معهد المحللين الماليين المعتمدين

معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA Institute) منظمة مهنية أمريكية غير ربحية تُعنى بتوفير التعليم المالي للمختصين في مجال الاستثمار. ويهدف المعهد إلى تعزيز معايير الأخلاق والتعليم والتميز المهني في قطاع خدمات الاستثمار العالمي. ومنذ عام ١٩٤٥، ينشر المعهد مجلة " المحللون الماليون" ( Financial Analysts Journal) الفصلية المحكمة. كما ينشر مدونة "المستثمر المغامر" (Enterprising Investor). ^{[ ٣ ]}

يقدم معهد المحللين الماليين المعتمدين حاليًا شهادتين وسبع شهادات. ولا تزال شهادة المحلل المالي المعتمد هي البرنامج الرئيسي للمعهد: ^{[ 4 ]}

في عام ١٩٤٧، تعاونت أربع جمعيات للمحللين الماليين - بوسطن ، وشيكاغو ، ونيويورك ، وفيلادلفيا - بهدف تعزيز تبادل الأفكار ودعم رفاهية مهنتهم، وأطلقوا على المجموعة الجديدة اسم الاتحاد الوطني لجمعيات المحللين الماليين (NFFAS). ^{[ ٨ ] وفي عام ١٩٥٩، وافق مجلس إدارة الاتحاد الوطني لجمعيات} المحللين الماليين على إنشاء معهد المحللين الماليين المعتمدين (ICFA)، الذي تم تأسيسه رسميًا في عام ١٩٦٢. [٨ ^{] وفي عام ١٩٦١ ،} غيّر الاتحاد الوطني لجمعيات المحللين الماليين اسمه إلى اتحاد المحللين الماليين (FAF) ^{. [ ٨ ]}

في عام 1962، تم اعتماد لقب المحلل المالي المعتمد (CFA) وقواعد السلوك المهني . وفي عام 1963، تم إضفاء الطابع الرسمي على المهنة عندما تقدم 284 مرشحًا لأول امتحان CFA، وتم منح 268 شهادة CFA. ^{[ 9 ] [ 10 ]} وفي العام التالي، تم إجراء جميع مستويات الامتحان الثلاثة لأكثر من 1700 مرشح. ^{[ 8 ]}

تأسست جمعية إدارة الاستثمار والبحوث (AIMR) في عام 1990 كمنظمة جامعة لكل من ICFA وFAF، اللتين كانتا كيانين منفصلين في ذلك الوقت. اندمجت ICFA وFAF تحت مظلة AIMR في عام 1999. ^{[ 8 ]}

في عام 2004، صوتت جمعية إدارة الاستثمار والبحوث على تغيير اسمها إلى معهد المحللين الماليين المعتمدين. ^{[ 11 ]}

في فبراير 2019، أعلنت وزارة العدل الأمريكية أنها ستفرض غرامة على معهد محللي الاستثمار المعتمدين (CFA Institute) تزيد عن 320 ألف دولار أمريكي لممارسته التمييز ضد العمال الأمريكيين المؤهلين من خلال توظيف عمال أجانب مؤقتين عبر برنامج تأشيرة H-1B. ^{[ 12 ]}

خلال جائحة كوفيد-19 ، ألغى معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA) معظم امتحانات عام 2020 حول العالم بسبب نقص مرافق الامتحانات. ومنذ عام 2021، تحولت جميع الامتحانات إلى اختبارات محوسبة لمستويات برنامج المحلل المالي المعتمد الثلاثة. ^{[ 13 ] [ 14 ]}

في مارس 2021، أطلق معهد CFA شهادة الاستثمار في ESG نظرًا للأهمية الكبيرة لعوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) في الاستثمار المسؤول اجتماعياً . ^{[ 15 ]}

في عام ٢٠١٩، توصل معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA Institute) إلى تسوية مع وزارة العدل الأمريكية ^{[ ١٦ ]} لانتهاكه قواعد تأشيرة H1B، وذلك لعدم مراعاته لمرشحين أمريكيين مؤهلين بنفس القدر لشغل وظائف تصحيح الامتحانات. ونتيجةً لهذه التسوية، غيّر المعهد سياسته السابقة المتعلقة بدفع أجور مصححي الامتحانات. ^{[ ١٧ ]}

في يونيو 2025، أعلن المدعي العام لمنطقة مانهاتن عن توجيه الاتهام إلى مايكل كولينز باختلاس ما يقرب من ستة ملايين دولار من شركتين، إحداهما معهد محللي الاستثمار المعتمدين (CFA Institute). ^{[ 18 ]} عُيّن مايكل كولينز مديرًا إداريًا لمعهد محللي الاستثمار المعتمدين (CFA Institute) في عام 2016. ^{[ 19 ]}

• الموقع الرسمي
• نبذة عن برنامج محلل مالي معتمد (CFA)