بنك إسرائيل

عندما نالت إسرائيل استقلالها عام 1948، أُسندت صلاحية إصدار العملة إلى البنك الأنجلو-فلسطيني ، الذي أُعيد تأسيسه باسم بنك لئومي عام 1950. وقد تم ذلك نظراً للحاجة المُلحة آنذاك لإصدار العملة. وظلت السياسة النقدية والرقابة المصرفية تحت سيطرة وزارة المالية .

بما أن وجود بنك مركزي يُعدّ ضرورة في الدول الحديثة، فقد شُكّلت في مارس 1951 لجنةٌ سُمّيت "لجنة إنشاء بنك الدولة". وضمّت اللجنة إليعازر كابلان وليفي إشكول وآخرين. وأرسلت اللجنة سكرتيرها إلى الولايات المتحدة لدراسة آلية عمل بنوك الدولة، كما نصحت بطلب خبراء من الأمم المتحدة . وحدّدت اللجنة هدف البنك، وهو استقرار العملة، والحفاظ على مستويات عالية من الإنتاج والتوظيف والأجور.

أوصى الخبراء الأجانب بمنح بنك إسرائيل استقلالية تامة عن وزارة المالية ، لتجنب التأثيرات السياسية على القرارات وتوزيع الديون على مختلف القطاعات. ونصحوا بأن يُدار البنك من قبل أعضاء لجنة يمثلون مختلف قطاعات المجتمع الإسرائيلي. في المقابل، فضّلت اللجنة النقدية في الكنيست أن يُدار البنك من قبل المحافظ وحده تحت إشراف حكومي، ما يُمكّنه من أن يكون وسيلة فعّالة لتوجيه الأسواق المالية في البلاد. وفي نهاية المطاف، تقرر منح البنك المركزي استقلالية محدودة، مع إلزامه قانونًا بتغطية النفقات الحكومية عند الحاجة. وفي عام ٢٠١٠، عُدّل القانون، ومنذ ذلك الحين يتمتع بنك إسرائيل باستقلالية كاملة في وضع سياسته النقدية.

تأسس بنك إسرائيل في 24 أغسطس/آب 1954، عندما أقر الكنيست قانون بنك إسرائيل، الذي نقل صلاحيات إصدار العملة والرقابة المالية من وزارة المالية إلى البنك المُنشأ حديثًا. ولم يُمنح البنك صلاحية التحكم في صرف العملات الأجنبية إلا في عام 1978. وأصبح البنك مستقلًا تمامًا في عام 1985، ومنذ عام 1992، يدير سياسته النقدية بما يتماشى مع هدف التضخم الذي حددته الحكومة الإسرائيلية، والذي يتراوح اليوم بين 1 و3 بالمئة سنويًا، ويُعتبر مؤشرًا على استقرار الأسعار. إضافةً إلى ذلك، يدير البنك احتياطيات النقد الأجنبي للبلاد.

بدأ البنك العمل تحت إدارة محافظه الأول، ديفيد هورويتز . نُقلت إدارة إصدار الأوراق النقدية إلى بنك إسرائيل، والتي أصبحت فيما بعد إدارة العملة، كما نُقلت وحدة الإشراف على البنوك من وزارة المالية ، والتي أصبحت بدورها إدارةً تابعةً للبنك. ومع مرور الوقت، أُنشئت وحدات وإدارات إضافية في البنك، بما في ذلك الإدارة النقدية، وإدارة الإشراف على العملات الأجنبية (التي نُقلت إلى البنك عام ١٩٧٨)، وإدارة العملات الأجنبية، وإدارة البحوث.

كان من بين العوامل التي أدت إلى تسريع قرار إنشاء بنك مركزي صعوبة الحكومة في الإشراف على توزيع الائتمان، وغياب الرقابة على النظام المصرفي. فقبل إنشاء البنك، كانت إدارة الرقابة المصرفية قسمًا صغيرًا ضمن وزارة المالية ، تفتقر إلى الأدوات اللازمة للإشراف على النظام المصرفي المعقد، الذي يضم عشرات المؤسسات المصرفية وجمعيات الائتمان التعاونية المنتشرة جغرافيًا في جميع أنحاء إسرائيل. ومن خلال إنشاء بنك مركزي، أمِلت الحكومة في تحسين سيطرتها على النظام المصرفي وتوزيع الائتمان. وبعد إنشاء بنك إسرائيل، شهد النظام المصرفي عملية دمج، تم خلالها دمج الجمعيات التعاونية في بنوك أكبر. وقد شجع كل من بنك إسرائيل والحكومة هذا التوجه، لأنه سهّل سيطرة كل من الحكومة والمصارف على توزيع الائتمان.

أثار إنشاء البنك آمالاً في الحد من تدخل الحكومة في الاقتصاد وتقليل الاحتكار، إلا أن النتيجة العملية كانت عكس ذلك تماماً، إذ زادت من تدخل الحكومة. وقد توقع البعض هذا التطور وسعوا إلى تأجيل إنشاء بنك إسرائيل، لكن محاولاتهم باءت بالفشل.

