صندوق المستقبل

صندوق المستقبل هو صندوق ثروة سيادي مُدار بشكل مستقل ، تأسس عام 2006 لتعزيز الوضع المالي طويل الأجل للحكومة الأسترالية من خلال توفير مخصصات لتغطية التزامات التقاعد غير الممولة لموظفي الخدمة المدنية، والتي ستصبح مستحقة الدفع خلال فترة من المرجح أن يُشكل فيها شيخوخة السكان ضغطاً كبيراً على مالية الكومنولث. ^{[ 3 ]}

ينص التشريع ^{[ 4 ]} المنشئ لصندوق المستقبل على أن هدفه الرئيسي هو "تعزيز الوضع المالي طويل الأجل للكومنولث". وبينما يسمح التشريع بالسحب من الصندوق اعتبارًا من 1 يوليو 2020، أشارت الحكومة في عام 2017 إلى أنها تعتزم السماح للصندوق بمواصلة التراكم حتى عام 2026/2027 على الأقل قبل السماح بالسحب. وتتمثل مهمة الاستثمار ^{[ 5 ]} لصندوق المستقبل في استهداف عائد مرجعي لا يقل عن مؤشر أسعار المستهلك + 4 إلى 5% سنويًا على المدى الطويل، مع تحمل مستوى مقبول من المخاطر دون تجاوز الحد المسموح به.

يتولى مجلس إدارة صندوق المستقبل حاليًا مسؤولية ستة صناديق ثروة سيادية أسترالية أخرى أيضًا:

• صندوق رعاية ذوي الإعاقة في أستراليا – صندوق للمساهمة في تكلفة برنامج التأمين الوطني للإعاقة . في 31 ديسمبر 2023، بلغت قيمته 16.9 مليار دولار أسترالي. ^{[ 6 ]}
• صندوق مستقبل البحوث الطبية – صندوق لتوزيع الفوائد المتولدة على البحوث الطبية. في 31 ديسمبر 2023، بلغت قيمته 22.3 مليار دولار أسترالي. ^{[ 7 ]}
• صندوق الجفاف المستقبلي – صندوق لتوفير تمويل آمن ومستمر لمبادرات تعزيز القدرة على مواجهة الجفاف. بلغت قيمته 4.7 مليار دولار أسترالي في 31 ديسمبر 2023. ^{[ 8 ]}
• صندوق مستقبل أراضي وبحار السكان الأصليين وسكان جزر مضيق توريس (صندوق ATSILS) – صندوق يهدف إلى تعزيز قدرة الكومنولث على سداد المدفوعات إلى مؤسسة أراضي السكان الأصليين. أُنشئ في فبراير 2019 برأس مال قدره ملياري دولار أسترالي مُحوّل من حساب أراضي السكان الأصليين وسكان جزر مضيق توريس. وبلغت قيمته 2.1 مليار دولار أسترالي في 31 ديسمبر 2023. ^{[ 9 ]}
• صندوق الاستعداد للكوارث – صندوق يهدف إلى توفير ما يصل إلى مليار دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة، من 2023 إلى 2024، لتعزيز القدرة على مواجهة الكوارث الطبيعية والحد من مخاطرها في جميع أنحاء أستراليا. ^{[ 10 ]} بلغت قيمته 4.7 مليار دولار أسترالي في 31 ديسمبر 2023.
• صندوق مستقبل الإسكان الأسترالي - تم إنشاء الصندوق الذي تبلغ قيمته 10 مليارات دولار أسترالي في 1 نوفمبر 2023 لتمويل الإسكان الاجتماعي والإسكان الإيجاري بأسعار معقولة.

تم إنهاء صندوق الاستثمار في التعليم، وهو صندوق مخصص لتوفير استثمارات رأسمالية في التعليم العالي والتعليم والتدريب المهني بقيمة 3.9 مليار دولار أسترالي في عام 2018، بموجب تشريع صدر عام 2019، والذي أعاد توجيه الأموال إلى الإغاثة من الكوارث الطبيعية. ^{[ 11 ]}

يتولى مجلس أمناء صندوق المستقبل مسؤولية استثمار أمواله، بدعم من وكالة إدارة صندوق المستقبل. ويشرف على الصندوق مجلس أمناء مستقل يتم اختيار أعضائه بناءً على خبرتهم في إدارة الاستثمار وحوكمة الشركات. ويتكون المجلس حاليًا من: ^{[ 12 ]}

ترأس ديفيد موراي مجلس الإدارة بين عامي 2006 و2012. وفي خضم بعض الجدل، أُعلن أن ديفيد غونسكي سيخلف موراي كرئيس غير تنفيذي مستقل عند انتهاء ولاية موراي في 3 أبريل 2012. ^{[ 13 ] [ 14 ] [ 15 ] [ 16 ]} في الوقت نفسه، حلّ ستيف هاركر، المصرفي الاستثماري من مورغان ستانلي في أستراليا، محل برايان واتسون كعضو في مجلس الإدارة. ترأس ديفيد غونسكي مجلس الإدارة حتى يناير 2014، حين أُعلن عن نيته الرحيل لرئاسة بنك ANZ . عُيّن كوستيلو رئيسًا مؤقتًا حتى الإعلان عن رئاسته الدائمة في فبراير 2014. حلّ غريغ كومبيت محل كوستيلو كرئيس في فبراير 2014. ^{[ 17 ]}

في 11 سبتمبر/أيلول 2004، أعلن وزير الخزانة الفيدرالي ، بيتر كوستيلو، عن إنشاء صندوق المستقبل عقب الانتخابات الفيدرالية لعام 2004. [ ^{18 ]} وحصل قانون صندوق المستقبل لعام 2006 على الموافقة الملكية في 23 مارس/آذار 2006. وفي 5 مايو/أيار 2006، أُودع في الصندوق 18 مليار دولار أسترالي، مُستمدة من فوائض الحكومة بالإضافة إلى عائدات بيع ثلث أسهم شركة تيلسترا في إطار عملية خصخصتها الجارية. ^[ 19 ] ^{وفي 28 فبراير} /شباط 2007، نقلت الحكومة حصة الكومنولث المتبقية البالغة 17% في شركة تيلسترا ، والتي تُقدر قيمتها بـ 8.9 مليار دولار أسترالي، إلى الصندوق. ^{[ 20 ]} وقد رفعت هذه المساهمات والتحويلات رصيد الصندوق إلى أكثر من 50 مليار دولار أسترالي بنهاية السنة المالية 2006-2007.

في مارس/آذار 2007، أعلن حزب العمال المعارض أنه سيسحب 2.7 مليار دولار أسترالي من صندوق المستقبل لتمويل الشبكة الوطنية للنطاق العريض ، وهي مبادرة لإنشاء بنية تحتية للإنترنت عريض النطاق في جميع أنحاء أستراليا، في حال فوزه في انتخابات 2007. وقد دفع هذا المقترح وزراء الحكومة إلى التصريح بأن حزب العمال يعتزم "نهب" صندوق المستقبل لأغراضه الخاصة. ^{[ 21 ]} وأشار حزب العمال لاحقًا إلى أن استخدام أي أموال من صندوق المستقبل لتمويل شبكة وطنية عالية السرعة للنطاق العريض يجب أن يلتزم بجميع متطلبات أي استثمار تجاري. ويشمل ذلك تحقيق معدل عائد تجاري على الأموال المستثمرة، على أن تُعاد جميع الأرباح إلى صندوق المستقبل للسماح بمزيد من الاستثمار.

في مايو 2007، كُشف النقاب عن فوز شركة نورثرن ترست، ومقرها شيكاغو ، بمناقصة تنافسية لإدارة الصندوق. وأشار ريك واديل، رئيس شركة نورثرن ترست ومديرها التنفيذي للعمليات، إلى أن الشركات الأسترالية تفتقر إلى الخبرة اللازمة لإدارة صندوق المستقبل. ^{[ 22 ]} وكان من المتوقع أن تحصل نورثرن ترست على 30 مليون دولار أسترالي كرسوم سنوية. وثار جدلٌ واسعٌ عندما تبيّن أن الصندوق سيُدار من قِبل بنك أجنبي ليس له مقر في أستراليا. وقدّر بول شرودر، الأمين العام للاتحاد الوطني لقطاع التمويل، أن حوالي 100 وظيفة ستُفقد عندما تبدأ الشركة الأمريكية إدارة الصندوق من سنغافورة باستخدام موظفين من الهند. ^{[ 23 ]} وارتبط اسم نورثرن ترست بفضيحة إنرون . ^{[ 22 ]} وصرح بول كوستيلو، المدير العام لوكالة إدارة صندوق المستقبل، أمام لجنة تقديرات مجلس الشيوخ قائلاً: "لم نكن قلقين من أن يُمثل هذا خطرًا علينا فيما يتعلق بالترتيبات التي كنا نسعى إلى إبرامها مع نورثرن ترست". ^{[ 24 ]}

