حقوق ملكية المنزل

📅 آخر تحديث: ٢٧ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٧ يوليو ٢٠٢٦
الموسوعة الحرة

حقوق ملكية المنزل هي المصلحة المالية لمالك المنزل في ممتلكاته، ويتم حسابها على أنها الفرق بين القيمة السوقية الحالية للعقار وإجمالي الأرصدة المستحقة لجميع القروض المضمونة بالمنزل.

في الولايات المتحدة، يُعدّ مصدراً رئيسياً لتراكم الثروة، حيث تُحتفظ غالبية ثروة الطبقة المتوسطة في حقوق ملكية المنازل التي يبلغ مجموعها أكثر من 35 تريليون دولار.

التعريف والوظيفة

يُعرَّف حق الملكية في المنزل بأنه القيمة السوقية لحصة مالك المنزل غير المرهونة في عقاره ، أي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للمنزل والرصيد المتبقي من جميع الرهونات على العقار. [ 1 ] ويُلخص ذلك بالمعادلة المحاسبية : القيمة - الدين = حقوق الملكية. في علم الاقتصاد ، يُطلق على حق الملكية في المنزل أحيانًا اسم قيمة العقار . [ 2 ]

يكتسب مالكو المنازل حقوق ملكية في منازلهم من مصدرين. يشترون هذه الحقوق بدفعتهم المقدمة وجزء من أصل أي أقساط يسددونها على قرضهم العقاري. وينتج عن ذلك، بحسب التعريف، تكوين فوري لحقوق ملكية في المنزل بقيمة الدفعة المقدمة وقت الشراء، وتزداد هذه الحقوق مع كل قسط (في حالة القروض ذات الأقساط المتساوية). [ 3 ] وتزداد حقوق ملكية العقار مع سداد المدين لأقساط رصيد القرض العقاري . [ 1 ]

تزداد حقوق الملكية مع ارتفاع قيمة العقار، حيث ترتفع قيمة العقار بينما يبقى الدين ثابتًا. [ 1 ] في المقابل، قد تنخفض حقوق الملكية في حال انخفاض قيمة العقار. في الحالات القصوى، قد يؤدي ذلك إلى حقوق ملكية سلبية، والتي تُعرف غالبًا بالرهون العقارية "الغارقة في الماء" أو "المقلوبة". [ 4 ] في عام 2012، كان حوالي 20% من حاملي الرهون العقارية يعانون من "الغارقة في الماء"؛ وتركزت حقوق الملكية السلبية بشكل أكبر في ولاية نيفادا حيث بلغت نسبة الرهون العقارية المقلوبة 61%. [ 5 ] كما سجلت ولايات أريزونا (48%) وفلوريدا (44%) وميشيغان (35%) وجورجيا (33%) نسبة عالية من مالكي المنازل الذين يعانون من حقوق ملكية سلبية. [ 5 ] تزيد حقوق الملكية السلبية بشكل كبير من خطر الحجز على العقار والتخلف عن السداد، حيث لن يغطي بيع المنزل الدين بالكامل. [ 6 ]

تُعتبر حقوق ملكية المنزل غير سائلة . [ 7 ] [ 8 ] فهي ثروة على الورق وليست نقدًا متوفرًا، لذا لا يمكن إنفاقها أو استخدامها بسهولة في عمليات الشراء بشكلها الحالي. يتعين على المالك عادةً بيع العقار أو استخدامه كضمان من خلال منتجات تحرير حقوق ملكية المنزل لتحويل حقوق الملكية إلى أموال سائلة. [ 9 ]

حقوق ملكية المنازل في الولايات المتحدة

اعتبارًا من مارس 2025، يمتلك أصحاب المنازل في الولايات المتحدة أكثر من 35 تريليون دولار من حقوق ملكية المنازل وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس . [ 10 ] [ 9 ]

منذ منتصف القرن العشرين، شكّلت حقوق ملكية المنازل الاستراتيجية الأساسية للطبقة المتوسطة الأمريكية لبناء ثروة أسرية. [ 11 ] وفي معظم محافظ الأمريكيين الاستثمارية، يُعدّ المنزل أكبر أصولهم. [ 12 ] ووفقًا لمسح تمويل المستهلك لعام 2016 ، مثّلت حقوق ملكية المنازل في المساكن الرئيسية للأسر ما يقارب ربع إجمالي أصولها. [ 13 ]

