الهيئة الفيدرالية للإشراف المالي

📅 آخر تحديث: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٣٠ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 2 صور
الموسوعة الحرة

الهيئة الاتحادية للرقابة المالية ( بالألمانية : Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht )، والمعروفة اختصاراً باسم BaFin ، هي هيئة الرقابة المالية المتكاملة في ألمانيا . وهي مؤسسة اتحادية مستقلة مقرها في بون وفرانكفورت ، وتخضع لإشراف وزارة المالية الاتحادية . تشرف BaFin على حوالي 2700 بنك، و800 مؤسسة خدمات مالية، وأكثر من 700 شركة تأمين.

بموجب أطر سياسات الاتحاد الأوروبي ، تُعدّ الهيئة الاتحادية للرقابة المالية الألمانية (BaFin) السلطة الوطنية المختصة في ألمانيا ضمن إطار الرقابة المصرفية الأوروبية . [ 2 ] وهي عضو مصوّت في مجالس الرقابة التابعة لكل من الهيئة المصرفية الأوروبية (EBA)، [ 3 ] والهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية (EIOPA)، [ 4 ] والهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA). [ 5 ] وهي هيئة الحل الوطنية المعينة لألمانيا وعضو في الجلسة العامة لمجلس الحل الموحد (SRB). [ 6 ] كما أنها تمثل ألمانيا بشكل دائم في التشكيل الإشرافي للمجلس العام لهيئة مكافحة غسل الأموال (AMLA). [ 7 ] وهي أيضاً عضو في المجلس الأوروبي للمخاطر النظامية (ESRB). [ 8 ]

تاريخ

بدايات ثلاثينيات القرن العشرين

بدأ الإشراف المصرفي الاحترازي في ألمانيا بشكل أساسي نتيجة للأزمة المصرفية عام 1931 ، حيث كانت بنوك الادخار العامة هي المؤسسات الائتمانية الوحيدة الخاضعة للإشراف قبل ذلك . في 19 سبتمبر 1931 ، صدر مرسوم بإنشاء مكتب المفوض الإمبراطوري للشؤون المصرفية ( Reichskommissar für das Bankgewerbe ) ، والذي عيّن فيه المستشار هاينريش برونينغ فريدريش إرنست . وفي عام 1934، تحوّل هذا المكتب إلى مكتب الإشراف على الائتمان ( Aufsichtsamt für das Kreditwesen ) بموجب تشريع مصرفي شامل جديد ( بالألمانية : Kreditwesengesetz الصادر في 5 ديسمبر 1931 ). في البداية، ارتبط بنك الرايخ بعملية الإشراف من خلال مكتب إشراف تم إنشاؤه حديثًا، ولكن تم نقل هذا الدور إلى وزير الاقتصاد ( بالألمانية: Reichswirtschaftsminister ) عند إجراء مراجعة تشريعية في عام 1939، وتم حل مكتب الإشراف على الائتمان نفسه في عام 1944 وتولت وزارة الاقتصاد مهامه.

Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen

في سبعينيات القرن الماضي، كان مقر Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen في Reichpietschufer 72-76 في برلين ، والذي أصبح فيما بعد مقرًا لوزارة الدفاع الألمانية . [ 10 ]

بعد الحرب العالمية الثانية ، نُقلت صلاحيات الإشراف المصرفي في ألمانيا الغربية إلى الولايات (Länder )، إلى أن أُعيد تأسيس هيئة إشراف مصرفية وطنية في عام 1962 تحت اسم المكتب الاتحادي للإشراف على الائتمان (المعروف اختصارًا بـ BAK أو BAKred)، ومقره برلين الغربية ، والذي تعاون مجددًا بشكل وثيق مع البنك المركزي الألماني (Deutsche Bundesbank ). [ 11 ] : 201-202. انتقل مكتب BAKred من برلين إلى بون في عام 1999.

