النظام المالي

النظام المالي هو نظام يسمح بتبادل الأموال بين المشاركين في السوق المالية، مثل المقرضين والمستثمرين والمقترضين . وتعمل الأنظمة المالية على المستويين الوطني والعالمي. ^{[ 1 ]} وتتألف المؤسسات المالية من خدمات وأسواق ومؤسسات معقدة ومترابطة، تهدف إلى توفير اتصال فعال ومنتظم بين المستثمرين والمقترضين . ^{[ 2 ]}

بمعنى آخر، يمكن تعريف الأنظمة المالية بأنها تلك التي يتم فيها تبادل وسيلة مالية (النقود) مع إعادة تخصيص الأموال للقطاعات المحتاجة (الأسواق المالية، والشركات التجارية، والبنوك) للاستفادة من إمكانات النقود وتوظيفها لتحقيق المنافع. وتُعرف هذه الآلية برمتها بالنظام المالي.

تُستخدم النقود والائتمان والتمويل كوسائل للتبادل في الأنظمة المالية. فهي بمثابة وسيلة ذات قيمة معروفة يمكن من خلالها تبادل السلع والخدمات كبديل للمقايضة . ^{[ 3} ] قد يشمل النظام المالي الحديث البنوك (القطاع العام أو الخاص)، والأسواق المالية، والأدوات المالية ، والخدمات المالية . تتيح الأنظمة المالية تخصيص الأموال واستثمارها ونقلها بين القطاعات الاقتصادية، كما تُمكّن الأفراد والشركات من تقاسم المخاطر المرتبطة بها ^{. [ 4 ] [ 5 ]}

يتكون النظام المالي بشكل أساسي من أربعة مكونات:

1. الأسواق المالية - هي السوق التي يتفاعل فيها المشترون والبائعون مع بعضهم البعض ويشاركون في تداول السندات والأسهم والأصول الأخرى.
2. الأدوات المالية - تُسمى المنتجات التي يتم تداولها في الأسواق المالية بالأدوات المالية. وتختلف الأوراق المالية في السوق تبعاً لمتطلبات المقترضين والباحثين عن الائتمان.
3. المؤسسات المالية - تعمل المؤسسات المالية كوسيط بين المستثمرين والمقترضين، حيث تقدم خدمات مالية لأعضائها وعملائها. وتُعرف أيضاً بالوسطاء الماليين لأنها تعمل كحلقة وصل بين المدخرين والمقترضين. ويتم حشد مدخرات المستثمرين إما بشكل مباشر أو غير مباشر عبر الأسواق المالية. كما تقدم هذه المؤسسات خدماتها للمنظمات الراغبة في جمع الأموال من الأسواق، وتتولى إدارة الأصول المالية (الودائع، والأوراق المالية، والقروض، وغيرها).
4. الخدمات المالية - هي الخدمات التي تقدمها شركات إدارة الأصول والخصوم. وتساعد هذه الشركات في الحصول على الأموال اللازمة وتضمن استثمارها بكفاءة. (مثل الخدمات المصرفية، وخدمات التأمين، وخدمات الاستثمار).

البنوك هي مؤسسات مالية وسيطة تُقرض الأموال للمقترضين بهدف تحقيق الإيرادات وقبول الودائع. وتخضع عادةً لرقابة مشددة، إذ تُسهم في استقرار السوق وحماية المستهلك . ^{[ 6 ]} تشمل البنوك: ^{[ 7 ]}

• البنوك العامة
• البنوك التجارية
• البنوك المركزية
• البنوك التعاونية
• البنوك التعاونية التي تديرها الدولة
• بنوك تنمية الأراضي التي تديرها الدولة

تُسهّل الأنظمة المالية غير المصرفية الخدمات المالية مثل الاستثمار ، وتجميع المخاطر ، والوساطة في السوق . وهي عمومًا لا تمتلك تراخيص مصرفية كاملة. ^{[ 8 ]} تشمل الأنظمة المالية غير المصرفية ما يلي: ^{[ 9 ]}

• شركات التمويل والقروض

تُقدم الخدمات المالية من قبل عدد كبير من الشركات التي تشمل قطاع التمويل. وتشمل هذه الشركات اتحادات الائتمان ، والبنوك ، وشركات بطاقات الائتمان ، وشركات التأمين ، وشركات الوساطة المالية ، وصناديق الاستثمار .

• النظام المالي العالمي
• التمويل §  النظام المالي
• الخدمات المالية
• السوق المالية
• التدفق الدائري للدخل