تشارلز بونزي

أنشأ بونزي مكتبًا صغيرًا في شارع سكول رقم 27 بمدينة بوسطن صيف عام 1919، محاولًا تسويق أفكار تجارية لجهات اتصال في أوروبا. تلقى رسالة من شركة في إسبانيا تستفسر عن كتالوج إعلاني يتضمن قسيمة رد دولية ، ما دفع بونزي لاكتشاف ثغرة في النظام، والتي أتاحت له، من حيث المبدأ على الأقل، فرصة لجني المال.

سمحت قسائم الرد البريدية لشخص في بلد ما بدفع تكاليف إرسال رد إلى مراسل في بلد آخر. كانت أسعار هذه القسائم تُحدد بناءً على تكلفة البريد في بلد الشراء، ولكن كان بالإمكان استبدالها بطوابع بريدية لتغطية تكلفة البريد في البلد الذي استُبدلت فيه؛ وإذا اختلفت هاتان القيمتان، كان هناك ربح محتمل. أدى التضخم الذي أعقب الحرب العالمية الأولى إلى انخفاض كبير في تكلفة البريد في إيطاليا مُقوَّمة بالدولار الأمريكي، ما مكّن من شراء قسيمة الرد البريدية بسعر زهيد في إيطاليا واستبدالها بطوابع بريدية أمريكية ذات قيمة أعلى، والتي يمكن بيعها لاحقًا. ادّعى بونزي أن صافي الربح من هذه المعاملات، بعد خصم المصاريف وأسعار الصرف، تجاوز 400%. كان هذا شكلاً من أشكال المراجحة ، أو الربح من خلال شراء أصل بسعر منخفض في سوق ما وبيعه فورًا في سوق آخر بسعر أعلى، وهو أمر قانوني. ^{[ 7 ]}

استغل بونزي الفرصة، فترك وظيفته كمترجم لتنفيذ مخططه الخاص بصناديق الاستثمار العقاري، لكنه احتاج إلى رأس مال كبير لشراء هذه الصناديق بعملات أوروبية ذات أداء ضعيف. حاول في البداية اقتراض المال من عدة بنوك، بما في ذلك شركة هانوفر ترست ، لكنها لم تقتنع، ورفض مديرها، هنري هـ. تشميلينسكي، ^{[ 10 ]} إقراضه المال. ^{[ 7 ] [ 11 ]}

بعد ذلك، أنشأ بونزي شركة مساهمة لجمع الأموال من الجمهور. كما ذهب إلى عدد من أصدقائه في بوسطن ووعدهم بمضاعفة استثماراتهم خلال 90 يومًا، في حين كانت البنوك تدفع فائدة سنوية لا تتجاوز 5%. وأوضح لهم أن العوائد المرتفعة من قسائم الرد البريدية سهّلت تحقيق هذه الأرباح الهائلة. استثمر بعض الأشخاص وحصلوا على ما وُعدوا به، حيث تلقوا 750 دولارًا كفائدة على استثمارات أولية بلغت 1250 دولارًا. ^{[ 7 ]}

في يناير 1920، أسس بونزي شركته الخاصة، "شركة بورصة الأوراق المالية"، ^{[ 12 ]} للترويج لمخططه الاحتيالي. في الشهر الأول، استثمر 18 شخصًا في شركته بمبلغ إجمالي قدره 1800 دولار. وقام بدفع أرباحهم على الفور، في الشهر التالي مباشرة، بأموال حصل عليها من مجموعة جديدة من المستثمرين. ^{[ 7 ]}

أنشأ بونزي مكتبًا أكبر، هذه المرة في مبنى نايلز في شارع سكول. انتشر الخبر، وتزايدت الاستثمارات بسرعة. وظّف بونزي وكلاء ودفع لهم عمولات سخية . بين فبراير ومارس 1920، ارتفع إجمالي المبلغ المستثمر من 5000 دولار إلى 25000 دولار (ما يعادل 80000 دولار إلى 400000 دولار في عام 2025 على التوالي). مع نمو المخطط، وظّف بونزي وكلاء للبحث عن مستثمرين جدد في نيو إنجلاند ونيوجيرسي . في ذلك الوقت ، كان المستثمرون يحصلون على عوائد مجزية، مما شجع آخرين على الاستثمار. بحلول مايو 1920، كان قد ربح 420000 دولار ( ما يعادل 6800000 دولار في عام 2025 ). بحلول يونيو 1920، استثمر الناس 2.5 مليون دولار في مخطط بونزي ( ما يعادل 40000000 دولار في عام 2025 ). بحلول يوليو، كان يجني ما يقارب مليون دولار يوميًا. ^{[ 7 ] [ 13 ]}

بدأ بونزي بإيداع الأموال في بنك هانوفر ترست في بوسطن (بنك صغير في شارع هانوفر في الطرف الشمالي ذي الأغلبية الإيطالية )، على أمل أن يتمكن، بمجرد أن يصبح رصيده كافيًا، من فرض إرادته على البنك أو حتى أن يصبح رئيسًا له؛ فاشترى حصة مسيطرة في البنك بنفسه وعدد من أصدقائه بعد إيداع 3 ملايين دولار. وبحلول يوليو 1920، كان بونزي قد جنى الملايين. وكان بعض مستثمريه قد رهنوا منازلهم واستثمروا مدخرات حياتهم. أما معظمهم فلم يأخذوا أرباحهم بل أعادوا استثمارها. وفي الوقت نفسه، أنشأت شركة بونزي فروعًا من ولاية مين إلى ولاية نيوجيرسي. ^{[ 7 ]}

على الرغم من أن شركة بونزي كانت تدرّ أرباحًا طائلة يوميًا، إلا أن أبسط تحليل مالي كان سيُظهر أن العملية كانت تُدار بخسارة فادحة. وطالما استمر تدفق الأموال، كان من الممكن سداد مستحقات المستثمرين الحاليين من الأموال الجديدة. كانت هذه هي الطريقة الوحيدة التي امتلكها بونزي لمواصلة تقديم العوائد للمستثمرين الحاليين، إذ لم يبذل أي جهد لتحقيق أرباح مشروعة. ^{[ 14 ]}

كان المستثمرون الأوائل في مشروع بونزي من المهاجرين من الطبقة العاملة، مثله تمامًا. ومع مرور الوقت، انتشر الخبر، وانضم العديد من الأثرياء في بوسطن إلى الاستثمار في مخططه. في أوج ازدهاره، استثمر ما يقارب 75% من شرطة بوسطن في هذا المخطط. حتى أن مستثمري بونزي شملوا أقرب الناس إليه، مثل سائقه جون كولينز وصهره. لم يكن بونزي يُميّز بين المستثمرين، بدءًا من بائعي الصحف الصغار الذين استثمروا بضعة دولارات، وصولًا إلى أصحاب الثروات الطائلة ، مثل مصرفي من لورانس، كانساس ، الذي استثمر 10,000 دولار. ^{[ 7 ]}

على الرغم من أن بونزي كان لا يزال يسدد للمستثمرين، في الغالب من أموال المستثمرين اللاحقين، إلا أنه لم يكن قد وجد بعد طريقة لتحويل قسائم الاسترداد الضريبي إلى نقد. كما أدرك لاحقًا أن تحويل القسائم إلى نقود أمر مستحيل عمليًا. على سبيل المثال: بالنسبة للمستثمرين الثمانية عشر الأوائل في يناير 1920، والذين استثمروا 1800 دولار، كان سيحتاج إلى 53000 قسيمة بريدية لتحقيق أرباح المراجحة. أما بالنسبة للمستثمرين اللاحقين البالغ عددهم 15000، فكان عليه أن يملأ سفنًا بحجم سفينة تايتانيك بقسائم بريدية لنقلها من أوروبا إلى الولايات المتحدة. مع ذلك، وجد بونزي أن جميع مدفوعات الفائدة عادت إليه، حيث استمر المستثمرون في إعادة الاستثمار. ^{[ 7 ]}

عاش بونزي حياةً مترفة: فقد اشترى قصراً في ليكسينغتون، ماساتشوستس ، ^{[ 15 ]} واحتفظ بحسابات في عدة بنوك في أنحاء نيو إنجلاند إلى جانب بنك هانوفر ترست. واشترى سيارة لوكوموبيل ، إحدى أفخم السيارات في ذلك الوقت. ^{[ 7 ]} كان قد اشترى في البداية تذكرتين من الدرجة الأولى إلى إيطاليا لقضاء شهر عسل مؤجل مع روز، لكنه قرر بدلاً من ذلك تغييرهما لإحضار والدته من إيطاليا إلى الولايات المتحدة في مقصورة من الدرجة الأولى على متن سفينة سياحية. عاشت مع بونزي وروز لبعض الوقت في ليكسينغتون، لكنها توفيت بعد ذلك بوقت قصير. في 31 يوليو 1920، أخبر بونزي الأب باسكوالي دي ميلا ، مدير دار الأيتام الإيطالية في جامايكا بلين ، أنه سيتبرع بمبلغ 100,000 دولار تكريماً لذكرى والدته. ^{[ 16 ]} كما اشترى بونزي شركة معكرونة وجزءاً من شركة نبيذ في محاولة لتحقيق أرباح يمكن استخدامها لسداد مستثمري مخططه الاحتيالي.

أثار صعود بونزي السريع الشكوك بطبيعة الحال. عندما أشار كاتب مالي من بوسطن إلى استحالة تحقيق بونزي لمثل هذه العوائد المرتفعة في فترة وجيزة بشكل قانوني، رفع دعوى تشهير وكسب 500 ألف دولار كتعويض. ولأن قانون التشهير آنذاك كان يُلقي عبء الإثبات على الكاتب والناشر، فقد أدى ذلك فعلياً إلى تحييد أي تحقيقات جادة في تعاملاته لفترة من الزمن.

مع ذلك، كانت هناك دلائل على سقوطه المحتوم. رفع جوزيف دانيلز، تاجر أثاث من بوسطن كان قد أهدى بونزي أثاثًا لم يكن بمقدوره سداد ثمنه، دعوى قضائية ضده للاستفادة من طفرة الثراء الفاحش. لم تنجح الدعوى، لكنها دفعت الناس للتساؤل كيف استطاع بونزي أن يتحول من معدم إلى مليونير في فترة وجيزة. وشهدت شركة بورصة الأوراق المالية إقبالًا كثيفًا على شراء أسهمها ، حيث قرر بعض المستثمرين سحب استثماراتهم. دفع بونزي لهم، فتوقف الإقبال.

في 24 يوليو 1920، نشرت صحيفة "بوسطن بوست" مقالًا إيجابيًا عن بونزي ومخططه الذي اجتذب المستثمرين بوتيرة غير مسبوقة. في ذلك الوقت، كان بونزي يجني 250 ألف دولار يوميًا. وازدادت ثروة بونزي بفضل إعلان بنكي أسفل هذا المقال، الذي بدا وكأنه يُشير إلى أن بونزي يُحقق عائدًا بنسبة 50% على الاستثمار بعد 45 يومًا فقط، يُفيد بأن البنك يدفع عوائد سنوية بنسبة 5%. في اليوم التالي لنشر المقال، وصل بونزي إلى مكتبه ليجد آلافًا من سكان بوسطن ينتظرون لإيداع أموالهم لديه.

