التعرض الافتراضي

📅 آخر تحديث: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

يُعدّ التعرض عند التعثر ( EAD ) أحد المعايير المستخدمة في حساب رأس المال الاقتصادي أو رأس المال التنظيمي بموجب اتفاقية بازل 2 للمؤسسات المصرفية. ويمكن تعريفه بأنه إجمالي التعرض بموجب تسهيل مصرفي عند تعثر المدين. [ 1 ] [ 2 ]

خارج نطاق بازل 2، يُعرف هذا المفهوم أحيانًا باسم التعرض الائتماني ( CE ). وهو يمثل الخسارة الفورية التي سيتكبدها المُقرض إذا تخلف المقترض (الطرف المقابل) عن سداد دينه بالكامل.

يرتبط EAD ارتباطًا وثيقًا بالخسارة المتوقعة ، والتي تُعرف بأنها حاصل ضرب EAD واحتمالية التخلف عن السداد (PD) والخسارة عند التخلف عن السداد (LGD) .

تعريف

بشكل عام، يُنظر إلى قيمة التعرض عند التعثر (EAD) على أنها تقدير لمدى انكشاف البنك على الطرف المقابل في حالة تعثره، وفي وقت حدوث ذلك التعثر. تساوي قيمة التعرض عند التعثر المبلغ القائم حاليًا في حالة التعرضات الثابتة، مثل القروض لأجل. أما بالنسبة للتعرضات المتجددة، مثل خطوط الائتمان، فيمكن تقسيم قيمة التعرض عند التعثر إلى التزامات مسحوبة وغير مسحوبة؛ عادةً ما يكون الالتزام المسحوب معروفًا، بينما يحتاج الالتزام غير المسحوب إلى التقدير للوصول إلى قيمة التعرض عند التعثر. استنادًا إلى مبادئ بازل التوجيهية، تقيس قيمة التعرض عند التعثر للالتزامات مقدار التسهيل الذي يُحتمل سحبه لاحقًا في حالة التعثر. [ 3 ] من المصطلحات الشائعة المستخدمة للتعبير عن النسبة المئوية من الالتزام غير المسحوب الذي سيتم سحبه ويبقى قائمًا عند التعثر (في حالة التعثر) عامل التحويل (CF) [ 4 ] ومكافئ القرض (LEQ). [ 5 ]

حساب

تختلف طريقة حساب الحد الأدنى للتعرض للتقادم (EAD) بين النهج الأساسي والنهج المتقدم. ففي حين أن حساب الحد الأدنى للتعرض للتقادم يخضع لتوجيهات الجهات التنظيمية في النهج الأساسي ( F-IRB )، تتمتع البنوك بمرونة أكبر في كيفية حسابه في النهج المتقدم ( A-IRB ).

نهج المؤسسة

بموجب تصنيف المخاطر الائتمانية القائم على التصنيف الداخلي (F-IRB) ، يُحسب التعرض عند التعثر (EAD) مع مراعاة الأصل الأساسي، والتقييم الآجل، ونوع التسهيل، وتفاصيل الالتزام. ولا تأخذ هذه القيمة في الحسبان الضمانات أو الرهونات أو الأوراق المالية (أي أنها تتجاهل أساليب تخفيف مخاطر الائتمان باستثناء المقاصة في الميزانية العمومية حيث يُدرج أثر المقاصة ضمن التعرض عند التعثر). بالنسبة للمعاملات المدرجة في الميزانية العمومية، يكون التعرض عند التعثر مطابقًا للمبلغ الاسمي للتعرض. ويُسمح بمقاصة القروض والودائع المصرفية مع الطرف المقابل من الشركات في الميزانية العمومية لتقليل تقدير التعرض عند التعثر في ظل شروط معينة. أما بالنسبة للبنود غير المدرجة في الميزانية العمومية، فهناك نوعان رئيسيان يجب أن يتناولهما نهج التصنيف الداخلي القائم على التصنيف الداخلي: المعاملات ذات السحب المستقبلي غير المؤكد، مثل الالتزامات والائتمانات المتجددة ، وعقود مشتقات العملات الأجنبية وأسعار الفائدة والأسهم خارج البورصة. [ 6 ]

نهج متقدم

بموجب نظام A-IRB ، يحدد البنك بنفسه كيفية تطبيق قيمة التعرض عند التعرض (EAD) المناسبة على كل تعرض. قد يتمكن البنك الذي يستخدم تقديرات EAD الداخلية لأغراض رأس المال من التمييز بين قيم EAD بناءً على مجموعة أوسع من خصائص المعاملة (مثل نوع المنتج) بالإضافة إلى خصائص المقترض. من المتوقع أن تمثل هذه القيم نظرة متحفظة للمتوسطات طويلة الأجل، مع العلم أن للبنوك حرية استخدام تقديرات أكثر تحفظًا. يتعين على البنك الراغب في استخدام تقديراته الخاصة لقيمة EAD أن يثبت لرقابته قدرته على تلبية الحد الأدنى من المتطلبات الإضافية المتعلقة بسلامة وموثوقية هذه التقديرات. يجب حساب جميع تقديرات EAD بعد خصم أي مخصصات محددة قد يكون البنك قد جمعها مقابل التعرض. [ 6 ]

أهمية

لكي يتم تحويل وزن المخاطر المستمد من إطار عمل التصنيف الداخلي القائم على المخاطر إلى أصل مرجح بالمخاطر، يجب ربطه بمبلغ التعرض. أي خطأ في حساب التعرض عند التعرض سيؤثر بشكل مباشر على الأصل المرجح بالمخاطر، وبالتالي سيؤثر على متطلبات رأس المال .

مراجع

  1. ↑ "الصفحة 46: مسودة إرشادات إشرافية بشأن أنظمة التصنيف الداخلي للائتمان المؤسسي" (ملف PDF) . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 27-11-2011 . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22-12-2011 .
  2. ↑ التعرض الافتراضي ، مسرد بازل 2
  3. ↑ نظرة عامة على اتفاقية بازل الجديدة لرأس المال، وثيقة استشارية لبنك التسويات الدولية، أبريل 2003
  4. ↑ "ورقة عمل مجموعة الخبراء التابعة لهيئة الخدمات المالية حول التعرض عند التخلف عن السداد" (ملف PDF) . مؤرشفة من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 5 أغسطس 2011. تم الاطلاع عليها بتاريخ 22 ديسمبر 2011 .
  5. ↑ مكتب مراقب العملة: انكشاف المخاطر عند التخلف عن سداد بطاقات الائتمان غير المضمونة
  6. 1 2 معلومات تنظيم إدارة المخاطر المالية مؤرشفة بتاريخ 2012-07-05 على موقع Wayback Machine