إنشاء هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) والتطور المبكر

تأسست هيئة الرقابة المالية الاتحادية في 1 مايو 2002 من خلال اندماج Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen ، والمكتب الفيدرالي للإشراف على التأمين ( بالألمانية : Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen أو BAV، تأسست عام 1952 في برلين الغربية وتم نقلها إلى بون في عام 2000)، والمكتب الإشرافي الفيدرالي لتداول الأوراق المالية ( بالألمانية : Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel أو BAWe، تأسست عام 1995 في فرانكفورت ). تم تحقيق ذلك بموجب قانون الخدمات المالية والتكامل ( ألمانية : Gesetz über die integrierte Finanzaufsicht ، المعروف باسم FinDAG) الذي صدر في 22 أبريل 2002. وكان الهدف هو إنشاء جهة تنظيمية مالية متكاملة تغطي جميع الأسواق المالية. [ 12 ] وبالتالي، سيتم تحقيق الإشراف الوطني الموحد على البنوك والمؤسسات الائتمانية وشركات التأمين وشركات الخدمات المالية والوسطاء وبورصات الأوراق المالية ، مما يوفر الشفافية والإدارة ويضمن تنظيم جميع الأنشطة المالية.

في عام 2003، منحت تعديلات قانون الائتمان (KWG) هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) صلاحيات إضافية لمراقبة الجدارة الائتمانية للمؤسسات المالية وجمع معلومات تفصيلية منها. وكان الهدف من ذلك تعزيز حماية العملاء وتحسين سمعة النظام المالي. وتتقاسم الهيئة هذه المسؤولية مع البنك المركزي الألماني (Bundesbank) . واعتبارًا من عام 2015، تمر هيئة الرقابة المالية الألمانية بمرحلة انتقالية، بعد أن انتقلت مسؤوليات رئيسية في الإشراف المصرفي إلى البنك المركزي الأوروبي في نوفمبر 2014. [ 13 ]

الأزمة المالية لعام 2008 وتداعياتها

في 19 سبتمبر/أيلول 2008، واستجابةً لتهديدات الأزمة المالية لعام 2008 ، وعقب الإجراءات التي اتخذتها الولايات المتحدة ، حظرت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) البيع على المكشوف لأحد عشر سهماً في القطاع المالي الألماني. وهذه الأسهم هي: بنك آريال ، وأليانز ، وإيه إم بي جينيرالي ، وكومرتسبانك إيه جي ، ودويتشه بنك ، ودويتشه بورصه ، ودويتشه بوست بنك ، وهانوفر ري ، وهايبو ريال إستيت ، وإم إل بي إيه جي ، وميونيخ ري . انتهى سريان الحظر في 31 يناير/كانون الثاني 2010، ولم يُجدد في ذلك الوقت. [ 14 ]

في 19 مايو 2010، واستجابةً لأزمة منطقة اليورو ، حظرت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) البيع على المكشوف غير المغطى لمقايضات التخلف عن سداد الائتمان على سندات حكومات منطقة اليورو حتى 31 مارس 2011. وفي الوقت نفسه، أعادت فرض حظر على البيع على المكشوف غير المغطى للبنوك وشركات التأمين العشرة السابقة. [ 15 ]

في عام 2019، حظرت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) البيع على المكشوف استجابةً لاتهامات بالتزوير المحاسبي في قضية وايركارد . وعقب هذه الادعاءات، خضعت الهيئة نفسها للتدقيق في العام التالي. [ 16 ] في نوفمبر 2020، نشرت الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) نتائج مراجعتها التي قيّمت الأحداث التي أدت إلى انهيار وايركارد واستجابة هيئة الرقابة المالية الألمانية. وحددت هذه المراجعة عددًا من أوجه القصور وعدم الكفاءة والعوائق القانونية والإجرائية المتعلقة بالمجالات التالية: استقلالية هيئة الرقابة المالية الألمانية عن الجهات المصدرة والحكومة؛ ومراقبة السوق من قبل كل من هيئة الرقابة المالية الألمانية ولجنة إنفاذ التقارير المالية (FREP)؛ وإجراءات فحص لجنة إنفاذ التقارير المالية؛ وفعالية النظام الرقابي في مجال التقارير المالية. [ 17 ] في أبريل 2021، أعلن المدعون العامون الألمان في فرانكفورت عن فتح تحقيق جنائي في إشراف هيئة الرقابة المالية الألمانية على وايركارد. [ 18 ]

