التمويل الأصغر

This article is currently being merged. After a discussion, consensus to merge this article into Financial inclusion was found. You can help implement the merge by following the instructions at Help:Merging and the resolution on the discussion. Process started in February 2020.

This article has multiple issues. Please help improve it or discuss these issues on the talk page. (Learn how and when to remove these messages) This article may be too technical for most readers to understand. Please help improve it to make it understandable to non-experts, without removing the technical details. (January 2011) (Learn how and when to remove this message) This article includes a list of general references, but it lacks sufficient corresponding inline citations. Please help to improve this article by introducing more precise citations. (February 2013) (Learn how and when to remove this message) The article's lead section may need to be rewritten. Please help improve the lead and read the lead layout guide. (September 2018) (Learn how and when to remove this message) This article may require cleanup to meet Wikipedia's quality standards. The specific problem is: terrible formatting. Please help improve this article if you can. (July 2024) (Learn how and when to remove this message) (Learn how and when to remove this message)

يتكون التمويل الأصغر من الخدمات المالية التي تستهدف الأفراد والشركات الصغيرة الذين يفتقرون إلى الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية والخدمات ذات الصلة. يشمل التمويل الأصغر الائتمان الأصغر ، وتوفير القروض الصغيرة للعملاء الفقراء؛ وحسابات التوفير والحسابات الجارية ؛ والتأمين الأصغر ؛ وأنظمة الدفع ، من بين خدمات أخرى. ^{[1] [2]} تم تصميم خدمات التمويل الأصغر للوصول إلى العملاء المستبعدين، وعادةً ما يكونون من شرائح السكان ذات الدخل المنخفض، وربما المهمشين اجتماعيًا، أو المعزولين جغرافيًا، ومساعدتهم على تحقيق الاكتفاء الذاتي. ^{[2] [3]} ID Ghana هو مثال لمؤسسة التمويل الأصغر.

كان للتمويل الأصغر في البداية تعريف محدود: توفير القروض الصغيرة لأصحاب المشاريع الصغيرة والشركات الصغيرة (القطاعات غير الرسمية) التي تفتقر إلى القدرة على الوصول إلى الائتمان . ^[4] كانت الآليتان الرئيسيتان لتقديم الخدمات المالية لمثل هؤلاء العملاء هما: (1) الخدمات المصرفية القائمة على العلاقات لأصحاب المشاريع الفردية والشركات الصغيرة؛ و(2) النموذج القائم على المجموعة، حيث يجتمع العديد من رواد الأعمال معًا لتقديم طلبات للحصول على قروض وخدمات أخرى كمجموعة. بمرور الوقت، ظهر التمويل الأصغر كحركة أكبر هدفها : "عالم حيث يتمتع الجميع، وخاصة الطبقات ذات الدخل المنخفض والأشخاص والأسر المهمشة اجتماعيًا، بالقدرة على الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية عالية الجودة وبأسعار معقولة، بما في ذلك ليس فقط الائتمان ولكن أيضًا الادخار والتأمين وخدمات الدفع وتحويلات الأموال ". ^[3]

يزعم أنصار التمويل الأصغر غالبًا أن مثل هذا الوصول سيساعد الطبقات المتعثرة على الخروج من الفقر ، بما في ذلك المشاركون في حملة قمة الائتمان الأصغر . بالنسبة للعديد من الناس، يعد التمويل الأصغر وسيلة لتعزيز التنمية الاقتصادية والتشغيل والنمو من خلال دعم رواد الأعمال الصغار والشركات الصغيرة؛ وبالنسبة للآخرين، فهو وسيلة للمحرومين/الأقل امتيازًا لإدارة شؤونهم المالية بشكل أكثر فعالية والاستفادة من الفرص الاقتصادية مع إدارة المخاطر. غالبًا ما يشير المنتقدون إلى بعض مساوئ الائتمان الأصغر التي يمكن أن تؤدي إلى المديونية. حاولت العديد من الدراسات تقييم آثاره. ^[5]

وتدعو الأبحاث الجديدة في مجال التمويل الأصغر إلى فهم أفضل لمنظومة التمويل الأصغر حتى تتمكن مؤسسات التمويل الأصغر وغيرها من الجهات الميسرة من صياغة استراتيجيات مستدامة تساعد في خلق فوائد اجتماعية من خلال تقديم خدمات أفضل للسكان ذوي الدخل المنخفض. ^{[6] [7]}

على مدى القرون الماضية، اختبر أصحاب الرؤى العملية، من الرهبان الفرنسيسكان الذين أسسوا محلات الرهن الموجهة للمجتمع في القرن الخامس عشر إلى مؤسسي حركة اتحادات الائتمان الأوروبية في القرن التاسع عشر (مثل فريدريش فيلهلم رايفايزن ) ومؤسسي حركة الإقراض الأصغر في سبعينيات القرن العشرين (مثل محمد يونس وآل ويتاكر )، الممارسات وبناء المؤسسات المصممة لجلب أنواع الفرص وأدوات إدارة المخاطر التي يمكن للخدمات المالية أن توفرها إلى عتبات منازل الفقراء. ^[8]

يعود تاريخ التمويل الأصغر إلى منتصف القرن التاسع عشر، عندما كان المنظر ليساندر سبونر يكتب عن فوائد القروض الصغيرة لرجال الأعمال والمزارعين كوسيلة لإخراج الناس من براثن الفقر. ^{[ بحاجة لمصدر ]} وبصرف النظر عن سبونر، أسس فريدريش فيلهلم رايفايزن أول بنوك إقراض تعاونية لدعم المزارعين في المناطق الريفية في ألمانيا . ^[9]

يعود الاستخدام الحديث لتعبير "التمويل الأصغر" إلى سبعينيات القرن العشرين عندما بدأ بنك جرامين في بنغلاديش ، الذي أسسه رائد التمويل الأصغر محمد يونس ، في تشكيل صناعة التمويل الأصغر الحديثة. وقد أسس يونس نهج التمويل الأصغر في عام 1976، مع تأسيس بنك جرامين في بنغلاديش. ^[10] رائد آخر في هذا القطاع هو عالم الاجتماع الباكستاني أختر حميد خان .

وبما أن الناس في العالم النامي لا يزالون يعتمدون إلى حد كبير على الزراعة المعيشية أو تجارة الأغذية الأساسية في معيشتهم، فقد تم توجيه موارد كبيرة لدعم الزراعة الصغيرة في البلدان النامية. ^[11]

في الاقتصادات النامية ، وخاصة في المناطق الريفية، فإن العديد من الأنشطة التي يمكن تصنيفها في العالم المتقدم على أنها مالية لا يتم تحويلها إلى نقود : أي أن المال لا يستخدم لتنفيذها. غالبًا ما تكون هذه هي الحال عندما يحتاج الناس إلى الخدمات التي يمكن أن يوفرها المال ولكن ليس لديهم أموال يمكن الاستغناء عنها مطلوبة لتلك الخدمات. هذا يجبرهم على اللجوء إلى وسائل أخرى للحصول على الأموال. في كتابهما، الفقراء وأموالهم ، يستشهد ستيوارت رذرفورد وسوكويندر أرورا بعدة أنواع من الاحتياجات: ^[12]

• احتياجات دورة الحياة : مثل حفلات الزفاف والجنازات والولادة والتعليم وبناء المنازل والعطلات والمهرجانات والترمل والشيخوخة
• حالات الطوارئ الشخصية : مثل المرض أو الإصابة أو البطالة أو السرقة أو التحرش أو الوفاة
• الكوارث : مثل حرائق الغابات والفيضانات والأعاصير والأحداث من صنع الإنسان مثل الحرب أو هدم المساكن
• فرص الاستثمار : توسيع نطاق الأعمال، شراء الأراضي أو المعدات، تحسين السكن، تأمين وظيفة، الخ.

يجد الناس طرقًا إبداعية وتعاونية في كثير من الأحيان لتلبية هذه الاحتياجات، في المقام الأول من خلال إنشاء وتبادل أشكال مختلفة من القيمة غير النقدية. تختلف البدائل الشائعة للنقود من بلد إلى آخر، ولكنها تشمل عادةً الماشية والحبوب والمجوهرات والمعادن الثمينة. كما يصف مارغريت س. روبنسون في كتابه ثورة التمويل الأصغر: التمويل المستدام للفقراء ، فقد أثبتت ثمانينيات القرن العشرين أن "التمويل الأصغر يمكن أن يوفر انتشارًا واسع النطاق بشكل مربح"، وفي التسعينيات، "بدأ التمويل الأصغر في التطور كصناعة". ^[13] في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كان هدف صناعة التمويل الأصغر هو تلبية الطلب غير المُلبى على نطاق أوسع بكثير، ولعب دور في الحد من الفقر. في حين تم إحراز تقدم كبير في تطوير قطاع تمويل أصغر تجاري قابل للتطبيق في العقود القليلة الماضية، تظل هناك العديد من القضايا التي تحتاج إلى معالجة قبل أن تتمكن الصناعة من تلبية الطلب العالمي الهائل. تشمل العقبات أو التحديات في بناء صناعة تمويل أصغر تجارية سليمة ما يلي:

• إعانات غير مناسبة من الجهات المانحة
• ضعف التنظيم والإشراف على مؤسسات التمويل الأصغر التي تقبل الودائع
• عدد قليل من مؤسسات التمويل الأصغر التي تلبي احتياجات الادخار أو التحويلات المالية أو التأمين
• قدرة إدارية محدودة في مؤسسات التمويل الأصغر
• عدم الكفاءة المؤسسية
• الحاجة إلى مزيد من نشر وتبني منهجيات التمويل الأصغر الريفي والزراعي
• عدم وجود ضمانات لدى الأعضاء للحصول على القرض

إن التمويل الأصغر هو الأداة المناسبة للحد من التفاوت في الدخل، مما يسمح للمواطنين من الطبقات الاجتماعية والاقتصادية الدنيا بالمشاركة في الاقتصاد. وعلاوة على ذلك، فقد ثبت أن مشاركته تؤدي إلى اتجاه تنازلي في التفاوت في الدخل. ^[14]

يزعم رذرفورد أن المشكلة الأساسية التي يواجهها الفقراء كمديرين للأموال هي جمع "كمية كبيرة مفيدة" من المال. قد يتضمن بناء منزل جديد توفير وحماية مواد بناء متنوعة لسنوات حتى يتوفر ما يكفي للمضي قدمًا في البناء. قد يتم تمويل تعليم الأطفال من خلال شراء الدجاج وتربيته للبيع حسب الحاجة للنفقات والزي الرسمي والرشاوى وما إلى ذلك. نظرًا لأن القيمة تتراكم قبل الحاجة إليها، فإن استراتيجية إدارة الأموال هذه يشار إليها باسم "الادخار". ^[15]

في كثير من الأحيان، لا يملك الناس ما يكفي من المال عندما يواجهون حاجة، فيلجأون إلى الاقتراض. فقد تقترض أسرة فقيرة من أقاربها لشراء قطعة أرض، أو من مقرض لشراء الأرز، أو من مؤسسة تمويل متناهية الصغر لشراء ماكينة خياطة. ولأن سداد هذه القروض لابد أن يتم عن طريق الادخار بعد تكبد التكاليف، فإن رذرفورد يطلق على هذا "الادخار". ويرى رذرفورد أن القروض المتناهية الصغر لا تعالج سوى نصف المشكلة، وربما النصف الأقل أهمية: فالفقراء يقترضون لمساعدتهم على الادخار وتجميع الأصول. ولكن التمويل المتناهي الصغر ليس الحل السحري لإخراج الناس من براثن الفقر؛ بل إنه مجرد أداة يستطيع الفقراء استخدامها لرفع احتمالات هروبهم من الفقر. ^[16]

إن أغلب الاحتياجات يتم تلبيتها من خلال مزيج من الادخار والائتمان. وقد وجد تقييم الأثر المعياري لبنك جرامين ومؤسستين أخريين كبيرتين للتمويل الأصغر في بنجلاديش أنه مقابل كل دولار واحد يقرضونه للعملاء لتمويل المشاريع الصغيرة غير الزراعية الريفية ، فإن حوالي 2.50 دولار تأتي من مصادر أخرى، معظمها مدخرات العملاء. ^[17] وهذا يوازي التجربة في الغرب، حيث يتم تمويل الشركات العائلية في الغالب من المدخرات، وخاصة أثناء بدء التشغيل.

