صندوق الادخار

📅 آخر تحديث: ٣١ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣١ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

صندوق الادخار التعاوني هو نوع من أنظمة جمعيات الادخار والائتمان الدورية، ويُمارس في الهند وبنغلاديش وسريلانكا وباكستان ودول آسيوية أخرى . [ 1 ] قد تُنظم صناديق الادخار التعاوني من قِبل مؤسسات مالية ، أو بشكل غير رسمي بين الأصدقاء أو الأقارب أو الجيران. في بعض أنواع صناديق الادخار التعاوني، تُخصص المدخرات لغرض محدد. وغالبًا ما تكون صناديق الادخار التعاوني مؤسسات تمويل متناهي الصغر . [ 2 ]

ومع ذلك، فقد حدثت عمليات احتيال ضخمة مثل فضيحة سارادا جروب المالية ، وفضيحة روز فالي المالية ، وغيرها، من خلال استغلال إمكانية الاحتيال في صناديق الاستثمار المشتركة.

تاريخ

يُقال إن صناديق الادخار التعاونية (تشيت فاند) مؤسسة متوارثة منذ القدم. [ 3 ] في عام 1887، وصف ويليام لوغان، جامع ضرائب مقاطعة مالابار في رئاسة مدراس سابقًا ، عادة صناديق الادخار التعاونية بين مجموعات الأصدقاء في تلك المنطقة. [ 3 ] في عام 1894، ذكرت المؤرخة الاقتصادية إديث سيمكوكس أن يانصيب صناديق الادخار التعاونية كان يُستخدم لجمع الأموال للمناسبات الخاصة كحفلات الزفاف في جنوب الهند. [ 3 ] تشير تقارير مختلفة في ثلاثينيات القرن العشرين إلى شعبية صناديق الادخار التعاونية في ولاية كيرالا الحالية . [ 3 ] في ثلاثينيات وأربعينيات القرن العشرين، كان ما بين 1000 و10000 صندوق رسمي يعمل في الولاية سنويًا. [ 3 ]

شهدت صناديق الادخار التعاونية مراحل عديدة من التنظيم المتداخل خلال القرن العشرين. ازداد نشاط المنظمين في جمع التبرعات، وانضم إليهم التجار والعاملون بأجر، وليس المزارعون فقط. [ 3 ] ودخلت مؤسسات تنظيمية، بما في ذلك شركات التضامن والشركات ذات المسؤولية المحدودة والتعاونيات والبنوك المساهمة ، إلى هذا المجال. خلال ثلاثينيات القرن العشرين، كان 166 بنكًا يديرون صناديق ادخار تعاونية في ولاية كيرالا. [ 3 ] تأسست أول مؤسسة حكومية لصناديق الادخار التعاونية، وهي مؤسسة كيرالا الحكومية للتمويل ، عام 1969 من قبل حكومة كيرالا. وكان هدفها المعلن توفير بديل لمنظمي صناديق الادخار التعاونية في القطاع الخاص الذين يتسمون بالفساد. [ 3 ] في عام 2000، استحوذت على 77% من حجم رأس مال صناديق الادخار التعاونية في كيرالا، على الرغم من أنها لم تمثل سوى 37.5% من عدد صناديق الادخار التعاونية. [ 3 ] وبحلول عام 2012، نمت الشركة لتخدم 2.5 مليون عميل بإيرادات سنوية بلغت 14,646 كرور روبية. [ 4 ]

بسبب الأحكام الصارمة لقانون صناديق الادخار في ولاية كيرالا لعام 1975، انتقل العديد من منظمي الصناديق إلى ولايات أخرى وبدأوا العمل هناك. [ 3 ] ونتيجة لذلك، انخفضت صناديق الادخار الخاصة بشكل ملحوظ في كيرالا. [ 3 ] في التسعينيات، تم تطوير العديد من خيارات الاستثمار الشبيهة بصناديق الادخار، والتي لا تخضع تقنيًا للوائح صناديق الادخار. [ 3 ]

كما تم تطوير صناديق ادخار كبيرة لتلبية احتياجات الشركات في التسعينيات. [ 3 ] وقد قدمت شركة موديل شيت كوربوريشن في حيدر أباد صندوق ادخار بقيمة كرور روبية لأول مرة في أغسطس 1995. [ 3 ]

التوزيع الجغرافي

في المناطق الحضرية في ولايات تاميل نادو ، وكارناتاكا ، وأندرا براديش ، وكيرالا ، تتراوح نسبة الأسر المشاركة في صناديق الادخار المسجلة بين 5 و10%. [ 1 ] وبحلول عام 2002، كانت هذه الصناديق أقل شيوعًا في شمال الهند، باستثناء دلهي، وغوجارات، وماهاراشترا، وهاريانا. [ 3 ]

بحسب رابطة رؤساء عمال شركة كوري في ولاية كيرالا، يوجد في كيرالا حوالي 5000 شركة ادخار، وتستحوذ منطقة ثريسور على العدد الأكبر منها بواقع 3000 شركة. وتوفر هذه الشركات فرص عمل لحوالي 35000 شخص بشكل مباشر، وعدد مماثل بشكل غير مباشر. [ 5 ]

في باكستان ، يشارك 70% من سكان الريف في هذا النوع من الصناديق. ويحظى هذا التمويل بشهرة واسعة بين الطبقة المتوسطة والدنيا ، وكذلك بين أصحاب الأعمال الحرة .

