تاجر مارق

📅 آخر تحديث: ٣١ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣١ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

في مجال التداول المالي، يُعرَّف المتداول المخالف بأنه موظف مُصرَّح له بإجراء عمليات تداول نيابةً عن صاحب العمل (وفق شروط معينة) ولكنه يقوم بعمليات تداول غير مصرح بها. [ 1 ] وقد يشمل ذلك أيضًا التلاعب بأسعار الأوراق المالية. [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ] ويكون مرتكب هذه المخالفة موظفًا شرعيًا في الشركة، ولكنه يُجري معاملات نيابةً عن صاحب العمل، أو يُزوِّر أسعار الأوراق المالية التي يحتفظ بها صاحب العمل، دون إذن منه.

أحد أشهر المتداولين المخالفين هو نيك ليسون ، الذي تسببت خسائره في استثمارات غير مصرح بها في عقود المؤشرات الآجلة في إفلاس بنك بارينغز، جهة عمله ، عام 1995. نتيجةً لمزيج من سوء تقديره، وأرباحه الأولية المتزايدة، وغياب الرقابة من الإدارة، وبيئة تنظيمية غير ناضجة، وحدث خارجي غير متوقع هو زلزال كوبي ، تكبّد ليسون خسارة قدرها 1.3 مليار دولار أمريكي أدت إلى إفلاس هذه المؤسسة المالية العريقة. [ 6 ] [ 7 ] في بعض الحالات، حقق المتداولون أرباحًا طائلة لأصحاب عملهم، وكان هدفهم الأساسي الحصول على مكافآت ضخمة لأنفسهم، من خلال تداولات مخالفة للقوانين المعمول بها وقواعد الشركة. وقد تساءل البعض عما إذا كان المتداولون في بعض الحالات لا يُعتبرون "مخالفين" بالفعل، كما في الحالات التي وجّه فيها أصحاب العمل النشاط أو كانوا على علم به وتغاضوا عن المخالفات بسبب الأرباح التي جناها المتداولون. [ 8 ] [ 9 ]

لقد حدثت خسائر مالية هائلة وإفلاسات نتيجة لما يعتبر قرارات سيئة كارثية من قبل كبار صناع القرار في المؤسسات المالية، مثل إفلاس ليمان براذرز الذي استدعى حزمة إنقاذ البنوك في المملكة المتحدة عام 2008 ، ولكن هذا لا يوصف بأنه تداول مارق ولا يعاقب عليه.

أكبر خسائر المتداولين غير الشرعيين

اسمدولةبلح)خسارةمؤسسةالنشاط السوقيجملةحادثة
جيروم كيرفييل [ 10 ]باريس، فرنسا2006–20086.9 مليار دولار (4.9 مليار يورو)سوسيتيه جنرالالعقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأوروبيةحُكم عليه بالسجن خمس سنوات، منها سنتان مع وقف التنفيذ.خسارة تداول سوسيتيه جنرال في عام 2008
ياسو هاماناكا [ 10 ]طوكيو، اليابان19962.6 مليار دولارشركة سوميتومونحاسالسجن لمدة 8 سنواتقضية سوميتومو للنحاس
كويكو أدوبولي [ 11 ]لندن، المملكة المتحدة [ 12 ]20112.3 مليار دولاريو بي إسالعقود الآجلة لمؤشرات ستاندرد آند بورز 500، وداكس، ويورو ستوكسالسجن لمدة 7 سنواتفضيحة المتداولين المارقين في بنك يو بي إس عام 2011
نيك ليسون [ 10 ]المملكة المتحدة19951.3 مليار دولار (827 مليون جنيه إسترليني)بنك بارينغزالعقود الآجلة لمؤشر نيكايالسجن لمدة 6.5 سنوات
توشيهيدي إيغوتشي [ 10 ]أوساكا، اليابان / مدينة نيويورك، الولايات المتحدة19951.1 مليار دولارريسونا هولدينغزسندات الخزانة الأمريكيةالسجن لمدة 4 سنوات
جون روسناك [ 10 ]ولاية ماريلاند، الولايات المتحدة2002691 مليون دولاربنك ألايد آيرشخيارات صرف العملات الأجنبيةالسجن لمدة 7.5 سنوات
تشن جيولينسنغافورة2005550 مليون دولارشركة نفط الطيران الصينيةالعقود الآجلة لوقود الطائراتالسجن لمدة أربع سنوات وثلاثة أشهر
ديفيد بولين لوك دافي فينس فيكارا جياني جرايملبورن، أستراليا2003–2004187 مليون دولار (360 مليون دولار أسترالي)بنك أستراليا الوطنيخيارات صرف العملات الأجنبيةالسجن لمدة 3 سنوات و8 أشهر، السجن لمدة سنتين و5 أشهر، السجن لمدة سنتين و4 أشهر، السجن لمدة 16 شهراً
ماثيو تايلور [ 13 ]الولايات المتحدة2007118 مليون دولارغولدمان ساكسالعقود الآجلة المصغرة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500السجن لمدة 9 أشهر [ 14 ]
جوزيف جيتالولايات المتحدة199474.6 مليون دولاركيدر، بيبودي وشركاهسندات الخزانة الأمريكية .حظر تداول الأوراق المالية
ستيفن بيركنزلندن، المملكة المتحدة200910 ملايين دولارعقود النفط الآجلة لشركة PVMخام برنتمُنع من العمل كتاجر وغُرِّم بمبلغ 72 ألف جنيه إسترلينيحادثة تداول العقود الآجلة للنفط تحت تأثير الكحول