في ديسمبر 2021، فرضت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) غرامة على دويتشه بنك قدرها 8.66 مليون يورو (9.77 مليون دولار) بسبب ضوابط تتعلق بسعر فائدة اليوريبور، وهي أول غرامة تُفرض بموجب لائحة صدرت عام 2018 تهدف إلى منع التلاعب باليوريبور. [ 19 ]

في مايو 2022، منحت وزارة المالية الاتحادية هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) مزيدًا من الصلاحيات والاستقلالية في أداء مهامها. وبموجب مبادئ التعاون الجديدة بين الجهتين، يقتصر دور BaFin على إبلاغ الوزارة في الحالات الحرجة فقط، كحالات تورط شركات كبرى أو في حال وجود تأثير على استقرار الأسواق المالية. [ 20 ]

في أغسطس 2022، فرضت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) غرامة قدرها 5.1 مليون يورو (5.28 مليون دولار) على بنك أوف أمريكا بسبب التأخير في الإبلاغ عن إشعارات حقوق التصويت. [ 21 ]

العمليات

تتمثل المهمة الرئيسية لهيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) في الإشراف على البنوك وشركات التأمين وتداول الأوراق المالية، وضمان استدامة النظام المالي الألماني وسلامته واستقراره. وعلى صعيد العرض، تُعنى الهيئة بملاءة البنوك وشركات التأمين والمؤسسات المالية. أما بالنسبة للمستثمرين وعملاء البنوك والمؤمَّن عليهم، فإنها تضمن لهم الثقة في الأسواق المالية والشركات العاملة فيها.

BaFin is run by a Board consisting of the president and four executive directors for securities, banking supervision, insurance supervision and cross-functional areas and internal administration. In addition to these divisions, the so-called "operational pillars", there are a number of departments that have cross-organizational or perform administrative tasks, such as "risk modeling", "money laundering" and "international responsibilities".

BaFin employs roughly 3,000 at its two offices[22] and is fully funded by fees and levies of the supervised institutions and companies and so is independent of the federal budget. The levy amounts depend on the scope and authorization of total assets. An appeal to the Constitutional Court regarding the unconstitutionality of this (forced) levy in 2009 was rejected as unfounded. In the opinion of the court, the levy is 'intended to strengthen investor confidence and the soundness and integrity of these companies. These are a necessary condition for a functioning financial framework'.[23]

As of April 2026, BaFin's integrated supervisory role covers a broad range of financial entities. According to its official figures, this includes 1,089 "Less Significant Institutions" (LSIs) and 50 "Significant Institutions" (SIs) overseen within the framework of the Single Supervisory Mechanism (SSM) under the lead of the European Central Bank.

The authority also regulates 681 investment firms, 82 payment and e-money institutions, 339 leasing and factoring companies, and digital asset providers, including 8 crypto-security registrars and 8 crypto-asset service providers. Additionally, BaFin's oversight extends to 313 insurers, 34 pension funds, 122 provident funds (Pensionskassen), 695 asset management companies, and 8,882 domestic investment funds.[24]

Accounts supervision

To maintain the integrity and stability of the financial system and combat money laundering BaFin is obliged, under the Banking Act, to run a centralized computer system that stores information on all accounts and their account holders. This information must be provided to BaFin by all financial institutions in Germany.

Banking

The Banking Act (KWG) is the legal basis for banking supervision by BaFin.[25] It monitors compliance with the rules and guidelines of the Banking Act relating to credit and financial institutions.

يخضع تأسيس بنوك جديدة في ألمانيا لترخيص إلزامي بموجب القانون، وتتولى هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin)، بصفتها السلطة المختصة، الموافقة على هذه التراخيص. وتأخذ الهيئة في الاعتبار عند الموافقة على التراخيص عوامل مثل الإدارة، والحد الأدنى لرأس المال المطلوب، والموثوقية، والقيادة الرشيدة، واستدامة النشاط المصرفي.