في ماليزيا، كان صندوق الادخار يُعرف باسم صندوق كوتو وتم حظره بموجب قانون صناديق كوتو (الحظر) لعام 1971. [ 6 ]

المنهجية

يتألف صندوق الادخار من مجموعة من الأعضاء، يُطلق عليهم اسم المشتركين. يقوم منظم، سواءً كانت شركة أو أحد الأقارب أو الجيران الموثوق بهم، بجمع المجموعة وإدارة أنشطتها. ويُكافأ المنظم على جهوده إما شهريًا أو عند سحب الأموال. (قد يُستثنى من الرسوم في الحالات غير الرسمية).

يبدأ الصندوق في تاريخ مُعلن عنه ويستمر لعدد من الأشهر يساوي عدد المشتركين. في كل شهر، يُودع المشتركون أقساطهم الشهرية في الصندوق. ثم يُجرى مزاد علني لتحديد أقل مبلغ يرغب المشترك في الحصول عليه في ذلك الشهر. على سبيل المثال، إذا كان القسط الشهري 1000 روبية وكان عدد المشتركين 50، فسيكون رصيد الصندوق في الشهر الأول 50000 روبية. إذا فاز مشترك في المزاد بمبلغ 45000 روبية لذلك الشهر، يُوزع الفائض البالغ 5000 روبية على المشتركين الـ 49 الآخرين، بعد خصم الرسوم المدفوعة للمنظم. تمكّن المشترك الفائز في المزاد من الحصول على 45000 روبية في الشهر الأول، بينما استفاد المشتركون الآخرون من حصتهم من الفائض البالغ 5000 روبية. تتكرر العملية، حيث يُوزع مبلغ المزاد على مشترك واحد كل شهر. جميع المشتركين الآخرين، بمن فيهم أولئك الذين حصلوا على حصتهم في شهر سابق، يواصلون دفع الأقساط الشهرية.

يعمل النظام كنظام اقتراض، إذ يُتيح للمشتركين الحصول على مبالغ كبيرة قبل سداد كامل المبلغ. كما يعمل كنظام ادخار، حيث يُساهم كل مشترك شهريًا، وقد يحصل على مبلغ كبير في المستقبل، بالإضافة إلى حصته من الفائض.

تستبعد بعض أشكال هذا النظام جزء المزاد، وتستبدله باختيار فائز عن طريق سحب ورقة من صندوق. (مصطلح " صندوق الأوراق" مشتق من هذا الترتيب).

مخاطرة

يتعرض كل من منظمي صناديق الادخار التعاونية والمشتركين فيها لمخاطر ائتمانية، إذ قد يتخلف المشتركون عن سداد دفعاتهم الدورية. [ 1 ] وقد أظهر تحليل لبيانات شركتين من شركات صناديق الادخار التعاونية أن 35% من المشتركين تخلفوا عن السداد مرة واحدة على الأقل خلال فترة اشتراكهم في إحدى الشركتين، وأن 24% منهم تخلفوا عن السداد بعد فوزهم في مزاد على الصندوق. [ 1 ] يحق لشركات صناديق الادخار التعاونية مقاضاة المتخلفين عن السداد، إلا أن الإجراءات تستغرق وقتًا طويلاً، ومن غير المرجح أن تُسفر عن تسوية سريعة. [ 1 ] ويقع على عاتق منظمي صناديق الادخار التعاونية التحقق من الجدارة الائتمانية للمشتركين. وللحد من مخاطر التخلف عن السداد، يشترط بعض المنظمين على المشتركين الفائزين بالمزادات تقديم ضمانات لتغطية التزاماتهم المستقبلية.

بما أن مدفوعات صناديق الادخار غير مؤمنة من قبل الحكومة، فإن هذا النظام يعتبر طريقة ادخار أكثر خطورة من استخدام حساب التوفير المصرفي. [ 1 ]

يُشترط على صناديق الادخار المنظمة التسجيل لدى مسجل الشركات والجمعيات وصناديق الادخار. شركة صندوق الادخار هي شركة تُدير أو تُشرف على صندوق ادخار، وفقًا للتعريف الوارد في المادة 2(ب) من قانون صناديق الادخار لعام 1982.

