نمط الشمعدان

في التحليل الفني المالي ، يُعرف نمط الشموع اليابانية بأنه حركة في الأسعار تُعرض بيانيًا على مخطط الشموع اليابانية ، ويعتقد البعض أنه يُساعد في تحديد الأنماط المتكررة لحركة سوقية معينة. ^[¹^] يُعدّ التعرف على هذا النمط أمرًا شخصيًا، وتعتمد البرامج المستخدمة في رسم المخططات على قواعد مُحددة مسبقًا لمطابقة النمط. ^[²^] يوجد 42 نمطًا مُعترفًا به، يُمكن تقسيمها إلى أنماط بسيطة وأنماط مُعقدة. ^[³^]

تاريخ

استُخدمت بعض أقدم أساليب التحليل الفني في التداول لتتبع أسعار الأرز في القرن الثامن عشر. ويعود الفضل الكبير في استخدام الرسوم البيانية الشمعية إلى مونيهيسا هوما (1724-1803)، تاجر الأرز من ساكاتا ، اليابان ، الذي كان يتاجر في سوق دوجيما للأرز في أوساكا خلال فترة حكم شوغونية توكوغاوا . أثناء تتبعه لحركة الأسعار، لاحظ ظهور أنماط جديدة. نشر عمله في كتاب "ينبوع الذهب - سجل القرود الثلاثة للمال" عام 1755. وبقيمة الدولار اليوم، بلغت أرباحه حوالي 10 مليارات دولار. ^{[ 4 ]}

لكن وفقًا لستيف نيسون، فإن رسم الشموع اليابانية جاء لاحقًا، وربما بدأ بعد عام 1850. ^{[ 5 ]}

تشكيل الشمعدان

مخطط الشموع اليابانية (ويُسمى أيضًا مخطط الشموع اليابانية أو مخطط خطوط K ^{[ 6 ]} ) هو نمط من المخططات المالية يُستخدم لوصف تحركات أسعار الأوراق المالية أو المشتقات المالية أو العملات . ويُعدّ التنبؤ بأسعار الأسهم بناءً على أنماط خطوط K جوهر التحليل الفني للشموع اليابانية. ومع ذلك، توجد بعض الخلافات في الأوساط الأكاديمية حول مدى قدرة أنماط خطوط K على التنبؤ.

تُعدّ الشموع اليابانية تمثيلات بيانية لتحركات الأسعار خلال فترة زمنية محددة.

تتشكل هذه المؤشرات عادةً من خلال أسعار الافتتاح، والارتفاع، والانخفاض، والإغلاق لأداة مالية.

إذا كان سعر الافتتاح أعلى من سعر الإغلاق، فسيتم رسم شمعة مملوءة (عادةً ما تكون حمراء أو سوداء).

إذا كان سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، فعادةً ما يتم عرض شمعة خضراء أو مجوفة (بيضاء ذات إطار أسود).

يُعرف الجزء المملوء أو المجوف من الشمعة باسم الجسم أو الجسم الحقيقي ، ويمكن أن يكون طويلاً أو عادياً أو قصيراً حسب نسبته إلى الخطوط الموجودة فوقه أو تحته.

تمثل الخطوط الموجودة أعلاه وأسفله، والمعروفة باسم الظلال أو الذيول أو الفتائل ، نطاقات الأسعار المرتفعة والمنخفضة خلال فترة زمنية محددة.

لكن ليس لكل الشمعدانات ظلال.

أنماط بسيطة


	شمعة سوداء كبيرة: تتميز بجسم أسود طويل بشكل غير معتاد، مع نطاق سعري واسع بين أعلى وأدنى سعر. يفتتح السعر بالقرب من أعلى سعر ويغلق بالقرب من أدنى سعر. يُعتبر هذا النمط مؤشراً على اتجاه هبوطي .		تتميز شمعة "الأبيض الكبير " بجسم أبيض طويل بشكل غير معتاد، مع نطاق سعري واسع بين أعلى وأدنى سعر خلال اليوم. تفتتح الأسعار بالقرب من أدنى سعر وتغلق بالقرب من أعلى سعر. يُعتبر هذا النمط مؤشراً على توجه صعودي في السوق .

	يتشكل الجسم الأسود عندما يكون سعر الافتتاح أعلى من سعر الإغلاق. ويُعتبر إشارة هبوطية.		يتشكل الجسم الأبيض عندما يكون سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح ويعتبر إشارة صعودية.