وعلى وجه الخصوص، الحالة المالية للملاءة والسيولة ، بما في ذلك وجود أنظمة مناسبة للتحكم في المخاطر وإدارتها كما هو موضح في تعميم MaRisk .

يتعين على المؤسسات المالية تزويد هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) بما يلي:

  • البيانات المالية وتقارير التدقيق
  • البنوك والخدمات المالية Kurzbilanzen
  • تقارير شهرية عن قروض الجملة والتجزئة
  • يُظهرون بانتظام امتثالهم للوائح السيولة والملاءة المالية

سيتم تقييم جميع المعلومات ودراستها بالتعاون الوثيق مع البنك المركزي الألماني . إضافةً إلى ذلك، قد تطلب هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) إجراء اختبارات خاصة، والتي يُجريها أيضاً أعضاء من البنك المركزي الألماني في الموقع.

يمنح قانون المصارف هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) مجموعة واسعة من العقوبات، بما في ذلك العقوبات الجنائية، والتي تتراوح من الإنذارات الكتابية بالغرامات إلى سحب الترخيص المصرفي . [ 26 ]

تأمين

على غرار الرقابة المصرفية، يُلزم قانون الرقابة على التأمين (VAG) شركات التأمين بالحصول على موافقة الهيئة الاتحادية للرقابة المالية (BaFin) والحفاظ على أعمالها، وتتشابه الشروط مع شروط الرقابة المصرفية. وتشرف الهيئة الاتحادية للرقابة المالية على شركات التأمين (بما في ذلك صناديق التقاعد والدفن)، والشركات القابضة، وشركات الأوراق المالية، وصناديق التقاعد. ويستثنى من ذلك شركات التأمين التي تعمل في مقاطعة واحدة فقط.

يشمل عمل المشرف مراقبة الأصول الأمنية والملاءة المالية لضمان إمكانية الوفاء بعقود التأمين.

الأوراق المالية

تلتزم هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) بضمان سير عمل أسواق الأوراق المالية والمشتقات الألمانية وفقًا لقانون تداول الأوراق المالية (WpHG). ويشمل ذلك على وجه الخصوص منع التداول بناءً على معلومات داخلية وغيره من الممارسات غير المشروعة في السوق، مثل التلاعب بالأسعار والسوق.

في إطار ذلك، تجمع هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) معلوماتٍ عن جميع الأوراق المالية المتداولة، بالإضافة إلى الإفصاحات المقدمة من الشركات المدرجة من جميع المشاركين في السوق. تُستخدم هذه المعلومات للكشف عن التداول بناءً على معلومات داخلية، والتلاعب بالأسعار، والتلاعب بالسوق. وعلى وجه الخصوص، تُراقَب عمليات شراء وبيع الأسهم من قِبَل إدارة الشركة نفسها عن كثب (معاملات أعضاء مجلس الإدارة). كما تضمن BaFin شفافية السوق من خلال الإشراف على قواعد الإبلاغ ومتطلبات الإفصاح، والتأكد من الالتزام بها.

تتراوح صلاحيات إنفاذ BaFin من إصدار أوامر الاستدعاء واستجواب الأشخاص، وتعليق أو حظر التداول في الأدوات المالية وصولاً إلى القدرة على إحالة القضايا إلى المدعي العام.

منذ عام 2002، وبموجب قانون الاستحواذ على الأوراق المالية والاستحواذ ( بالألمانية : Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG )، فإنه يتعامل أيضًا مع قضايا الاحتكار أثناء عمليات الاندماج والاستحواذ .

تعمل BaFin كجهة إيداع مركزية لنشرة الإصدار ، ومع ذلك، فإن BaFin تتحقق فقط من المعلومات الأساسية ولا تتحقق من دقة وجدارة الجهة المصدرة الائتمانية .