رغم هذا التأجيل، شكّ كلٌّ من ريتشارد غروزير ، القائم بأعمال ناشر صحيفة "بوست" (الذي كان يدير الصحيفة في غياب والده إدوين ، مالكها وناشرها)، وإيدي دان، محرر الشؤون المحلية، في أمر بونزي، فكلّفا صحفيين استقصائيين بالتحقيق معه. كان بونزي أيضًا قيد التحقيق من قبل سلطات ولاية ماساتشوستس، وفي اليوم الذي نشرت فيه "بوست" مقالها، التقى بمسؤولين حكوميين. تمكّن من صرف انتباه المسؤولين عن مراجعة حساباته بعرضه التوقف عن تقاضي الأموال خلال فترة التحقيق، وهو خيارٌ موفق، إذ لم تكن تُحفظ سجلاتٌ سليمة. خفّف عرض بونزي مؤقتًا من شكوك المسؤولين الحكوميين.

في السادس والعشرين من يوليو، بدأت صحيفة "الواشنطن بوست" سلسلة مقالات طرحت تساؤلات جوهرية حول آلية عمل آلة بونزي لجمع الأموال. وتواصلت الصحيفة مع كلارنس دبليو بارون ، الصحفي المالي الذي ترأس شركة داو جونز ، لفحص مخطط بونزي. ولاحظ بارون أنه على الرغم من أن بونزي كان يعرض عوائد استثمارية خيالية، إلا أنه لم يكن يستثمر بنفسه في شركته.

ثم أشار بارون إلى أنه لتغطية الاستثمارات التي تمت مع شركة بورصة الأوراق المالية، كان لا بد من تداول 160 مليون قسيمة رد بريدية. إلا أن العدد الفعلي لم يتجاوز 27 ألف قسيمة. وذكر مكتب البريد الأمريكي أن قسائم الرد البريدية لم تكن تُشترى بكميات كبيرة لا محليًا ولا دوليًا. وعلى الرغم من أن هامش الربح الإجمالي كان هائلاً عند شراء وبيع كل قسيمة رد بريدية، إلا أن التكاليف التشغيلية اللازمة لإدارة شراء واسترداد هذه القسائم، التي كانت منخفضة التكلفة للغاية وتُباع بشكل فردي، كانت ستتجاوز الربح الإجمالي (انظر: عدم جدوى مخطط بونزي ). وأضاف بارون أنه حتى لو كان بونزي يفعل ما يدّعيه حقًا، فسيكون من غير الأخلاقي الاستثمار معه لأنه سيربح فعليًا على حساب حكومة ما - سواء كانت الحكومات التي اشترى منها القسائم أو حكومة الولايات المتحدة.

تسببت مقالات صحيفة " الواشنطن بوست" في حالة من الذعر والهلع في شركة "بورصة الأوراق المالية". دفع بونزي مليوني دولار في ثلاثة أيام لحشد غاضب خارج مكتبه. تجول بين الحشد، ووزع القهوة والدونات، وأخبرهم بمرح أنه لا داعي للقلق. غيّر الكثيرون رأيهم وتركوا أموالهم لديه. إلا أن هذا الأمر لفت انتباه دانيال غالاغر ، المدعي العام الأمريكي لمنطقة ماساتشوستس . كلف غالاغر إدوين برايد بمراجعة حسابات شركة "بورصة الأوراق المالية"، وهي مهمة صعّبها نظام بونزي المحاسبي الذي كان يعتمد فقط على بطاقات فهرسة تحمل أسماء المستثمرين.

في هذه الأثناء، استعان بونزي بخبير علاقات عامة يُدعى ويليام ماكماسترز . إلا أن ماكماسترز سرعان ما ساورته الشكوك حيال حديث بونزي المتواصل عن قسائم الرد البريدية، فضلاً عن التحقيق الجاري ضده. ووصفه لاحقًا بأنه "جاهل ماليًا" لا يبدو أنه يجيد الحساب. بدأ التحقيق مع بونزي في أواخر يوليو، عندما عثر ماكماسترز على عدة وثائق تدينه بشدة، تشير إلى أنه كان ببساطة "يسرق من هنا ليدفع لمن هناك" . توجه ماكماسترز إلى غروزير، صاحب عمله السابق، بهذه المعلومات. عرض عليه غروزير 5000 دولار مقابل قصته، التي نُشرت في صحيفة "البوست" في 2 أغسطس 1920. في مقاله، أعلن ماكماسترز إفلاس بونزي التام ، مشيرًا إلى أنه بينما ادعى امتلاكه 7 ملايين دولار من السيولة، كان في الواقع مدينًا بما لا يقل عن مليوني دولار. وكتب ماكماسترز أنه مع احتساب الفوائد، وصل دين بونزي إلى 4.5 مليون دولار. أشعلت القصة موجة جنونية، وحقق بونزي أرباحاً طائلة في يوم واحد. ثم سارع في تنفيذ خططه لبناء تكتل ضخم ينخرط في العمليات المصرفية وعمليات الاستيراد والتصدير.

في هذه المرحلة، ظهرت مشكلة أخرى من جهة غير متوقعة. فقد انتاب جوزيف ألين، مفوض بنك ماساتشوستس، قلقٌ من أن يؤدي استنزاف احتياطيات بونزي عبر عمليات سحب كبيرة إلى انهيار النظام المصرفي في بوسطن. وتزايدت شكوك ألين عندما اكتشف أن عددًا كبيرًا من الحسابات التي يسيطر عليها بونزي قد حصلت على قروض تزيد قيمتها عن 250 ألف دولار من بنك هانوفر ترست. دفع هذا ألين إلى التكهن بأن بونزي لم يكن يتمتع بالتمويل الكافي كما ادعى، نظرًا لحصوله على قروض ضخمة من البنك الذي كان يسيطر عليه فعليًا. فأمر اثنين من مفتشي البنك بمراقبة حسابات بونزي.

في التاسع من أغسطس، أفاد مفتشو البنك أن عددًا كبيرًا من المستثمرين قد صرفوا شيكاتهم من الحساب الرئيسي لشركة بونزي، ما أدى إلى تجاوز رصيده الحد المسموح به بشكل كبير . وعليه، أمر ألين بنك هانوفر ترست بعدم صرف أي شيكات أخرى من الحساب الرئيسي لشركة بونزي. كما دبر ألين إجراءات إفلاس قسري لعدد من صغار مستثمري بونزي. أجبرت هذه الخطوة المدعي العام لولاية ماساتشوستس ، جيه. ويستون ألين، على إصدار بيان يفيد بقلة الأدلة التي تدعم مزاعم بونزي بشأن تعاملاته واسعة النطاق في قسائم البريد. بعد ذلك، دعا مسؤولو الولاية حاملي سندات بونزي إلى الحضور إلى مبنى ولاية ماساتشوستس لتقديم أسمائهم وعناوينهم لأغراض التحقيق. وفي اليوم نفسه، اطلع بونزي على تقرير تدقيق أجرته شركة برايد، والذي كشف أن ديون بونزي لا تقل عن 7 ملايين دولار.

في 11 أغسطس، نشرت صحيفة "الواشنطن بوست" في صفحتها الأولى قصةً عن أنشطته الإجرامية في مونتريال قبل 13 عامًا، بما في ذلك إدانته بتهمة التزوير ودوره في بنك زاروسي الذي تورط في فضائح. وفي ذلك اليوم، صادر مفوض البنك، ألين، بنك هانوفر ترست بسبب العديد من المخالفات. وبذلك، أحبط المفوض دون قصد خطة بونزي لاقتراض أموال من خزائن البنك كملاذ أخير في حال فشلت جميع المحاولات الأخرى للحصول على الأموال. وفي اليوم التالي، انخفضت قيمة شهادة إيداع بونزي في بنك هانوفر ترست، والتي كانت تبلغ 1.5 مليون دولار، إلى مليون دولار فقط بعد أن استخدمها مسؤولو البنك لتغطية السحب على المكشوف. وحتى لو تمكن من تحويلها إلى نقد، لما تجاوزت أصوله 4 ملايين دولار.

