مؤشر الدوامة

مؤشر الدوامة هو مؤشر فني ابتكره إتيان بوتس ودوغلاس سيبمان لتحديد بداية اتجاه جديد أو استمرار اتجاه قائم في الأسواق المالية . وقد نُشر في عدد يناير 2010 من مجلة التحليل الفني للأسهم والسلع . ^{[ 1 ]}

استُلهم مؤشر الدوامة من عمل المخترع النمساوي فيكتور شاوبرغر ، الذي درس تدفق المياه في الأنهار والتوربينات. وقد طوّر إتيان بوتس ودوغلاس سيبمان فكرة أن الحركات والتدفقات داخل الأسواق المالية تُشابه حركات الدوامات الموجودة في الماء. كما استُلهم مؤشر الدوامة جزئيًا من مفهوم الحركة الاتجاهية لجيه. ويلز وايلدر ، الذي يفترض أن العلاقة بين أشرطة الأسعار تُعطي مؤشرات على اتجاه السوق. ^{[ 2 ]}

يمكن ملاحظة نمط الدوامة في أي سوق من خلال ربط أدنى سعر في شريط السعر بأعلى سعر في الشريط التالي، ثم ربط أعلى سعر في شريط السعر بأدنى سعر في الشريط التالي. كلما زادت المسافة بين أدنى سعر في شريط السعر وأعلى سعر في الشريط التالي، زادت قوة حركة الدوامة الصاعدة (VM+). وبالمثل، كلما زادت المسافة بين أعلى سعر في شريط السعر وأدنى سعر في الشريط التالي، زادت قوة حركة الدوامة الهابطة (VM-).

نمط الدوامة في السوق : من خلال ربط أدنى مستويات أشرطة الأسعار بأعلى مستويات الأشرطة المتتالية، ثم ربط أعلى مستويات أشرطة الأسعار بأدنى مستوياتها المتتالية، يمكن للمرء أن يلاحظ نمط الدوامة في السوق.

مؤشر الدوامة : كلما زادت المسافة بين أدنى سعر في شمعة سعرية وأعلى سعر في الشمعة التالية، زادت قوة حركة الدوامة الإيجابية (VM+). وبالمثل، كلما زادت المسافة بين أعلى سعر في شمعة سعرية وأدنى سعر في الشمعة التالية، زادت قوة حركة الدوامة السلبية (VM−).

على الرسم البياني، يتقاطع مؤشرا VI+ وVI− عند تغير الاتجاه، ويبدآن بالتباعد بشكل متزايد مع ازدياد قوة الاتجاه. عندما يكون مؤشر VI+ أكبر من مؤشر VI−، يكون السوق في اتجاه صعودي. وعلى العكس، عندما يكون مؤشر VI− أكبر من مؤشر VI+، يكون السوق في اتجاه هبوطي.

ينبغي على المتداول التركيز على نقاط تغير الاتجاه الرئيسية لمؤشر الدوامة (أي نقاط تقاطع VI+ وVI−). عندما يتقاطع VI+ فوق VI−، يُنصح بفتح مركز شراء. أما عندما يتقاطع VI− فوق VI+، فيُنصح بفتح مركز بيع.

كما اقترحت المقالة المنشورة تدابير إضافية لضمان استراتيجية تداول فعالة، على سبيل المثال، الدخول في صفقة فقط عند أعلى أو أدنى سعر في شريط السعر الذي يتوافق مع تقاطع مؤشر الدوامة. ^{[ 3 ]}

مؤشر الدوامة اليومي ذو الـ 14 فترة: عندما يكون مؤشر VI+ أكبر من مؤشر VI−، فهذا يشير إلى أن السوق في اتجاه صعودي. أما عندما يكون مؤشر VI− أكبر من مؤشر VI+، فإن السوق في اتجاه هبوطي. وتُحدد نقاط تغير الاتجاه المحتملة عند تقاطع مؤشري VI+ وVI−.

مخطط الأسعار: مع ازدياد قوة الاتجاه، لاحظ كيف يتباعد خطّا VI+ وVI− بشكل متزايد. ومع ضعف الاتجاه، ستلاحظ تقارب الخطين مجدداً.

تُعدّ قيم أعلى وأدنى سعر وسعر الإغلاق مطلوبة لأي سهم أو عقد آجل أو سلعة أو عملة مختارة. وقد تكون هذه القيم كل 15 دقيقة أو ساعة أو يوم، إلخ.

