نقدي

النقد هو المال في شكله المادي من العملة ، مثل الأوراق النقدية والعملات المعدنية .

في مسك الدفاتر والمحاسبة المالية ، يُعرَّف النقد بأنه أصول متداولة تشمل العملة أو ما يعادلها، والتي يمكن الوصول إليها فوراً أو شبه فوراً (كما هو الحال في حسابات سوق المال ). يُنظر إلى النقد إما كاحتياطي للمدفوعات ، في حالة وجود تدفق نقدي سلبي هيكلي أو عرضي ، أو كوسيلة لتجنب تراجع الأسواق المالية .

كانت كلمة "cash" الإنجليزية تعني في الأصل " صندوق نقود " ، ثم اكتسبت لاحقًا معنى ثانويًا هو " المال " . وأصبح هذا المعنى الثانوي هو المعنى الوحيد في القرن الثامن عشر. وتأتي كلمة "cash" من الكلمة الفرنسية الوسطى " caisse " التي تعني " صندوق نقود " ، والتي بدورها مشتقة من الكلمة الإيطالية القديمة " cassa "، ومن الكلمة اللاتينية " capsa " التي تعني " صندوق " . ^{[ 1 ] [ 2 ]}

في أوروبا الغربية ، بعد سقوط الإمبراطورية الرومانية الغربية ، ظلت العملات المعدنية والمجوهرات الفضية وقطع الفضة المكسرة (الأشياء الفضية المقطعة إلى قطع) لقرونٍ عديدة الشكل الوحيد للنقود، إلى أن بدأ التجار الفينيسيون باستخدام سبائك الفضة في المعاملات الكبيرة في أوائل العصور الوسطى . وفي تطورٍ منفصل، بدأ التجار الفينيسيون باستخدام الأوراق النقدية ، موجهين تعليماتهم إلى مصرفيهم لإجراء المدفوعات. وكانت سبائك الفضة المميزة تُستخدم في الأراضي التي أنشأ فيها التجار الفينيسيون مكاتب تمثيلية. كما استخدمت الإمبراطورية البيزنطية والعديد من دول البلقان وكييف روس سبائك الفضة المميزة للمدفوعات الكبيرة. ومع تطور الاقتصاد العالمي وزيادة إمدادات الفضة، لا سيما بعد استعمار أمريكا الجنوبية، أصبحت العملات المعدنية أكبر حجمًا، وظهرت عملة قياسية للدفع الدولي منذ القرن الخامس عشر: العملة الإسبانية وعملة المستعمرات الإسبانية من فئة 8 ريالات . وكان نظيرها الذهبي هو الدوقة الفينيسية .

كانت أنواع العملات تتنافس على الأسواق. فمن خلال غزو الأسواق الخارجية، كان الحكام المصدرون يحصلون على دخل إضافي من عائد سك العملة (الفرق بين قيمة العملة وقيمة المعدن المصنوع منه). وكانت أنواع العملات الناجحة التي كانت تُصدرها طبقة النبلاء العليا تُقلّد من قبل طبقة النبلاء الأدنى للحصول على عائد سك العملة. وعادةً ما كانت العملات المقلدة أخف وزنًا، مما يُضعف شعبية العملة الأصلية. ومع اندماج الدول الإقطاعية في ممالك، تراجع تقليد العملات الفضية، لكن العملات الذهبية، وخاصة الدوقة الذهبية والفلورين الذهبي، استمرت في الإصدار كعملات تجارية: عملات بدون قيمة ثابتة، تُحدد قيمتها بالوزن. كما سعت القوى الاستعمارية إلى انتزاع حصة سوقية من إسبانيا بإصدار عملات تجارية تُعادل العملات الفضية الإسبانية، ولكن دون نجاح يُذكر.

في أوائل القرن السابع عشر، سُكّت عملات شركة الهند الشرقية الإنجليزية في إنجلترا وشُحنت إلى الشرق. في إنجلترا، مع مرور الوقت ، استُخدمت كلمة "كاش" (Cash) من الكلمة السنسكريتية "كارسا" (karsa)، التي تعني وزن الذهب أو الفضة، وهي قريبة من الكلمة الفارسية القديمة " كارشا" (karsha)، التي تعني وحدة وزن (83.30 غرامًا). حملت عملات شركة الهند الشرقية كتابة باللغتين الأردية والإنجليزية لتسهيل استخدامها في التجارة. في عام 1671، أمر مديرو شركة الهند الشرقية بإنشاء دار سك عملات في بومباي ، عُرفت باسم "بومبايم" (Bombaim). في عام 1677، حظي هذا المشروع بموافقة التاج البريطاني، وبعد حصول العملات على الموافقة الملكية، سُكّت كعملات روبية فضية ؛ ونُقش عليها "روبية بومبايم" (The rupee of Bombaim)، بتفويض من الملك تشارلز الثاني.

