مؤشر القوة النسبية

مؤشر القوة النسبية ( RSI ) هو مؤشر فني يُستخدم في تحليل الأسواق المالية . ويهدف إلى رسم بياني يوضح قوة أو ضعف سهم أو سوق ما، سواءً في الوقت الحالي أو في الماضي، بناءً على أسعار الإغلاق لفترة تداول حديثة. يجب عدم الخلط بين هذا المؤشر ومفهوم القوة النسبية .

يُصنف مؤشر القوة النسبية (RSI) كمؤشر زخم ، يقيس سرعة وحجم تحركات الأسعار. الزخم هو معدل ارتفاع أو انخفاض السعر. تُحسب القوة النسبية (RSI) كنسبة بين أعلى سعر إغلاق وأدنى سعر إغلاق. عمليًا، يتم حساب متوسطين للقيم المطلقة لتغيرات سعر الإغلاق، أي مجموعين يعتمدان على أحجام الشموع في الرسم البياني. يحسب مؤشر القوة النسبية الزخم كنسبة بين أعلى سعر إغلاق وإجمالي سعر الإغلاق: الأسهم التي شهدت تغيرات إيجابية أكثر أو أقوى يكون لها مؤشر قوة نسبية أعلى من الأسهم التي شهدت تغيرات سلبية أكثر أو أقوى.

يُستخدم مؤشر القوة النسبية (RSI) عادةً على إطار زمني مدته 14 يومًا، ويُقاس على مقياس من 0 إلى 100، حيث تُحدد المستويات العليا والدنيا عند 70 و30 على التوالي. وتُستخدم أطر زمنية قصيرة أو طويلة للتنبؤات قصيرة أو طويلة المدى بالتناوب. أما المستويات العليا والدنيا - 80 و20، أو 90 و10 - فتحدث بشكل أقل تكرارًا، لكنها تشير إلى زخم أقوى.

طُوِّر مؤشر القوة النسبية بواسطة ج. ويلز وايلدر ونُشر في كتاب عام 1978 بعنوان " مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني" ، وفي مجلة "السلع" (التي تُعرف الآن باسم مجلة "المتداول الحديث ") في عدد يونيو 1978. ^{[ 1 ]} وقد أصبح أحد أكثر مؤشرات التذبذب شيوعًا. ^{[ 2 ]}

يوفر مؤشر القوة النسبية (RSI) إشارات تخبر المستثمرين بالشراء عندما يكون السهم أو العملة في منطقة ذروة البيع، وبالبيع عندما يكون في منطقة ذروة الشراء. ^{[ 3 ]}

تم اختبار مؤشر القوة النسبية (RSI) بمعاييره الموصى بها وتحسينه اليومي ومقارنته باستراتيجيات أخرى في دراسة ماريك وشيديفا (2017). وقد تم اختيار الشركات عشوائيًا من حيث الوقت (مثل آبل ، وإكسون موبيل ، وآي بي إم ، ومايكروسوفت )، وأظهرت النتائج أن مؤشر القوة النسبية لا يزال قادرًا على تحقيق نتائج جيدة؛ إلا أنه على المدى الطويل، غالبًا ما تتفوق عليه استراتيجية الشراء والاحتفاظ البسيطة . ^{[ 4 ]}

يتم حساب التغير التصاعدي (U) أو التغير التنازلي (D) لكل فترة تداول . وتتميز فترات الصعود بأن سعر الإغلاق يكون أعلى من سعر الإغلاق السابق.

${\displaystyle U={\text{close}}_{\text{now}}-{\text{close}}_{\text{previous}}}$

${\displaystyle D=0}$

وعلى النقيض من ذلك، تتميز فترة الانخفاض بأن يكون سعر الإغلاق أقل من سعر إغلاق الفترة السابقة.

${\displaystyle U=0}$

${\displaystyle D={\text{close}}_{\text{previous}}-{\text{close}}_{\text{now}}}$

إذا كان سعر الإغلاق الأخير مماثلاً لسعر الإغلاق السابق، فإن كلاً من U و D يساويان صفرًا. لاحظ أن كلاً من U و D عددان غير سالبين.