وقد أظهرت دراسات حديثة أيضاً أن أساليب الادخار غير الرسمية غير آمنة. على سبيل المثال، خلصت دراسة أجراها رايت وموتيساسيرا في أوغندا إلى أن "أولئك الذين ليس لديهم خيار سوى الادخار في القطاع غير الرسمي من المؤكد أنهم سيخسرون بعض المال ــ ربما حوالي ربع ما يدخرونه هناك". ^[18]

لقد دفع عمل رذرفورد ورايت وغيرهما من الممارسين إلى إعادة النظر في جانب رئيسي من جوانب نموذج الإقراض الصغير: وهو أن الفقراء يخرجون من براثن الفقر عن طريق الاقتراض وبناء المشاريع الصغيرة وزيادة دخولهم. ويولي النموذج الجديد المزيد من الاهتمام لجهود الفقراء الرامية إلى الحد من نقاط ضعفهم العديدة من خلال الاحتفاظ بقدر أكبر من دخلهم وبناء أصولهم.

إن مشروع التمويل الأصغر القائم على "الادخار" يتجسد في الأحياء الفقيرة في مدينة فيجاياوادا في جنوب شرق الهند. ويعمل هذا المشروع كنظام مصرفي غير رسمي حيث تقوم جيوثي، "جامعة الودائع"، بجمع الأموال من سكان الأحياء الفقيرة، ومعظمهم من النساء، حتى يتمكنوا من تجميع المدخرات. وتقوم جيوثي بجولاتها في مختلف أنحاء المدينة، وتجمع 5 روبيات يومياً من سكان الأحياء الفقيرة لمدة 220 يوماً، ولكن ليس دائماً 220 يوماً متتالية لأن هؤلاء النساء لا يملكن دائماً الأموال اللازمة لادخارها. وفي نهاية المطاف، ينتهي بهن المطاف بـ 1000 روبية في نهاية العملية. ولكن هناك بعض المشاكل المتعلقة ببرنامج الادخار هذا. ومن بين هذه المشاكل أن العملاء أثناء الادخار يخسرون في الواقع جزءاً من مدخراتهم. وتحصل جيوثي على فائدة من كل عميل ـ نحو 20 روبية من كل 220 دفعة، أو 100 روبية من 1100 دفعة أو 9%. وعندما يجد سكان هذه الأحياء الفقيرة شخصاً يثقون فيه، فإنهم يكونون على استعداد لدفع ما يصل إلى 30% لشخص ما لجمع مدخراتهم والاحتفاظ بها بأمان. وهناك أيضاً خطر تسليم مدخراتهم إلى جامعي متجولين غير مرخصين وغير رسميين. ومع ذلك، فإن سكان الأحياء الفقيرة على استعداد لقبول هذه المخاطر لأنهم غير قادرين على الادخار في منازلهم، وغير قادرين على استخدام البنوك النائية وغير الودية في بلادهم. كما أن مشروع التمويل الأصغر هذا له العديد من الفوائد، مثل تمكين المرأة ومنح الآباء القدرة على ادخار المال لتعليم أطفالهم. ويشكل مشروع التمويل الأصغر هذا مثالاً على فوائد وقيود مشروع "الادخار". ^[19]

إن مشروع التمويل الأصغر "الادخار من خلال" يظهر في نيروبي بكينيا والذي يتضمن مبادرة جمعيات الادخار والائتمان الدورية . وهذا مثال على نطاق صغير، إلا أن رذرفورد (2009) يصف امرأة التقى بها في نيروبي ودرس جمعيات الادخار والائتمان الدورية الخاصة بها. ففي كل يوم تقوم 15 امرأة بادخار 100 شلن، وبالتالي يصبح المبلغ الإجمالي 1500 شلن، وفي كل يوم تتلقى واحدة من النساء الخمس عشرة هذا المبلغ الإجمالي. ويستمر هذا لمدة 15 يومًا وتتلقى امرأة أخرى ضمن هذه المجموعة المبلغ الإجمالي. وفي نهاية الأيام الخمسة عشر تبدأ دورة جديدة. وتختلف مبادرة جمعيات الادخار والائتمان الدورية هذه عن مثال "الادخار" أعلاه لأنه لا توجد أسعار فائدة مرتبطة بجمعيات الادخار والائتمان الدورية، بالإضافة إلى أن كل شخص يتلقى ما قدمه. وتتطلب هذه المبادرة شبكات الثقة ورأس المال الاجتماعي لكي تنجح، وغالبًا ما تضم ​​جمعيات الادخار والائتمان الدورية هذه أشخاصًا يعرفون بعضهم البعض ويتبادلون المعاملة بالمثل. يسمح برنامج ROSCA للمجموعات المهمشة بتلقي مبلغ مقطوع في وقت واحد من أجل الدفع أو الادخار لتلبية احتياجاتهم المحددة.

هناك العديد من المناقشات الرئيسية حول حدود التمويل الأصغر.

قبل تحديد أسعار القروض، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار التكاليف التالية: 1) التكاليف الإدارية التي يتحملها البنك (مؤسسة التمويل الأصغر) و2) تكاليف المعاملات التي يتحملها العميل/الزبون. من ناحية أخرى، قد يتحمل العملاء تكاليف السفر إلى فرع البنك، والحصول على المستندات الرسمية لطلب القرض، وخسارة الوقت عند التعامل مع مؤسسة التمويل الأصغر (" تكاليف الفرصة "). وبالتالي، من وجهة نظر العميل، فإن تكلفة القرض لا تقتصر على الفائدة والرسوم التي يتعين عليه دفعها فحسب، بل تشمل أيضًا جميع تكاليف المعاملات الأخرى التي يتعين عليه تغطيتها.

إن أحد التحديات الرئيسية التي تواجه التمويل الأصغر هو توفير قروض صغيرة بتكلفة معقولة. ويقدر متوسط ​​سعر الفائدة والرسوم العالمي بنحو 37%، مع وصول المعدلات إلى 70% في بعض الأسواق. ^[20] والسبب وراء ارتفاع أسعار الفائدة ليس في المقام الأول تكلفة رأس المال. والواقع أن منظمات التمويل الأصغر المحلية التي تتلقى رأس مال قرض بدون فائدة من منصة الإقراض الأصغر عبر الإنترنت كيوا تفرض أسعار فائدة ورسوم متوسطة تبلغ 35.21%. ^[21] بل إن السبب الرئيسي وراء ارتفاع تكلفة قروض التمويل الأصغر هو ارتفاع تكلفة المعاملات لعمليات التمويل الأصغر التقليدية نسبة إلى حجم القرض. ^[22]

ولقد زعم ممارسو التمويل الأصغر منذ فترة طويلة أن مثل هذه أسعار الفائدة المرتفعة أمر لا مفر منه ببساطة، وذلك لأن تكلفة تقديم كل قرض لا يمكن خفضها إلى ما دون مستوى معين مع السماح للمقرض بتغطية التكاليف مثل المكاتب ورواتب الموظفين. على سبيل المثال، في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، تكون مخاطر الائتمان لمؤسسات التمويل الأصغر مرتفعة للغاية، وذلك لأن العملاء يحتاجون إلى سنوات لتحسين معيشتهم ويواجهون العديد من التحديات خلال هذا الوقت. وكثيراً ما لا تمتلك المؤسسات المالية حتى نظاماً للتحقق من هوية الشخص. فضلاً عن ذلك، فهي غير قادرة على تصميم منتجات جديدة وتوسيع أعمالها للحد من المخاطر. ^[23] والنتيجة هي أن النهج التقليدي للتمويل الأصغر لم يحقق سوى تقدم محدود في حل المشكلة التي يزعم معالجتها: وهي أن أفقر الناس في العالم يدفعون أعلى تكلفة في العالم لرأس مال نمو الأعمال الصغيرة. والواقع أن التكاليف المرتفعة لقروض التمويل الأصغر التقليدية تحد من فعاليتها كأداة لمكافحة الفقر. إن تقديم القروض بمعدلات فائدة ورسوم تبلغ 37% يعني أن المقترضين الذين لا يتمكنون من تحقيق معدل عائد يبلغ 37% على الأقل قد ينتهي بهم الأمر إلى الفقر نتيجة قبول القروض.

وبحسب دراسة حديثة أجراها مركز الشمول المالي على مقترضي التمويل الأصغر في غانا، أفاد أكثر من ثلث المقترضين الذين شملهم الاستطلاع بأنهم يجدون صعوبة في سداد قروضهم. ولجأ البعض إلى تدابير مثل الحد من تناول الطعام أو إخراج الأطفال من المدرسة من أجل سداد ديون التمويل الأصغر التي لم تثبت أنها مربحة بما فيه الكفاية. ^{[ بحاجة لمصدر ]}

في السنوات الأخيرة، تحول تركيز صناعة التمويل الأصغر من هدف زيادة حجم رأس المال المتاح للإقراض، إلى معالجة تحدي توفير قروض التمويل الأصغر بتكلفة أكثر معقولية. يزعم محلل التمويل الأصغر ديفيد رودمان أنه في الأسواق الناضجة، تميل أسعار الفائدة والرسوم المتوسطة التي تفرضها مؤسسات التمويل الأصغر إلى الانخفاض بمرور الوقت. ^{[24] [25]} ومع ذلك، لا تزال أسعار الفائدة المتوسطة العالمية لقروض التمويل الأصغر أعلى بكثير من 30٪.

إن الإجابة على سؤال توفير خدمات التمويل الأصغر بتكلفة معقولة قد تكمن في إعادة النظر في أحد الافتراضات الأساسية التي يقوم عليها التمويل الأصغر: وهي أن مقترضي التمويل الأصغر يحتاجون إلى مراقبة مكثفة وتفاعل مع موظفي الإقراض من أجل الاستفادة من قروضهم وسدادها. وتستند خدمة الإقراض الأصغر من نظير إلى نظير " زيديشا" إلى هذه الفرضية، حيث تسهل التفاعل المباشر بين المقرضين الأفراد والمقترضين عبر مجتمع الإنترنت بدلاً من المكاتب المادية. وقد نجحت "زيديشا" في خفض تكلفة القروض الأصغر إلى أقل من 10% بالنسبة للمقترضين، بما في ذلك الفائدة التي تُدفع للمقرضين. ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت مثل هذه النماذج البديلة الجذرية قادرة على الوصول إلى النطاق اللازم للتنافس مع برامج التمويل الأصغر التقليدية. ^[26]

كثيراً ما يزعم الممارسون والمانحون من الجانب الخيري للتمويل الأصغر ضرورة تقييد الائتمان الأصغر بالقروض المخصصة لأغراض إنتاجية ـ مثل بدء أو توسيع مشروع صغير . أما أولئك من جانب القطاع الخاص فيردون بأن فرض مثل هذا القيد مستحيل لأن المال قابل للاستبدال ، وأنه في كل الأحوال لا ينبغي أن يكون من حق الأغنياء أن يحددوا كيف يستخدم الفقراء أموالهم. ^{[ بحاجة لمصدر ]}

