عالم الاستثمار

شركة استثمار العالمية ( بالعربية : استثمار ، بالحروف اللاتينية :  istithmar ؛ وتعني "الاستثمار" بالإنجليزية ) هي شركة استثمارية مقرها دبي ، الإمارات العربية المتحدة . هذه الشركة مملوكة للدولة، وتحديداً لشركة دبي العالمية ، وهي شركة تابعة لحكومة دبي، وقد تأسست عام 2003. كانت تُعرف سابقاً باسم "استثمار"، ثم غُيّر اسمها إلى "استثمار العالمية" عام 2008.

تتخصص شركة استثمار العالمية، التي تأسست عام 2003 كشركة استثمار تابعة لدبي العالمية، في فرص الاستثمار المباشر والاستثمارات البديلة على مستوى العالم. وخلال السنوات الخمس الماضية، نجحت الشركة في بناء محفظة استثمارية متنوعة في أسواق تمتد من أمريكا الشمالية وأوروبا إلى آسيا والشرق الأوسط، وتشمل قطاعات متعددة، منها الاستهلاكية والصناعية والمالية والعقارية.

لم يُظهر تحليل محفظة استثمارات شركة الاستثمار، التي تضمنت استثمارًا بقيمة 3.8 مليار دولار أمريكي مصحوبًا بديون بقيمة 14 مليار دولار أمريكي، أداءً إيجابيًا. وفي عدد من الحالات، فقدت شركة الاستثمار السيطرة على أصولها أو باعت بعضها بخسارة. وبصفتها شركة تابعة لشركة دبي العالمية، فقد ورد ذكرها في العديد من التقارير الصحفية المتعلقة بمستويات ديون الشركة الأم المرتفعة. ومنذ أواخر عام 2009، شهدت الشركة استقالات عديدة لكبار المسؤولين التنفيذيين.

تستثمر شركة استثمار العالمية، التي يقع مقرها الرئيسي في دبي بالإمارات العربية المتحدة، ولها مكاتب في شنغهاي بالصين ومدينة نيويورك بالولايات المتحدة، من خلال أقسامها الثلاثة المُدارة بشكل منفصل: استثمار العالمية كابيتال، استثمار العالمية للطيران، واستثمار العالمية للمشاريع.

• شركة استثمار العالم كابيتال هي ذراع الاستثمار المباشر والاستثمارات البديلة لشركة استثمار العالم. ومنذ تأسيسها، قامت الشركة بأكثر من 35 استثماراً.
• تستثمر شركة استثمار العالمية للطيران في القطاعات سريعة النمو في صناعة الطيران والفضاء، بما في ذلك شركات الطيران والتصنيع والهندسة والتمويل.
• تُعدّ "استثمارات العالم" منصة لرأس المال الاستثماري تُزوّد ​​الشركات الناشئة الواعدة والمشاريع الجديدة بالموارد المالية والإدارية اللازمة.

يرأس مجلس إدارة شركة الاستثمار ^{[ 1 ]} الشيخ أحمد بن سعيد آل مكتوم ، رئيساً له . ويضم المجلس في عضويته كلاً من محمد إبراهيم الشيباني (مدير عام ديوان حاكم دبي)، وفاروق بن حمد آل ثاني (رئيس مجلس إدارة مجموعة بلوان آل ثاني)، وعبد الرحمن صالح الصالح (مدير عام دائرة المالية)، وحمد مبارك بو عميم (مدير عام غرفة تجارة وصناعة دبي )، وسعدي عبد الرحيم حسن الريس، وسون يونغ تشانغ.

كان لكل قسم من الأقسام فرق إدارته الخاصة حتى إعادة الهيكلة التي أُجريت في نهاية عام 2009 وبداية عام 2010. شهدت شركة استثمار العالمية رحيل رئيسي قسم المعلومات، جون أماتو وفيليكس هيرليهي، اللذين انضما إلى الشركة عام 2006، ^{[ 2 ]} وأعلنا رحيلهما في سبتمبر 2009. ^{[ 3 ]} وفي 20 يناير 2010، أعلن الرئيس التنفيذي لشركة استثمار العالمية، ديفيد جاكسون، أنه سيغادر الشركة. ^{[ 4 ]} وتولى آندي واتسون، الذي رُقّي من منصب رئيس قسم المعلومات في شركة نخيل إلى منصب رئيس قسم المعلومات في شركة استثمار، منصب الرئيس التنفيذي بالإنابة.

