تدفق الصفقات

يُستخدم مصطلح "تدفق الصفقات" من قِبل المتخصصين في مجال التمويل ، مثل أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية ، والمستثمرين الملائكيين ، ومستثمري الأسهم الخاصة، والمصرفيين الاستثماريين ، للإشارة إلى معدل تلقيهم عروض الأعمال/عروض الاستثمار. ^{[ 1 ]} كما يُستخدم المصطلح أيضًا ليس كمقياس للمعدل، بل ببساطة للإشارة إلى تدفق العروض أو الفرص ككل. يُعتبر تدفق الصفقات في أي مؤسسة "جيدًا" إذا أسفر عن فرص كافية لتوليد الإيرادات أو حقوق الملكية للحفاظ على عمل المؤسسة بأقصى طاقتها. بالنسبة للمستشارين الخاصين للأفراد ذوي الثروات العالية والفائقة، يُطلق على تدفق الصفقات اسم " توليد الصفقات" ، وهي عملية إبرام الصفقات مع الشركات نتيجةً لتوليد العملاء المحتملين. ^{[ 2 ]}

تتلقى أشهر شركات رأس المال المخاطر وأكثرها نجاحًا مئات خطط الأعمال شهريًا. وعادةً ما تموّل هذه الشركات ما بين 0.25% و0.5% فقط من المشاريع الناشئة. وتتبنى هذه الشركات عادةً منهجًا فريدًا لاختيار الشركات الناشئة التي تموّلها. ^{[ 3 ]} أما مجموعات الاستثمار الملائكي النشطة، فتتلقى عادةً عشرات الخطط شهريًا، ولكن نظرًا لقلة عدد الخطط مقارنةً بشركات رأس المال المخاطر، فإنها تميل إلى تمويل نسبة أعلى (من 0.5% إلى 1.0%). وبمجرد أن تجتاز الشركة عملية الفرز الخاصة بالمجموعة وتُدعى لعرض مشروعها أمام جميع أعضائها، ترتفع فرصها في الحصول على التمويل إلى حوالي 18%، وفقًا لمركز أبحاث رأس المال المخاطر بجامعة نيو هامبشاير .

تتولد فرص الاستثمار لأي صندوق أو مجموعة استثمارية من مصادر متعددة. غالبًا ما تأتي أهم الإحالات من رواد الأعمال أو الشركات التي سبق للصندوق الاستثمار فيها؛ ومن صناديق أخرى تسعى إلى تجميع استثمارات؛ ومن المهنيين (مثل المحامين والمحاسبين) الملمين بمعايير الاستثمار الخاصة بالصندوق. ومن المصادر الأخرى لفرص الاستثمار المصرفيون الاستثماريون و"الوسطاء"، الذين يتوقعون الحصول على عمولة (إما من الشركة أو المستثمر) مقابل تعريفهم بالصندوق.

تقبل العديد من الصناديق والجهات (وليس جميعها) خطط الأعمال "مباشرةً"، أي كطلب غير مُحال من شركة ليس لها علاقة سابقة بالجهة المُموّلة. عمليًا، عادةً ما تكون فرص حصول هذه الخطط غير المُحالة على التمويل أقل بكثير.

لضمان تدفق كافٍ من الصفقات والحفاظ عليه، يُكرّس أصحاب رؤوس الأموال المغامرة والمستثمرون الملائكيون جزءًا كبيرًا من وقتهم لتطوير الأعمال ، وتعزيز مكانتهم من خلال إلقاء الخطابات، وكتابة المدونات ، والتواصل مع غيرهم ممن يعملون مع الشركات الناشئة. كما يحرصون على حضور المؤتمرات والمعارض الاستثمارية حيث تعرض العديد من الشركات مشاريعها على المستثمرين.

• رأس المال الاستثماري
• تاريخ الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري