منصة الجيل ألفا

منصة توليد ألفا هي تقنية تُستخدم في التداول الخوارزمي لتطوير نماذج مالية كمية، أو استراتيجيات تداول، تُحقق عوائد ألفا ثابتة ، أو عوائد مطلقة . تشير عملية توليد ألفا إلى تحقيق عوائد فائضة. ^{[ 1 ]} تُعد منصات توليد ألفا أدوات تستخدمها صناديق التحوط والبنوك ومستشارو التداول الآلي (CTAs) وغيرها من المؤسسات المالية للمساعدة في تطوير واختبار استراتيجيات التداول الكمي. تدعم منصات توليد ألفا المحللين الكميين في إنشاء استراتيجيات تداول كمي فعالة ومثمرة. ^{[ 2 ]}

تقليديًا، استخدم محللو البيانات الكمية أدوات مثل MATLAB و R و C++ وغيرها من لغات البرمجة لإنشاء استراتيجيات تداول معقدة تساعدهم على تنفيذ عمليات التداول عالية التردد . مع ذلك، ومع تزايد حجم بيانات السوق، وازدياد عدد المتداولين الذين يُنشئون نماذج مالية تتعامل مع بيانات فئات الأصول المتعددة، وبيانات توجهات الأخبار ، وغيرها، بات على محللي البيانات الكمية قضاء وقت طويل في برمجة النماذج ، وتصحيح الأخطاء البرمجية، ودمج مصادر بيانات السوق المتعددة . لهذا السبب، بدأت بعض الشركات بإضافة منصات توليد العوائد الإضافية إلى بنيتها التحتية لتحليل البيانات الكمية.

تُعتبر هذه المنصات مكملةً للأدوات الكمية التقليدية، إذ تُساعد المحللين الكميين على معالجة كميات هائلة من بيانات السوق. تتيح العديد من هذه المنصات للمستخدمين كتابة النماذج باللغة الإنجليزية، أو برمجتها باستخدام لغات البرمجة المدعومة، أو استيراد الاستراتيجيات المكتوبة بلغات مثل MATLAB وC++ وR وغيرها. كما تتضمن منصات الجيل ألفا عادةً إمكانيات تكامل البيانات وتخزينها من خلال حلول قواعد بيانات مدمجة، تعمل على جمع وتوحيد وتخزين كميات هائلة من بيانات التداول اللحظية.

تُستخدم منصات توليد ألفا لتحديد العوائد الزائدة في سوق رأس المال . ^{[ 1 ]} فهي تُمكّن من تطوير نماذج رياضية وإحصائية تُساعد في تحديد ما إذا كان استثمار مُحدد مُربحًا أم لا. في بعض الصناديق المُعتمدة على التحليل الكمي ، تتخذ هذه النماذج القرار النهائي بشأن شراء أو بيع الاستثمار. ^{[ 3 ]}

لا يمكن الوثوق بهذه الأنظمة بشكل كامل ^{[ 4 ]،} وتتطلب محللين كميين مؤهلين لمحاولة منع الانخفاضات الحادة. وقد تم توضيح مخاطر الاعتماد على منصة معينة في ورقة بحثية نشرها أندرو لو عام 2007 ^{[ 5 ]} .

قد تستغرق الاستراتيجية الكمية في المتوسط ​​من عشرة أسابيع إلى سبعة أشهر لتطويرها وبرمجتها واختبارها وإطلاقها. ^{[ 6 ]} من المهم ملاحظة أن منصات توليد ألفا تختلف عن أنظمة التداول الخوارزمية منخفضة زمن الاستجابة . إذ تركز منصات توليد ألفا حصراً على أبحاث الاستثمار الكمية بدلاً من التداول السريع للاستثمارات. وبينما تسمح بعض هذه المنصات للمحللين بتطبيق استراتيجياتهم في السوق، يركز البعض الآخر حصراً على البحث والتطوير لهذه النماذج الرياضية والإحصائية بالغة التعقيد.

• نظام التقاط ألفا