأكثر من 62 مليون أداة وكيان مالي. ^{[ 8 ]} كما أن CGS هي وكالة الترقيم المسؤولة عن تخصيص رمز ISIN في أكثر من 35 دولة. ^{[ 9 ]}

في فبراير 2024، تولت شركة CUSIP Global Services الإدارة اليومية لرقم تعريف المُصدر (IIN)، وهو معيار صناعي يُعرف أيضًا برقم تعريف البنك (BIN)، نيابةً عن جمعية المصرفيين الأمريكيين (ABA). ^{[ 10 ]} يُعدّ رقم تعريف المُصدر (IIN) مُعرّفًا مُكوّنًا من 8 أرقام يُستخدم لتحديد المؤسسات المُصدرة للبطاقات بشكلٍ فريد، مثل مُصدري بطاقات الائتمان والخصم وبطاقات النقاط/المكافآت.

تعمل CUSIP تحت إشراف مجلس أمناء CUSIP المعين من قبل القطاع ، والذي يتألف من كبار المسؤولين التنفيذيين في مجال العمليات والبيانات من البنوك الكبرى والمؤسسات المالية الأخرى.

رمز CUSIP هو رمز أبجدي رقمي مكون من تسعة أحرف. تُعرف الأحرف الستة الأولى بالأساس (أو CUSIP-6)، وتُحدد الجهة المُصدرة بشكل فريد. تُخصص رموز الجهات المُصدرة أبجديًا من سلسلة تتضمن فجوات مُصممة خصيصًا للتوسع المستقبلي. يُحدد الرقمان السابع والثامن الإصدار بدقة. أما الرقم التاسع فهو رمز التحقق (تتجاهل بعض هيئات المقاصة الرقم الأخير أو تحذفه). يمكن أن تكون الأحرف الثلاثة الأخيرة من رمز الجهة المُصدرة حروفًا، وذلك لتوفير مساحة أكبر للتوسع.

الأرقام من 990 إلى 999 ومن 99A إلى 99Z في كل مجموعة من 1000 رقم محجوزة للاستخدام الداخلي. يتيح هذا للمستخدم تخصيص رقم مُصدر لأي جهة إصدار قد تكون ذات صلة بممتلكاته ولكنها لا تستوفي شروط التغطية بموجب نظام ترقيم CUSIP. كما أن أرقام مُصدرين أخرى (من 990000 إلى 999999 ومن 99000A إلى 99999Z) محجوزة أيضاً للمستخدم بحيث يمكن تخصيصها لأصول غير مالية أو لترقيم أصول داخلية متنوعة.

يُحدد الرقمان السابع والثامن الإصدار بدقة، ويختلف التنسيق باختلاف نوع الورقة المالية. عمومًا، تُستخدم الأرقام للأسهم والحروف للسندات ذات الدخل الثابت. بالنسبة للأوراق التجارية المخفضة، يُحدد رمز الإصدار الأول بأخذ رمز شهر الاستحقاق، بينما يُحدد رمز الإصدار الثاني بيوم تاريخ الاستحقاق، مع استخدام الحروف للأرقام التي تزيد عن 9. يُرقم أول ورقة مالية صادرة عن أي مُصدر برقم "10". تُرقم الإصدارات الأحدث بإضافة عشرة إلى آخر رقم مُستخدم حتى 80، وعندها يكون رقم الإصدار التالي "88"، ثم يتناقص الرقم بمقدار عشرة. يُستخدم رقم الإصدار "01" لتسمية جميع خيارات الأسهم الصادرة عن ذلك المُصدر.

تُصنّف إصدارات الدخل الثابت بطريقة مماثلة، ولكن نظرًا لكثرتها، تُستخدم الأحرف بدلًا من الأرقام. يُصنّف الإصدار الأول بـ "AA"، ثم "A2"، ثم "2A"، وهكذا حتى "A3". ولتجنب الالتباس، لا يُستخدم الحرفان I و O لأنهما قد يُشتبه بهما على أنهما الرقمان 1 و 0.

يحتفظ نظام CUSIP أيضاً بالأحرف الخاصة '*' و'@' و'#' لاستخدامها مع أرقام الاكتتاب الخاص (PPNs) المستخدمة في قطاع التأمين. ^{[ 13 ]}

الرقم التاسع هو رقم تحقق يتم إنشاؤه تلقائيًا باستخدام تقنية "الضرب في 10 ثم الجمع في 2" المستندة إلى خوارزمية لوهن . ^{[ 13 ]} لحساب رقم التحقق، يُضرب كل رقم ثانٍ في اثنين. تُحوّل الأحرف إلى أرقام بناءً على ترتيبها في الأبجدية، بدءًا من الحرف A الذي يساوي 10.

تم تخصيص أرقام CUSIP خاصة لأوراق TBA المالية . وبالتعاون مع مركز MBSCC، طورت شركة CUSIP Global Services (CGS) نظام تعريف متخصص لأوراق TBA (سيتم الإعلان عنه لاحقًا) المدعومة بالرهن العقاري . ^{[ 14 ]}

تتضمن رموز TBA CUSIP، ضمن المعرف نفسه، نوع الرهن العقاري للأوراق المالية ( جيني ماي ، فاني ماي ، فريدي ماك )، والقسيمة، وتاريخ الاستحقاق، وشهر التسوية.

خوارزمية TBA:

• الموضع 1-2: رمز المنتج (على سبيل المثال، قرض عقاري لعائلة واحدة، قرض عقاري ذو سعر فائدة متغير، قرض بالون، إلخ).
• المركز الثالث: نوع الرهن العقاري (جيني ماي، فاني ماي، فريدي ماك)
• المواقع من 4 إلى 6: قسيمة
• المركز السابع: النضج
• المركز الثامن: شهر التسوية
• الموضع 9: رقم التحقق
• تتوفر القيم الدقيقة لكل موقع في جدول بيانات يسمى شبكة TBA. ^{[ 15 ]}

يتم جمع القيم أدناه لأول 8 أحرف، ثم يتم اختزالها إلى رقم واحد بواسطة${\displaystyle modulo(10-modulo(sum,10),10)}$:

خوارزمية Cusip-Check-Digit هي المدخلات: cusip ، وهو رمز CUSIP مكون من 8 أحرف. المجموع := 0 لـ 0 ≤ i < 8 نفّذ ما يلي : c := الحرف رقم i من cusip إذا كان c رقمًا، فإن v := القيمة العددية للرقم c وإلا إذا كان c حرفًا، فإن p := الترتيب الأبجدي لـ c (A=1، B=2، ...) v := p + 9 وإلا إذا كان c = "*" فإن v := 36 وإلا إذا كان c = "@" فإن v := 37 وإلا إذا كان c = "#" فإن v := 38 نهاية الشرط إذا لم يكن i زوجيًا، فإن v := v × 2 نهاية الشرطالمجموع := المجموع + عدد صحيح ( v مقسومًا على 10) + v باقي قسمة على 10 كررأعد (10 - ( مجموع باقي قسمة 10)) باقي قسمة 10

• شركة آبل : 037833100
• أنظمة سيسكو : 17275R102
• شركة جوجل : 38259P508
• شركة مايكروسوفت : 594918104
• شركة أوراكل : 68389X105
• سندات الخزانة الحكومية لعام 2068 بنسبة 3.5% : EJ7125481

• مفتاح الفهرس المركزي
• ISO 10383
• ISO 10962
• رمز الخيار
• سيدول
• رمز سيكوفام
• رمز المؤشر
• معرّف الكيان الفريد

• موقع خدمات CUSIP العالمية
• مولد CUSIP TBA