كان هناك نقاش طويل الأمد حول حدة التوازن بين "التواصل" (قدرة مؤسسة التمويل الأصغر على الوصول إلى الأشخاص الأكثر فقراً والأكثر بعداً) و"استدامتها " (قدرتها على تغطية تكاليف تشغيلها - وربما أيضًا تكاليف خدمة العملاء الجدد - من عائداتها التشغيلية). على الرغم من أنه من المتفق عليه عمومًا أن ممارسي التمويل الأصغر يجب أن يسعوا إلى تحقيق التوازن بين هذه الأهداف إلى حد ما، إلا أن هناك مجموعة واسعة من الاستراتيجيات، تتراوح من التوجه الربحي البسيط لبنك بانكوسول في بوليفيا إلى التوجه غير الربحي المتكامل للغاية لـ BRAC في بنغلاديش . وهذا ينطبق ليس فقط على المؤسسات الفردية، ولكن أيضًا على الحكومات المنخرطة في تطوير أنظمة التمويل الأصغر الوطنية. تم تصنيف BRAC كمنظمة غير حكومية رقم واحد في العالم في عامي 2015 و 2016 من قبل مستشار المنظمات غير الحكومية ومقره جنيف. ^{[27] [28]}

يوفر التمويل الأصغر للنساء في جميع أنحاء العالم خدمات مالية وغير مالية، وخاصة في المناطق الريفية التي لا تتوفر فيها إمكانية الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية وغيرها من البنية الأساسية المالية. كما أنه يخلق فرصًا للنساء لبدء أعمالهن التجارية وبنائها باستخدام مهاراتهن ومواهبهن. ^[29]

من خلال الاستفادة من المدخرات والائتمان والتأمين الصغير، تساعد التمويلات الصغيرة الأسر على إنشاء أنشطة مدرة للدخل والتعامل بشكل أفضل مع المخاطر. وتستفيد النساء بشكل خاص من التمويل الصغير حيث تستهدف العديد من مؤسسات التمويل الصغير العملاء الإناث. ^{[30] [31]} تتعاون معظم مؤسسات التمويل الصغير مع منظمات أخرى مثل Water.org و Habitat for Humanity ^[32] لتقديم خدمات إضافية لعملائها. ^{[33] [34]}

يتفق القائمون على التمويل الأصغر عمومًا على أن النساء يجب أن يكنّ المحور الأساسي لتقديم الخدمات. وتُظهِر الأدلة أن احتمالات تخلفهن عن سداد قروضهن أقل من احتمالات تخلف الرجال عنها. وتشمل بيانات الصناعة لعام 2006 لـ 704 مؤسسة تمويل أصغر تخدم 52 مليون مقترض مؤسسات تمويل أصغر تستخدم منهجية الإقراض التضامني (99.3% من العملاء من الإناث) ومؤسسات تمويل أصغر تستخدم الإقراض الفردي (51% من العملاء من الإناث). وكان معدل التأخر في السداد للإقراض التضامني 0.9% بعد 30 يومًا (الإقراض الفردي - 3.1%)، في حين تم شطب 0.3% من القروض (الإقراض الفردي - 0.9%). ^[35] ولأن هوامش التشغيل تصبح أضيق كلما صغر حجم القروض المقدمة، فإن العديد من مؤسسات التمويل الأصغر تعتبر مخاطر الإقراض للرجال مرتفعة للغاية. إن هذا التركيز على النساء محل تساؤل في بعض الأحيان، إلا أن دراسة حديثة أجراها البنك الدولي على أصحاب المشاريع الصغيرة من سريلانكا وجدت أن العائد على رأس المال للشركات المملوكة للرجال (نصف العينة) بلغ في المتوسط ​​11%، في حين كان العائد للشركات المملوكة للنساء 0% أو سلبيا قليلا. ^[36]

إن التركيز الذي يبديه التمويل الأصغر على الإقراض الموجه للنساء هو موضوع مثير للجدل، حيث يزعم البعض أن التمويل الأصغر يحسن من وضع المرأة من خلال التخفيف من حدة الفقر. ويزعم البعض أن تزويد النساء برأس المال الأولي، سوف يجعلهن قادرات على إعالة أنفسهن بشكل مستقل عن الرجال، بطريقة تشجع النمو المستدام للمشاريع والاكتفاء الذاتي في نهاية المطاف. ولم يثبت هذا الادعاء بعد بأي شكل جوهري. وعلاوة على ذلك، فإن جاذبية النساء كقاعدة استثمارية محتملة ترجع على وجه التحديد إلى أنهن مقيدات بالمعايير الاجتماعية والثقافية فيما يتعلق بمفاهيم الطاعة والواجب الأسري وصيانة المنزل والسلبية. ^[37] والنتيجة المترتبة على هذه المعايير هي أنه في حين أن الإقراض الأصغر قد يمكن النساء من تحسين معيشتهن اليومية إلى وتيرة أكثر ثباتًا، فلن يتمكنّ من الانخراط في ممارسات تجارية موجهة نحو السوق تتجاوز نطاقًا محدودًا من العمل غير الرسمي منخفض المهارة ومنخفض الدخل. ^[38] جزء من هذا هو الافتقار إلى التسامح في المجتمع؛ إن هذا التحول في المعايير، الذي يجعل المرأة مسؤولة عن كل الأعمال المنزلية الخاصة، فضلاً عن تحملها مسؤولية الدعم الاقتصادي العام لأسرتها، بغض النظر عن المساعدات التي يقدمها الذكور، يزيد بدلاً من أن يخفف من الأعباء على الأشخاص المحدودين بالفعل.

إن تبادل العمل، أو إذا كان دخل المرأة مكملاً وليس ضرورياً لصيانة المنزل، قد يكون صحيحاً إلى حد ما في مزاعم إنشاء مشاريع تجارية طويلة الأجل؛ ولكن عندما تكون المرأة مقيدة بهذا الشكل، فمن المستحيل أن تفعل أكثر من سداد قرض حالي فقط لتتحمل قرضاً آخر في نمط دوري مفيد للممول ولكن ليس للمقترض. وينتقل هذا الإضفاء الجوهري للجنس من المقرضين المؤسسيين مثل بنك جرامين إلى الإقراض المباشر بين الأشخاص من خلال عمليات التمويل الجماعي الخيرية، مثل كيفا. وفي الآونة الأخيرة، نمت شعبية الإقراض العالمي عبر الإنترنت غير الربحي، مما يشير إلى أنه قد يتم تأسيس تصحيح للمعايير الجنسانية من خلال الاختيار الفردي الذي تحفزه عمليات مثل هذه البرامج، ولكن الواقع لا يزال غير مؤكد. فقد لاحظت الدراسات أن احتمالات الإقراض للنساء، بشكل فردي أو في مجموعات، أعلى بنسبة 38٪ من معدلات الإقراض للرجال. ^[39]

ويرجع هذا أيضاً إلى الاتجاه العام نحو إقامة علاقات شخصية بين المقترضين الصغار على أسس التشابه والاعتراف الداخلي/الخارجي: فالمقرضون يريدون أن يروا شيئاً مألوفاً، شيئاً يمكن دعمه في المقترضين المحتملين، لذا فإن التركيز على الأسرة، وأهداف التعليم والصحة، والالتزام بالمجتمع كلها تحقق نتائج إيجابية من الممولين المحتملين. ^[40] ومن المؤسف أن هذه التسميات تتوافق بشكل غير متناسب مع النساء وليس الرجال، وخاصة في العالم النامي. والنتيجة هي أن التمويل الأصغر لا يزال يعتمد على معايير النوع الاجتماعي التقييدية بدلاً من السعي إلى تقويضها من خلال الإنصاف الاقتصادي من حيث تغيير الأساس: التدريب وإدارة الأعمال والتعليم المالي كلها عناصر يمكن تضمينها في معايير القروض الموجهة للإناث، وحتى تصبح هذه العناصر هي الواقع الأساسي للنساء باعتبارهن فئة محرومة من المجتمعات في الدول النامية، فلن يتم اختبارها.

• أيه دي أيه
• بنك خوشهالي للتمويل الأصغر المحدود في باكستان
• فينكا ^[29]
• ن.و.ت.ف
• مؤسسة اخوات باكستان
• مؤسسة الخدمات الباكستانية
• مؤسسة الكوكب الكامل
• كيفا ^[41]
• ^[42] معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا
• ^[43] البنك العالمي للمرأة
• المساعدات الاجتماعية من أجل العمل الإنساني المشترك - SACH

إن التمويل الأصغر ينتج العديد من الفوائد للأسر الفقيرة ومنخفضة الدخل. ومن بين هذه الفوائد أنه سهل المنال. فالبنوك اليوم لا تقدم القروض لأولئك الذين لا يملكون أصولاً كثيرة، ولا تشارك عموماً في منح قروض صغيرة الحجم كما هو الحال عادة مع التمويل الأصغر. ومن خلال التمويل الأصغر يتم إنتاج قروض صغيرة ويمكن الحصول عليها بسهولة. ويستند التمويل الأصغر إلى فلسفة مفادها أن حتى المبالغ الصغيرة من الائتمان يمكن أن تساعد في إنهاء دائرة الفقر. ومن الفوائد الأخرى المترتبة على مبادرة التمويل الأصغر أنها تقدم فرصاً، مثل توسيع التعليم وتوفير فرص العمل. فالأسر التي تتلقى التمويل الأصغر أقل ميلاً إلى سحب أطفالها من المدرسة لأسباب اقتصادية. كما أنه فيما يتعلق بالتوظيف، يصبح الناس أكثر ميلاً إلى فتح مشاريع صغيرة تساعد في خلق فرص عمل جديدة. وبشكل عام، توضح الفوائد أن مبادرة التمويل الأصغر تهدف إلى تحسين مستوى المعيشة بين المجتمعات الفقيرة. ^[19]

كما تواجه مبادرات التمويل الأصغر العديد من التحديات الاجتماعية والمالية. على سبيل المثال، قد يخدع أعضاء المجتمع الأكثر قدرة على التعبير والأفضل حالاً جيرانهم الأكثر فقراً أو الأقل تعليماً. وقد يحدث هذا عن قصد أو عن غير قصد من خلال منظمات تديرها جهات غير متماسكة. ونتيجة لهذا، تتطلب العديد من مبادرات التمويل الأصغر قدراً كبيراً من رأس المال الاجتماعي أو الثقة من أجل العمل بشكل فعال. وقد تتقلب قدرة الفقراء على الادخار أيضاً بمرور الوقت حيث قد تحظى التكاليف غير المتوقعة بالأولوية مما قد يؤدي إلى قدرتهم على الادخار قليلاً أو لا شيء على الإطلاق في بعض الأسابيع. وقد تتسبب معدلات التضخم في فقدان الأموال لقيمتها، وبالتالي إلحاق الضرر مالياً بالمدخر وعدم إفادة المحصل. ^[19]

ورغم أن نجاح بنك جرامين (الذي يخدم الآن أكثر من سبعة ملايين امرأة فقيرة في بنجلاديش) ألهم العالم، ^{[ بحاجة لمصدر ]} فقد ثبت أن تكرار هذا النجاح أمر صعب. ففي الدول ذات الكثافة السكانية المنخفضة، ثبت أن تلبية تكاليف تشغيل فرع التجزئة من خلال خدمة العملاء القريبين أكثر صعوبة إلى حد كبير. ويؤيد هانز ديتر سيبل، عضو مجلس إدارة منصة التمويل الأصغر الأوروبية، نموذج المجموعة. ويقول إن هذا النموذج المعين (الذي تستخدمه العديد من مؤسسات التمويل الأصغر) منطقي من الناحية المالية، لأنه يقلل من تكاليف المعاملات. كما يجب أن تستند برامج التمويل الأصغر إلى الأموال المحلية. ^[44]

إن الفقراء يقترضون من المقرضين غير الرسميين ويدخرون لدى جامعي غير رسميين. كما يتلقون القروض والمنح من الجمعيات الخيرية . ويشترون التأمين من الشركات المملوكة للدولة. ويتلقون التحويلات المالية من خلال شبكات التحويلات الرسمية وغير الرسمية . وليس من السهل التمييز بين التمويل الأصغر والأنشطة المماثلة. ويمكننا أن نزعم أن الحكومة التي تأمر البنوك الحكومية بفتح حسابات ودائع للمستهلكين الفقراء، أو المقرض الذي يمارس الربا ، أو الجمعية الخيرية التي تدير مجمعاً للابقار، كلها تعمل في مجال التمويل الأصغر. وأفضل السبل لضمان الخدمات المالية للفقراء هي توسيع عدد المؤسسات المالية المتاحة لهم، فضلاً عن تعزيز قدرة هذه المؤسسات. وفي السنوات الأخيرة كان هناك أيضاً تأكيد متزايد على توسيع تنوع المؤسسات، لأن المؤسسات المختلفة تخدم احتياجات مختلفة.

وقد تم تلخيص بعض المبادئ التي تلخص قرنًا ونصفًا من ممارسات التنمية من قبل مجموعة العمل لمساعدة الفقراء في عام 2004، وأقرها زعماء مجموعة الثماني في قمة مجموعة الثماني في العاشر من يونيو/حزيران 2004: ^[8]

1. لا يحتاج الفقراء إلى القروض فقط، بل يحتاجون أيضًا إلى خدمات الادخار والتأمين وتحويل الأموال .
2. يجب أن يكون التمويل الأصغر مفيدًا للأسر الفقيرة: مساعدتها على زيادة الدخل وبناء الأصول و/أو حماية نفسها من الصدمات الخارجية.
3. "إن التمويل الأصغر قادر على دفع تكاليفه بنفسه." ^[45] إن الإعانات المقدمة من الجهات المانحة والحكومة نادرة وغير مؤكدة، وبالتالي، لكي يتمكن التمويل الأصغر من الوصول إلى أعداد كبيرة من الفقراء، فإنه لابد وأن يدفع تكاليفه بنفسه.
4. التمويل الأصغر يعني بناء مؤسسات محلية دائمة.
5. ويعني التمويل الأصغر أيضًا دمج الاحتياجات المالية للفقراء في النظام المالي السائد في بلد ما.
6. "إن مهمة الحكومة هي تمكين الخدمات المالية، وليس تقديمها." ^[46]
7. "يجب أن تعمل أموال المانحين على استكمال رأس المال الخاص ، وليس التنافس معه." ^[46]
8. "إن العقبة الرئيسية تكمن في نقص المؤسسات والمديرين الأقوياء". ^[46] وينبغي للمانحين أن يركزوا على بناء القدرات.
9. إن تحديد سقوف أسعار الفائدة يضر بالفقراء من خلال منع مؤسسات التمويل الأصغر من تغطية تكاليفهم، وهو ما يخنق المعروض من الائتمان.
10. ينبغي لمؤسسات التمويل الأصغر أن تقيس وتكشف عن أدائها - مالياً واجتماعياً.

إن التمويل الأصغر يعتبر أداة للتنمية الاجتماعية والاقتصادية، ويمكن التمييز بوضوح بينه وبين الأعمال الخيرية. فالأسر المعوزة، أو الفقيرة إلى الحد الذي يجعلها غير قادرة على توليد التدفق النقدي المطلوب لسداد القروض، ينبغي أن تكون مستفيدة من الأعمال الخيرية. أما الأسر الأخرى فمن الأفضل أن تخدمها المؤسسات المالية.

ولم يتم حتى الآن بذل أي جهد منهجي لرسم خريطة لتوزيع التمويل الأصغر. وقد تم وضع معيار مرجعي من خلال تحليل "المؤسسات المالية البديلة" في العالم النامي في عام 2004. ^[47] وقد أحصى المؤلفون ما يقرب من 665 مليون حساب عميل في أكثر من 3000 مؤسسة تخدم أشخاصًا أفقر من أولئك الذين تخدمهم البنوك التجارية. ومن بين هذه الحسابات، كان 120 مليونًا في مؤسسات يُفهم عادةً أنها تمارس التمويل الأصغر. ومع ذلك، بما يعكس الجذور التاريخية المتنوعة للحركة، فقد شملت أيضًا بنوك الادخار البريدية (318 مليون حساب)، والبنوك الزراعية والتنموية الحكومية (172 مليون حساب)، والتعاونيات المالية واتحادات الائتمان (35 مليون حساب)، والبنوك الريفية المتخصصة (19 مليون حساب).

وعلى المستوى الإقليمي، كان أعلى تركيز لهذه الحسابات في الهند (188 مليون حساب يمثلون 18% من إجمالي السكان على المستوى الوطني). وكانت أدنى التركيزات في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي (14 مليون حساب يمثلون 3% من إجمالي السكان) وأفريقيا (27 مليون حساب يمثلون 4% من إجمالي السكان، مع أعلى معدل انتشار في غرب أفريقيا، وأعلى معدل نمو في شرق وجنوب أفريقيا ^[48] ). وبالنظر إلى أن معظم عملاء البنوك في العالم المتقدم يحتاجون إلى عدة حسابات نشطة لترتيب شؤونهم، فإن هذه الأرقام تشير إلى أن المهمة التي حددتها حركة التمويل الأصغر لنفسها لا تزال بعيدة كل البعد عن الانتهاء.

وبحسب نوع الخدمة، فإن "عدد حسابات التوفير في مؤسسات التمويل البديلة يفوق عدد القروض بنحو أربعة إلى واحد. وهذا نمط عالمي لا يختلف كثيراً حسب المنطقة". ^[49]

إن المصدر المهم للبيانات التفصيلية حول مؤسسات التمويل الأصغر المختارة هو نشرة MicroBanking Bulletin ، التي تنشرها Microfinance Information Exchange . وفي نهاية عام 2009، كانت النشرة تتعقب 1084 مؤسسة تمويل أصغر تخدم 74 مليون مقترض (38 مليار دولار من القروض المستحقة) و67 مليون مدخر (23 مليار دولار من الودائع). ^[50]

مصدر آخر للمعلومات فيما يتعلق ببيئة التمويل الأصغر هو المجهر العالمي لبيئة أعمال التمويل الأصغر، ^[51] الذي أعدته وحدة الاستخبارات الاقتصادية (EIU)، وبنك التنمية للبلدان الأمريكية ، وآخرون. يحتوي تقرير عام 2011 على معلومات حول بيئة التمويل الأصغر في 55 دولة ضمن فئتين، الإطار التنظيمي والإطار المؤسسي الداعم. ^[52] تم تطوير هذا المنشور، المعروف أيضًا باسم المجهر، لأول مرة في عام 2007، مع التركيز فقط على أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي، ولكن بحلول عام 2009، أصبح هذا التقرير دراسة عالمية. ^[53]

ولكن حتى الآن لم تتوافر دراسات تشير إلى حجم أو توزيع منظمات التمويل الأصغر "غير الرسمية" مثل جمعيات الإقراض التعاوني والجمعيات غير الرسمية التي تساعد الناس على إدارة التكاليف مثل حفلات الزفاف والجنازات والمرض. ولكن تم نشر العديد من دراسات الحالة التي تشير إلى أن هذه المنظمات، التي صممها ويديرها الفقراء أنفسهم في العموم مع القليل من المساعدة الخارجية، تعمل في أغلب بلدان العالم النامي. ^[54]

إن المساعدة يمكن أن تأتي في هيئة موظفين أكثر تأهيلاً وأفضل تأهيلاً، وبالتالي فإن التعليم العالي ضروري لمؤسسات التمويل الأصغر. وقد بدأ هذا في بعض الجامعات، كما يصف أوليفر شميت. انتبه إلى الفجوة الإدارية

في السنوات الأخيرة، كانت هناك دعوات لفهم أفضل للنظام البيئي للتمويل الأصغر. وشعر الممارسون والباحثون أنه من المهم فهم النظام البيئي الذي تعمل فيه مؤسسات التمويل الأصغر حتى يتمكن الفاعلون والميسرون في نظام السوق من فهم ما يجب عليهم فعله لتحقيق أهدافهم في المشاركة في النظام البيئي. ^{[7] [55]} صمم الأساتذة ديبابراتيم بوركاياستا وتريلوتشان تريباثي وبيسواجيت داس نموذجًا للنظام البيئي لمؤسسات التمويل الأصغر في الهند. رسم الباحثون خريطة للنظام البيئي ووجدوا أن النظام البيئي معقد للغاية، مع تفاعلات معقدة بين العديد من الجهات الفاعلة نفسها وبيئتها. يمكن لمؤسسات التمويل الأصغر استخدام إطار النظام البيئي هذا لفهم النظام البيئي للتمويل الأصغر وصياغة الاستراتيجية. يمكن أن يساعد أيضًا أصحاب المصلحة الآخرين مثل المانحين والمستثمرين والبنوك والحكومة وما إلى ذلك على صياغة استراتيجياتهم الخاصة المتعلقة بهذا القطاع. ^[6]

في كندا والولايات المتحدة ، تستهدف منظمات التمويل الأصغر الفئات المهمشة غير القادرة على الوصول إلى التمويل المصرفي السائد. ما يقرب من 8٪ من الأميركيين لا يتعاملون مع البنوك، مما يعني أن حوالي 9 ملايين شخص ليس لديهم أي نوع من الحسابات المصرفية أو الخدمات المالية الرسمية. ^[56] معظم هذه المؤسسات مهيكلة كمنظمات غير ربحية . ^[57] يتم تعريف القروض الصغيرة في سياق الولايات المتحدة على أنها تمديد الائتمان حتى 50000 دولار. ^[58] في كندا، تقيد إرشادات وكالة الإيرادات الكندية قروض التمويل الأصغر بحد أقصى 25000 دولار. ^[59] يبلغ متوسط ​​حجم قرض التمويل الأصغر في الولايات المتحدة 9732 دولارًا أمريكيًا، أي عشرة أضعاف حجم قرض التمويل الأصغر المتوسط ​​في البلدان النامية (973 دولارًا أمريكيًا). ^[57]

في حين تهدف جميع مؤسسات التمويل الأصغر إلى زيادة الدخول والعمالة، فإن تمكين المرأة وتحسين التغذية وتحسين تعليم أطفال المقترضين في البلدان النامية هي غالبًا أهداف مؤسسات التمويل الأصغر. في الولايات المتحدة وكندا، تشمل أهداف التمويل الأصغر تخرج المستفيدين من برامج الرعاية الاجتماعية وتحسين تصنيفهم الائتماني. في الولايات المتحدة، خلق التمويل الأصغر فرص عمل بشكل مباشر وغير مباشر، حيث تمكن 60٪ من المقترضين من توظيف آخرين. ^[60] وفقًا للتقارير، فإن كل قرض تمويل أصغر محلي يخلق 2.4 وظيفة. ^[61] يوفر هؤلاء رواد الأعمال أجورًا أعلى بنسبة 25٪ في المتوسط ​​من الحد الأدنى للأجور. ^[61] تسمح قروض الأعمال الصغيرة في النهاية لأصحاب الأعمال الصغيرة بجعل أعمالهم مصدر دخلهم الأساسي، حيث أظهر 67٪ من المقترضين زيادة كبيرة في دخلهم نتيجة لمشاركتهم في برامج قروض صغيرة معينة. ^[60] بالإضافة إلى ذلك، يتمكن أصحاب الأعمال هؤلاء من تحسين وضعهم السكني، حيث أشار 70٪ منهم إلى تحسن وضعهم السكني. ^[60] في نهاية المطاف، يتمكن العديد من أصحاب الأعمال الصغيرة الذين يستخدمون التمويل الاجتماعي من التخرج من التمويل الحكومي. ^[60]

في أواخر ثمانينيات القرن العشرين، تطورت مؤسسات التمويل الأصغر في الولايات المتحدة. وقد خدمت المجتمعات ذات الدخل المنخفض والأقليات المهمشة . وبحلول عام 2007، كان هناك 500 منظمة تمويل أصغر تعمل في الولايات المتحدة برأس مال إقراضي يبلغ 200 مليون دولار. ^[57]

كانت هناك ثلاثة عوامل رئيسية أدت إلى نمو التمويل الأصغر المحلي:

1. - التغيير في سياسات الرعاية الاجتماعية والتركيز على التنمية الاقتصادية وخلق فرص العمل على المستوى الكلي.
2. تشجيع التوظيف، بما في ذلك العمل الحر ، كاستراتيجية لتحسين حياة الفقراء.
3. ارتفاع نسبة المهاجرين من أمريكا اللاتينية وآسيا القادمين من مجتمعات تنتشر فيها المشاريع الصغيرة.

وقد شجعت هذه العوامل الدعم العام والخاص لنشاط الإقراض الصغير في الولايات المتحدة. ^[57]

تشكل التمويل الأصغر في كندا من خلال تطوير اتحادات الائتمان. قدمت هذه الاتحادات الائتمانية خدمات مالية للكنديين الذين لم يتمكنوا من الوصول إلى الوسائل المالية التقليدية. تطور فرعان منفصلان لاتحادات الائتمان في كندا لخدمة الشريحة المهمشة مالياً من السكان. قدم ألفونس ديسجاردينز إنشاء خدمات الادخار والائتمان في أواخر عام 1900 لسكان كيبيك الذين لم يكن لديهم إمكانية الوصول المالي. بعد حوالي 30 عامًا، قدم الأب موسى كودي اتحادات الائتمان إلى نوفا سكوشا . كانت هذه نماذج للمؤسسات الحديثة التي لا تزال موجودة في كندا اليوم. ^[62]

ولم تحقق الجهود المبذولة لنقل ابتكارات التمويل الأصغر المحددة مثل الإقراض التضامني من البلدان النامية إلى كندا سوى نجاح ضئيل. ^[63]

مؤسسات التمويل الأصغر المختارة في كندا هي:

• رايز لتطوير الأصول

تأسست Rise على يد ساندرا روتمان في عام 2009، وهي مبادرة تابعة لروتمان وCAMH توفر قروضًا للأعمال الصغيرة وعقود إيجار وخطوط ائتمان لرواد الأعمال الذين يعانون من تحديات الصحة العقلية و/أو الإدمان.

• التوفير البديل

تأسست شركة Alterna في عام 2005 من خلال دمج جمعية الادخار والقروض التابعة للخدمة المدنية واتحاد الائتمان المترو، وهي بديل مالي للكنديين. وتستند سياستها المصرفية إلى القيم التعاونية والاستشارات المالية المتخصصة.

• صندوق رأس مال المجتمع

ACCESS هي مؤسسة خيرية كندية مقرها في تورنتو، أونتاريو، تساعد رواد الأعمال الذين لا يملكون ضمانات أو تاريخ ائتماني في العثور على قروض صغيرة بأسعار معقولة.

• صندوق قروض مجتمع مونتريال

تم إنشاء صندوق قروض مجتمع مونتريال للمساعدة في القضاء على الفقر، وهو يوفر الائتمان الميسر والدعم الفني لأصحاب المشاريع من ذوي الدخل المنخفض أو الائتمان لبدء التشغيل أو توسيع المنظمات التي لا تستطيع الوصول إلى أشكال الائتمان التقليدية.

• دَفعَة

باستخدام نهج التنمية الاقتصادية المجتمعية ، تقدم Momentum فرصًا للأشخاص الذين يعيشون في فقر في كالجاري. توفر Momentum للأفراد والأسر الذين يرغبون في تحسين وضعهم المالي السيطرة على شؤونهم المالية، وتعلم استخدام الكمبيوتر، وتأمين وظيفة، واقتراض وسداد القروض للأعمال التجارية، وشراء المنازل.

• فان سيتي

تأسست شركة Vancity في عام 1946 وهي الآن أكبر اتحاد ائتماني ناطق باللغة الإنجليزية في كندا.

القيود

إن التعقيدات الخاصة بكندا تشمل الحاجة إلى قروض كبيرة الحجم مقارنة بالقروض التي نراها عادة في العديد من مبادرات التمويل الأصغر الدولية. كما أن التمويل الأصغر مقيد بالقواعد والقيود المحيطة بإقراض الأموال. على سبيل المثال، تحدد وكالة الإيرادات الكندية القروض المقدمة في هذا النوع من المعاملات بحد أقصى 25000 دولار. ونتيجة لهذا، يتطلع العديد من الناس إلى البنوك لتقديم هذه القروض. كما أن التمويل الأصغر في كندا مدفوع بالربح، مما يفشل نتيجة لذلك في تعزيز التنمية الاجتماعية لأعضاء المجتمع. داخل المجتمعات الكندية المهمشة أو الفقيرة، قد لا تكون البنوك متاحة بسهولة لإيداع أو سحب الأموال. يتم استبدال هذه البنوك التي كانت تفرض القليل من الفائدة أو لا تفرض أي فائدة على مبالغ صغيرة من النقود بشركات الإقراض. هنا، قد تفرض هذه الشركات أسعار فائدة عالية للغاية على أعضاء المجتمع المهمشين وبالتالي زيادة دورة الفقر والاستفادة من خسارة الآخرين. ^[64]

في كندا، يتنافس التمويل الأصغر مع مؤسسات قروض يوم الدفع التي تستغل الأفراد المهمشين ومن ذوي الدخل المنخفض من خلال فرض أسعار فائدة عالية للغاية. غالبًا ما تفتقر المجتمعات ذات رأس المال الاجتماعي المنخفض إلى الشبكات اللازمة لتنفيذ ودعم مبادرات التمويل الأصغر، مما يؤدي إلى انتشار مؤسسات قروض يوم الدفع. تختلف شركات قروض يوم الدفع عن التمويل الأصغر التقليدي في أنها لا تشجع الجماعية وبناء رأس المال الاجتماعي في المجتمعات ذات الدخل المنخفض، ولكنها موجودة فقط لتحقيق الربح.

هناك العديد من الشبكات المهنية لمؤسسات التمويل الأصغر والمنظمات التي تدعم التمويل الأصغر والشمول المالي.

شبكة التمويل الأصغر هي شبكة تضم من 20 إلى 25 من أكبر مؤسسات التمويل الأصغر في العالم، منتشرة في جميع أنحاء آسيا وأفريقيا والشرق الأوسط وأوروبا وأمريكا اللاتينية. تأسست شبكة التمويل الأصغر في عام 1993، وقدمت الدعم للأعضاء الذين ساعدوا في توجيه العديد من قادة الصناعة نحو الاستدامة والربحية في العديد من أكبر أسواقهم. واليوم، مع دخول القطاع فترة انتقالية جديدة، مع صعود التكنولوجيا المالية الرقمية التي تتنافس بشكل متزايد مع مؤسسات التمويل الأصغر التقليدية، توفر شبكة التمويل الأصغر مساحة لمناقشة الفرص والتحديات التي تنشأ عن الابتكارات التكنولوجية الناشئة في التمويل الشامل. ^[65] تجتمع شبكة التمويل الأصغر مرة واحدة في السنة. ومن بين الأعضاء Al Majmoua وBRAC وBancoSol وGentera وKamurj وLAPO وSOGESOL. وقد قدمت شركات الاتصالات المختلفة في باكستان خدمات التمويل الأصغر بما في ذلك Easy Paisa من Telenor وTemeer Microfinance Bank وJazz Cash من Jazz Telecom وZindigi. توفر هذه الخدمات خدمات الإقراض وخدمات التجزئة وإمكانيات تحويل الأموال عبر الإنترنت. ^{[66] [67]}

إن شراكة التمويل المسؤول، المعروفة سابقًا باسم مجموعة عمل الرؤساء التنفيذيين للتمويل الأصغر، هي جهد تعاوني بين المنظمات الدولية الرائدة ورؤسائها التنفيذيين النشطين في مجال التمويل الأصغر والتمويل الشامل، بما في ذلك ممارسي التمويل الأصغر المباشرين وممولي التمويل الأصغر. وهي تتألف من 10 أعضاء، بما في ذلك أكسيون، ووكالة آغا خان للتمويل الأصغر، وبراك، وكير الولايات المتحدة، وفينكا إمباكت فاينانس، ومؤسسة جرامين، وأوبورتيونيتي إنترناشيونال، وبرو موجير، وصندوق الرؤية الدولي، والبنك العالمي للمرأة. وبتسخير قوة الرؤساء التنفيذيين وكبار المديرين، تدافع شراكة التمويل المسؤول عن الخدمات المالية المسؤولة وتسعى إلى فرص تحفيزية لتسريع الوصول المالي إلى المحرومين. وكجزء من هذا التركيز، تتحمل شراكة التمويل المسؤول مسؤولية إعداد الحملة الذكية، ردًا على ممارسات التمويل الأصغر السلبية التي أشارت إلى سوء معاملة العملاء في أسواق معينة. تتكون الشبكة من مجموعة عمل الرؤساء التنفيذيين، التي تجتمع ربع سنويًا والعديد من مجموعات العمل الفرعية المخصصة للاتصالات والأداء الاجتماعي والخدمات المالية الرقمية والقضايا القانونية والموارد البشرية.....

تأسست الشبكة الأوروبية للتمويل الأصغر استجابة للعديد من العقبات القانونية والسياسية التي تؤثر على قطاع التمويل الأصغر في أوروبا. وتشارك الشبكة في الدعوة إلى مجموعة واسعة من القضايا المتعلقة بالتمويل الأصغر، والمؤسسات الصغيرة، والاستبعاد الاجتماعي والمالي، والعمل الحر وخلق فرص العمل. ويتمثل نشاطها الرئيسي في تنظيم مؤتمرها السنوي، الذي يعقد كل عام منذ عام 2004. وتضم الشبكة الأوروبية للتمويل الأصغر شبكة واسعة تضم أكثر من 100 عضو.

يضم مركز التمويل الأصغر أكثر من 100 منظمة في عضويته، وهو يتمتع بقوة خاصة في أوروبا الشرقية ومنطقة البلقان وآسيا الوسطى.

شبكة أفريقيا للتمويل الأصغر (AFMIN) هي رابطة لشبكات التمويل الأصغر في أفريقيا نتجت عن مبادرة قادها ممارسو التمويل الأصغر الأفارقة لإنشاء و/أو تعزيز شبكات التمويل الأصغر على مستوى الدولة بغرض وضع معايير أداء مشتركة وقدرة مؤسسية وتغيير السياسات. تم إطلاق AFMIN رسميًا في نوفمبر 2000 وأنشأت أمانتها في أبيدجان (جمهورية كوت ديفوار)، حيث تم الاعتراف بها قانونيًا كمنظمة غير حكومية دولية وفقًا للقوانين الإيفوارية. وبسبب الاضطرابات السياسية في كوت ديفوار، نقلت AFMIN مكتبها مؤقتًا إلى كوتونو في بنين. ^[68]

لقد نشأت حركة الإقراض الصغير التي بدأت في سبعينيات القرن العشرين وتحولت إلى نهج "الأنظمة المالية" لخلق الشمول المالي الشامل. وفي حين حقق نموذج جرامين لتقديم الائتمان الصغير الكثير، وخاصة في المناطق الحضرية وشبه الحضرية ومع الأسر الريادية ، فإن تقدمه في تقديم الخدمات المالية في المناطق الريفية الأقل كثافة سكانية كان بطيئًا؛ مما خلق الحاجة إلى ظهور العديد من النماذج المتعددة في جميع أنحاء العالم. وتطورت المصطلحات من الإقراض الصغير، إلى التمويل الأصغر، والآن الشمول المالي. وتواصل مؤسسات التمويل الأصغر المتخصصة توسيع خدماتها، والتعاون والتنافس مع البنوك واتحادات الائتمان والأموال المتنقلة وغيرها من المؤسسات غير الرسمية والرسمية المملوكة للأعضاء.

إن النهج الجديد للأنظمة المالية يعترف بشكل عملي بثراء قرون من تاريخ التمويل الأصغر والتنوع الهائل للمؤسسات التي تخدم الفقراء في الاقتصادات النامية والمتقدمة اليوم. وهو متجذر أيضًا في الوعي المتزايد بتنوع احتياجات الخدمات المالية لأفقر الناس في العالم، والبيئات المتنوعة التي يعيشون ويعملون فيها. كما يعترف بأن جودة الخدمات المالية ونطاقها مهمان أيضًا للنظام المصرفي لتحقيق الشمول المالي الكامل والعميق للجميع. إن البنوك المركزية والبنوك الرئيسية تشارك الآن بشكل وثيق في أجندة الشمول المالي أكثر من أي وقت مضى، على الرغم من أن الطريق طويل، حيث يظل 35-40٪ من البالغين في العالم خارج النظام المصرفي الرسمي، ويظل الكثيرون "غير مصرفيين". إن ظهور إدارة الأموال القائمة على الهاتف المحمول والتمويل الرقمي يغير السيناريو بسرعة؛ على الرغم من أن "المسافة الاجتماعية" بين الفقراء اقتصاديًا أو المهمشين اجتماعيًا والنظام المصرفي لا تزال كبيرة.

مقدمو الخدمات المالية غير الرسمية

وتشمل هذه الجهات مقرضي الأموال، ومحلات الرهن ، وجامعي المدخرات، وحراس الأموال، وجمعيات الإقراض الاستهلاكي، وجمعيات الإقراض الاستهلاكي، ومتاجر توريد المواد الخام. وتواصل هذه الجهات تقديم خدماتها لأنها تعرف بعضها البعض جيدًا وتعيش في نفس المجتمع، وتتفهم الظروف المالية لبعضها البعض ويمكنها تقديم خدمات مرنة ومريحة وسريعة للغاية. وقد تكون هذه الخدمات مكلفة أيضًا، كما أن اختيار المنتجات المالية محدود وقصير الأجل للغاية. كما أن الخدمات غير الرسمية التي تنطوي على الادخار محفوفة بالمخاطر؛ حيث يخسر العديد من الأشخاص أموالهم.

المنظمات المملوكة للأعضاء

وتشمل هذه المجموعات مجموعات المساعدة الذاتية ، وجمعيات الادخار والقروض القروية، واتحادات الائتمان ، وجمعيات الادخار والقروض القروية ، ومجموعة متنوعة من المؤسسات المالية غير الرسمية أو الرسمية المملوكة للأعضاء والمحكومة. والمجموعات غير الرسمية، مثلها كمثل نظيراتها التقليدية، صغيرة ومحلية عموماً، وهذا يعني أنها تتمتع بالقدرة على الوصول إلى معرفة جيدة بالظروف المالية لبعضها البعض ويمكنها أن توفر الراحة والمرونة. ولأنها تُدار من قِبَل الفقراء، فإن تكاليف تشغيلها منخفضة. وكثيراً ما لا تحتاج إلى التنظيم والإشراف، إلا إذا نمت على نطاق واسع وأصبحت رسمية من خلال التجمع لتشكيل اتحادات من المستوى الثاني أو الثالث. وإذا لم يتم إعدادها بشكل جيد، فقد "تقع في قبضة" عدد قليل من القادة المؤثرين، وتواجه خطر فقدان أعضائها لمدخراتهم. ومع ذلك، تشير التجربة إلى أن هذه المجموعات غير الرسمية ولكن المنضبطة للغاية مستدامة للغاية، وتستمر في الوجود حتى بعد 20 إلى 25 عاماً. ويمكن أن يساعد إضفاء الطابع الرسمي، كتعاونية لاتحاد الائتمان، في إنشاء روابط مع النظام المصرفي للحصول على منتجات مالية أكثر تطوراً ورأس مال إضافي للقروض؛ ولكنها تتطلب قيادة وأنظمة قوية. وتحظى هذه النماذج بشعبية كبيرة في العديد من المناطق الريفية في بلدان آسيا وأفريقيا وأميركا اللاتينية؛ وهي منصة لخلق شمول مالي أعمق.

المنظمات غير الحكومية

وقد أحصت حملة قمة الإقراض الصغير 3316 من مؤسسات التمويل الأصغر والمنظمات غير الحكومية التي قدمت قروضًا لنحو 133 مليون عميل بحلول نهاية عام 2006. [69] وبقيادة بنك جرامين وبراك في بنجلاديش ، وبروديم في ^{بوليفيا} ، وأوبورتيونيتي إنترناشيونال ، وفينكا إنترناشيونال ، ومقرها في واشنطن العاصمة ، انتشرت هذه المنظمات غير الحكومية في جميع أنحاء العالم النامي في العقود الثلاثة الماضية؛ وتتعامل منظمات أخرى، مثل مجلس جاملان ، مع مناطق أكبر. وقد أثبتت هذه المنظمات أنها مبتكرة للغاية وتقنيات مصرفية رائدة مثل الإقراض التضامني ، والخدمات المصرفية القروية ، والخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول التي تغلبت على الحواجز التي تحول دون خدمة السكان الفقراء. ومع ذلك، مع مجالس الإدارة التي لا تمثل بالضرورة رأس مالها أو عملائها، يمكن أن تكون هياكل حوكمتها هشة، ويمكن أن تصبح معتمدة بشكل مفرط على المانحين الخارجيين.

المؤسسات المالية الرسمية

وبالإضافة إلى البنوك التجارية، تشمل هذه البنوك البنوك الحكومية، وبنوك التنمية الزراعية، وبنوك الادخار، والبنوك الريفية والمؤسسات المالية غير المصرفية. وتخضع هذه البنوك للتنظيم والإشراف، وتقدم مجموعة واسعة من الخدمات المالية، وتتحكم في شبكة فروع يمكن أن تمتد عبر البلاد وعلى المستوى الدولي. ومع ذلك، فقد أثبتت هذه البنوك إحجامها عن تبني المهام الاجتماعية، وبسبب تكاليف تشغيلها المرتفعة، فإنها غالبًا ما لا تستطيع تقديم الخدمات للسكان الفقراء أو النائيين. ويؤدي الاستخدام المتزايد للبيانات البديلة في تسجيل الائتمان، مثل الائتمان التجاري، إلى زيادة اهتمام البنوك التجارية بالتمويل الأصغر. ^[70]

القروض الآلية

تتضمن القروض الآلية قروض نقاط البيع التي تقدمها شركات التكنولوجيا المالية مثل Affirm وKlarna وAfterpay وQuadpay. تعمل خدمات "اشتر الآن وادفع لاحقًا" هذه على تسريع أتمتة صناعة التمويل. يتم تضمين قروض نقاط البيع داخل مواقع الويب الخاصة بالتجزئة لتقديم الفرصة للمستهلكين للحصول على قرض بسعر المنتج وسداده على أقساط. يكسب مقرضو "اشتر الآن وادفع لاحقًا" الأموال إما من خلال فرض رسوم تأخير عالية أو سعر فائدة مرتفع، غالبًا ما يكون أعلى من متوسط ​​سعر الفائدة السنوي لبطاقة الائتمان. عند التقدم بطلب للحصول على قرض، تقوم هذه الشركات بجمع بيانات الملف الشخصي من خلال تسجيل تاريخ العميل في السداد في الوقت المحدد، وسجل وسائل التواصل الاجتماعي، ومستوى الدخل، والتعليم، والمشتريات السابقة. بغض النظر عما إذا كان المستهلك يقبل شروط القرض أم لا، فإن شركات التكنولوجيا المالية هذه لديها إمكانية الوصول إلى هذه المعلومات. وقد صرح العديد منهم أنهم يبيعون المعلومات مرة أخرى للتاجر.

وتستهدف هذه الخدمات في كثير من الأحيان الفئات المهمشة مثل ذوي الدخل المنخفض، حيث إن 60% من المستخدمين تتراوح أعمارهم بين 18 و34 عاماً، و40% منهم يكسبون أقل من 40 ألف دولار. ونتيجة لهذا، فإنهم يوقعون المستهلكين الشباب في فخ الديون من خلال سهولة الحصول على قرض. وهذا يعزز العادات الاستهلاكية المحفوفة بالمخاطر ويؤدي إلى تخلف 1 من كل 6 مقترضين عن سداد مدفوعاتهم لهذه الجهات المقرضة في نقاط البيع. وعلاوة على ذلك، تستفيد الشركات على حساب المستهلك، لذا فهي تجعل الأمر يبدو غير ضار أثناء الإعلان. ومع ذلك، فقد يضر ذلك بائتمان المستهلكين من خلال الإبلاغ إلى مكتب الائتمان، وإيقاعهم في فخ الديون، ومنح التاجر إمكانية الوصول إلى ملف بيانات المستهلك. وهذا يخلق "حلقة ردود فعل من الظلم".

لسوء الحظ، يأتي العديد من المستهلكين الضعفاء من خلفيات منخفضة الدخل ولا يفهمون الممارسات المضللة، نظرًا لافتقارهم إلى مهارات معرفة القراءة والكتابة الرقمية. عند التحقيق في هذه التفاوتات من خلال الأنشطة المتعلقة بهذه القضايا، يناقش جانجادهاران (2015) "المستخدمين المهمشين معرضون وعرضة لأشكال مختلفة من التنميط (على سبيل المثال من قبل الشركات أو الحكومة أو الجهات الفاعلة السيئة) التي تستهدف المستخدمين غير المدركين لأغراض ضارة عن قصد وغير قصد". بالإضافة إلى ذلك، فإن ملء الحقول في طلبهم دون إرسال النموذج يمكن أن يرسل المعلومات إلى الخادم، وبالتالي يمنح الشركة الوصول إلى المعلومات المكتوبة. ومع ذلك، يتوقع العديد من المستخدمين المهمشين الافتقار إلى خصوصية البيانات نظرًا لأن الشركات تشارك في تكتيكات التنميط للبيانات، ويطلقون عليها "ثمن استخدام الإنترنت". يشعر الكثيرون أن هذه الأسواق والمجتمع ينظرون إليهم ويستهدفونهم باعتبارهم "مواطنين من الدرجة الثانية". بالإضافة إلى ذلك، وجدت دراسة استقصائية أجراها معهد أبحاث البيانات والمجتمع في عام 2015 لدراسة التجارب التكنولوجية لـ 3000 بالغ أن "52% من المستهلكين الذين شملهم الاستطلاع من أدنى فئة دخل قالوا إنهم لا يعرفون ما هي المعلومات التي يتم جمعها عنهم أو كيف يتم استخدامها".

وبوسع كل من هذه الأنواع من المؤسسات، من خلال التنظيم والإشراف المناسبين، أن تساهم في حل مشكلة التمويل الأصغر. على سبيل المثال، تُبذَل جهود لربط مجموعات المساعدة الذاتية بالبنوك التجارية، وإقامة شبكات من المنظمات المملوكة للأعضاء لتحقيق اقتصاديات الحجم والنطاق، ودعم الجهود التي تبذلها البنوك التجارية لتقليص حجمها من خلال دمج تكنولوجيات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والدفع الإلكتروني في شبكات فروعها الواسعة.

