دورة تحويل النقد

📅 آخر تحديث: ١٨ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ١٨ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

في المحاسبة الإدارية ، تقيس دورة تحويل النقد ( CCC ) المدة التي ستعاني فيها الشركة من نقص السيولة النقدية إذا زادت استثماراتها في المخزون بهدف توسيع مبيعاتها للعملاء. [ 1 ] وبالتالي، فهي مقياس لمخاطر السيولة المصاحبة للنمو. [ 2 ] مع ذلك، فإن تقصير دورة تحويل النقد ينطوي على مخاطر خاصة به: فبينما قد تتمكن الشركة من تحقيق دورة تحويل نقد سلبية من خلال تحصيل مستحقاتها من العملاء قبل سداد مستحقات الموردين، فإن سياسة التحصيل الصارم والدفع المتساهل ليست مستدامة دائمًا.

تعريف

CCC هي الفترة الزمنية بين صرف النقد وتحصيله فيما يتعلق بتنفيذ وحدة عمليات منفصلة. [ 3 ]

CCC=فترة تحويل المخزون + فترة تحويل المستحقات - فترة تحويل الحسابات الدائنة
=متوسط ​​المخزون / تكلفة البضائع المباعة / 365 + متوسط ​​حسابات القبض / المبيعات / 365 - متوسط ​​الحسابات المستحقة الدفع / المشتريات / 365

الاشتقاق

التدفقات النقدية غير كافية. يشير مصطلح "دورة تحويل النقد" إلى الفترة الزمنية بين صرف الشركة للنقد وتحصيله. ومع ذلك، لا يمكن ملاحظة دورة تحويل النقد مباشرةً في التدفقات النقدية، لأنها تتأثر أيضًا بأنشطة الاستثمار والتمويل؛ بل يجب استخلاصها من بيانات قائمة المركز المالي المرتبطة بعمليات الشركة.

تصف المعادلة بائع التجزئة. على الرغم من أن مصطلح "دورة تحويل النقد" ينطبق تقنيًا على أي شركة في أي قطاع، إلا أن المعادلة مصممة بشكل عام لتنطبق تحديدًا على بائع التجزئة . وبما أن عمليات بائع التجزئة تتكون من شراء وبيع المخزون، فإن المعادلة تمثل الفترة الزمنية بين عمليات الشراء والبيع.

(1) صرف النقد لسداد الحسابات المستحقة الدفع الناتجة عن شراء المخزون، و
(2) تحصيل النقد لسداد حسابات القبض الناتجة عن تلك العملية البيعية.

تصف المعادلة شركةً تشتري وتبيع بالدين. وقد صُممت المعادلة لتناسب هذا النوع من الشركات . أما بالنسبة للشركات التي تتعامل نقدًا فقط ، فإن المعادلة لا تحتاج إلا إلى بيانات من عمليات البيع (مثل التغيرات في المخزون)، لأن صرف النقد يُمكن قياسه مباشرةً كشراء للمخزون ، وتحصيله يُمكن قياسه مباشرةً كبيع للمخزون . مع ذلك، لا توجد علاقة مباشرة كهذه بالنسبة للشركات التي تشتري وتبيع بالدين : فالزيادة والنقصان في المخزون لا يُؤديان إلى تدفقات نقدية، بل إلى تغييرات في الحسابات المحاسبية (الحسابات الدائنة والمدينة على التوالي)؛ بينما تُؤدي الزيادة والنقصان في النقد إلى إزالة هذه الحسابات المحاسبية (الحسابات المدينة والدائنة على التوالي) من الدفاتر. لذا، يجب حساب دورة تحويل النقد (CCC) بتتبع التغير في النقد من خلال تأثيره على الحسابات المدينة، والمخزون، والحسابات الدائنة، وصولًا إلى النقد - ومن هنا جاء مصطلح دورة تحويل النقد ، وملاحظة أن هذه الحسابات الأربعة "تترابط" فيما بينها.

ملصقعمليةالمحاسبة (استخدم أدوات محاسبية مختلفة إذا حدثت المعاملات بترتيب مختلف)
أ

يوافق الموردون على تسليم المخزون

→ الشركة مدينة بمبلغ X دولار نقداً (دين) للموردين
  • العمليات ( زيادة المخزون بمقدار X دولار)
→ إنشاء أداة محاسبية ( زيادة الحسابات المستحقة الدفع بمقدار X دولار)
ب

يوافق العملاء على الحصول على هذا المخزون

→ الشركة مدينة بمبلغ Y نقداً (بالائتمان) من العملاء
  • العمليات ( زيادة المبيعات/الإيرادات بمقدار ص دولار)
→ إنشاء أداة محاسبية ( زيادة حسابات القبض بمقدار Y دولار)
ج

الشركة تدفع مبلغ X نقداً للموردين

→تتخلص الشركة من ديونها لمورديها
  • التدفقات النقدية ( انخفاض النقد بمقدار س دولار)
→ إزالة أداة المحاسبة ( تخفيض حسابات الدفع بمقدار X دولار)
د

تقوم الشركة بتحصيل مبلغ Y نقداً من العملاء

→ تقوم الشركة بسحب رصيدها من عملائها.
  • التدفقات النقدية ( زيادة النقد بمقدار ص دولار)
→ إزالة أداة المحاسبة ( تخفيض حسابات القبض بمقدار Y دولار).