يتم الآن حساب المتوسطات من متواليات U و D باستخدام متوسط ​​متحرك مُعدَّل أو مُنعَّم ذو n فترة (SMMA أو MMA)، وهو المتوسط ​​المتحرك المُنعَّم أُسِّيًّا حيث α = 1 / n . هذه المتوسطات هي متوسطات مرجَّحة إيجابيًّا لتلك الحدود الموجبة، وتتصرف بشكل جمعي بالنسبة للتقسيم.

صاغ وايلدر في الأصل حساب المتوسط ​​المتحرك على النحو التالي: القيمة الجديدة = (القيمة السابقة * (ن - ١) + البيانات الجديدة) / ن ، وهو ما يُعادل التنعيم الأسي المذكور سابقًا. لذا، تُقسم البيانات الجديدة ببساطة على ن ، أو تُضرب في α ، وتُعدَّل قيم المتوسط ​​السابقة بـ (ن - ١) / ن ، أي ١ - α . تستخدم بعض البرامج التجارية، مثل AIQ، المتوسط ​​المتحرك الأسي القياسي (EMA) كمتوسط ​​بدلاً من المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMMA) لوايلدر. يجب تهيئة المتوسطات المتحركة المُنعَّمة بشكل مناسب باستخدام متوسط ​​متحرك بسيط يعتمد على أول ن قيمة في سلسلة الأسعار.

نسبة هذه المتوسطات هي القوة النسبية أو عامل القوة النسبية :

${\displaystyle {\text{RS}}={\frac {{\text{SMMA}}(U,n)}{{\text{SMMA}}(D,n)}}}$

ثم يتم تحويل عامل القوة النسبية إلى مؤشر قوة نسبية يتراوح بين 0 و 100: ^{[ 1 ]}

${\displaystyle {\text{RSI}}=100\cdot \left(1-{\frac {{\text{SMMA}}(D,n)}{{\text{SMMA}}(U,n)+{\text{SMMA}}(D,n)}}\right)=100-{100 \over {1+{\text{RS}}}}}$

إذا كان متوسط ​​قيم U يساوي صفرًا، فإن كلًا من RS وRSI يساويان صفرًا أيضًا. إذا كان متوسط ​​قيم U يساوي متوسط ​​قيم D ، فإن RS يساوي 1 وRSI يساوي 50. إذا كان متوسط ​​قيم U هو الأعلى، بحيث يكون متوسط ​​قيم D يساوي صفرًا، فإن قيمة RS تتباعد إلى ما لا نهاية، بينما قيمة RSI تساوي 100.

يعتمد مؤشر القوة النسبية (RSI) المُعدَّل، والمعروف باسم مؤشر كتلر، على المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ U و D ، ^{[ 7 ]} بدلاً من المتوسط ​​الأسي المذكور أعلاه. وقد وجد كتلر أنه بما أن وايلدر استخدم متوسطًا متحركًا مُعدَّلًا لحساب مؤشر القوة النسبية، فإن قيمة مؤشر وايلدر تعتمد على موضع بدء حساباته في ملف البيانات. وقد أطلق كتلر على هذه الظاهرة اسم "الاعتماد على طول البيانات". أما مؤشر كتلر، فهو لا يعتمد على طول البيانات، ويُعطي نتائج متسقة بغض النظر عن طول ملف البيانات أو نقطة البداية فيه.

${\displaystyle {\text{RS}}={\frac {{\text{SMA}}(U,n)}{{\text{SMA}}(D,n)}}}$

عادةً ما يكون مؤشر القوة النسبية لـ Cutler مختلفًا قليلاً عن مؤشر القوة النسبية لـ Wilder العادي، لكنهما متشابهان، لأن المتوسط ​​المتحرك البسيط والمتوسط ​​المتحرك البسيط متشابهان أيضًا.