دور هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) في إنفاذ القانون

تُعتبر هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) في الواقع وكالة لإنفاذ القانون، ولها صلاحية اتخاذ الإجراءات القانونية. يحق لها، عند اكتشاف جريمة أو حتى مجرد الاشتباه في وقوعها، ولا سيما التداول بناءً على معلومات داخلية، والتلاعب بالسوق ، والعمليات المصرفية غير القانونية، والاحتيال المالي، أو التحريض على المضاربة في البورصة، إحالة هذه القضايا إلى سلطات إنفاذ القانون. كما تتمتع BaFin بصلاحية عزل كبار قادة أي بنك، وتعليق حقوق التصويت للمساهمين، أو تعيين جهة رقابية خارجية للإشراف على الإدارة. [ 27 ]

في الماضي، نادراً ما استخدمت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) صلاحياتها التنفيذية، وكانت عادةً ما تحل المشكلات مع أي بنك بسرية تامة. [ 27 ] والجدير بالذكر أن الهيئة عيّنت ممثلين خاصين يتمتعون بصلاحيات تنفيذية للمساعدة في إدارة الفرع الأوروبي لبنك VTB (2022) [ 28 ] والوحدة الألمانية لبنك زراعات (2022). [ 29 ]

في عام 2016، افتتحت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) مكتبًا جديدًا مخصصًا للمبلغين عن المخالفات في الشركات، بهدف تشجيع المزيد من العاملين في الشركات على كشف التجاوزات. ويركز المكتب الجديد على جمع التفاصيل من المبلغين، ويتبع بروتوكولًا خاصًا لضمان سرية هوياتهم. كما يمكن التواصل معه بشكل مجهول بموجب هذا الإجراء. [ 30 ]

في مارس/آذار 2025، أصدرت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) إشعارًا إشرافيًا يتناول مخاطر معاملات التحايل في سياق مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب . وتُعرَّف هذه المعاملات بأنها تلك التي تُصمَّم عمدًا للالتفاف على الالتزامات القانونية أو التنظيمية أو التعاقدية، وغالبًا ما يكون ذلك عن طريق إخفاء المصدر الحقيقي للأموال أو تحريف هوية الأطراف المعنية. وأكدت الوثيقة على ضرورة تطبيق المؤسسات المالية لإجراءات العناية الواجبة المعززة عند التعامل مع المعاملات التي قد تُخفي الخلفية الاقتصادية أو المنشأ الجغرافي للأموال. والجدير بالذكر أن هيئة الرقابة المالية الألمانية أشارت إلى المعاملات المتعلقة بإيران باعتبارها مجالًا مثيرًا للقلق بشكل خاص، نظرًا لإمكانية تجاوز هذه المعاملات لأنظمة العقوبات الدولية . ويستند هذا التركيز جزئيًا إلى نتائج فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF)، التي أشارت مرارًا وتكرارًا إلى وجود قصور منهجي لدى إيران في مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب . وإيران هي الدولة الوحيدة المذكورة تحديدًا في الإشعار، وتتمثل الرسالة الأساسية في الدعوة إلى تشديد التدقيق والرقابة على المعاملات التي يُحتمل ارتباطها بالتجارة الإيرانية. [ 31 ]

الحوكمة

هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) هي منظمة قانونية عامة يعمل بها موظفون حكوميون ألمان مدى الحياة (Beamte) وموظفون عاديون. وتخضع أعمالها للقانون الإداري الألماني وتخضع للمراجعة القضائية من قبل المحاكم الإدارية.

تُموَّل أنشطتها من الرسوم والضرائب التي يدفعها المجتمع الخاضع للتنظيم. ويخضع نظام الرسوم والضرائب للجزء الخامس من قانون إنشاء هيئة الرقابة المالية الألمانية (FinDAG).

تخضع المعلومات التي تتلقاها هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) في إطار ممارستها لوظائفها العامة لأنظمة السرية القانونية. انظر، على سبيل المثال، المادة 9(1) و(4) من قانون المصارف (KWG) للاطلاع على نظام السرية وبوابات الإفصاح (والتي تُطبق أيضًا مع بعض التعديلات بموجب المادة 6 من قانون خدمات الدفع (ZAG)).