وسط تقارير تفيد باقتراب اعتقاله، سلّم بونزي نفسه للسلطات الفيدرالية وقبل أرقام برايد. وُجهت إليه تهمة الاحتيال البريدي لإرساله رسائل إلى ضحاياه يُخبرهم فيها باستحقاق سنداتهم. ^{[ 17 ]} أُطلق سراحه مبدئيًا بكفالة قدرها 25,000 دولار ، ثم أُعيد اعتقاله فورًا بتهم سرقة على مستوى الولاية ، ودفع كفالة إضافية قدرها 10,000 دولار. بعد أن نشرت صحيفة "الواشنطن بوست" نتائج التدقيق، خشي كفيل الكفالة من احتمال فرار بونزي من البلاد، فسحب الكفالة عن التهم الفيدرالية، وأعاد بونزي إلى السجن. صرّح المدعي العام ألين بأنه إذا تمكن بونزي من استعادة حريته، فستسعى الولاية إلى توجيه تهم إضافية إليه، وستطلب كفالة عالية بما يكفي لضمان بقائه رهن الاحتجاز.

أدى هذا الخبر إلى انهيار خمسة بنوك أخرى بالإضافة إلى بنك هانوفر ترست. وخسر مستثمرو عملية بونزي كل أموالهم تقريبًا، إذ لم يحصلوا إلا على أقل من 30 سنتًا مقابل كل دولار. وخسروا حوالي 20 مليون دولار بقيمة الدولار عام 1920 (ما يعادل تقريبًا 321 مليون دولار بقيمة الدولار عام 2025 ). ^{[ 18 ]} وبالمقارنة، كلّفت عملية احتيال مماثلة لبيرني مادوف ، والتي انهارت عام 2008، مستثمريه حوالي 18 مليار دولار، أي 53 ضعف خسائر عملية بونزي. ^{[ 19 ]}

أُطلق سراح بونزي بعد ثلاث سنوات ونصف، ووُجهت إليه على الفور تقريبًا 22 تهمة سرقة على مستوى الولاية، ^{[ 1 ]} الأمر الذي فاجأه؛ إذ كان يعتقد أنه أبرم اتفاقًا يقضي بإسقاط جميع التهم الموجهة إليه في الولاية إذا أقرّ بذنبه في التهم الفيدرالية. رفع بونزي دعوى قضائية، مدعيًا أنه سيواجه ازدواجية في المحاكمة إذا أعادت ولاية ماساتشوستس محاكمته على نفس الجرائم المذكورة في لائحة الاتهام الفيدرالية. وصلت القضية، بونزي ضد فيسيندين ، إلى المحكمة العليا الأمريكية . في 27 مارس 1922، قضت المحكمة العليا بأن اتفاقيات الإقرار بالذنب الفيدرالية لا قيمة لها فيما يتعلق بتهم الولايات. كما قضت بأن بونزي لا يواجه ازدواجية في المحاكمة لأن ولاية ماساتشوستس تتهمه بالسرقة بينما تتهمه الحكومة الفيدرالية بالاحتيال البريدي، على الرغم من أن التهم تتعلق بنفس العملية الإجرامية.

في أكتوبر 1924، حوكم بونزي بتهم السرقة العشر الأولى. ولأنه كان مُعسراً، تولى بونزي الدفاع عن نفسه ، وبأسلوبه المُقنع الذي استخدمه مع مُستثمريه المُخدوعين، برأته هيئة المحلفين من جميع التهم. أُعيدت محاكمته بخمس من التهم المتبقية، لكن هيئة المحلفين لم تتوصل إلى قرار . أُدين بونزي في محاكمة ثالثة، وحُكم عليه بالسجن لمدة تتراوح بين سبع وتسع سنوات إضافية بتهمة "اللص سيئ السمعة". ^{[ 20 ]} وفي عام 1924، بُذلت جهود لترحيله باعتباره أجنبياً غير مرغوب فيه. ^{[ 21 ]}