في التحليل،

• لو${\displaystyle g\colon T\to {\mathbb {R} }}$هي دالة حقيقية ذات قيم موجبة${\displaystyle L^{1}}$- المعيار على مجموعة${\displaystyle T}$، ثم${\displaystyle |g|}$مقسومة على تكاملها المعياري، الدالة المعيارية${\displaystyle p_{g}(t):={\tfrac {|g(t)|}{\|g\|_{1}}}}$، هو توزيع مرتبط .
• لو${\displaystyle p\colon T\to [0,1]}$إذا كان توزيعًا، فيمكن تقييم المجموعات الفرعية القابلة للقياس${\displaystyle S\subset T}$في المجال. ولتحقيق هذه الغاية، دالة المؤشر المرتبطة.${\displaystyle \mathbf {1} _{S}\colon T\to \{0,1\}}$قد يتم ربطها بـ "فهرس"${\displaystyle \langle p,\mathbf {1} _{S}\rangle \in [0,1]}$في الفترة الحقيقية للوحدة ، عبر الاقتران${\displaystyle \langle p,\mathbf {1} _{S}\rangle$ :=\int _{T}p(t)\cdot \mathbf {1} _{S}(t)\,{\mathrm {d} }t=\int _{S}p(t)\,{\mathrm {d} }t} .

والآن إلى${\displaystyle \mathbf {1} _{g>0}}$يُعرَّف بأنه يساوي${\displaystyle 1}$إذا وفقط إذا كانت قيمة${\displaystyle g}$إذا كان المؤشر موجباً، فإن المؤشر${\displaystyle \langle {\tfrac {g(t)}{\|g\|_{1}}},\mathbf {1} _{g>0}\rangle }$هو ناتج قسمة تكاملين، وهو قيمة تُحدد وزنًا لجزء من${\displaystyle g}$هذا إيجابي. نسبة متوسطين على نفس المجال${\displaystyle T}$كما يتم حسابها دائمًا كنسبة بين تكاملين أو مجموعين.

وبشكل أكثر تحديدًا، بالنسبة لدالة حقيقية على مجموعة مرتبة${\displaystyle T}$(على سبيل المثال، منحنى السعر)، يمكن للمرء أن ينظر في تدرج تلك الدالة${\displaystyle g}$أو أي صيغة مرجحة منها. في الحالة التي${\displaystyle T=\{1,\dots ,n\}}$إذا كانت مجموعة مرتبة منتهية (على سبيل المثال، سلسلة من الطوابع الزمنية)، فإن التدرج يُعطى على أنه الفرق المحدود .

في مؤشر القوة النسبية ،${\displaystyle {\tfrac {{\text{SMMA}}(U)}{{\text{SMMA}}(U+D)}}}$يقوم بتقييم تسلسل${\displaystyle g}$مستمدة من أسعار الإغلاق التي لوحظت في فترة زمنية محددة${\displaystyle n}$ما يسمى بفترات السوق${\displaystyle t\in \{1,\dots ,n\}}$القيمة الموجبة${\displaystyle |g(t)|}$يساوي التغير المطلق في السعر${\displaystyle |{\text{close}}(t)-{\text{close}}(t-1)|}$، أي${\displaystyle U+D}$في${\displaystyle t}$، مضروبًا في عامل أسي وفقًا لترجيح SMMA لتلك الفترة. المقام${\displaystyle \|g\|_{1}}$هو مجموع كل تلك الأرقام. في البسط، يتم حساب المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ${\displaystyle U}$أو بعبارة أخرى${\displaystyle g}$مضروبًا في دالة المؤشر للتغيرات الإيجابية. ويُوزن المؤشر الناتج بهذه الطريقة${\displaystyle U}$، والتي تشمل فقط التغييرات الإيجابية، على مدى التغييرات في الفترة الزمنية بأكملها.

• المذبذب العشوائي
• مؤشر MACD ، تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة
• مؤشر القوة الحقيقية ، وهو مؤشر مشابه يعتمد على الزخم