مخاطر حجم التداول

يُعرف خطر الحجم ، أو خطر الكمية، بأنه خطر انحراف أحجام الإنتاج أو المبيعات بشكل جوهري وسلبي عن الكميات المتوقعة . ^{[ 1 ] [ 2 ]} ويُستخدم هذا المصطلح في سياقات محددة.

فيما يتعلق بمخاطر السلع ، ^{[ 3 ]} يُعدّ خطر الإنتاج مصدر قلق رئيسي ، وهو عدم اليقين بشأن الإنتاج خشية عدم كفاية كميات السلعة المعنية المستخرجة أو المنتجة بأي طريقة أخرى . ويواجه المشاركون هنا أيضًا عدم يقين بشأن الطلب، حيث قد تحدث انحرافات كبيرة عن الحجم المتوقع، على سبيل المثال، بسبب تقلبات جوية غير موسمية تؤثر على استهلاك الغاز . وتشمل المخاوف الأخرى ^{[ 4 ]} توافر المصانع، واستياء المستهلكين الجماعي ، والتدخلات التنظيمية . غالبًا ما تؤدي هذه التغيرات في العرض والطلب إلى تقلبات في السوق . ^{[ 2 ]} ويخضع المنتجون هنا أيضًا لمخاطر الأسعار ، ^{[ 5 ]} وإن كان ذلك بمفهوم أضيق من المفهوم الشائع.

في سياق مخاطر الأعمال ، ترتبط مخاطر الحجم بشكل أساسي بالإيرادات ، حيث قد يعود الانحراف عن الميزانية إلى عوامل خارجية أو داخلية . ^{[ 1 ]} قد تُعيق العوامل الداخلية، مثل نقص رأس المال البشري وتقادم المصانع، قدرة خط العمل على تنفيذ الخطة التشغيلية أو خطة العمل . أما العوامل الخارجية فتتمثل بشكل أساسي في بيئة المنافسة . ^{[ 1 ]} وتحمل الشراكة بين القطاعين العام والخاص ما يُشار إليه هناك باسم "مخاطر الإيرادات". ^{[ 6 ]}

تتضمن إدارة المخاطر ^{[ 2 ]} نمذجة الطلب بشكل رسمي والاستجابة الديناميكية (إن لم تكن استباقية) للسوق. وقد يتضمن تخطيط السيناريوهات مستويات متفاوتة من الطلب بشكل صريح. ^{[ 7 ]} بالنسبة للشراكات بين القطاعين العام والخاص، قد توفر الحكومة (المحلية) ضمانًا للإيرادات الدنيا مدعومًا بالضرائب. ^{[ 8 ] [ 9 ]} وفيما يتعلق بعدم اليقين في الإنتاج، يتمثل أحد الأساليب الشائعة في التنويع المكاني؛ ^{[ 5 ]} وقد يكون من الممكن أيضًا مراعاة حالات الطوارئ المتعلقة بتوافر المصنع .

مع ذلك، يصبح التحوّط المباشر صعبًا ^{[ 10 ]} عندما تكون الكمية غير مؤكدة، لا سيما عندما تكون السلعة الأساسية غير قابلة للتخزين. يتمثل أحد الأساليب في التحوّط ضد التقلبات في الإجمالي ^{[ 10 ]} ، أي الكمية مضروبة في السعر. وقد طُوّرت استراتيجيات متنوعة باستخدام، على سبيل المثال، مشتقات الطقس ^{[ 11 ]} وخيارات الكهرباء ^{[ 10 ]} . في الوقت نفسه، يقوم المنتجون وعملاؤهم بانتظام بالتحوّط ضد مخاطر الأسعار باستخدام ^{[ 12 ]} مشتقات السلع المتاحة . وبالمثل، يمتلك تجار السلع تحوّطات جاهزة لمخاطر السوق والتقلبات الناتجة .