اليورو الرقمي

تصف وثائق مشروع البنك المركزي الأوروبي وظيفة اليورو الرقمي غير المتصلة بالإنترنت والتي تسمح بإجراء مدفوعات قريبة المدى دون اتصال بالإنترنت لدعم الحالات التي لا يتوفر فيها الاتصال بالإنترنت. ^{[ 4 ]}

وفقًا لمقترح المفوضية الأوروبية بشأن تنظيم اليورو الرقمي، ستوفر مدفوعات اليورو الرقمي غير المتصلة بالإنترنت مستوى خصوصية مماثلًا للنقد، حيث تبقى بيانات المعاملة محلية بين الدافع والمستفيد، مع استبعاد إمكانية إخفاء الهوية بشكل كامل. ^{[ 6 ]} ولن يتم توفير أي تعويض عن خسائر اليورو الرقمي غير المتصل بالإنترنت والموجود في أجهزة تالفة أو مفقودة أو مسروقة، على الرغم من توفر التقنيات اللازمة لذلك. ^{[ 7 ]}

تم تصميم اليورو الرقمي وفقًا لنهج يراعي الخصوصية منذ البداية، لضمان مستوى عالٍ من حماية البيانات مع الامتثال لقواعد الاتحاد الأوروبي الحالية لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب . ^{[ 6 ]}

فيما يخص المدفوعات غير المتصلة بالإنترنت، ذكر البنك المركزي الأوروبي أن تفاصيل المعاملة لن تكون معروفة إلا للدافع والمستفيد، مما يوفر درجة من الخصوصية مماثلة لتلك التي توفرها المدفوعات النقدية. ^{[ 5 ]}

فيما يخص المدفوعات الإلكترونية، أشار البنك المركزي الأوروبي إلى أن النظام الأوروبي لن يكون قادراً على تحديد هوية المستخدمين بشكل مباشر، حيث سيتم إخفاء هوية بيانات الدفع وتشفيرها. وستواصل الجهات الوسيطة الخاضعة للإشراف إجراء عمليات التحقق من مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، على غرار أنظمة الدفع الإلكتروني الحالية. ^{[ 5 ]}

في 2 أكتوبر 2020، نشر البنك المركزي الأوروبي تقريراً يوضح فيه إدخال اليورو الرقمي من منظور النظام الأوروبي للبنوك المركزية. ^{[ 9 ] [ 10 ]}

بعد التخطيط الأولي وعرض نتائج المشاورات العامة في أوائل عام 2021، ^{[ 11 ]} أطلق البنك المركزي الأوروبي مشروع اليورو الرقمي في يوليو 2021 تمهيدًا لإمكانية إطلاقه. ^{[ 12 ]} لم تُحدد أي عوائق تقنية خلال مرحلة التخطيط الأولي. ويهدف البحث، المقرر استمراره حتى خريف 2023، إلى تسليط الضوء على توزيع اليورو الرقمي على التجار والمواطنين، وتأثيره على الأسواق، والتشريعات الأوروبية اللازمة. ولذلك، لم يُتخذ أي قرار مبدئي بشأن إطلاق اليورو الرقمي. ^{[ 13 ]}

في سبتمبر 2022، أعلن البنك المركزي الأوروبي عن تعاون مع خمس شركات ( أمازون ، وكايكسا بنك ، وورلدلاين ، وإي بي آي، ونيكسي ) لتطوير واجهات مستخدم محتملة لليورو الرقمي. ^{[ 14 ]}

يرى بوركهارد بالز ، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الألماني ، أن اليورو الرقمي يُعدّ وسيلةً لتعزيز السيادة الأوروبية في مجال المدفوعات. ويرى أنه يمكن تصميم اليورو الرقمي لدعم المدفوعات القابلة للبرمجة في بيئة مؤتمتة للغاية. ^{[ 15 ]}

تم نشر التقرير الأول بعنوان "التقدم المحرز في مرحلة التحقيق في اليورو الرقمي" من قبل البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر 2022. ^{[ 16 ]}

خلال كلمتها في مؤتمر "نحو إطار تشريعي يُمكّن من استخدام اليورو الرقمي للمواطنين والشركات" الذي عُقد في بروكسل مطلع نوفمبر 2022، أكدت كريستين لاغارد ، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، أن اليورو الرقمي ليس مشروعًا قائمًا بذاته يقتصر على مجال المدفوعات، بل هو مبادرة أوروبية شاملة للسياسات، قادرة على إحداث تأثير إيجابي على المجتمع ككل. ^{[ 17 ]}

