التوقعات المالية

التوقعات المالية هي تقدير للنتائج المالية المستقبلية لشركة أو مشروع ، وتُستخدم عادةً في إعداد ميزانيات الشركات ، وميزانيات رأس المال ، و/أو التقييم . وبحسب السياق، قد يشير المصطلح أيضًا إلى توقعات أرباح الشركات المدرجة (الربع سنوية) . للاطلاع على توقعات دولة أو اقتصاد ، انظر التوقعات الاقتصادية .

عادةً، وباستخدام بيانات المحاسبة والمبيعات الداخلية التاريخية، بالإضافة إلى بيانات القطاع الخارجية والمؤشرات الاقتصادية ، تمثل التوقعات المالية تنبؤ المحلل بنتائج الشركة المالية خلال فترة زمنية محددة. للاطلاع على مكونات وخطوات نمذجة الأعمال، انظر قسم "النمذجة المالية" في "  موجز التمويل" .

يمكن القول إن الجانب الرئيسي في إعداد التوقعات المالية هو التنبؤ بالإيرادات ؛ ويمكن بعد ذلك تقدير التكاليف المستقبلية، الثابتة والمتغيرة ، بالإضافة إلى رأس المال، كدالة للمبيعات من خلال "تحليل الحجم المشترك" - حيث يتم اشتقاق العلاقات من النسب المالية التاريخية وغيرها من العلاقات المحاسبية. ^{[ 1 ]}

في الوقت نفسه، يجب أن تتوافق بنود الميزانية الناتجة مع عمليات الشركة: فعمومًا، يتطلب نمو الإيرادات زيادات مماثلة في رأس المال العامل ، والأصول الثابتة (انظر أرباح المالك )، والتمويل المرتبط بها؛ وعلى المدى الطويل، ينبغي أن تميل الربحية (والنسب المالية الأخرى) إلى متوسط ​​القطاع. انظر التقييم باستخدام التدفقات النقدية المخصومة §  تحديد التدفق النقدي لكل فترة تنبؤ لمزيد من التفاصيل والاعتبارات الأخرى؛ وكذلك التنبؤ بالتدفق النقدي .

توجد دراسات كثيرة حول دقة توقعات المحللين لإيرادات الشركات وأرباحها وتطورات أسعار أسهمها . وبشكل عام، تُظهر هذه الدراسات أن توقعات المحللين لا تتجاوز دقة نماذج التنبؤ البسيطة. ^{[ 2 ] [ 3 ]} (إضافةً إلى ما سبق، يستخدم المحللون في كثير من الأحيان معلومات مالية تاريخية محددة، مثل أعلى سعر للسهم خلال 52 أسبوعًا، لتعزيز تحليلهم لأسعار الأسهم. ^{[ 4 ]} )