شغل ديفيد هورويتز منصب محافظ البنك المركزي لمدة 17 عامًا. تميزت فترة ولايته في بدايتها باستقرار اقتصادي نسبي، ونمو سريع، وانعدام التضخم الملحوظ حتى أوائل الستينيات. في عام 1962، ونظرًا لارتفاع مستويات المعيشة والاستهلاك، مما أدى إلى خطر ضغوط تضخمية (بلغ التضخم السنوي 9%)، وزيادة الأجور، وعجز في ميزان المدفوعات، قام وزير المالية ليفي إشكول بتخفيض قيمة الجنيه الإسترليني بشكل كبير ، من 1.80 جنيه إسترليني للدولار إلى 3 جنيهات إسترلينية للدولار، وهو تخفيض لم يحل المشاكل التي ظهرت. في أعقاب تخفيض قيمة العملة والصعوبات التي واجهتها الميزانية، تحولت الخزانة إلى سياسة مالية تقشفية.

في عام 1966، شهد الاقتصاد ركودًا حادًا، واضطر بنك إسرائيل إلى تعديل سياسته لمواجهة هذا الوضع لأول مرة. ومن بين ما حدث، انهيار ثلاثة بنوك خاصة: بنك ألران، وبنك بوعلي أغودات إسرائيل، وبنك كريدي، فتدخل البنك لأول مرة لحماية المودعين مستخدمًا صلاحياته بموجب المادة 44 من قانون بنك إسرائيل.

في عام ١٩٧١، تولى موشيه زنبار منصب محافظ البنك المركزي خلفًا لهورويتز. وواجه بنك إسرائيل أوضاعًا غير مسبوقة، كالتضخم الجامح (١٤٪ عام ١٩٧٢) وزيادة الإنفاق العام في أعقاب حرب الأيام الستة . وقد فاقمت حرب أكتوبر (يوم الغفران) وأزمة الطاقة التي تلتها المشاكل الاقتصادية، والتضخم، وعجز ميزان المدفوعات، وتسارع وتيرة تخفيض قيمة العملة. وفي يوليو ١٩٧٤، تدخل بنك إسرائيل في البنك الإسرائيلي البريطاني وأقال إدارته بعد اكتشاف مخالفات جنائية في إدارته.

في عام 1976، تولى أرنون غافني منصب الحاكم.

في عام 1982، عُيّن موشيه مندلباوم محافظًا. وبصفته محافظًا، كان عليه التعامل مع الوضع الاقتصادي المتردي الذي آل إليه الاقتصاد نتيجة التضخم الجامح. وفي الوقت نفسه، وجد نفسه ورؤساء البنك في خضم واحدة من أصعب الأزمات الاقتصادية في تاريخ دولة إسرائيل ، ألا وهي أزمة أسهم البنوك عام 1983. في أوائل الثمانينيات، خرج التضخم عن السيطرة، وبلغ مستويات غير مسبوقة في تاريخ البلاد، وأصبحت الزيادات في الأسعار أمرًا معتادًا. وفي عام 1984، بلغ التضخم ذروته عند 450%. ^{[ 11 ]}

في عام ١٩٨٤، شُكّلت حكومة وحدة وطنية لمواجهة التضخم الجامح. وفي عام ١٩٨٥، اعتُمدت خطة جديدة شاملة - خطة الاستقرار الاقتصادي - أعدّها مسؤولون في وزارة المالية بمساعدة اقتصاديين بارزين من الأوساط الأكاديمية، بقيادة البروفيسور مايكل برونو، وبمشاركة اقتصاديين مرموقين من الخارج، من بينهم البروفيسور ستانلي فيشر . وتمّ تطبيق تعديل جوهري على قانون بنك إسرائيل، يحظر على الحكومة اقتراض الأموال من البنك لتغطية عجز الموازنة، واستُبدل الشيكل بشيكل جديد بحذف ثلاثة أصفار. وقد راعت خطة الاستقرار عناصر خطة إعادة تأهيل شاملة، وتضمّنت جوهرها: تخفيضات كبيرة في ميزانية الحكومة (بشكل رئيسي من خلال تخفيضات ملحوظة في الإعانات وغيرها من النفقات الحكومية)؛ وخفض الأجور الحقيقية (بهدف تقليل الطلب المحلي، وزيادة القدرة التنافسية للصادرات، ومنع ارتفاع معدلات البطالة بشكل حاد)؛ ورفع أسعار الفائدة وتثبيت سعر الصرف عند المستوى الجديد لأطول فترة ممكنة؛ وتجميد الأسعار إداريًا لفترة محدودة. نتيجةً لتنفيذ الخطة، التي حظيت بدعم كامل من الحكومة، انخفض التضخم إلى خانة الآحاد (وقد ساهم تعديل القانون بشكل كبير في ذلك)، وتعززت مكانة البنك بشكل ملحوظ. ^{[ 12 ] [ 13 ]}