في ديسمبر 2022، نشر البنك المركزي الأوروبي التقرير المرحلي الثاني عن مرحلة التحقيق. ^{[ 18 ]}

في يناير 2023، دعا البنك المركزي الأوروبي خبراء في مجال المدفوعات/التمويل للتعبير عن اهتمامهم بالمساهمة في تطوير مجموعة من القواعد الخاصة باليورو الرقمي. ^{[ 19 ]}

في نهاية مايو 2023، نشر البنك المركزي الأوروبي نتائج مشروع بحث سوقي وتطوير نماذج أولية. أظهر البحث السوقي وجود عدد كافٍ من الموردين الأوروبيين القادرين على تطوير حلول اليورو الرقمي. كما أظهر توفر خيارات تصميم معمارية وتقنية متنوعة لتطوير حل تقني لليورو الرقمي. تضمن مشروع النماذج الأولية دمج خمس واجهات مستخدم طورتها جهات مختلفة لكل حالة استخدام (نماذج أولية للواجهة الأمامية) ونظام تسوية صممه وطوره النظام الأوروبي للبنوك المركزية (نموذج أولي للواجهة الخلفية). تم اختبار خيارات تصميم مختلفة لتحديد إمكانية تنفيذها ودمجها تقنيًا في نظام تسوية النظام الأوروبي للبنوك المركزية. أظهرت الاختبارات إمكانية دمج اليورو الرقمي بسلاسة في منظومة المدفوعات الحالية، مع إتاحة المجال للسوق لاستخدام ميزات وتقنيات مبتكرة في نشر اليورو الرقمي. كما أكدت النتائج، من حيث المبدأ، إمكانية عمل اليورو الرقمي عبر الإنترنت وخارجه باستخدام مفاهيم تقنية مختلفة. يبقى السؤال مطروحاً حول إمكانية تطبيق حل غير متصل بالإنترنت يلبي متطلبات النظام الأوروبي ويحقق النطاق اللازم على المدى القصير إلى المتوسط ​​باستخدام التكنولوجيا الحالية. ^{[ 20 ]}

في 18 أكتوبر 2023، أعلن البنك المركزي الأوروبي أنه تم اتخاذ قرار بالمضي قدماً في مرحلة الإعداد. ^{[ 21 ]}

في ديسمبر 2024، أصدر البنك المركزي الأوروبي تقريره المرحلي الثاني حول مشروع اليورو الرقمي، مُفصِّلاً التقدم المُحرز بين مايو وأكتوبر 2024. خلال هذه الفترة، أكمل فريق تطوير قواعد النظام (RDG) مراجعة المسودة الأولية لقواعد النظام، مُجيبًا على ما يقارب 2500 تعليق. لاحقًا، تم إطلاق سبعة مسارات عمل جديدة لفريق تطوير قواعد النظام للتركيز على مجالات حيوية مثل معايير تجربة المستخدم الدنيا، وإدارة المخاطر، ومواصفات التنفيذ. تهدف هذه الجهود إلى تحسين إطار عمل اليورو الرقمي، لضمان استيفائه لأهداف النظام الأوروبي للبنوك المركزية وتوافقه مع التطورات التشريعية داخل الاتحاد الأوروبي. ^{[ 22 ]}

في 31 يناير 2025، نشرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد ورئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين مقالاً رأياً أشارتا فيه إلى مشروع اليورو الرقمي كجزء من جهد للحفاظ على ريادة أوروبا في تقنيات الدفع الرقمي. ^{[ 23 ]}

في أغسطس 2025، ومع دعم الإدارة الأمريكية الجديدة بنشاط لتطوير العملات المستقرة المرتبطة بالدولار ، وارتباط 99% من العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرسمية بالدولار الأمريكي، حثت لاغارد المشرعين الأوروبيين على "اغتنام فرصة اليورو" والإسراع في وضع إطار تشريعي "لتمهيد الطريق لإمكانية إطلاق يورو رقمي"، وذلك لمعالجة المخاطر التي تشكلها العملات المستقرة. ^{[ 24 ]}

في 30 أكتوبر 2025، أعلن البنك المركزي الأوروبي انتهاء مرحلة التحضير التي بدأت في نوفمبر 2023، وأن مجلس الإدارة قرر الانتقال إلى المرحلة التالية من مشروع اليورو الرقمي. وأوضح البنك أن المرحلة الجديدة ستركز على الجاهزية التقنية؛ وبافتراض اعتماد تشريعات الاتحاد الأوروبي في عام 2026، يمكن أن تبدأ تجربة رائدة في عام 2027، ويهدف النظام الأوروبي للبنوك المركزية إلى أن يكون جاهزًا لإصدار أولي محتمل خلال عام 2029. ^{[ 3 ]}