	يتشكل نموذج دوجي عندما يكون سعر الافتتاح والإغلاق متقاربين للغاية. قد تختلف أطوال الظلال. إذا كانت النماذج السابقة تشير إلى اتجاه هبوطي، فقد يكون الاتجاه الصعودي قد بدأ بعد ظهور نموذج دوجي.		نموذج دوجي ذو الأرجل الطويلة هو نموذج دوجي ذو ظلال علوية وسفلية طويلة جدًا. يشير إلى قوى قوية متوازنة في اتجاهين متعاكسين. إذا كانت النماذج السابقة صاعدة، فقد يكون نموذج دوجي ذو الأرجل الطويلة مهيأً للتحول إلى اتجاه هابط.

	يتشكل نمط دوجي اليعسوب عندما يكون سعر الافتتاح والإغلاق في أعلى مستوياتهما خلال اليوم. إذا كان ظله السفلي أطول، فهذا يشير إلى اتجاه صعودي في السعر. أما ظهوره عند قيعان السوق فيعتبر إشارة انعكاس.		يتشكل نمط دوجي شاهد القبر عندما يكون سعر الافتتاح والإغلاق عند أدنى مستوياتهما خلال اليوم. إذا كان ظله العلوي أطول، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي . أما ظهوره عند قمة السوق فيعتبر إشارة انعكاس.

	نموذج المطرقة: شمعة سوداء أو بيضاء تتكون من جسم صغير بالقرب من أعلى نقطة مع ظل علوي ضئيل أو معدوم وذيل سفلي طويل. يُعتبر هذا النموذج مؤشراً على الاتجاه الصعودي خلال الاتجاه الهبوطي. يشير شكل المطرقة إلى أنه على الرغم من وجود ضغوط بيع خلال اليوم، إلا أن ضغط الشراء القوي هو الذي دفع السعر للارتفاع مجدداً. قد يختلف لون جسم المطرقة، لكن المطارق الخضراء تدل على سوق صاعدة أقوى من المطارق الحمراء.		نموذج الرجل المشنوق : شمعة سوداء أو بيضاء تتكون من جسم صغير قريب من أعلى نقطة، بظل علوي ضئيل أو معدوم، وذيل سفلي طويل. يجب أن يكون ارتفاع الذيل السفلي ضعف أو ثلاثة أضعاف ارتفاع الجسم. يُعتبر هذا النموذج مؤشراً على اتجاه هبوطي خلال الاتجاه الصاعد.

	نموذج المطرقة المقلوبة: شمعة سوداء أو بيضاء في وضعية مطرقة مقلوبة. يُعتبر هذا النموذج مؤشراً على اتجاه هبوطي في اتجاه صعودي. في حالة الاتجاه الهبوطي، يشير هذا إلى ضغط شرائي، يليه ضغط بيعي لم يكن كافيًا لخفض سعر السوق. أما نموذج المطرقة المعكوس فيوحي بأن المشترين سيسيطرون على السوق قريبًا.		الشهاب الساقط: شمعة سوداء أو بيضاء ذات جسم صغير وظل علوي طويل وذيل سفلي قصير أو معدوم. تُعتبر نمطًا هبوطيًا في اتجاه صعودي.

	الظل العلوي الطويل : شمعة سوداء أو بيضاء ذات ظل علوي يبلغ طوله ثلثي أو أكثر من المدى الكلي للشمعة. يُعتبر عادةً إشارة هبوطية عند ظهوره بالقرب من مستويات مقاومة السعر.		الظل السفلي الطويل: تتكون الشمعة السوداء أو البيضاء بذيل سفلي يبلغ طوله ثلثي أو أكثر من المدى الكلي للشمعة. ويُعتبر ظهوره بالقرب من مستويات دعم السعر إشارة صعودية.

	ماروبوزو (باليابانية: まるぼうず، 丸坊主، وتعني الرأس القصير، أو التل الأصلع ): شمعة طويلة أو عادية (سوداء أو بيضاء) بدون ظل أو ذيل. يمثل أعلى سعر وأدنى سعر سعر الافتتاح والإغلاق. تُعتبر هذه الشمعة نمطًا استمراريًا.		شمعدان دوّار: شمعدان أسود أو أبيض ذو جسم صغير. قد يختلف حجم الظلال. يُفسَّر عادةً كنمط محايد، لكنه يكتسب أهميةً عند استخدامه ضمن تشكيلات أخرى.