في يوليو 2012، أجرى رئيس مجلس إدارة شركة الاستثمار، سلطان أحمد بن سليم ، تعديلاً في تشكيل مجلس الإدارة، قبل أن يتم استبداله بالكامل بعد ساعات قليلة، بناءً على تعليمات حاكم دبي، الشيخ محمد بن راشد آل مكتوم ، من قبل مجلس إدارة شركة دبي العالمية. ^{[ 5 ]}

في 26 نوفمبر/تشرين الثاني 2009، أفادت صحيفة وول ستريت جورنال بأن دبي العالمية تسعى لتوقيع اتفاقية تجميد ديون لمدة ستة أشهر مع دائنيها. ^{[ 6 ]} واستجابةً لهذا الإعلان، خفّضت وكالتا موديز وستاندرد آند بورز تصنيف ديون العديد من الكيانات الحكومية التابعة لدبي، حيث خفّضت موديز تصنيف الجهات المتضررة إلى ما دون درجة الاستثمار. وقد أسفر هذا الإعلان عن حالة من الذعر في الأسواق المالية العالمية، مما أثر سلبًا على أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم، وزاد بشكل ملحوظ تكلفة التأمين على الديون الصادرة عن الكيانات التابعة لدبي. ^{[ 7 ]}

في 30 نوفمبر 2009، أصدرت دبي العالمية بيانًا في محاولة لدحض الشائعات وسوء الفهم. ^{[ 8 ]} أوضحت دبي العالمية في بيانها أن شركة الاستثمار لن تكون جزءًا من عملية إعادة الهيكلة المقترحة. وبدلاً من ذلك، ستركز عملية إعادة الهيكلة على عدد من الشركات التابعة العاملة في مجال العقارات، وعلى رأسها شركة نخيل. وأشار البيان إلى أن إجمالي الديون الخاضعة لإعادة الهيكلة المقترحة يبلغ حوالي 26 مليار دولار.

تُشير شركة استثمار العالمية على موقعها الإلكتروني إلى أنها استثمرت 3.5 مليار دولار أمريكي في 35 مشروعًا حول العالم. وفي مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز في مارس 2009، أوضح الرئيس التنفيذي آنذاك، ديفيد جاكسون، أن إجمالي الأصول التي تديرها الشركة قد انخفض نتيجة للأزمة المالية العالمية عام 2008 ، وبلغ 9 مليارات دولار أمريكي بنهاية ذلك العام. ^{[ 9 ]} وذكر جاكسون في المقال أن استثمار حققت عوائد تقارب 10% منذ تأسيسها. ووفقًا لمقال نشرته صحيفة التايمز في 7 فبراير 2010، ^{[ 10 ]} استثمرت استثمار ما مجموعه 3.8 مليار دولار أمريكي من رأس مالها الخاص منذ تأسيسها، بالإضافة إلى اقتراضها 14 مليار دولار أمريكي.

تشمل الاستثمارات الحالية والتاريخية ما يلي:

• شركة هايفلكس ، وهي شركة مرافق مياه مقرها سنغافورة. اشترت شركة استثمار حصة 20% في يوليو 2004 مقابل حوالي 25 مليون دولار سنغافوري. ^{[ 11 ]} باعت استثمار حصتها في أوائل عام 2009. وفي يناير 2010، دخلت استثمار في نزاع قانوني مع هايفلكس بشأن إمكانية ممارسة حقوق الشراء. ^{[ 12 ]}
• شركة تايم وارنر ، وهي شركة إعلامية أمريكية. اشترت شركة الاستثمار حصة 2.4% في فبراير 2006، وعيّنت كارل إيكان للعمل معها على الاستثمار. ^{[ 13 ]} في أوائل عام 2006، تجاوز سعر سهم تايم وارنر 50 دولارًا أمريكيًا. وكشف جاكسون عن بيع الحصة في النصف الثاني من عام 2008، عندما انخفض سعر السهم إلى أقل من 50 دولارًا أمريكيًا.
• مجموعة فنادق إنتركونتيننتال . تم شراؤها في سبتمبر 2007 وبيعها قرب نهاية عام 2009. وأشار جاكسون إلى أن شركة الاستثمار لم تحقق أي عائد على الاستثمار.
• بارنيز نيويورك ، شركة تجزئة. تم شراؤها مقابل 825 مليون دولار في يونيو 2008. في سبتمبر 2009، أصدرت شركة الاستثمار بيانًا لدحض شائعات إفلاس بارنيز. ^{[ 14 ]} على الرغم من رغبة الاستثمار في دحض الشائعات حول الوضع المالي لبارنيز، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الملياردير الأمريكي رونالد بيركل، الذي يمتلك جزءًا من ديون بارنيز، عرض تحويل ديونه وضخ 50 مليون دولار إضافية في بارنيز مقابل 80% من أسهم الشركة. ^{[ 15 ]} تنازلت الاستثمار عن حصة الأغلبية في مايو 2012 لشركة بيري كابيتال ، أكبر ممول للشركة، في صفقة خفضت ديون بارنيز من 590 مليون دولار إلى 50 مليون دولار (مع احتفاظ الاستثمار بحصة أقلية). ^{[ 16 ]}
• لومانز ، وهي شركة تجزئة متخصصة في الولايات المتحدة، اشترتها شركة الاستثمار في يوليو 2006 مقابل 300 مليون دولار. وكان البائع هو شركة أركابيتا ، التي اشترت لومانز في أكتوبر 2004 مقابل 178 مليون دولار. ^{[ 17 ]}
• شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز ، وهي شركة متخصصة في عمليات الاندماج والاستحواذ. استثمرت شركة الاستثمار 100 مليون دولار مقابل حصة 10%. ^{[ 18 ]}
• مؤسسة تأمين المعاشات التقاعدية. ومن بين المساهمين الآخرين في مؤسسة تأمين المعاشات التقاعدية: جي سي فلاورز ، وجي بي مورغان ، وكولر كابيتال ، ومجموعة لويدز المصرفية ، وأوتش-زيف لإدارة رأس المال ، والبنك الملكي الاسكتلندي ، وسامبو ، وسويس ري . وقد التزمت شركة الاستثمار في ديسمبر 2006 باستثمار 170 مليون دولار في مؤسسة تأمين المعاشات التقاعدية. ^{[ 19 ]}
• شركة إدارة الأصول "جلف ستريم". استحوذت شركة الاستثمار على حصة أغلبية في "جلف ستريم" في أبريل 2008. ^{[ 20 ]} في ذلك الوقت، كانت "جلف ستريم" تدير أصولاً بقيمة 3.8 مليار دولار . وبحلول نهاية عام 2009، انخفضت قيمة أصولها المُدارة إلى 3.6 مليار دولار.
• شركة GLG Partners ، وهي صندوق تحوط مقره لندن. استحوذت شركة الاستثمار على حصتها البالغة 3% مباشرةً من مؤسسي GLG في يونيو 2007. ^{[ 21 ]} وقد حُسبت قيمة الصفقة العكسية البالغة 3.4 مليار دولار أمريكي بسعر 10 دولارات للسهم الواحد. وفي نهاية عام 2009، بلغ سعر سهم GLG 3.22 دولارًا أمريكيًا.
• إسبا إنترناشونال، شركة متخصصة في علاجات السبا والعناية بالبشرة. في أبريل 2008، استحوذت شركة الاستثمار على حصة 40% في إسبا ^{[ 22 ].}