في خطابه حول الميزانية الفيدرالية الأسترالية لعام 2008 ، أعلن وزير الخزانة، واين سوان، عن ثلاثة صناديق جديدة "لبناء الأمة"، ستُدار أيضًا من قِبل مجلس صندوق المستقبل. ^{[ 25 ]} وشملت هذه الصناديق صندوق "بناء أستراليا" بقيمة 20 مليار دولار للاستثمار في الطرق والسكك الحديدية والموانئ والإنترنت فائق السرعة؛ وصندوق "استثمار التعليم" بقيمة 11 مليار دولار، والذي استوعب صندوق "وقف التعليم العالي" بقيمة 6 مليارات دولار الذي أنشأته الحكومة السابقة؛ وصندوق "الصحة والمستشفيات" بقيمة 10 مليارات دولار. ^{[ 26 ]} وفي تلك الميزانية والميزانية الفيدرالية اللاحقة لعام 2009، وعدت حكومة رود العمالية بتقديم 41 مليار دولار لإنشاء هذه الصناديق الجديدة. ^{[ 27 ]}

انضم الصندوق إلى المنتدى الدولي لصناديق الثروة السيادية ، ووقع على مبادئ سانتياغو بشأن أفضل الممارسات لإدارة صناديق الثروة السيادية. ^{[ 28 ]} وبصفته عضواً، ينشر الصندوق كيفية تبنيه وتطبيقه لهذه المبادئ ضمن إجراءات حوكمته. ^{[ 29 ]}

في مايو 2013، أُنشئ صندوق رعاية ذوي الإعاقة في أستراليا بموجب قانون صندوق رعاية ذوي الإعاقة لعام 2013. سيُموّل الصندوق برنامج التأمين الوطني للإعاقة ، وسيُدار أيضًا من قِبل مجلس صندوق المستقبل. وسيتلقى الصندوق مساهمات من الزيادة في ضريبة الرعاية الصحية بنسبة 0.5% لتصل إلى 2% اعتبارًا من 1 يوليو 2014.

في الميزانية الفيدرالية لشهر مايو 2014 ، أعلنت حكومة أبوت عن نيتها إنشاء صندوق مستقبل البحوث الطبية ^{[ 30 ]} وصندوق إعادة تدوير الأصول، وإلغاء صندوق بناء أستراليا، وصندوق الاستثمار في التعليم، وصندوق الصحة والمستشفيات. وافق مجلس الشيوخ على إنشاء صندوق مستقبل البحوث الطبية في أغسطس 2015، على أن يُدار من قبل صندوق المستقبل، وتُخصص فوائده للبحوث الطبية، بدءًا برأس مال قدره 10 ملايين دولار في عام 2015، ليصل إلى 390 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث التالية. ^{[ 31 ]}

في عام 2016، أُعلن أن صندوق المستقبل، ومؤسسة كوينزلاند للاستثمار ، وشركة AGL للطاقة سيشكلون صندوق دعم الطاقة المتجددة الأسترالي (PARF) للاستثمار في اثنين من أكبر محطات الطاقة الشمسية في أستراليا في ذلك الوقت. ^{[ 32 ]}

في أبريل 2018، ساهم صندوق المستقبل في صندوق بلاكبيرد فنتشرز الثالث بقيمة 225 مليون دولار أسترالي ، والذي تم توجيهه نحو الاستثمارات في شركات التكنولوجيا التي تتخذ من أستراليا ونيوزيلندا مقراً لها. ^{[ 33 ]}

في أبريل 2019، أعلن صندوق المستقبل أنه حقق عائدًا متوسطًا يزيد عن 10% سنويًا خلال العقد الماضي. ^{[ 34 ]} وفي سبتمبر 2019، أفاد الصندوق أن أصوله بلغت 162.6 مليار دولار أسترالي في 30 يونيو من العام السابق، انطلاقًا من رأس مال تأسيسي قدره 60.5 مليار دولار أسترالي في عام 2008، دون أي مساهمات إضافية خلال تلك الفترة. ^{[ 35 ]} وفي ديسمبر 2019، استحوذ صندوق المستقبل على حصة 24.1% في شركة مراكز بيانات كانبرا من مؤسسة المعاشات التقاعدية للكومنولث. ^{[ 36 ] [ 37 ]} وفي فبراير 2025، رفع الصندوق حصته إلى 34.55%. وقُدّرت قيمة شركة مراكز بيانات كانبرا في هذه الصفقة بـ 17 مليار دولار أسترالي. ^{[ 38 ] [ 39 ]}