	رأس حليق: شمعدان أسود أو أبيض بدون ظل علوي. [مقارنة بالمطرقة . ]		شمعدان ذو قاعدة محلوقة: شمعدان أسود أو أبيض بدون ذيل سفلي. [قارن مع شمعدان المطرقة المقلوبة .]

أنماط معقدة


	يتكون نموذج هارامي الهابط من جسم أبيض كبير بشكل غير معتاد، يليه جسم أسود صغير (موجود داخل جسم أبيض كبير). ويُعتبر هذا النموذج هابطاً إذا سبقه اتجاه صاعد.		يتكون نموذج هارامي الصعودي من جسم أسود كبير بشكل غير معتاد، يليه جسم أبيض صغير (موجود داخل الجسم الأسود الكبير). ويُعتبر نموذجًا صعوديًا إذا سبقه اتجاه هبوطي.

	نموذج هارامي الهابط: جسم أبيض كبير متبوع بنموذج دوجي . يُعتبر إشارة انعكاس عندما يظهر في القمة.		تقاطع هارامي الصعودي: جسم أسود كبير يتبعه نموذج دوجي . يُعتبر إشارة انعكاس عندما يسبقه اتجاه هبوطي.

	يتكون خط الابتلاع الهبوطي من جسم أبيض صغير محصور داخل شمعة سوداء كبيرة. وعند ظهوره في القمة، يُعتبر إشارة انعكاس رئيسية.		يتكون نموذج الابتلاع الصعودي من جسم أسود صغير محصور داخل شمعة بيضاء كبيرة تليه. وعند ظهوره في الأسفل، يُفسر على أنه إشارة انعكاس رئيسية.

	نمط الهبوط الثلاثي (المعروف أيضًا باسم "الثلاثي الهابط"): جسم أسود طويل يتبعه ثلاثة أجسام صغيرة (عادةً بيضاء) ثم جسم أسود طويل. تقع الأجسام البيضاء الثلاثة ضمن نطاق الجسم الأسود الأول. يُعتبر هذا النمط استمرارًا لنمط الهبوط .		نمط الصعود الثلاثي (المعروف أيضاً باسم "الثلاثي الصاعد") يتكون من جسم أبيض طويل يليه ثلاثة أجسام صغيرة (عادةً سوداء) ثم جسم أبيض طويل. تقع الأجسام السوداء الثلاثة ضمن نطاق الجسم الأبيض الأول. يُعتبر هذا النمط استمراراً صعودياً.

	تتكون شمعة نجمة المساء من شمعة بيضاء كبيرة، تليها شمعة صغيرة (سوداء أو بيضاء) ذات فجوة سعرية أعلى من سابقتها. ثم تظهر شمعة سوداء تغلق ضمن نطاق الشمعة البيضاء الكبيرة. وتُعتبر إشارة انعكاس عندما تظهر في أعلى مستوى من الشمعة.		يتكون نمط نجمة دوجي المسائية من ثلاث شموع. الأولى شمعة بيضاء كبيرة، تليها شمعة دوجي تظهر فوقها بفجوة سعرية. أما الشمعة الثالثة فهي سوداء اللون، وتقترب من الشمعة البيضاء. وعند ظهورها في الأعلى، تُعتبر إشارة انعكاس. وتشير هذه الشمعة إلى اتجاه هبوطي أقوى من نمط نجمة المساء، وذلك بسبب ظهور شمعة دوجي بين الشمعتين السابقتين.

	تتكون شمعة نجمة الصباح من شمعة سوداء كبيرة، تليها شمعة صغيرة (سوداء أو بيضاء) أسفلها. وفي اليوم التالي، تتشكل شمعة بيضاء ثالثة تغلق عند مستوى الشمعة السوداء. ويُعتبر ظهورها في الأسفل إشارة انعكاس رئيسية.		يتكون نمط نجمة دوجي الصباحية من شمعة سوداء كبيرة تليها شمعة دوجي أسفل الشمعة السابقة. في اليوم التالي، تتشكل شمعة بيضاء ثالثة تغلق عند مستوى الشمعة السوداء التي سبقت شمعة دوجي. يُعتبر هذا النمط إشارة انعكاس قوية، وأكثر إيجابية من نمط نجمة الصباح العادي، وذلك لوجود شمعة دوجي.