في ذلك الوقت تقريبًا، كانت تُسكّ العملات المعدنية أيضًا لشركة الهند الشرقية في دار سك العملة بمدراس . كلمة "المال" في اللغة التاميلية هي "كاسو " ^{[ 3 ]} ، والتي ربما تكون قد حُرِّفت إلى "كاش". لكلمتي "كاسو" و"كاش" المعنى نفسه، على عكس "صندوق النقود". كانت العملة المتداولة في منطقتي بومباي والبنغال الإداريتين التابعتين للشركة هي الروبية. أما في مدراس، فكانت حسابات الشركة تُحسب بالباغودا ، والكسور ، والفانام ، والفلوس ، والكاش . استمر هذا النظام حتى عام 1818، حين اعتُمدت الروبية كوحدة نقدية لعمليات الشركة.

استُخدمت النقود الورقية لأول مرة في الصين خلال عهد أسرة تانغ ، قبل 500 عام من انتشارها في أوروبا. ^{[ 4 ]} خلال زيارته للصين في القرن الثالث عشر، اندهش ماركو بولو عندما وجد أن الناس يتبادلون النقود الورقية بالسلع بدلاً من العملات المعدنية الثمينة المصنوعة من الفضة أو الذهب. وقد كتب باستفاضة عن كيفية استخدام الملك العظيم كان لجزء من شجرة التوت لصنع النقود الورقية، بالإضافة إلى عملية استخدام الختم لختم الورقة وتوثيقها. كما تحدث ماركو بولو عن احتمالية التزوير، وذكر أن من يُقبض عليه وهو يزوّر النقود يُعاقب بالإعدام. ^{[ 5 ]} في القرن السابع عشر، بدأت الدول الأوروبية في استخدام النقود الورقية جزئيًا بسبب نقص المعادن الثمينة، مما أدى إلى انخفاض إنتاج العملات المعدنية وتداولها. ^{[ 6 ]} في البداية، كانت النقود الورقية أكثر شيوعًا في مستعمرات القوى الأوروبية. في القرن الثامن عشر، صدرت عملات ورقية هامة في مستعمرات مثل سيلان والمستعمرات المجاورة لها، مثل إيسيكويبو وديميرارا وبيربيس . وقد قام جون لو بعمل رائد في مجال الأوراق النقدية مع البنك الملكي . كانت العلاقة بين المعروض النقدي والتضخم لا تزال غير مفهومة تمامًا ، مما أدى إلى إفلاس البنك وفقدان أوراقه النقدية قيمتها بسبب الإفراط في إصدارها. تم تطبيق الدروس المستفادة على بنك إنجلترا ، الذي لعب دورًا حاسمًا في تمويل حرب شبه الجزيرة الأيبيرية ضد القوات الفرنسية، التي كانت تعاني من نقص حاد في العملات المعدنية، مثل فرنك جيرمينال.

أتاحت القدرة على إصدار النقود الورقية للدول القومية مسؤولية إدارة التضخم ، من خلال التحكم في المعروض النقدي . كما ألغت العلاقة المباشرة بين معدن العملة وقيمتها. منذ عام 1816، أصبحت العملات المعدنية عمومًا عملات رمزية ، على الرغم من أن بعض العملات الفضية والذهبية الكبيرة ظلت عملات قياسية حتى عام 1927. شهدت الحرب العالمية الأولى اختفاء العملات القياسية إلى حد كبير. بعد ذلك، استمر استخدام العملات الذهبية القياسية، ولا سيما السيادات البريطانية ، في المستعمرات والاقتصادات الأقل نموًا، بينما استمر سك عملات التالر الفضية لماريا تيريزا، المؤرخة بعام 1780، كعملات تجارية لدول شرق آسيا حتى عام 1946، وربما لاحقًا محليًا.

