اس اف ايه اس 157

في سبتمبر 2006، أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) في الولايات المتحدة بيان معايير المحاسبة المالية 157 : قياسات القيمة العادلة ^[1] ، والذي "يحدد القيمة العادلة، ويضع إطارًا لقياس القيمة العادلة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، ويوسع نطاق الإفصاحات حول قياسات القيمة العادلة". يسري هذا البيان على الفترات المالية للتقارير المالية التي تبدأ بعد 15 نوفمبر 2007 والفترات المؤقتة المعمول بها.

تُعرِّف الفقرة 5 من المعيار رقم 157 من معايير المحاسبة المالية (المعروف الآن باسم ASC 820 في تدوين مجلس معايير المحاسبة المالية المحدث) القيمة العادلة بأنها "السعر الذي سيتم استلامه لبيع أحد الأصول أو دفعه لنقل أحد الالتزامات في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس". ومن الجدير بالذكر أن هذا البيان يتطلب النظر في سعر الخروج المدفوع (في حالة الالتزامات) أو المستلم (في حالة الأصول) في معاملة افتراضية في سوق منظمة (أي ليس تصفية قسرية أو بيع تحت الإكراه).

ويقدم هذا البيان أيضًا مفهومين آخرين لتعريف القيمة العادلة - السوق الرئيسي (أو الأكثر فائدة) والاستخدام الأعلى والأفضل.

السوق الرئيسية (أو السوق الأكثر ملاءمة) - يفترض قياس القيمة العادلة أن المعاملة الافتراضية تحدث في سوق رئيسية، "السوق التي تبيع فيها الكيانات المبلغة الأصول أو تنقل الالتزامات بأكبر حجم ومستوى من النشاط للأصل أو الالتزام". وفي غياب سوق رئيسية، يُفترض أن يتم نقل الأصول أو الالتزامات في السوق الأكثر ملاءمة، "السوق التي تبيع فيها الكيانات المبلغة الأصول أو تنقل الالتزامات بالسعر الذي يزيد من المبلغ الذي سيتم استلامه مقابل الأصل أو يقلل من المبلغ الذي سيتم دفعه لنقل الالتزام، مع مراعاة تكاليف المعاملات في السوق (الأسواق) المعنية".

الاستخدام الأعلى والأفضل - يفترض قياس القيمة العادلة أن الأصل يتم استخدامه بطريقة من شأنها تعظيم قيمته. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تمتلك مصنعًا، ولكن قيمة العقار ستكون أعلى كقطعة أرض سكنية، فيجب تقييم الأصل بالقيمة العادلة كقطعة أرض سكنية.

وبناءً على ذلك، تم تقديم مفهوم التسلسل الهرمي للقيمة العادلة في الفقرات من 22 إلى 31 في المعيار المحاسبي المالي رقم 157. ولتزويد مستخدمي البيانات المالية بمزيد من التبصر في تقنيات التقييم وخلق قابلية المقارنة بين البيانات المالية، يتطلب المعيار المحاسبي المالي رقم 157 تخصيص الأصول والخصوم ذات القيمة العادلة لمستويات أو تسلسلات هرمية مختلفة بناءً على شفافية المدخلات لتقييم الأصول/الخصوم.

المستوى 1، وهو الأعلى في التسلسل الهرمي، يشير إلى الأصول/الخصوم التي تستخدم أكثر تقنيات التقييم شفافية وملموسية. وعادة ما يكون للأداة المالية من المستوى 1 أسعار مقتبسة وأسواق نشطة - على سبيل المثال، الأسهم العادية. يتمتع هذا النوع من الأدوات بقياس القيمة العادلة الأكثر قابلية للتحقق والموثوقية.

تتطلب أدوات المستوى 2 مشاركة أكبر في التقييم مقارنة بأدوات المستوى 1. "المدخلات في المستوى 2 هي مدخلات بخلاف الأسعار المدرجة ضمن المستوى 1 والتي يمكن ملاحظتها للأصل أو الالتزام، إما بشكل مباشر أو غير مباشر". على سبيل المثال، يستخدم مقايضة أسعار الفائدة بيانات عامة معروفة، مثل أسعار الفائدة ويمكن استخدام شروط العقد لحساب قيمة مقايضة أسعار الفائدة. يمكن تقييم الأداة بشكل غير مباشر باستخدام بيانات قابلة للملاحظة. مثال آخر هو استخدام الأسعار المدرجة لأصول أو التزامات مماثلة في الأسواق النشطة.

المستوى 3 هو الأقل قابلية للملاحظة من بين المستويات ويشير إلى استخدام تقنيات التقييم والبيانات التي قد لا يمكن التحقق منها. تتضمن هذه الأنواع من الأدوات قدرًا كبيرًا من الافتراضات والتقديرات. قد تشمل الأمثلة الأوراق المالية المدعومة بالأصول التي يتم تداولها بشكل غير متكرر أو الاستثمارات في الشركات المملوكة للقطاع الخاص

تتطلب الفقرة 32 من المعيار رقم 157 من معايير المحاسبة المالية نوعين رئيسيين من الإفصاحات - الميزانية العمومية للقيمة العادلة والمستوى 3 من التدحرج للأمام.

الميزانية العمومية للقيمة العادلة تشبه الميزانية العمومية التقليدية من حيث الإفصاح عن قيمة الأصول والخصوم اعتبارًا من تاريخ محدد. ومع ذلك، فإن الميزانية العمومية للقيمة العادلة لا تشمل سوى الأدوات المالية وتستخدم القيمة العادلة (المفهوم المحدد أعلاه) اعتبارًا من تاريخ محدد. بالإضافة إلى ذلك، يتم فصل الميزانية العمومية للقيمة العادلة إلى ثلاثة تسلسلات هرمية للقيمة العادلة كما هو موضح أعلاه - المستوى 1 والمستوى 2 والمستوى 3.

يقوم برنامج الاسترداد من المستوى 3 بمطابقة أرصدة المستوى 3 للأصول والخصوم من فترة إعداد التقارير السابقة مع فترة إعداد التقارير الحالية. يجب أن يتضمن هذا المطابقة إجمالي المكاسب والخسائر (المحققة وغير المحققة) للفترة، والشراء والمبيعات والإصدارات والتسويات (الصافية)، والتحويلات داخل و/أو خارج المستوى 3. يجب أن تقوم هذه المكونات بمطابقة رصيد الفترة السابقة مع رصيد الفترة الحالية.

هذان هما الجدولان الرئيسيان اللذان تم الكشف عنهما، ولكن هناك حاجة إلى معلومات إضافية مثل وصف تقنيات التقييم، والتحويلات المهمة بين المستويات، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، ستصدر هيئات تنظيمية مختلفة، مثل لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، والمعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين (AICPA)، ومجموعات أخرى داخل مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB)، إرشادات إضافية بشأن إفصاحات المعيار رقم 157.

• المحاسبة على أساس القيمة السوقية#FAS 157 / موضوع تدوين معايير المحاسبة 820