	نافذة الهبوط: تتشكل نافذة ( فجوة ) عندما يكون أعلى سعر للشمعة الثانية أقل من أدنى سعر للشمعة السابقة. ويُعتقد أن هذه النافذة يجب أن تُملأ بمستوى مقاومة محتمل.		نافذة الصعود: تتشكل نافذة ( فجوة ) عندما يكون أدنى سعر للشمعة الثانية أعلى من أعلى سعر للشمعة السابقة. ويُعتقد أن هذه النافذة تُشكل دعماً لضغط البيع.

	نموذج الغربان السوداء الثلاثة : يتكون من ثلاث شموع سوداء طويلة ذات إغلاقات متتالية منخفضة. تكون أسعار الإغلاق قريبة من أدنى مستوياتها أو عندها. وعند ظهوره في القمة، يُعتبر إشارة انعكاس قمة.		نموذج "الجنود البيض الثلاثة" يتكون من ثلاث شموع بيضاء طويلة ذات إغلاقات متتالية أعلى من سابقتها. وتكون أسعار الإغلاق قريبة من أعلى مستوياتها أو عندها. وعند ظهوره في القاع، يُفسر ذلك كإشارة انعكاس قاعي.

	في الاتجاه الهابط، يتكون نمط "خط العنق" من شمعة سوداء تليها شمعة بيضاء صغيرة الحجم، ويكون إغلاقها قريبًا من أدنى سعر للشمعة السوداء السابقة. ويُعتبر هذا النمط هابطًا عندما يتم اختراق أدنى سعر للشمعة البيضاء.		تتكون شمعة دوجي ستار من شمعة سوداء أو بيضاء تليها شمعة دوجي أخرى تظهر بفجوة سعرية أعلى أو أسفل الشمعة السوداء. وتُعتبر هذه الشمعة إشارة انعكاس، مع تأكيدها خلال جلسة التداول التالية.

	نمط "قمم الملقط" يتكون من شمعتين أو أكثر متطابقتين في القمة. قد تكون الشموع متتالية أو غير متتالية، وقد تختلف أحجامها أو ألوانها. يُعتبر هذا النمط إشارة انعكاس طفيفة، وتزداد أهميته عندما تُشكّل الشموع نمطًا آخر.		نمط "قاع الملقط" يتكون من شمعتين أو أكثر متطابقتين في القاع. قد تكون الشموع متتالية أو غير متتالية، وقد تختلف أحجامها أو ألوانها. يُعتبر هذا النمط إشارة انعكاس طفيفة، وتزداد أهميته عندما تُشكّل الشموع نمطًا آخر.

	يتكون نمط "غطاء السحابة الداكنة" من شمعة بيضاء طويلة تليها شمعة سوداء تفتح فوق أعلى سعر للشمعة البيضاء وتغلق داخل جسم الشمعة البيضاء. ويُعتبر هذا النمط إشارة انعكاس هبوطي خلال اتجاه صعودي.		يتكون خط الاختراق من شمعة سوداء تليها شمعة بيضاء تفتح عند مستوى أدنى من أدنى سعر للشمعة السابقة، لكنها تغلق عند مستوى أعلى من منتصف الشمعة السوداء. ويُعتبر هذا الخط إشارة انعكاس عندما يظهر في أدنى مستوى.

	دارث مول: المصطلح الصحيح لهذه الشمعة هو "الدوامة الدوارة ذات الموجة العالية"، وهي شمعة صغيرة الحجم ذات ظلال علوية وسفلية كبيرة بشكل غير معتاد، مما يشير إلى أن الاتجاه السابق قد دخل في فترة من التردد. مصطلح "دارث مول" مستوحى من سلسلة أفلام حرب النجوم ، حيث تشبه الشمعة إلى حد ما سيف الليزر.		تتكون شمعة يهوذا من شمعة سوداء كبيرة تليها شمعة بيضاء أصغر ذات ذيل أقصر يساوي طول الشمعة السوداء. وهذا مؤشر على استسلام السعر.

	نمط الانعكاس الجزيري : في كلٍ من تداول الأسهم والتحليل الفني المالي ، يُعرف نمط الانعكاس الجزيري بأنه نمط شموع يابانية يتميز بنشاط تداول مكثف ضمن نطاق سعري محدد، منفصل عن الحركة السابقة له. ويُظهر الرسم البياني للشموع اليابانية حركة الأسعار . ويُعزى هذا الانفصال الظاهر على الرسم البياني إلى فجوة استنفاد ، بينما تحدث الحركة اللاحقة في الاتجاه المعاكس نتيجةً لفجوة انفصال .