يشير مصطلح "تشيت" إلى معاملة، سواء سُميت "تشيت" أو "صندوق تشيت" أو "تشيتي" أو "كوري" أو أي اسم آخر، يُبرم بموجبها شخص ما اتفاقًا مع عدد محدد من الأشخاص، يقضي بأن يشترك كل منهم بمبلغ معين من المال (أو كمية معينة من الحبوب بدلاً من ذلك) على شكل أقساط دورية خلال فترة زمنية محددة، وأن يكون لكل مشترك من هؤلاء، بدوره، الحق في الحصول على مبلغ الجائزة، وفقًا لما يُحدد عن طريق القرعة أو المزاد أو المناقصة أو بأي طريقة أخرى منصوص عليها في اتفاقية "التشيت". [ 7 ]

على الرغم من عدم اشتراط تسجيلها بموجب قانون بنك الاحتياطي الهندي، تخضع صناديق الادخار الجماعي للتنظيم كشركات غير مصرفية متنوعة. [ 8 ] وتخضع أنشطتها المتعلقة بجمع الودائع لقواعد شركات التمويل غير المصرفية والشركات غير المصرفية المتنوعة (الإعلان) لعام 1977، التي وضعتها حكومة الهند بموجب المادة 58أ من قانون الشركات لعام 1956. [ 8 ]

القوانين التالية تحكم صناديق الادخار:

صناديق الأغراض الخاصة

تُدار بعض صناديق الادخار كخطة ادخار لغرض محدد. مثال على ذلك صندوق حلويات ديوالي ، الذي ينتهي قبل أسبوع تقريبًا من عيد ديوالي. تجمع سيدات الحي مدخراتهن أسبوعيًا، ويستخدمنها لشراء وتحضير كميات كبيرة من الحلويات قبل العيد مباشرة، ثم يوزعنها على جميع الأعضاء. قد يكون تحضير حلويات ديوالي نشاطًا مُرهقًا ومكلفًا للأفراد، لذا يُخفف هذا النوع من صناديق الادخار التكاليف، ويُريح الأعضاء من عبء العمل الإضافي خلال موسم الأعياد المزدحم. في الوقت الحاضر، تُنظم محلات المجوهرات ومتاجر أدوات المطبخ وغيرها صناديق ادخار لأغراض خاصة للترويج لمنتجاتها.

انظر أيضاً

مراجع

  1. 1 2 3 4 5 6 راو، بريثي؛ بوتو، شارون (2018-05-04). "نمذجة سلوك الائتمان والادخار لدى المشاركين في صناديق الادخار التعاونية" . غيتس أوبن ريسيرش . 2 : 26. doi : 10.12688/gatesopenres.12767.1 . ISSN 2572-4754 . 
  2. ↑ لاكار، راتول؛ بينغالي، فيسواناث؛ سادو، سانتادارشان (ديسمبر 2012). "هل تعني المنافسة في قطاع التمويل الأصغر بالضرورة الإفراط في الاقتراض؟" (ملف PDF) . iimahd.ernet.in . المعهد الهندي للإدارة . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 22 أكتوبر 2014. تاريخ الاسترجاع: 19 سبتمبر 2023 .
  3. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 جوب، سالياما (2003). دراسة حول تمويل الشيت في ولاية كيرالا مع التركيز بشكل خاص على شركة كيرالا الحكومية للمشاريع المالية المحدودة . كوتشين، كيرالا: قسم الاقتصاد التطبيقي، جامعة كوتشين للعلوم والتكنولوجيا.
  4. ↑ جونسون، ب (يونيو 2013). "صندوق الادخار - هل هو أداة مالية مثالية؟" (ملف PDF) . كوميرس سبكتروم . 1 : 66-72 . ISSN 2321-371X . 
  5. ↑ "شركات صناديق الادخار في ازدياد في ولاية كيرالا" . صحيفة إنديان إكسبريس. 7 سبتمبر 2009. تاريخ الاسترجاع: 15 فبراير 2010 .
  6. ↑ "ما هي "صناديق كوتو" ولماذا هي غير قانونية في ماليزيا؟" . AskLegal.my . تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يونيو 2024 .
  7. ↑ "قانون صناديق الادخار، 1982" . fiuindia.gov.in . وحدة الاستخبارات المالية - الهند. مؤرشف من الأصل بتاريخ 3 سبتمبر 2009. تم الاطلاع عليه بتاريخ 15 فبراير 2010 .
  8. 1 2 ساتياديفي، ر؛ توماس، رينجو (يوليو 2018). "صناديق الادخار كخيار استثماري: دراسة مع إشارة خاصة إلى شركة كيرالا الحكومية للمشاريع المالية المحدودة، ماناركاد" ( ملف PDF) . المجلة الدولية للبحوث والمراجعات التحليلية . 5 : 1314-1317 - عبر ijrar.com.
  • كلونر، ستيفان (أكتوبر 2002)، فهم صناديق الادخار: تحديد الأسعار ودور أشكال المزادات في جمعيات الادخار والائتمان الدورية (ملف PDF) ، كلية ويليامز ، مؤرشف من الأصل (ملف PDF) في 2 مارس 2012 ، تم استرجاعه في 14 مارس 2012.