من المقرر أن يصوت البرلمان الأوروبي على اليورو الرقمي في يونيو 2026. ^{[ 25 ]}

بينما بدأت المفاوضات في يناير، نشرت مجموعة من 70 خبيرًا اقتصاديًا وأكاديميًا، من بينهم توماس بيكيتي وبول دي غراوي ، ومحافظ البنك المركزي السابق ميغيل أوردونيز ، رسالة مفتوحة إلى البرلمان الأوروبي . في الرسالة، التي نشرتها صحيفة فايننشال تايمز ^{[ 26 ]} ونحو ثلاثين وسيلة إعلامية أوروبية ^{[ 27 ] [ 28 ] [ 29 ] [ 30 ] [ 31 ]} ، أكد الموقعون أن اليورو الرقمي العام القوي هو "الخط الدفاعي الوحيد" ضد اعتماد أوروبا المتزايد على أنظمة الدفع الأمريكية وما يرتبط بها من مخاطر جيوسياسية. وحذر الاقتصاديون صناع السياسات من ضغوط "قصيرة النظر" من جانب القطاع المصرفي بهدف تقليص حجم المشروع. ودعوا إلى تصميم اليورو الرقمي كمنفعة عامة متاحة للجميع، تحافظ على الخصوصية، وتعمل دون اتصال بالإنترنت لضمان السيادة النقدية والمرونة. يتناقض هذا التدخل مع موقف المقرر الرئيسي للبرلمان، فرناندو نافاريتي ، الذي دعا إلى نسخة مصغرة بشكل كبير من المشروع.

في العاشر من فبراير، أصدر البرلمان الأوروبي قرارًا ^{[ 32 ]} يُقرّ صراحةً إنشاء اليورو الرقمي باعتباره "ضروريًا لتعزيز السيادة النقدية للاتحاد الأوروبي"، ويؤكد على ضرورة توفير وظائف الدفع عبر الإنترنت وخارجها "لضمان وصول الجميع إلى خدمات الدفع". وكان لتعديلين على هذا القرار، قدّمهما باسكوالي تريديكو ، دورٌ حاسمٌ في فكّ الجمود الذي خيّم على المفاوضات التشريعية المنفصلة بشأن اليورو الرقمي، والتي كانت متوقفة لأشهر: فمن خلال اعتماد اليورو الرقمي كنظام دفع موحد عبر الإنترنت وخارجها، أظهر التعديلان وجود أغلبية عامة مؤيدة له، ما فرض فعليًا نتيجةً كان فرناندو نافاريتي، مقرر البرلمان المنتمي ليمين الوسط والمعني بملف اليورو الرقمي، قد عرقلها لأشهر. ^{[ 33 ]} ورغم أن التصويت كان رمزيًا، إلا أنه يُشير إلى تراجعٍ واضحٍ من جانب نافاريتي ، الذي يبدو أن موقعه مهمّشٌ حتى داخل مجموعته السياسية (حزب الشعب الأوروبي). ^{[ 34 ]}

بحسب داميان بوسلاغر ، نائب رئيس لجنة الاقتصاد ، وافق أعضاء البرلمان الأوروبي في يونيو على نظام دفع متكامل مصمم لتمكين عمليات الدفع غير المتصلة بالإنترنت وعبر الإنترنت. ^{[ 35 ]}

في 9 يوليو، أعلن البرلمان الأوروبي دعمه لاستئناف المفاوضات لإنشاء اليورو الرقمي. وصوّت نحو 416 مندوباً لصالح القرار، و169 ضده، وامتنع 22 عن التصويت. ^{[ 36 ]}

قدمت المفوضية الأوروبية مقترحًا تشريعيًا لإدخال اليورو الرقمي، الذي ينبغي أن يكون متاحًا كعملة قانونية ليس فقط للبنوك، بل وللجمهور عمومًا. ^{[ 44 ]} وقد عُرض هذا المقترح في 28 يونيو/حزيران 2023، ويحدد المتطلبات الأساسية لتنفيذه المحتمل. ^{[ 45 ] [ 46 ] [ 47 ]} إلا أن القرار النهائي يعود إلى الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والبرلمان الأوروبي، الذين يتفاوضون حاليًا بشأن هذا المقترح حتى 12 نوفمبر/تشرين الثاني 2024. [ ^{48 ] وفي} حال الموافقة على التشريع، سيواصل البنك المركزي الأوروبي تطوير الجوانب التقنية والتشغيلية، بهدف إنشاء يورو رقمي آمن وموثوق، متاح إلى جانب النقد وحسابات الدفع المصرفية التقليدية.