في يونيو 2021، قاد صندوق المستقبل تحالفًا مع صندوق التقاعد الحكومي الأسترالي وصندوق صن سوبر للاستحواذ على حصة 49% في شركة تيلسترا إنفراكو تاورز مقابل 2.8 مليار دولار أسترالي، مما رفع قيمة الشركة إلى 5.9 مليار دولار أسترالي. ^{[ 40 ] [ 41 ] [ 42 ]} وفي نوفمبر 2022، شارك الصندوق في صندوق بلاكبيرد فنتشرز الخامس، الذي أغلق عند مليار دولار أسترالي. ركز الصندوق على شركات التكنولوجيا في أستراليا ونيوزيلندا. ^{[ 43 ] [ 44 ]}

في نوفمبر 2024، أعلن وزير الخزانة، جيم تشالمرز ، ووزيرة المالية، كاتي غالاغر ، أن صندوق المستقبل سيُوجه للاستثمار في مشاريع الطاقة الخضراء والإسكان حيثما كان ذلك مستداماً. ^{[ 45 ]}

في مايو/أيار 2011، انتقدت صحيفة "ذي إيج" صندوق المستقبل لاستثماره 135.4 مليون دولار في 15 شركة أجنبية تعمل في تصنيع الأسلحة النووية لصالح الولايات المتحدة وبريطانيا وفرنسا والهند. ^{[ 46 ]} وقد تم الحصول على معلومات حول هذه الاستثمارات من خلال طلب حرية المعلومات الذي قدمته الحملة الدولية لإلغاء الأسلحة النووية . ^{[ 47 ]}

في فبراير 2013، أعلن صندوق المستقبل أنه سيستبعد منتجي التبغ الأساسيين من محافظه الاستثمارية. ^{[ 48 ]}

إجمالي الأموال الخاضعة للإدارة، اعتبارًا من 31 ديسمبر من كل عام، بما في ذلك الأموال الموجودة في صندوق بناء أستراليا، وصندوق الصحة والمستشفيات، وصندوق الاستثمار التعليمي السابق، وصندوق رعاية ذوي الإعاقة في أستراليا، هي:

التاريخ (31 ديسمبر)	إجمالي الأموال (بالمليارات)	ملحوظات
2008	59.62 دولار أسترالي	[ 49 ]
2009	87.23 دولار أسترالي	[ 50 ]
2010	90.51 دولار أسترالي	[ 51 ]
2011	89.39 دولار أسترالي	[ 52 ]
2012	94.96 دولار أسترالي	[ 53 ]
2013	107.36 دولار أسترالي	[ 54 ]
2014	119.47 دولار أسترالي	[ 55 ]
2015	128.5 دولار أسترالي	[ 56 ]
2016	139.5 دولار أسترالي	[ 57 ]
2017	138.9 دولار أسترالي	[ 58 ]
2018	147.0 دولار أسترالي	[ 59 ]
2019	168.0 دولار أسترالي	[ 60 ]
2020	170.9 دولار أسترالي	[ 61 ]
2021	203.6 دولار أسترالي	[ 62 ]
2022	196.1 دولار أسترالي	[ 63 ]
2023	211.9 دولار أسترالي	[ 64 ]
2024	237.9 دولار أسترالي	[ 65 ]
2025	267.4 دولار أسترالي	[ 66 ]

• الميزانية الفيدرالية الأسترالية
• مؤسسة تنمية الصناعة الأسترالية
• المحاسبة بين الأجيال
• المعاش التقاعدي في أستراليا
• قائمة الدول حسب صناديق الثروة السيادية
• تحالف الاستثمار الأسترالي للمكافآت ، أمين صندوق التقاعد لموظفي الحكومة الأسترالية

• قانون صندوق رعاية ذوي الإعاقة لعام 2013 (الكومنولث)
• قانون صندوق المستقبل لعام 2006 (الكومنولث)
• موقع صندوق المستقبل
• التقرير السنوي (ملف PDF) . مجلس أمناء صندوق المستقبل. 2011. رقم ISBN 978-0-646-56322-0.