في عام 1986، عُيّن البروفيسور مايكل برونو، أحد مهندسي خطة الاستقرار، محافظًا للبنك. وتعززت مكانة بنك إسرائيل بعد نشر نتائج لجنة بازل في العام نفسه، وتوسيع صلاحياته كجهة رقابية على البنوك. وفي عام 1978، نُقلت مسؤولية الإشراف على العملات الأجنبية من وزارة المالية إلى بنك إسرائيل. لاحقًا، وبعد عملية تحرير مطولة لسوق العملات الأجنبية، أُلغي الإشراف على العملات الأجنبية نهائيًا في عام 2003. وأصبح قسم الإشراف على العملات الأجنبية يُعرف باسم "قسم عمليات السوق بالعملات الأجنبية"، والذي يُعنى برصد ودراسة النشاط الاقتصادي في مواجهة الدول الأجنبية وسوق الصرف الأجنبي.

بعد خطة الاستقرار الاقتصادي لعام 1985، تم تعزيز موقف البنك، ويرجع ذلك أساسًا إلى تعديل قانون بنك إسرائيل ، الذي منع الحكومة من اقتراض الأموال من البنك لتغطية عجز الميزانية.

عُيّن ديفيد كلاين محافظًا سابعًا لبنك إسرائيل عام 2000، وواصل نهج المحافظين السابقين: نفّذ إصلاحات نقدية، وأدار سياسة نقدية صارمة، وبدأ جهودًا لنقل صلاحية اتفاقيات الرواتب إلى وزارة المالية، وحرّر سوق العملات الأجنبية. خلال فترة ولاية كلاين، تصاعدت التوترات في مجال علاقات العمل. كما نشب خلاف بين بنك إسرائيل ووزارة المالية بشأن اتفاقيات الرواتب المطبقة في البنك. ويعود أصل هذا الخلاف إلى قانون الموازنة الأساسية، الذي سُنّ مع خطة الاستقرار عام 1985، والذي نصّ على خضوع الهيئات العامة - بما فيها البنك - لهذا القانون. وادّعت وزارة المالية أن اتفاقيات الرواتب في بنك إسرائيل تخالف المعايير المتبعة في الخدمة العامة. في عام 2005، عُيّن ستانلي فيشر محافظًا ثامنًا. وأعلن فيشر نيّته سنّ قانون جديد لبنك إسرائيل ليحلّ محلّ قانون عام 1954، وينظّم علاقات العمل مع وزارة المالية فيما يتعلق باتفاقيات الرواتب في البنك، بالإضافة إلى تنفيذ إصلاحات هيكلية فيه. مع اندلاع الأزمة الاقتصادية عام 2008، انتهج فيشر سياسة ناجحة حظيت باعتراف دولي، تمثلت في تعديل أسعار الفائدة بسرعة (كان أول من قام بذلك في العالم)، وتكوين احتياطيات من العملات الأجنبية، وشراء سندات حكومية لخفض أسعار الفائدة لفترات طويلة. وفي عام 2008، أُجريت تغييرات تنظيمية في البنك، شملت إغلاق إدارة عمليات الصرف الأجنبي (التي شكلت أساس قسم المعلومات والإحصاء)، والإدارة النقدية (التي دُمج جزء منها مع إدارة الصرف الأجنبي لتكوين قسم الأسواق، وجزء آخر مع إدارة البحوث لتكوين قسم البحوث)، وإدارة قروض الدولة. وأُعيد تنظيم إدارات البنك في أقسام.

في عام 2010، احتل بنك إسرائيل المرتبة الأولى بين البنوك المركزية من حيث كفاءة أدائه، وفقًا للكتاب السنوي للتنافسية العالمية الصادر عن المعهد الدولي للتنمية الإدارية . ^{[ 14 ]}

في مارس/آذار 2010، أقرّ الكنيست قانونًا جديدًا لبنك إسرائيل، دخل حيز التنفيذ في 1 يونيو/حزيران 2010. ^{[ 15 ]} يحدد القانون الجديد أهداف البنك، ويمنحه استقلالية في تحديد أدوات سياسته النقدية وآلية تنفيذها. وقد غيّر القانون الإطار الذي تُتخذ فيه القرارات الرئيسية في بنك إسرائيل. فالقرارات المتعلقة بسعر الفائدة والسياسة النقدية عمومًا تتخذها لجنة نقدية، بينما تُعتمد القرارات الإدارية من قبل مجلس إشرافي. وهذا يجعل بنك إسرائيل أكثر انسجامًا مع إجراءات صنع القرار في المؤسسات المالية الأخرى.

في عام 2013، تم تعيين الدكتورة كارنيت فلوغ محافظاً للبنك. وقد واصلت سياسات أسلافها في تعميق الرقابة النقدية ودمج إسرائيل في الاقتصاد العالمي.

في عام 2018، عُيّن البروفيسور أمير يارون محافظاً للبنك. وخلال فترة ولايته، وافق بنك إسرائيل على إنشاء بنكين جديدين في إسرائيل: بنك وان زيرو وبنك آش إسرائيل. ^{[ 16 ]}