قيادة

رؤساء BAKred

رؤساء هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin)

الجدل

بعد فترة وجيزة من تأسيسها، ظهرت دلائل على وجود قصور خطير في الهيكل الداخلي لهيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin). وأشار فحص أجرته المحكمة الاتحادية الألمانية للمراجعة ( Bundesrechnungshof ) في كوبلنز في مارس 2004 إلى أن نظام الرقابة الداخلية للسلطة غير كافٍ. [ 33 ]

في عام 2006، كشفت المحكمة الفيدرالية عن اختلاس مايكل راومان، الرئيس السابق لقسم تكنولوجيا المعلومات في هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin)، لأكثر من 4 ملايين يورو، [ 34 ] وقد أدين في هذه القضية أمام محكمة مقاطعة بون. وفي مذكرة الحكم، انتقدت المحكمة هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) لانعدام ضوابطها الداخلية. [ 35 ]

في سبتمبر 2006، كشف تقرير صادر عن شركة برايس ووترهاوس كوبرز وهيئة التدقيق الداخلي التابعة لهيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) أن متطلبات الحكومة الفيدرالية لمنع الفساد لم يتم تنفيذها. [ 36 ]

قائمة بافين لمخاطر التخلف عن السداد للبنوك الألمانية

في أبريل/نيسان 2009، سُرّبت إلى صحيفة " زود دويتشه تسايتونغ " قائمة داخلية لهيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) تتضمن حجم القروض والأوراق المالية "من الشركات والبنوك المتعثرة" . وقدّرت الصحيفة الداخلية حجم الديون بنحو 816 مليار يورو. واعتُبرت هذه المعلومات السرية مُضرّةً بالجدارة الائتمانية للبنوك واستدامتها، واعتبرتها هيئة الرقابة المالية الألمانية خرقًا خطيرًا. [ 37 ] [ 38 ] [ 39 ]

بعد وقت قصير من نشر المعلومات، طلبت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) من المدعي العام في ميونيخ رفع دعوى جنائية ضد أشخاص مجهولين للاشتباه في انتهاكهم للواجب القانوني المتعلق بالسرية. [ 40 ]

شكّلت هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) فريق عمل بالتعاون مع نقابة المحامين الاتحادية، ومكتب المحاسبين، والموثقين، ومستشاري الضرائب، والمحاسبين القانونيين. يهدف هذا الفريق بشكل أساسي إلى تحديد "مؤشرات أنشطة غسل الأموال المحتملة" المرتبطة بعمل المهن الممثلة فيه. علاوة على ذلك، تعمل النقابة الاتحادية حاليًا على وضع مبادئ توجيهية خاصة لأعضائها، لا سيما فيما يتعلق بتفسير قانون مكافحة غسل الأموال.

وايركارد

وُجهت اتهامات بالتلاعب المحاسبي في شركة وايركارد في أعوام 2008 و2015 و2016 و2019. وفي كل مرة، ادعت وايركارد التلاعب بالسوق، مما أدى إلى تحقيقات من قبل هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) التي دافعت عن الشركة. [ 41 ] أُغلقت وايركارد في عام 2020، وأُلقي القبض على رئيسها التنفيذي، مما أثار انتقادات لهيئة الرقابة المالية الألمانية نفسها. [ 42 ] وكشفت وزارة المالية الاتحادية لاحقًا أن خُمس موظفي الهيئة شاركوا في نوع من النشاط الاستثماري في عامي 2019 و2020، مع تزايد الاهتمام بشركة وايركارد في الأشهر التي سبقت انهيارها. وفي سبتمبر 2020 فقط، حظرت الهيئة على موظفيها تداول أسهم وأوراق مالية أخرى للشركات التي تشرف عليها. [ 43 ]