تميز بريجيت هيلمز في كتابها " الوصول للجميع: بناء أنظمة مالية شاملة " بين أربع فئات عامة من مقدمي التمويل الأصغر، وتدعو إلى استراتيجية استباقية للتعامل مع جميعهم لمساعدتهم على تحقيق أهداف حركة التمويل الأصغر. ^[71]

وبسبب التركيز غير المتوازن على الائتمان على حساب المدخرات الصغيرة، فضلاً عن الرغبة في ربط المستثمرين الغربيين بالقطاع، تطورت منصات الند للند لتوسيع نطاق توفر الائتمان الصغير من خلال المقرضين الأفراد في العالم المتقدم. وتظهر منصات جديدة تربط المقرضين برواد الأعمال الصغار على الويب ( رعاة الند للند )، على سبيل المثال MYC4 و Kiva و Zidisha وmyELEN و Opportunity International و Microloan Foundation . وتستخدم مؤسسة إقراض صغيرة أخرى على الويب، United Prosperity، شكلاً مختلفًا من نموذج الإقراض الصغير المعتاد؛ مع United Prosperity، تقدم مؤسسة الإقراض الصغيرة ضمانًا لبنك محلي يقوم بعد ذلك بإقراض ضعف هذا المبلغ لرائد الأعمال الصغير. في عام 2009، أصبحت مؤسسة Zidisha غير الربحية التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها أول منصة إقراض صغيرة من نظير إلى نظير تربط المقرضين والمقترضين مباشرة عبر الحدود الدولية دون وسطاء محليين. ^[72]

يبلغ حجم التمويل الذي يتم توجيهه عبر منصة Kiva من نظير إلى نظير حوالي 100 مليون دولار اعتبارًا من نوفمبر 2009 (تسهل Kiva تقديم حوالي 5 ملايين دولار في شكل قروض كل شهر). وبالمقارنة، تقدر احتياجات الائتمان الأصغر بحوالي 250 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من نهاية عام 2006. ^[73] يتفق معظم الخبراء على أن هذه الأموال يجب أن يتم الحصول عليها محليًا في البلدان التي تنشئ الائتمان الأصغر، لتقليل تكاليف المعاملات ومخاطر سعر الصرف.

كانت هناك مشاكل في الإفصاح على مواقع نظير إلى نظير، مع قيام بعض التقارير بمعدلات الفائدة للمقترضين باستخدام منهجية السعر الثابت بدلاً من معدل النسبة السنوية المصرفية المألوف . ^[74] إن استخدام الأسعار الثابتة، التي تم حظرها بين المؤسسات المالية المنظمة في البلدان المتقدمة، يمكن أن يربك المقرضين الأفراد في الاعتقاد بأن المقترض يدفع سعر فائدة أقل مما يدفعه في الواقع. ^{[ بحاجة لمصدر ]} في صيف عام 2017، في إطار المشروع المشترك بين البنك المركزي الروسي وياندكس ، ظهرت علامة اختيار خاصة (دائرة خضراء بها علامة ومربع نص "سجل مؤسسة التمويل الأصغر الحكومية") في نتائج البحث على محرك بحث ياندكس، لإبلاغ المستهلك بأن الخدمات المالية للشركة تُقدم على موقع الويب المحدد، والذي يتمتع بوضع منظمة التمويل الأصغر. ^[75]

هناك حاليًا عدد قليل من التدخلات الاجتماعية التي تم دمجها مع التمويل الصغير لزيادة الوعي بفيروس نقص المناعة البشرية / الإيدز. مثل هذه التدخلات مثل "التدخل بالتمويل الصغير للإيدز والمساواة بين الجنسين" (IMAGE) الذي يدمج التمويل الصغير مع برنامج "أخوات مدى الحياة" وهو برنامج تشاركي يثقف حول الأدوار الجنسانية المختلفة والعنف القائم على النوع الاجتماعي وعدوى فيروس نقص المناعة البشرية / الإيدز لتعزيز مهارات الاتصال والقيادة لدى النساء ^[76] يتكون برنامج "أخوات مدى الحياة" من مرحلتين؛ تتكون المرحلة الأولى من عشرة برامج تدريبية لمدة ساعة واحدة مع ميسر، وتتكون المرحلة الثانية من تحديد قائد من بين المجموعة وتدريبهم بشكل أكبر والسماح لهم بتنفيذ خطة عمل لمراكزهم الخاصة.

كما تم الجمع بين التمويل الأصغر والتعليم التجاري وحزم أخرى من التدخلات الصحية. ^[77] وجد مشروع تم تنفيذه في بيرو بواسطة Innovations for Poverty Action أن المقترضين الذين تم اختيارهم عشوائيًا لتلقي التدريب المالي كجزء من اجتماعات مجموعات الاقتراض الخاصة بهم حققوا أرباحًا أعلى، على الرغم من عدم وجود انخفاض في "نسبة الذين أبلغوا عن وجود مشاكل في أعمالهم". ^[78] تجمع Pro Mujer، وهي منظمة غير حكومية تعمل في خمس دول في أمريكا اللاتينية، بين التمويل الأصغر والرعاية الصحية. يوضح هذا النهج أن التمويل الأصغر لا يساعد الشركات على الازدهار فحسب؛ بل يمكنه أيضًا تعزيز التنمية البشرية والأمن الاجتماعي. تستخدم Pro Mujer نهج "المتجر الشامل"، مما يعني أنه في مبنى واحد، يجد العملاء الخدمات المالية والتدريب التجاري ونصائح التمكين وخدمات الرعاية الصحية مجتمعة. ^[79]

وفقًا لمحلل التكنولوجيا ديفيد جاريتي، فقد وفرت التمويل الأصغر والخدمات المالية عبر الهاتف المحمول (MFS) للسكان المهمشين إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية الأساسية، بما في ذلك برامج الادخار وسياسات التأمين. ^[80]

كانت أغلب الانتقادات الموجهة إلى التمويل الأصغر في واقع الأمر انتقادات موجهة إلى الائتمان الأصغر . وتركز الانتقادات على تأثير التمويل الأصغر على الفقر، ومستوى أسعار الفائدة، والأرباح المرتفعة، والإفراط في الاستدانة، والانتحار. وتشمل الانتقادات الأخرى الدور الذي يلعبه المانحون الأجانب وظروف العمل في الشركات التابعة لمؤسسات التمويل الأصغر، وخاصة في بنجلاديش.

إن تأثير الإقراض الصغير هو موضوع مثير للجدل. ويزعم المؤيدون أنه يعمل على الحد من الفقر من خلال زيادة فرص العمل وزيادة الدخول. ومن المتوقع أن يؤدي هذا إلى تحسين التغذية وتحسين تعليم أطفال المقترضين. ويزعم البعض أن الإقراض الصغير يعمل على تمكين المرأة. وفي الولايات المتحدة وكندا، يزعم البعض أن الإقراض الصغير يساعد المستفيدين على التخرج من برامج الرعاية الاجتماعية.

ويقول المنتقدون إن القروض الصغيرة لم تزيد الدخول، ولكنها دفعت الأسر الفقيرة إلى فخ الديون، وفي بعض الحالات أدت إلى الانتحار. ويضيفون أن الأموال من القروض تُستخدم غالبًا في شراء السلع الاستهلاكية المعمرة أو الاستهلاك بدلاً من استخدامها في الاستثمارات الإنتاجية، وأنها تفشل في تمكين المرأة، وأنها لم تحسن الصحة أو التعليم. وعلاوة على ذلك، نظرًا لانتشار الوصول إلى القروض الصغيرة على نطاق واسع، يميل المقترضون إلى الحصول على عدة قروض من شركات مختلفة، مما يجعل سداد الدين أمرًا مستحيلًا تقريبًا. ^[81] ونتيجة لهذه الأحداث المأساوية، اتفقت مؤسسات التمويل الأصغر في الهند على تحديد سقف لسعر الفائدة بنسبة 15٪. ^[82] وهذا مهم لأن متلقي قروض التمويل الأصغر يتمتعون بمستوى أعلى من الأمان في سداد القروض ومستوى أقل من المخاطر في الفشل في سدادها.

وتتضمن العواقب غير المقصودة للتمويل الأصغر الوساطة غير الرسمية: أي أن بعض المقترضين من رواد الأعمال يصبحون وسطاء غير رسميين بين مبادرات التمويل الأصغر ورواد الأعمال الأصغر الفقراء. أما أولئك الذين يتأهلون بسهولة أكبر للحصول على التمويل الأصغر فيقسمون القروض إلى قروض أصغر حجماً لمقترضين أكثر فقراً. وتتراوح الوساطة غير الرسمية بين الوسطاء العاديين في الطرف الجيد أو الحميد من الطيف إلى "مرابين المال" في الطرف المهني والإجرامي أحياناً من الطيف. ^[83]

كما تعرضت القروض الصغيرة لانتقادات بسبب تسببها في تشبع السوق وتأجيج مجتمعات الأعمال التنافسية بدلاً من التعاونية. ^{[84] [85]} قد يكون من الصعب على الاقتصادات الصغيرة استيعاب تدفق العرض الناتج عن إنشاء شركات جديدة تعمل بالقروض الصغيرة. غالبًا ما يكون لدى أصحاب المشاريع الصغيرة داخل هذه المجتمعات مجموعات محدودة من المهارات والموارد المتاحة. يمكن أن يتسبب هذا في ظاهرة "التقليد" بين الشركات الصغيرة بسبب التباين المحدود في عروض المنتجات والخدمات. ^[84] يمكن أن يتسبب العدد الكبير من الأفراد الذين يبيعون منتجات وخدمات مماثلة في تعرض رواد الأعمال الجدد لمنافسة شرسة على الطلب الذي لم يتوسع بشكل متناسب مع العرض. ^[85]

يشير مصطلح "الانحراف عن المهمة" إلى الظاهرة التي تحاول من خلالها مؤسسات التمويل الأصغر أو مؤسسات التمويل الأصغر بشكل متزايد تلبية احتياجات العملاء الذين هم أفضل حالاً من عملائها الأصليين، وخاصة الأسر الفقيرة. ويشير روي ميرسلاند و ر. أويستين ستروم في بحثهما عن الانحراف عن المهمة إلى أن هذا التحيز في الاختيار لا يمكن أن يأتي فقط من خلال زيادة متوسط ​​حجم القرض، مما يسمح للأفراد الأقوى مالياً بالحصول على القروض، ولكن أيضًا من خلال منهجية الإقراض الخاصة بمؤسسة التمويل الأصغر، أو السوق الرئيسية للعمل، أو حتى التحيز الجنسي كإجراءات أخرى للانحراف عن المهمة. ^[86] وكما قد يتبع ذلك، فإن هذا التمويل الانتقائي من شأنه أن يؤدي إلى انخفاض المخاطر وانخفاض التكاليف بالنسبة للشركة.

ومع ذلك، تشير الخبيرتان الاقتصاديتان بياتريس أرمينداريز وأريان سزافارز إلى أن هذه الظاهرة لا ترجع إلى الحد الأدنى من التكاليف فحسب. فهي تشير إلى أنها تحدث بسبب التفاعل بين مهمة الشركة، والفارق في التكاليف بين العملاء الفقراء والعملاء الأثرياء غير المتعاملين مع البنوك، والخصائص الإقليمية المحددة المتعلقة بتنوع عملائها. ^[87] ولكن في كلتا الحالتين، تؤدي مشكلة التمويل الانتقائي إلى مقايضة أخلاقية حيث يوجد من ناحية سبب اقتصادي للشركة لتقييد قروضها على الأفراد المؤهلين للمعايير فقط، ومن ناحية أخرى توجد مسؤولية أخلاقية لمساعدة الفقراء على الخروج من الفقر من خلال توفير رأس المال.