أصبح النقد الآن يشكل جزءًا ضئيلاً جدًا من المعروض النقدي. ويتمثل دوره المتبقي في توفير وسيلة لتخزين العملة ودفعها لمن لا يرغبون في استخدام أنظمة أخرى، وإجراء مدفوعات صغيرة بسهولة وسرعة، مع أن هذا الدور الأخير يتلاشى تدريجيًا لصالح أنظمة الدفع الإلكتروني . وقد أظهرت الأبحاث أن الطلب على النقد يتناقص مع ازدياد استخدام بطاقات الخصم المباشر، لأن التجار يحتاجون إلى صرف مبالغ أقل من النقود للعملاء. ^{[ 7 ]}

يتزايد حجم النقد المتداول. فقد ارتفع حجم الدولار الأمريكي المتداول بنسبة 42% بين عامي 2007 و2012. ^{[ 8 ]} كما ارتفع حجم الأوراق النقدية من فئة الجنيه الإسترليني المتداولة بنسبة 29% بين عامي 2008 و2013. ^{[ 9 ]} وارتفع حجم اليورو المتداول بنسبة 34% بين أغسطس 2008 وأغسطس 2013 (2% من هذه الزيادة كان نتيجة اعتماد اليورو في سلوفاكيا عام 2009 وإستونيا عام 2011). ^{[ 10 ]}

في النظرية الاقتصادية (وفقًا للاقتصاد الكينزي )، يُعزى الاحتفاظ بالنقد (وخاصة الودائع تحت الطلب ) تقريبًا إلى ثلاثة دوافع: ^{[ 11 ]}

• دافع المعاملات
• دافع احترازي
• دافع تخميني.

يغطي دافع المعاملات الاحتياجات التجارية للجهات الاقتصادية، ويعمل الدافع الاحترازي على الاحتفاظ بالأموال لأغراض السيولة وللاستعداد لحالات الأزمات، ^{[ 12 ]} أما دافع المضاربة، وفقًا لجون ماينارد كينز ، فينتج عن عدم اليقين بشأن تطورات أسعار الفائدة المستقبلية ويتعلق بالاستثمارات المالية.

بالإضافة إلى هذه الأهمية الاقتصادية البحتة، هناك جوانب أخرى لاستخدام النقد: ^{[ 13 ] [ 14 ] [ 15 ]}

• الدفع المجهول دون الكشف عن البيانات الشخصية
• الثقة بالبنك المركزي (الرقابة على إصدار النقود ونشرها )
• تنشيط مركز المكافأة في الدماغ (توقع الوصول إلى هدف محدد)
• التحكم في الإنفاق (الدفع الفوري المادي)
• التقاليد (التجربة الحسية، مثل التبرع النقدي؛ الموثوقية طويلة الأمد للاحتفاظ بالقيمة)
• الإدماج (المشاركة المتساوية للجميع في الحياة الاقتصادية)
• الهوية (الطابع الرمزي، والتضامن، والانتماء الجماعي)
• أداة تعليمية للأطفال (التعامل الموضوعي مع الأصول والمصروفات)
• دفع البقشيش كتقدير فوري للخدمة الجيدة.

عمليًا، قد تتداخل هذه الدوافع، مع كون دافع الحفاظ على القيمة والدفع المجهول هو الدافع الحاسم. ونظرًا لخصائصها الفريدة، لا يوجد بديل مثالي للنقد. ويمكن أن يؤدي إلغاء العملة أو فرض قيود على رأس المال إلى زعزعة استقرار الاقتصاد إذا لم تكن وسائل الدفع الإلكترونية متاحة بسهولة (على سبيل المثال، إلغاء العملة الورقية في الهند عام 2016 ). ^{[ 15 ]}

تتسم السيولة النقدية المتداولة بتقلبات موسمية حادة. فمواعيد دفع الأجور والرواتب، ومواعيد سداد الضرائب، والعطلات الرسمية، تؤدي إلى زيادات ملحوظة إحصائيًا في السيولة النقدية المتداولة، وهو ما تستعد له المؤسسات الائتمانية. ولأنّ حيازة النقد في البنوك لا تُدرّ فوائد، وقد تُؤدي أيضًا إلى مشاكل أمنية ( كالسطو المسلح )، فإنّ البنوك عادةً ما تحتفظ بكميات نقدية ضئيلة جدًا. ولذلك، تُضطر إلى إشراك البنك المركزي في أوقات ارتفاع الطلب على السيولة. وبالتالي، لا تبقى السيولة النقدية المتداولة ثابتة إلا إذا قامت البنوك بتحويل مبالغ نقدية من حيازة عملائها، أو إذا استقبلت ودائع نقدية من عملائها في حيازة عملائها.