• أولاً، احسب المدى الحقيقي الحالي:
  • المدى الحقيقي الحالي (TR) = القيمة المطلقة القصوى لأي من (أعلى سعر حالي - أدنى سعر حالي)، (أدنى سعر حالي - سعر الإغلاق السابق)، (أعلى سعر حالي - سعر الإغلاق السابق)
• بعد ذلك، احسب حركات الدوامة الحالية الصاعدة (الموجبة) والهابطة (السالبة):
  • حركة الدوامة الصاعدة الحالية (VM+) = القيمة المطلقة لأعلى مستوى حالي - أدنى مستوى سابق
  • حركة الدوامة الحالية نحو الأسفل (VM−) = القيمة المطلقة لأدنى مستوى حالي - أعلى مستوى سابق
• حدد طول المعامل (استُخدمت 21 فترة في هذا المثال). الآن، اجمع النطاق الحقيقي، وVM+، وVM- لآخر 21 فترة:
  • مجموع المدى الحقيقي لآخر 21 فترة = SUM TR21
  • مجموع VM+ للفترات الـ 21 الأخيرة = مجموع VM21+
  • مجموع الفترات الـ 21 الأخيرة VM- = مجموع VM21-
• وأخيرًا، قسّم مجموع VM21+ ومجموع VM21− على التوالي على مجموع TR21 للحصول على مؤشر الدوامة:
  • مجموع VM21+/مجموع TR21 = VI21+
  • مجموع VM21-/مجموع TR21 = VI21−

إذا تكررت هذه العملية، يمكن رسم VI21+ و VI21− الناتجين بيانيًا لتمثيل خطي مؤشر الدوامة.

مؤشر الدوامة سهل الاستخدام، إذ لا يتطلب سوى إدخال أعلى وأدنى وسعر الإغلاق لشريط سعري. يمكن للمتداولين استخدام مؤشر الدوامة بمفرده، أو بالاشتراك مع مؤشرات فنية أخرى لتأكيد تغير الاتجاه، أو كجزء من نظام تداول متكامل.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام مؤشر الدوامة لأي مما يلي:

• السوق (مثل الأسهم أو العقود الآجلة أو العملات)
• الإطار الزمني (على سبيل المثال، الرسوم البيانية لمدة 15 دقيقة أو ساعة أو أسبوع)
• المعلمة (مثل 13 أو 21 أو 34 فترة)

يوصي مبتكرو مؤشر الدوامة باستخدام أطر زمنية ومعايير أطول لتصفية الإشارات الخاطئة. إذا اختار المتداول استخدام إطار زمني قصير جدًا، مثل 5 دقائق، فينبغي دمجه مع معيار طويل يتراوح بين 34 و55 فترة.

نظراً لقابليته للتطبيق على نطاق واسع، فإن مؤشر الدوامة مناسب لكل من المتداولين على المدى القصير ومديري الصناديق على المدى الطويل الذين قد يرغبون في تحديد الاتجاهات الكلية الأكبر داخل السوق.

يتوفر مؤشر الدوامة في معظم برامج الرسوم البيانية. ^{[ 4 ]} وقد اقترحت بعض هذه الشركات استراتيجيات تداول إضافية لاستخدامها مع مؤشر الدوامة، بما في ذلك تطبيق وقف الخسارة المتحرك ^{[ 5 ]} والاستعانة بمؤشرات داعمة لتقليل عدد الإشارات الخاطئة. ^{[ 6 ]}

لاختبار مؤشر الدوامة (Vortex Indicator) مقارنةً بمؤشر الحركة الاتجاهية (DMI) لويلز وايلدر، تم إنشاء محفظة تضم 38 عقدًا آجلًا من أكثر العقود الآجلة تداولًا، والتي كانت كاملة الحجم. شملت هذه العقود الآجلة عددًا من العقود الآجلة للمؤشرات والأسواق المالية، والعملات، والمعادن، والطاقة، والسلع الأساسية كالحبوب والزيوت والمواد الغذائية. امتدت فترة الاختبار من 3 يناير 1978 إلى 6 نوفمبر 2009، باستخدام معيار 14 يومًا لكلا المؤشرين. على مدار فترة الاختبار بأكملها، وكذلك خلال السنوات العشر الماضية، أظهر مؤشر الدوامة أداءً أفضل من مؤشر الحركة الاتجاهية. ^{[ 7 ]}

ومع ذلك، باستخدام اختبار مماثل يعتمد على 101 سهم من أسهم ناسداك، على عينة أصغر (للفترة من 2 يناير 1992 إلى 14 أغسطس 2009)، أظهر مؤشر DMI أداءً أفضل من مؤشر Vortex. ^{[ 8 ]}

• التحليل الفني
• اتجاهات السوق

• مؤشر الدوامة