ولقد أثار دور الجهات المانحة تساؤلات عديدة. فقد علقت مجموعة العمل الاستشارية لمساعدة الفقراء مؤخراً قائلة: "إن نسبة كبيرة من الأموال التي تنفقها هذه الجهات ليست فعّالة، إما لأنها تتعطل في آليات تمويل غير ناجحة ومعقدة في كثير من الأحيان (على سبيل المثال، مرفق حكومي)، أو لأنها تذهب إلى شركاء لا يخضعون للمساءلة عن الأداء. وفي بعض الحالات، أدت البرامج التي تم تصميمها بشكل سيئ إلى إبطاء عملية تطوير الأنظمة المالية الشاملة من خلال تشويه الأسواق وإزاحة المبادرات التجارية المحلية بأموال رخيصة أو مجانية". ^[88]

ولقد كانت هناك انتقادات موجهة إلى مؤسسات الإقراض الصغيرة لعدم تحملها قدراً أكبر من المسؤولية عن ظروف عمل الأسر الفقيرة، وخاصة عندما يصبح المقترضون عمالاً شبه مأجورين، يبيعون الحرف اليدوية أو المنتجات الزراعية من خلال منظمة تسيطر عليها مؤسسة التمويل الأصغر. ولقد أشعلت رغبة مؤسسات التمويل الأصغر في مساعدة المقترضين على تنويع وزيادة دخولهم هذا النوع من العلاقات في العديد من البلدان، وأبرزها بنجلاديش ، حيث يعمل مئات الآلاف من المقترضين فعلياً كعمال مأجورين لصالح الشركات التسويقية التابعة لبنك جرامين أو براك . ويؤكد المنتقدون أن هناك قواعد أو معايير قليلة إن وجدت في هذه الحالات تحكم ساعات العمل، والعطلات، وظروف العمل، والسلامة أو عمالة الأطفال، وأنظمة تفتيش قليلة لتصحيح الانتهاكات. ^[89] وقد تناولت النقابات والمدافعون عن الاستثمار المسؤول اجتماعياً بعض هذه المخاوف . ^{[ بحاجة لمصدر ]}

وفي نيجيريا، وردت تقارير عن حالات احتيال. فقد وعدت بنوك مشبوهة عملاءها بأسعار فائدة باهظة. وأغلقت هذه البنوك بعد فترة وجيزة من إيداع العملاء أموالهم وضياع ودائعهم. وحذر مسؤولو مؤسسة التأمين على الودائع النيجيرية العملاء من ما يسمى "البنوك العجيبة". ^[90] ومن بين المبادرات التي تهدف إلى منع الناس من إيداع الأموال في البنوك العجيبة المسلسل القصير "e go better" الذي يحذر من ممارسات هذه البنوك العجيبة. ^[91]

• آدامز، ديل دبليو؛ جراهام، دوغلاس إتش؛ فون بيشكي، جيه دي (1984). تقويض التنمية الريفية بالائتمان الرخيص . بولدر، كولورادو ولندن: مطبعة وست فيو. رقم ISBN 9780865317680.
• أرمينداريز، بياتريس؛ موردوخ، جوناثان (2010) [2005]. اقتصاديات التمويل الأصغر (الطبعة الثانية). كامبريدج، ماساتشوستس: مطبعة معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. رقم ISBN 9780262513982.
• باتمان، ميلفورد (2010). لماذا لا ينجح التمويل الأصغر؟ الصعود المدمر لليبرالية الجديدة المحلية . لندن: زد بوكس. ISBN 9781848133327.
• برانش، بريان؛ كلاين، جانيت (2002). إيجاد التوازن في التمويل الأصغر: دليل عملي لتعبئة المدخرات . واشنطن العاصمة: منشور بواسطة دار نشر باكت لصالح المجلس العالمي لاتحادات الائتمان. رقم ISBN 9781888753264.
• دي ماريز، فريدريك؛ رايلي، زافييه؛ روزاس، دانييل (يوليو/تموز 2011). اكتشاف الحدود. دراسة استقصائية عالمية لتقييم التمويل الأصغر 2011، واشنطن العاصمة: المجموعة الاستشارية لمساعدة الفقراء (سيجاب) البنك الدولي.
• ديتشر، توماس؛ هاربر، مالكولم (2007). ما الخطأ في التمويل الأصغر . رغبي، واريكشاير، المملكة المتحدة: دار النشر العملي. رقم ISBN 9781853396670.
• دولا، عاصف؛ باروا، ديبال (2006). الفقراء يدفعون الثمن دائماً: قصة جرامين 2. بلومفيلد، كونيتيكت: شركة كوماريان للصحافة ISBN 9781565492318.
• فلورو، ساجراريو؛ يوتوبولوس، بان أ. (1991). أسواق الائتمان غير الرسمية والاقتصاد المؤسسي الجديد: حالة الزراعة الفلبينية . بولدر، كولورادو: مطبعة وست فيو. رقم ISBN 9780813381367.
• جيبونز، ديفيد س. (1994) [1992]. قارئ جرامين . دكا، بنجلاديش: بنك جرامين. OCLC  223123405.
• هيرشلاند، مادلين (2005). خدمات الادخار للفقراء: دليل عملي . بلومفيلد، كونيتيكت: دار كوماريان للنشر. رقم ISBN 9781565492097.
• جعفري، سارة رضوي؛ أحمد، خليل (ديسمبر 2013). "مستخدمات التمويل الأصغر من النساء وارتباطهن بتحسين نوعية الحياة: أدلة من باكستان". المرأة الآسيوية . 29 (4): 73-105. doi :10.14431/aw.2013.12.29.4.73.
• خاندكر، شاهدور ر. (1999). مكافحة الفقر بالائتمان الصغير: التجربة في بنغلاديش . دكا، بنغلاديش: دار النشر الجامعية المحدودة. رقم ISBN 9789840514687.
• كريشنا، سريدهار (2008). المشاريع الصغيرة: وجهات نظر وتجارب . حيدر أباد، الهند: مطبعة جامعة ICFAI. OCLC  294882711.
• ليدجر وود، جوانا؛ وايت، فيكتوريا (2006). تحويل مؤسسات التمويل الأصغر إلى مؤسسات تقدم خدمات مالية كاملة للفقراء . واشنطن العاصمة، ستوكهولم: شبكة التمويل الأصغر التابعة للبنك الدولي، الوكالة السويدية للتعاون الإنمائي الدولي. رقم ISBN 9780821366158.
• ماس، إجناسيو؛ كومار، كابير (يوليو/تموز 2008). الخدمات المصرفية عبر الهواتف المحمولة: لماذا وكيف ولمن؟ (تقرير). واشنطن العاصمة: المجموعة الاستشارية لمساعدة الفقراء، البنك الدولي. رقم SSRN  1655282. مذكرة المجموعة الاستشارية لمساعدة الفقراء، رقم 48بي دي إف.
• أودونوهو، نيك؛ دي ماريز، فريدريك؛ ليتل فيلد، إليزابيث؛ رايلي، زافييه؛ نايدنج، كريستوف (فبراير/شباط 2009). تسليط الضوء على تقييم أسهم التمويل الأصغر: الماضي والحاضر، واشنطن العاصمة: المجموعة الاستشارية لمساعدة الفقراء، البنك الدولي.
• راي، آشينتيا؛ وآخرون (2012). فينتشر: مجموعة من قصص التمويل الأصغر الحقيقية. زيديشا للتمويل الأصغر. (كتاب إلكتروني على كيندل)
• رايفايزن، فريدريش فيلهلم (1970) [1866]. الاتحادات الائتمانية (Die Darlehnskassen-Vereine) . ترجمة إنجلمان، كونراد. نيوفيد على نهر الراين، ألمانيا: شركة رايفايزن للطباعة والنشر. أو سي إل سي  223123405.
• روبنسون، مارغريت س. (2001). ثورة التمويل الأصغر . واشنطن العاصمة، نيويورك: معهد المجتمع المفتوح التابع للبنك الدولي. رقم ISBN 9780821345245.
• رودمان، ديفيد (2012). العناية الواجبة: تحقيق وقح في التمويل الأصغر . واشنطن العاصمة: مركز التنمية العالمية. ISBN 9781933286488.
• سيبل، هانز ديتر؛ خادكا، شيام (2002). "الخدمات المصرفية لمجموعات المساعدة الذاتية: تكنولوجيا مالية لأصحاب المشاريع الصغيرة للغاية الفقراء". الادخار والتنمية . 26 (2): 133-150. جيه ستور  25830790.
• سينكلير، هيو (2012). اعترافات مهرطق التمويل الأصغر: كيف ضل الإقراض الأصغر طريقه وخان الفقراء . سان فرانسيسكو، كاليفورنيا: دار نشر بيريت-كوهلر. رقم ISBN 9781609945183.
• رذرفورد، ستيوارت؛ أرورا، سوخويندر (2009). الفقراء وأموالهم: التمويل الأصغر من منظور المستهلك في القرن الحادي والعشرين . وارويكشاير، المملكة المتحدة: العمل العملي. رقم ISBN 9781853396885.
• وولف، هنري دبليو. (1910) [1893]. بنوك الشعب: سجل النجاح الاجتماعي والاقتصادي (الطبعة الرابعة). لندن: بي إس كينج آند صن. OCLC  504828329.
• سابوفاديا، فراجلال ك. (2006). "التمويل الأصغر: ركائز أداة التنمية الاجتماعية والاقتصادية". بوابة التنمية . رقم السجل الاجتماعي الاجتماعي  955062.
• سابوفاديا، فراجلال ك. (19 مارس 2007). "بناء القدرات، ركيزة التمويل الأصغر". شبكة أبحاث العلوم الاجتماعية . doi :10.2139/ssrn.975088. S2CID  167722868.
• سابوفاديا، م. (مايو 2013). "التمويل الأصغر وتمكين المرأة: القضايا والتحديات المعاصرة". المجلة الدولية للبحوث والدراسات المبتكرة . 2 (5): 590-606.بي دي إف.
• مايمبو، صمويل مونزيل؛ راثا، ديليب (2005). تأثير التحويلات المالية على التنمية وآفاق المستقبل . واشنطن العاصمة: البنك الدولي. ISBN 9780821357941.
• رايت، جراهام إيه إن (2000). أنظمة التمويل الأصغر: تصميم خدمات مالية عالية الجودة للفقراء . لندن نيويورك دكا: زيد بوكس. رقم ISBN 9781856497879.
• إدارة الشؤون الاقتصادية والاجتماعية بالأمم المتحدة ؛ صندوق الأمم المتحدة للمشاريع الإنتاجية (2006). بناء قطاعات مالية شاملة من أجل التنمية . نيويورك، نيويورك: الأمم المتحدة. ISBN 9789211045611.
• يونس، محمد (2007). خلق عالم بلا فقر: الأعمال الاجتماعية ومستقبل الرأسمالية. نيويورك: الشؤون العامة. ISBN 9781586484934.
• يونس، محمد ؛ موينجون، بيرتراند ؛ ليمان-أورتيجا، لورانس (أبريل/نيسان 2010). "بناء نماذج الأعمال الاجتماعية: الدروس المستفادة من تجربة جرامين". التخطيط الطويل المدى . 43 (2-3): 308-325. doi :10.1016/j.lrp.2009.12.005. S2CID  154512507.بي دي إف.
• كوبر، لوغان (2015). "قروض صغيرة ووعود كبيرة وتأثير غير معروف: دراسة للتمويل الأصغر". الثورة الأبولونية . مؤرشف من الأصل في 28 يوليو 2015. تم الاسترجاع في 31 يوليو 2015 .

• التمويل الأصغر في آسيا والمحيط الهادئ: 12 أمراً يجب معرفتها البنك الآسيوي للتنمية
• موقع Accion USA، وهو مؤسسة إقراض صغيرة للشركات في الولايات المتحدة
• بوابة تقارير نتائج المشاريع الصغيرة التابعة للوكالة الأمريكية للتنمية الدولية (MRR) أرشيف 4 مارس 2016 على موقع Wayback Machine