انظر أيضاً

مراجع

  1. ↑ بول، ديبورا؛ سون، بول؛ مولينكامب، كاريك (16 سبتمبر 2011). "يو بي إس: متداول مارق يُلحق الضرر بالشركة" . صحيفة وول ستريت جورنال . تاريخ الاسترجاع: 16 سبتمبر 2011 .
  2. ↑ بيتر ناش (2017). التحكم الفعال في المنتج؛ التحكم في مكاتب التداول ، وايلي.
  3. ↑ "مجموعة سيتي غروب ستدفع أكثر من 10 ملايين دولار بسبب انتهاكات تتعلق بالدفاتر والسجلات وعدم كفاية الضوابط" . SEC.gov .
  4. ↑ "تاجر ميريل لينش المارق يقول إن النظام معطل" . 9 مايو 2017.
  5. ↑ "ما تعلمه تاجر مارق من الأزمة المالية" . كلية وارتون للأعمال . 18 يوليو 2017. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 يوليو 2017 .ملف صوتي مع نص مُعدّل
  6. ↑ جون غابر (2011). كيف تصبح تاجرًا مارقًا
  7. ↑ موسوعة SAGE لأخلاقيات الأعمال والمجتمع (2018).
  8. ↑ نيك ليسون: سيرة ذاتية، الجزء الأول . 2011-03-01 . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2012-02-23 .حققت صفقات نيك ليسون في البداية 10% من أرباح بارينغز السنوية
  9. ^ “Le trader livre sa version de l’affaire Société Générale”. لوموند ، النسخة الورقية . 29 يناير 2008. ص. 1. قال جيروم كيرفييل إن سلوكه في التداول كان منتشراً على نطاق واسع في الشركة، وأن تحقيق الربح يجعل الإدارة العليا تغض الطرف.
  10. 1 2 3 4 5 سلاتر، ستيف (15 سبتمبر 2011). "مربع الحقائق - تاجر من يو بي إس ينضم إلى قائمة مجرمي المال" . UK.Reuters.com . مؤرشف من الأصل في 6 مارس 2016. تم الاسترجاع في 15 سبتمبر 2011 .
  11. ↑ "لعنة دلتا وان تصيب يو بي إس" . فايننشال تايمز . 15 سبتمبر 2011. تم الاطلاع عليه بتاريخ 15 سبتمبر 2011 .
  12. ↑ «حُكم على تاجر الأسهم السابق في بنك يو بي إس، أدوبولي، بالسجن سبع سنوات بتهمة الاحتيال» . شبكة إن بي سي نيوز . 20 نوفمبر 2012.
  13. ↑ "يجب على المتداول المخالف دفع 118 مليون دولار لغولدمان ساكس: الولايات المتحدة" . سي إن بي سي . 3 ديسمبر 2013. تم الاطلاع عليه بتاريخ 3 ديسمبر 2013 .
  14. ↑ أبرامز، راشيل (6 ديسمبر 2013). "الحكم على تاجر سابق في غولدمان ساكس بالسجن 9 أشهر" . ديل بوك .