في سبتمبر 1925، أُطلق سراح بونزي بكفالة ريثما يستأنف حكم إدانته في الولاية. فرّ إلى حي سبرينغفيلد في جاكسونفيل، فلوريدا ، وأسس شركة شاربون لاند سينديكيت (شاربون هو اسم مُركّب من اسمه)، ساعيًا للاستفادة من طفرة سوق العقارات في فلوريدا . عرض على المستثمرين قطعًا صغيرة من الأراضي، بعضها مغمور بالمياه، ووعدهم بعائدات تصل إلى 200% خلال 60 يومًا. ^{[ 1 ]} في الواقع، كانت عملية احتيال لبيع أراضٍ مستنقعية في مقاطعة كولومبيا . ^{[ 22 ]} في فبراير 1926، وجّهت هيئة محلفين كبرى في مقاطعة دوفال إلى بونزي لائحة اتهام بتهمة انتهاك قوانين فلوريدا المتعلقة بالأوراق المالية والوصايا. أدانت هيئة المحلفين بونزي بتهم انتهاك قوانين الأوراق المالية، وحكم عليه القاضي بالسجن لمدة عام في سجن ولاية فلوريدا . استأنف بونزي الحكم وأُطلق سراحه بعد دفع كفالة قدرها 1500 دولار.

سافر بونزي إلى تامبا ، ^{[ 22 ]} حيث حلق رأسه وأطلق شاربه، وحاول الفرار من البلاد متنكراً كبحار على متن سفينة تجارية متجهة إلى إيطاليا. إلا أنه كشف عن هويته لأحد زملائه على متن السفينة. انتشر الخبر إلى نائب الشريف، الذي تتبع السفينة إلى آخر ميناء أمريكي رست فيه في نيو أورليانز ، وألقى القبض على بونزي. بعد تجاهل مناشدات بونزي لكالفين كوليدج وبنيتو موسوليني لترحيله، أُعيد إلى ماساتشوستس لقضاء مدة سجنه. ^{[ 1 ] [ 7 ]} قضى بونزي سبع سنوات أخرى في السجن.

في غضون ذلك، حاول محققو الحكومة تتبع حسابات بونزي المعقدة لمعرفة حجم الأموال التي استولى عليها ومصيرها. لكنهم لم يفلحوا في فك تشابكها، ولم يتوصلوا إلا إلى استنتاج مفاده أن ملايين الدولارات قد مرت عبر يديه.

أُطلق سراح بونزي عام ١٩٣٤، وتبع ذلك أمرٌ فوريٌّ بترحيله إلى إيطاليا. طلب ​​بونزي عفوًا كاملًا من حاكم ولاية ماساتشوستس، جوزيف ب . إيلي، إلا أن إيلي رفض طلبه في ١٣ يوليو/تموز. ^{[ ٢٣ ]} تلاشت ثقة بونزي بنفسه، وعندما غادر أبواب السجن، استقبله حشدٌ غاضب. قال للصحفيين قبل مغادرته: "ذهبتُ أبحث عن المشاكل، ووجدتها". وفي ٧ أكتوبر/تشرين الأول، تم ترحيل بونزي رسميًا.

بقيت روز في الولايات المتحدة وانفصلت عن بونزي في عام 1937. ^{[ 24 ]} لم تكن ترغب في مغادرة بوسطن، ولم يكن بونزي في وضع يسمح له بدعمها على أي حال.

في إيطاليا، تنقل بونزي بين العديد من المشاريع الاحتيالية، لكن لم ينجح منها إلا القليل. وفي نهاية المطاف، حصل على وظيفة في البرازيل كوكيل لشركة " ألا ليتوريا" ، وهي شركة الطيران الحكومية الإيطالية. ^{[ 2 ]} إلا أنه خلال الحرب العالمية الثانية ، توقفت عمليات الشركة في البرازيل بعد تدخل أجهزة المخابرات البريطانية وانضمام البرازيل إلى الحلفاء. وخلال تلك الفترة، كتب بونزي أيضًا سيرته الذاتية. ^{[ 25 ]}