عند تحليل هذه المعاملات الأربع في أزواج، يلفت المحللون الانتباه إلى خمس فترات مهمة، يشار إليها باسم دورات التحويل (أو فترات التحويل ):

  • تظهر دورة تحويل النقد على شكل فترة C→D (أي صرف النقد → تحصيل النقد ).
  • تظهر فترة تحويل الحسابات الدائنة ( أو "أيام استحقاق الحسابات الدائنة") على شكل الفترة A→C (أي استحقاق النقد → صرف النقد ).
  • تظهر دورة التشغيل على شكل الفترة A→D (أي استحقاق النقد→تحصيل النقد)
    • تظهر فترة تحويل المخزون أو "أيام المخزون المتبقي" على شكل الفترة A→B (أي مدين بالمال → مستحق له المال )
    • تظهر فترة تحويل المستحقات ( أو "أيام المبيعات المستحقة") على شكل الفترة B→D (أي أن يكون المستحق نقداً → تحصيل النقد ).

إن معرفة أي ثلاث من دورات التحويل هذه تسمح باستنتاج الدورة الرابعة (مع استبعاد دورة التشغيل ، وهي مجرد مجموع فترة تحويل المخزون وفترة تحويل المستحقات ).

لذلك،

الفترة {ج → د}=الفترة {أ → ب}+الفترة {ب → د}–الفترة {أ → ج}
CCC (بالأيام)=فترة تحويل المخزون+فترة تحويل المستحقات–فترة تحويل الحسابات الدائنة

في حساب كل دورة من دورات التحويل المكونة الثلاث هذه، يتم استخدام المعادلة الوقت = المستوى / المعدل (حيث أن كل فترة تساوي تقريبًا الوقت اللازم لتحقيق مستواها بالمعدل المقابل لها).

  • يتم تقدير مستواه "خلال الفترة المعنية" على أنه متوسط ​​مستوياته في الميزانيتين العمومية اللتين تحيطان بالفترة: (L t1 +L t2 )/2.
  • لتقدير معدلها، لاحظ أن حسابات القبض تنمو فقط عند استحقاق الإيرادات؛ ويتقلص المخزون وتنمو حسابات الدفع بمقدار يساوي تكلفة البضائع المباعة (على المدى الطويل، لأن تكلفة البضائع المباعة تتراكم فعليًا في وقت ما بعد تسليم المخزون، عندما يحصل عليه العملاء).
    • فترة تحويل الحسابات الدائنة : المعدل = [زيادة المخزون + تكلفة البضائع المباعة ]، لأن هذه هي العناصر الخاصة بالفترة التي يمكن أن تزيد من "حسابات الدفع التجارية"، أي تلك التي زاد مخزونها.
      يُستثنى من ذلك عند حساب هذه الفترة: فمع أنه يُستخدم متوسط ​​مستوى المخزون خلال الفترة، إلا أن أي زيادة في المخزون تُساهم في معدل تغيره. والسبب في ذلك هو أن الغرض من دورة رأس المال النقدي هو قياس تأثير نمو المخزون على التدفقات النقدية الخارجة. فإذا نما المخزون خلال الفترة، فسيكون من المهم معرفة ذلك.
    • فترة تحويل المخزون : المعدل = تكلفة البضائع المباعة ، لأن هذا هو العنصر الذي (في النهاية) يقلص المخزون.
    • فترة تحويل المستحقات : المعدل = الإيرادات ، لأن هذا هو العنصر الذي يمكن أن يزيد من المستحقات (المبيعات).

الأهداف

يهدف تحليل دورة تحويل النقد وحسابها إلى تعديل السياسات المتعلقة بالشراء والبيع بالائتمان. ويمكن تغيير معايير سداد المشتريات الائتمانية أو تحصيل النقد من المدينين بناءً على تقارير دورة تحويل النقد. فإذا أشارت هذه التقارير إلى وضع سيولة نقدية جيد، يمكن الإبقاء على سياسات الائتمان السابقة. كما يهدف التحليل إلى دراسة التدفق النقدي للشركة، حيث يُعدّ بيان التدفق النقدي ودراسة دورة تحويل النقد مفيدين في تحليل التدفق النقدي. [ 4 ] ويمكن مقارنة قراءات دورة تحويل النقد بين الشركات المختلفة في نفس القطاع لتقييم جودة إدارة النقد. [ 5 ]

انظر أيضاً

مراجع