• أعلنت دار هوتون ميفلين هاركورت للنشر، وهي دار نشر أمريكية، في 22 فبراير 2010، عن توصلها إلى اتفاق مع شركتي EMPG وHMH لإعادة هيكلة مالية الشركة وإعادة تمويل ميزانيتها العمومية باستثمار نقدي جديد كبير من قبل مستثمرين مؤسسيين. ^{[ 23 ]} ووفقًا لصحيفة آيريش تايمز ^{[ 24 ]،} فإن استثمارات المساهمين الحاليين في EMPG، بمن فيهم شركة الاستثمار وغيرها، ستؤدي إلى شطب استثماراتهم المجمعة التي تتجاوز 3.5 مليار دولار إلى الصفر.
• شركة EMPGI ، وهي شركة استثمارية تركز على التعليم في الصين والهند. تأسست EMPGI في مايو 2008 كمشروع مشترك بين EMPG ، الشركة القابضة التي تسيطر على Houghton Mifflin Harcourt ^{[ 25 ]} وIstithmar. ^{[ 26 ]}
• شركة إنشكيب لخدمات الشحن (ISS)، وهي شركة متخصصة في إدارة الموانئ والخدمات البحرية. في فبراير 2010، ذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن شركة الاستثمار كانت تبحث عن مشترين لشركة ISS مقابل مبلغ يتراوح بين 600 و700 مليون دولار. ^{[ 27 ]} اشترت شركة الاستثمار شركة ISS مقابل 285 مليون دولار.
• أركابيتا، وهو بنك استثماري مقره في البحرين
• تمويل، شركة تمويل عقاري. تمتلك شركة الاستثمار حصة 21.6% فيها. في سبتمبر 2008، أوقفت شركة الاستثمار اثنين من مديريها التنفيذيين العاملين في تمويل عن العمل ريثما يتم التحقيق في مخالفات مالية. ^{[ 28 ]} في أغسطس 2009، أُفرج عنهما بكفالة بعد احتجازهما لمدة عام دون توجيه تهمة رسمية. ^{[ 29 ]} تم تعليق تداول أسهم الشركة في البورصة منذ نوفمبر 2008. ومع ذلك، ووفقًا لبلومبيرغ، في فبراير 2010، تسعى الشركة للحصول على إذن لإعادة تداول أسهمها. إلا أن الشركة تحتاج إلى حوالي 272 مليون دولار لتسيير عملياتها. ^{[ 30 ]}
• بنك ستاندرد تشارترد ، المدرج في بورصة لندن، له حضور تجاري وتجزئة في أكثر من 50 دولة، مع التركيز على الأسواق الناشئة. تمتلك شركة الاستثمار حصة 2.7% فيه، وقد اشترت هذه الحصة مقابل مليار دولار في أكتوبر 2006. ^{[ 31 ]}
• مستشفى بومرونجراد الدولي ، وهو مزود لخدمات الرعاية الصحية في تايلاند وجنوب شرق آسيا
• سيرك دو سوليه ، شركة ترفيهية. اشترت شركة الاستثمار حصة 20% فيها في أغسطس 2008. ^{[ 32 ]} وفي صفقة ذات صلة، وافقت شركة نخيل، الشقيقة لشركة الاستثمار، على شراكة لمدة 15 عامًا لتطوير عرض دائم في نخلة جميرا. في فبراير 2010، ذكرت صحيفة كندية أن شركة الاستثمار قد تفكر في بيع حصتها، التي يُقدر أنها استحوذت عليها مقابل 600 مليون دولار. ^{[ 33 ]}
• سبايس جيت ، وهي شركة طيران هندية. استثمرت شركة الاستثمار ما مجموعه 50 مليون دولار أمريكي في سبايس جيت بحلول ديسمبر 2005. ^{[ 34 ]} تم بيع كامل الحصة البالغة 13.4% في فبراير 2010 مقابل 1.74 مليار روبية (37 مليون دولار أمريكي). ^{[ 35 ]}
• العقارات في المملكة المتحدة. في نوفمبر 2009، أفادت بلومبيرغ أن شركة غريت بورتلاند إستيتس استحوذت على مشروعين عقاريين في لندن (أحدهما في شارع ريجنت، والآخر بالقرب من شارع أكسفورد) مقابل 10 ملايين جنيه إسترليني وحصة من الأرباح المستقبلية. وكانت شركة الاستثمار قد استحوذت على العقارين مقابل 80 مليون جنيه إسترليني قبل ذلك بعامين. ^{[ 36 ]}