تُعدّ نسبة النقد المتداول إلى الناتج المحلي الإجمالي (نسبة النقد إلى الناتج المحلي الإجمالي) مؤشراً جيداً على استخدام النقد وسلوك الدفع في الاقتصاد. ففي دول مثل الولايات المتحدة ، يؤدي ازدياد استخدام بطاقات الخصم والائتمان إلى زيادة النقد المتداول بوتيرة أبطأ مقارنةً بالدول التي تشهد ارتفاعاً في حجم المدفوعات النقدية. وفي عام 2018، تراوحت هذه النسبة بين 1.3% (في السويد ) وأكثر من 21% (في اليابان )، و10.5% في سويسرا، و10.7% في منطقة اليورو . ^{[ 16 ]}

منذ حوالي عام 2018، ومع تفاقم الوضع بسبب جائحة كوفيد-19 ، ازداد حجم النقد المتداول في منطقة اليورو بشكل ملحوظ، بينما انخفضت نسبة المدفوعات النقدية (أي المعاملات)، وهو ما يُعرف بمفارقة الأوراق النقدية . تُظهر التحليلات أن الأسر تُبقي على النقد بشكل متزايد كإجراء احترازي ضد الأزمات، وأن أسعار الفائدة السلبية تلعب دورًا أيضًا. ^{[ 17 ]} ويُلاحظ هذا التأثير أيضًا في العديد من مناطق العملات الأخرى، مثل الولايات المتحدة واليابان . ^{[ 18 ]}

في معظم الأنظمة القضائية، لا يتم تتبع الأوراق النقدية بشكل روتيني عن طريق الرقم التسلسلي. وهناك الاستثناءات التالية في تطبيقات النقد:

• تسجيل أموال الفدية للابتزاز (على سبيل المثال، في قضية اختطاف أوتكر ^{[ 19 ]} )
• دراسات الاقتصاد الكلي للتدفقات النقدية عبر البنك المركزي ^{[ 20 ]}
• التسجيل الإحصائي لعمر الأوراق النقدية من قبل البنك المركزي ^{[ 21 ]}
• تتبع حركة الأوراق النقدية الفردية (بحسب الموقع) باستخدام تطبيق EuroBillTracker للأوراق النقدية من فئة اليورو ، وتطبيق Where's George? للدولار الأمريكي ، وتطبيق Where's Willy? للدولار الكندي كهواية .
• استخدام الأوراق النقدية الفردية لمشاركة الرسائل مع المستلمين باستخدام تطبيق الهاتف المحمول smill . ^{[ 22 ]}

منذ عام 2016، طلب بنك الشعب الصيني تسجيل الأوراق النقدية الصادرة والمودعة في أجهزة الصراف الآلي ومكاتب البنوك، بحجة أنه سيتم مقاضاة مرتكبي تزييف العملة. ^{[ 23 ]}

بموجب التوجيه ECB/2010/14، يُلزم البنك المركزي الأوروبي البنوك بالتحقق من صحة الأوراق النقدية المودعة والمسحوبة في مكاتب الصرافة وأجهزة الصراف الآلي باستخدام أجهزة مُختبرة. كما يُلزمها بتتبع مصدر الأوراق النقدية المشتبه في تزييفها إلى صاحب الحساب المودع. ويجب عليها أيضاً مصادرة أي أوراق نقدية أو عملات معدنية مزيفة. ^{[ 24 ]}

• ديفيز، ج. (1994). تاريخ النقود من العصور القديمة إلى يومنا هذا . كارديف: مطبعة جامعة ويلز . ISBN 9780708313510.
• سبوفورد، ب. (2008). كيف نادرا ما استخدم التجار في العصور الوسطى العملة؟ . أوتريخت: Stichting Nederlandse Penningkabinetten. رقم ISBN 9789073882218.
• فيرغسون، نيال (2019). صعود المال: تاريخ مالي للعالم . لندن: دار بنغوين للنشر. ISBN 9780141990262.