بالإضافة إلى ذلك، يهدف المقترح إلى حماية خصوصية المستخدمين، على غرار حماية خصوصية النقد، دون رقابة إضافية من الحكومات على المعاملات الفردية. ^{[ 49 ]} ولأغراض أمنية، تُدرس إمكانية وضع حدود على المبلغ الذي يمكن للأفراد الاحتفاظ به من اليورو الرقمي. كل هذا جزء من مرحلة تحضيرية قد تستغرق عدة سنوات، ومن المتوقع أن يبدأ التنفيذ في عام 2028 في حال الموافقة على التشريع.

بالنسبة لباسكال دونوهو ، رئيس مجموعة اليورو ، وهي هيئة تضم وزراء المالية من الدول الأعضاء في منطقة اليورو، فإن مشروع اليورو الرقمي يدور حول الحفاظ على الصلة بين المواطنين وأموال البنك المركزي: فباعتباره أموالاً للبنك المركزي، سيكون اليورو الرقمي قابلاً للتحويل بنسبة واحد إلى واحد إلى أوراق نقدية من اليورو. ^{[ 50 ]}

على عكس الصناعة، لا ترغب مجموعة اليورو في تزويد اليورو الرقمي بوظائف إضافية. ^{[ 51 ] [ 52 ]}

ترى منظمة حماية المستهلك الألمانية العامة (Verbraucherzentrale Bundesverband) أن اليورو الرقمي منفعة عامة ، وبالتالي فرصة لجعل المدفوعات الرقمية أكثر توجهاً نحو المستهلك. ^{[ 53 ]}

من وجهة نظر لجنة الصناعة المصرفية الألمانية ، فإن الاتجاه العالمي نحو العملة الرقمية للبنوك المركزية واضح لا لبس فيه، ويمثل فرصة وتحدياً في آن واحد. ويُنظر إلى إطلاق اليورو الرقمي المزمع على أنه إسهام هام في رقمنة الاقتصاد والمجتمع، وفي ضمان سيادة أوروبا وقدرتها التنافسية. ويهدف النظام البيئي للنقود الرقمية المقترح في ورقة السياسات إلى تجاوز مفهوم النقد الرقمي، ويتألف من ثلاثة عناصر: ^{[ 54 ] [ 55 ]}

• عملة رقمية للبنك المركزي للاستخدام الشخصي
• عملة رقمية مركزية بالجملة للبنوك وبنوك الادخار
• رموز النقود المصرفية ^{[ 56 ]} للاستخدام الصناعي

يدعم اتحاد البنوك الألمانية إطلاق اليورو الرقمي. وفي ورقة موقف نُشرت في فبراير 2023، أكدت البنوك الخاصة على تطور النقد، ودورها في إصداره، وانفتاحها على الابتكار، ورغبتها في تقليل مخاطر إطلاقه. ومن بين المخاطر، ذكرت البنوك الخاصة على وجه التحديد تلك التي تؤثر على أعمالها ( إلغاء الوساطة ، وتضاؤل ​​العائدات، وضعف علاقاتها مع العملاء)، وأن ضعف قدراتها الاستثمارية قد يؤدي إلى فشل اليورو الرقمي. ^{[ 57 ]}

يرحب الاتحاد الاتحادي للبنوك الشعبية الألمانية وبنوك رايفايزن (BdV) بخطط البنك المركزي الأوروبي لإصدار اليورو الرقمي، لكنه ينتقد عدم مراعاة احتياجات الاقتصاد لطريقة دفع رقمية مستقبلية بشكل كافٍ حتى الآن. ^{[ 58 ] [ 59 ] [ 60 ]}

في ورقة موقف نُشرت في نهاية سبتمبر 2022، حذّر الاتحاد الألماني للصناعات (BDI) من ضرورة مراعاة احتياجات الصناعة عند طرح اليورو الرقمي. وتُعدّ قابلية برمجة المدفوعات مطلباً أساسياً. ^{[ 61 ] [ 62 ]}

ترى الجمعية الألمانية للمعلوماتية (GI) أن إدخال اليورو الرقمي والتراجع المتزامن للنقد يمثلان تهديداً للاستقلالية المعلوماتية والخصوصية ؛ وهناك خطر من " الإنسان الشفاف" ( وهو استعارة ألمانية لحماية البيانات، تمثل "الفحص" الكامل للأفراد وسلوكهم من قبل دولة مراقبة، وهو ما يُنظر إليه على أنه أمر سلبي). ^{[ 63 ]}