انظر أيضاً

مراجع

  1. ^ “Jahresbericht 2024” (PDF) (في الألمانية). الهيئة الاتحادية للرقابة المالية (BaFin). أبريل 2025. ص 212 – 213 . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 . 
  2. ↑ "المشرفون الوطنيون" . الإشراف المصرفي للبنك المركزي الأوروبي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  3. ↑ "الأعضاء والمراقبون" . الهيئة المصرفية الأوروبية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  4. ↑ "مجلس المشرفين" . الهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  5. ↑ "مجلس المشرفين" . الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  6. ↑ "هيئات التسوية الوطنية" . مجلس التسوية الموحد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  7. ↑ "المجلس العام في تشكيله الإشرافي" . AMLA . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  8. ↑ "قائمة أعضاء المجلس الأوروبي للمخاطر النظامية وسلطات الاحتراز الكلي الوطنية" . المجلس الأوروبي للمخاطر النظامية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  9. ↑ ثيو بالدرستون (1991)، "الخدمات المصرفية الألمانية بين الحربين: أزمة بنوك الائتمان"، مجلة تاريخ الأعمال ، 65 (3)، كلية هارفارد: 554-605 ، doi : 10.2307/3116768 ، JSTOR 3116768 
  10. ^ العملية اللفظية للجلسة الرباعية للجنة لجنة محافظي البنوك المركزية للدول الأعضاء في الجماعة الاقتصادية الأوروبية المقيمة في واشنطن، لندن في 30 سبتمبر 1974 في 15 ساعة (PDF) (بالفرنسية)، البنك المركزي الأوروبي ، استرجاعها 18 أبريل 2026
  11. ↑ بونتزن، مارتن (2009)، الأزمة المصرفية في ألمانيا (1931) والطريق إلى التعافي ، SSRN 2101727 ، تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 
  12. ↑ " المكتبة الإلكترونية لشبكة أبحاث العلوم الاجتماعية" . papers.ssrn.com . SSRN 1368797. مؤرشف من الأصل في 23 سبتمبر 2009. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 . 
  13. ↑ سوبوليفسكي، ماتياس (19 يناير 2015). "خبير التأمين هوفيلد مرشح لتولي منصب رفيع في هيئة الرقابة الألمانية" . رويترز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  14. ↑ «ألمانيا ترفع الحظر عن البيع على المكشوف للأسهم المالية» . رويترز . 27 يوليو 2010. تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  15. ↑ دوناهو، باتريك؛ ستيرنز، جوناثان (18 مايو 2010). "ألمانيا تحظر البيع على المكشوف غير المغطى عند منتصف الليل" . بلومبيرغ نيوز . مؤرشف من الأصل في 2 نوفمبر 2012. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 .
  16. ↑ برونزدن، جيم؛ فليمنج، سام (26 يونيو 2020). "بروكسل تدعو إلى إجراء تحقيق مع الهيئة التنظيمية الألمانية بشأن وايركارد" . فايننشال تايمز . مؤرشف من الأصل في 26 يونيو 2020. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 .
  17. ↑ «الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق تحدد أوجه قصور في الرقابة الألمانية على التقارير المالية لشركة وايركارد» . الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) . 3 نوفمبر 2020. تاريخ الاطلاع: 18 أبريل 2026 .
  18. ↑ ماتوسيك، كارين (12 أبريل 2021). "هيئة الرقابة المالية الألمانية تواجه تحقيقًا جنائيًا بشأن الإشراف على شركة وايركارد وتداولها" . بي إن إن بلومبيرغ . مؤرشف من الأصل في 6 مايو 2021. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 .
  19. ^ سيمز، توم. سايدنشتويكر، هانز (29 ديسمبر 2021). "غرم دويتشه بنك ما يقرب من 10 ملايين دولار بسبب ضوابط يوريبور" . رويترز . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 .
  20. ↑ الكوسا، ريهام (17 مايو 2022). "وزارة المالية الألمانية تمنح مزيدًا من الاستقلالية لهيئة الرقابة المالية" . رويترز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  21. ↑ سيمز، توم؛ أوروسز، مارتا (11 أغسطس 2022). "هيئة تنظيمية ألمانية تغرّم بنك أوف أمريكا 5.3 مليون دولار لتأخيرات في الإبلاغ" . رويترز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  22. ^ “Jahresbericht 2024” (PDF) (في الألمانية). الهيئة الاتحادية للرقابة المالية (BaFin). أبريل 2025. ص 212 – 213 . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 . 