• تأسست شركة فنادق الاستثمار، وهي شركة تابعة، في أبريل 2006 لإدارة أصول الضيافة التابعة لشركة الاستثمار. ^{[ 37 ]} استحوذت فنادق الاستثمار على عدد من العقارات البارزة في نيويورك، بما في ذلك: فندق دبليو نيويورك يونيون سكوير ؛ فندق نيكربوكر في تايمز سكوير؛ 280 بارك أفينيو؛ 450 ليكسينغتون أفينيو ؛ مبنى هيلمسلي ؛ وفندق ماندارين أورينتال، نيويورك . بلغت تكلفة فندق ماندارين أورينتال 340 مليون دولار. ^{[ 38 ]} في ذلك الوقت، تم تسليط الضوء على سعر 1.37 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة كبيرة عن مليون دولار للغرفة الواحدة التي دفعتها شركة الاستثمار مقابل فندق دبليو يونيون سكوير. ^{[ 39 ]} في واشنطن العاصمة، استحوذت شركة الاستثمار على فندق واشنطن في أكتوبر 2006 مقابل 150 مليون دولار من شركة ويستبروك بارتنرز التي كانت قد اشترت الفندق في وقت سابق من ذلك العام مقابل 120 مليون دولار. ^{[ 40 ]} في لندن، استحوذت على مبنى وان ترافالغار سكوير. ^{[ 41 ]} وشملت الاستثمارات الأخرى شراء حصة 25% في شركة تطوير عقاري تايلاندية، وهي شركة رايمون لاند العامة المحدودة. ^{[ 38 ]}
• في ديسمبر 2006، استثمرت شركة Istithmar Hotels مبلغ 178 مليون يورو في شركة International Hotel Investments، وهي شركة مالطية مدرجة في البورصة. ^{[ 42 ]} ووفقًا لنشرة سندات IHI الصادرة في مارس 2010، تمتلك Istithmar نسبة 33% من أسهم IHI. ^{[ 43 ]} وقد استثمرت Istithmar بسعر يورو واحد للسهم. وفي 2 مارس 2010، بلغ سعر السهم 0.80 يورو، وفقًا لموقع بورصة مالطا.
• فنادق نخيل. في ديسمبر 2007، اندمجت فنادق الاستثمار مع شركتها الشقيقة فنادق نخيل، مع الاحتفاظ باسم فنادق نخيل، وتولى الرئيس التنفيذي لقسم الاستثمار منصب الرئيس التنفيذي للكيان المندمج. ^{[ 44 ]} في ذلك الوقت، أفادت التقارير أن للشركة استثمارات بقيمة 3 مليارات دولار. وشملت المشاريع البارزة: فندق وبرج ترامب الدولي (دبي) في نخلة جميرا؛ فندق ماندارين أورينتال نيويورك؛ فندق دبليو يونيون سكوير؛ فندق واشنطن في العاصمة؛ حصة كبيرة في شركة كيرزنر الدولية؛ حصة كبيرة في شركة IHI plc؛ ومشروع كوين إليزابيث الثانية (QE2). في فبراير 2008، أعلنت فنادق نخيل عن استحواذها على حصة 50% في منتجع مكسيكي بقيمة مؤسسية بلغت 315 مليون دولار. ^{[ 45 ]} في أبريل 2008، أعلنت نخيل عن استثمار 375 مليون دولار مقابل حصة 50% في منتجع فونتينبلو ميامي بيتش . ^{[ 46 ]} وجد المنتجع نفسه في ضائقة مالية، وفي مارس 2010، اضطرت شركة الاستثمار وحاملو الأسهم الآخرون إلى تقديم ضخ إضافي بقيمة 100 مليون دولار من رأس المال. ^{[ 47 ]}
• فندق وبرج ترامب الدولي (دبي) . في ديسمبر 2009، أُجريت مقابلة مع دونالد ترامب على قناة سي إن بي سي، وسُئل عن دبي. ^{[ 48 ]} كان من المتوقع أن يكون برج ترامب مشروعًا بقيمة 1.1 مليار دولار، يتألف من مبنى من 62 طابقًا، وتبلغ تكلفة الشقق الفاخرة فيه 3000 دولار للقدم المربع، أي 30 مليون دولار للشقة الواحدة. صرّح ترامب قائلًا: "كنتُ أنوي إبرام صفقة هناك مع شركة نخيل، وقد دفعوا لي مبلغًا كبيرًا للدخول في شراكة، وكانوا يستعدون لبدء البناء قبل حوالي عام، وكانوا جميعًا متحمسين، ثم انهار السوق فجأة".
• سفينة الركاب كوين إليزابيث الثانية . تم شراؤها مقابل 100 مليون دولار من شركة كونارد في يونيو 2007 وتديرها شركة أكور كفندق ومتحف عائم.
• شركة كيرزنر الدولية. في يوليو 2005، دخلت شركة الاستثمار في شراكة مع كيرزنر لبناء منتجع أتلانتس النخلة في نخلة جميرا بدبي. قُدّرت قيمة المشروع بـ 1.2 مليار دولار، منها 500 مليون دولار من أسهم المساهمين. ^{[ 49 ]} في مارس 2006، قادت شركة الاستثمار تحالفًا للاستحواذ على شركة كيرزنر الدولية وتحويلها إلى شركة خاصة في صفقة بلغت قيمتها 3.6 مليار دولار. رفعت شركة الاستثمار حصتها في الشركة من 13% إلى 30% في هذه الصفقة. ^{[ 50 ]}
• فندق دبليو، ميدان الاتحاد، نيويورك. ذكرت صحيفة التايمز أن شركة استثمار تكبدت خسارة قدرها 283 مليون دولار أمريكي عندما قبلت مليوني دولار مقابل حصتها في فندق دبليو، بعد تخلف الأخير عن سداد ديونه. ^{[ 10 ]} وتسيطر الآن شركة LEM، التابعة لصناديق لوبيرت-أدلر العقارية، على الفندق. في 1 مارس 2010، أفادت بلومبيرغ أن المُقرض لشركة استثمار، شركة 201 بارك أفينيو ساوث بي إي إتش ذ.م.م، رفع دعوى قضائية ضد شركة استثمار مدعيًا أن "شركة استثمار اختلست ما يقرب من 3.2 مليون دولار أمريكي من حساب أُنشئ لتمويل تجديدات الفندق، واستخدمت هذه الأموال بشكل غير قانوني لأغراضها الشخصية"، بالإضافة إلى دعوى تتعلق بضمان قرض بقيمة 75 مليون دولار أمريكي. ^{[ 51 ]}
• فندق نيكربوكر. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في 3 مارس 2010 أن شركة الاستثمار قد تخلفت عن سداد قرضها العقاري البالغ 300 مليون دولار لبنك دانسك. ^{[ 52 ]} بالإضافة إلى المبنى الذي تبلغ مساحته 300 ألف قدم مربع (28 ألف متر ^مربع ) والواقع عند تقاطع شارع برودواي وشارع 42 في نيويورك، استحوذت شركة الاستثمار على موقع مجاور مقابل 76 مليون دولار. وكانت الخطة هي تحويل المبنى من استخدامه الحالي، وهو عبارة عن مبنى مكاتب، إلى فندق فاخر. 
• شركة بالم يوتيليتيز ، وهي شركة خدمات عامة مقرها دبي ومملوكة بالكامل لشركة استثمار العالمية. تُعدّ بالم يوتيليتيز شركة قابضة لشركة بالم ديستريكت كولينج، التي تُقدّم خدمات المياه المبردة والتبريد المركزي لمختلف المجمعات السكنية والمشاريع التطويرية في دبي.

إضافةً إلى قائمة الاستثمارات المذكورة سابقًا، أدت إعادة هيكلة دبي العالمية، التي أُعلن عنها في أكتوبر 2009، إلى نقل عدد من الأصول الأخرى إلى شركة الاستثمار من منظور إدارة الاستثمار. ^{[ 53 ]} وشملت هذه الأصول دبي العالمية أفريقيا، وهي شركة استثمارية متخصصة في القارة الأفريقية. ويُعدّ مشروع واجهة فيكتوريا وألفريد البحرية في كيب تاون، جنوب أفريقيا، أبرز استثماراتها. وتشمل الاستثمارات الأخرى محميات طبيعية، وحماية الحياة البرية، والسياحة البيئية في أفريقيا، مع عمليات في جنوب أفريقيا، ورواندا، وجزر القمر، وموزمبيق، والسنغال، وزيمبابوي.

• موقع الاستثمار مؤرشف بتاريخ 28 مايو 2008 على موقع Wayback Machine
• دبي وورلد أفريكا
• نخيل
• شقة بنتهاوس في إليسيون دبي
• ترامب دبي
• شركة الاستثمار تبيع أصولاً في منطقة ويست إند بقيمة 172 مليون جنيه إسترليني