  23. ^ Bundesverfassungsgericht، 2. مجلس الشيوخ (16 سبتمبر 2009). "بي فيرف جي - 2 بي في آر 852/07" . www.bundesverfassungsgericht.de (باللغة الألمانية) . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 .{{cite web}}: صيانة CS1: الأسماء الرقمية: قائمة المؤلفين ( رابط )
  24. ^ "يموت BaFin auf einen Blick" . BaFin.de (باللغة الألمانية) . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 .
  25. ↑ "قانون الائتمان (KWG)" . gesetze-im-internet.de (بالألمانية). وزارة العدل الاتحادية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  26. ↑ "Bankenabwicklung" . BaFin.de (بالألمانية). مؤرشف من الأصل في 6 يناير 2018. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 .
  27. 1 2 ماتوسيك، كارين (14 يناير 2014). "مخالب بافين الجديدة قد لا تُجدي نفعاً في فضائح أسعار الفائدة" . بلومبيرغ نيوز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2016 .
  28. ↑ موراي، ميراندا؛ ستيتز، كريستوف (19 أبريل 2022). "تعيين ألماني للمساعدة في إدارة الفرع الأوروبي لبنك VTB الروسي" . رويترز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  29. ↑ شيمانسكا، زوزانا؛ تونكاي، إبرو (19 أبريل 2022). "هيئة الرقابة المصرفية تضع الوحدة الألمانية لشركة زراعات التركية تحت إشرافها" . رويترز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  30. ↑ غولد، جوناثان (1 يوليو 2016). "هيئة الرقابة المالية الألمانية تفتتح مكتبًا للإبلاغ عن المخالفات" . رويترز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2016 .
  31. ^ "Aufsichtsmitteilung: Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung: Risiken im Zusammenhang mit Umgehungsgeschäften" . BaFin.de (باللغة الألمانية). 27 مارس 2025 . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 .
  32. ^ هيرلت ، رودولف (17 فبراير 1984). "Aufsicht ohne Eingriff" . دي تسايت (باللغة الألمانية) . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 .
  33. ^ هاندلسبلات، 14. سبتمبر 2006، ص 25
  34. ↑ ماتوسيك، كارين (11 سبتمبر 2007). "الحكم على ألماني بتهمة التواطؤ في عملية احتيال في وكالة مالية" . بلومبيرغ نيوز . مؤرشف من الأصل في 2 نوفمبر 2012. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 .
  35. ^ "BaFin-Millionenbetrug: Sechs Jahre Haft" . WDR (باللغة الألمانية). 4 تموز/يوليه 2007 مؤرشفة من الأصلي في 14 يونيو 2011 . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 .
  36. ^ هاندلسبلات، 14 سبتمبر 2006، ص 24f.
  37. ^ ""Organizationsstatut für die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (OsBaFin)" . BaFin.de (باللغة الألمانية). 22 ديسمبر 2015 مؤرشفة من الأصلي في 22 ديسمبر 2015 . تم الاسترجاع 18 أبريل 2026 .
  38. ↑ "BaFin - Leitung" . BaFin.de (بالألمانية). 15 ديسمبر 2015. مؤرشف من الأصل في 15 ديسمبر 2015. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 .
  39. ↑ رايزينغ، ديفيد (2 أغسطس 2009). "ألمانيا كانت بطيئة في إصلاح بنوكها" . كايمان كومباس . أسوشيتد برس . تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 .
  40. ↑ "قائمة مسربة تكشف أن البنوك الألمانية تمتلك أصولاً سامة بقيمة 816 مليار يورو | DW | 25.04.2009" . DW.COM .
  41. ↑ ماكروم، دان؛ بالما، ستيفانيا (7 فبراير 2019). "وايركارد: نظرة على فضيحة محاسبية" . فايننشال تايمز . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2026 .
  42. ↑ ستوربيك، أولاف (24 يونيو 2020). "هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) تحت الضغط" . صحيفة فايننشال تايمز . تاريخ الاسترجاع: 18 أبريل 2026 .
  43. ↑ كريمر، كريستيان (1 أكتوبر 2020). "حصري: هيئة مراقبة السوق الألمانية تمنع موظفيها من التداول في أعقاب فضيحة وايركارد" . رويترز . مؤرشف من الأصل في 1 مايو 2022. تم الاطلاع عليه في 18 أبريل 2026 .