يُساهم ارتفاع أسعار المنازل واستخدامها كـ"خطة ادخار إلزامية" في اتساع الفجوة في الثروة بين مالكي المنازل وغير المالكين، حيث يُنظر إلى ملكية المنازل كجزء أساسي من الحلم الأمريكي الذي يفصل الطبقة المتوسطة عن الفقراء. [ 14 ] [ 15 ] [ 16 ] [ 17 ] تمثل حقوق ملكية المنازل ما بين 50% و70% من صافي ثروة الأمريكيين في الشرائح الخمسية الثلاث للدخل المتوسط. [ 11 ] وبشكل عام، تُشكل حقوق ملكية المنازل 43% من صافي ثروة الأسرة المتوسطة. [ 18 ] في مطلع القرن، بلغ متوسط ​​حصة حقوق ملكية المنازل من صافي الثروة بين الأسر ذات صافي الثروة الإيجابية 27.2%، بمتوسط ​​35.3%. [ 19 ]

بلغ متوسط ​​صافي ثروة مالكي المنازل حوالي 400,000 دولار أمريكي في عام 2024، مقارنةً بـ 10,000 دولار أمريكي للمستأجرين. [ 20 ] وقد اتسعت هذه الفجوة بمرور الوقت، حيث تضاعفت تقريبًا (بزيادة قدرها 70%) بين عامي 1989 و2022. [ 14 ] لطالما مكّن الاحتفاظ بصافي الثروة المُستثمرة في حقوق ملكية المنازل من نقل الثروة بين الأجيال، ولعب دورًا رئيسيًا في تراكمها. [ 21 ] [ 22 ] وقد أتاح انتشار ملكية المنازل، بفضل قانون مزايا المحاربين القدامى (GI Bill) بعد الحرب العالمية الثانية، تراكم حقوق ملكية المنازل، مما ساهم في نمو الطبقة المتوسطة، ومكّن من نقل الثروة بين الأجيال. [ 23 ] [ 24 ] [ 25 ]

تُعدّ قيمة ملكية المنزل بمثابة مدخرات إلزامية على مدار العمر، مما يؤدي إلى امتلاك كبار السن من مالكي المنازل قيمة كبيرة لمنازلهم، بينما يميل المستأجرون إلى امتلاك ثروة ضئيلة للغاية في مراحل حياتهم اللاحقة، وتبلغ الفجوة ذروتها عند التقاعد بالنسبة لمن يملكون منازل. [ 26 ] [ 27 ] [ 28 ] يمكن لمنتجات تحرير قيمة المنزل أن تساعد المتقاعدين على الوصول إلى قيمة منازلهم، مما يخلق دخلاً إضافياً ويعزز أمنهم التقاعدي. [ 29 ]

يسعى مشتري العقارات عادةً إلى اقتناء عقارات ترتفع قيمتها مع مرور الوقت، مما يزيد من قيمة حقوق الملكية فيها، وبالتالي يحقق لهم عائدًا على استثماراتهم عند بيعها. [ 30 ] أما المشترون المتشائمون، فيختارون عادةً زيادة التمويل عن طريق دفعات مقدمة أقل للحد من المخاطر المالية عندما تحدد احتياجات الأسرة حجم العقار؛ ويبرز هذا النمط بشكل خاص في الأسواق ذات تكاليف التخلف عن السداد المنخفضة أو خلال فترات الركود المتوقعة في سوق الإسكان. [ 30 ]

حقوق ملكية المنازل في الاقتصادات المتقدمة الأخرى

المملكة المتحدة

في المملكة المتحدة ، يمتلك 65% من الأسر منازلهم، بما في ذلك 68% من الأسر البريطانية البيضاء. [ 31 ] ويمتلك مالكو المنازل الذين تبلغ أعمارهم 65 عامًا فأكثر ثروة عقارية صافية قياسية تُقدر بنحو 2.6 تريليون جنيه إسترليني، في منازل تبلغ قيمتها الإجمالية 2.735 تريليون جنيه إسترليني اعتبارًا من عام 2017. [ 32 ]

الاتحاد الأوروبي

في الاتحاد الأوروبي ، يعيش 70% من السكان في منازل يملكونها. [ 33 ] وكانت النسبة الأعلى في رومانيا بأكثر من 95%، بينما كانت ألمانيا الأدنى، وهي الدولة الوحيدة في الاتحاد الأوروبي التي يشكل فيها مالكو المنازل أقلية. [ 33 ]

كندا

في كندا ، امتلكت 66.5% من الأسر الكندية منازلها الخاصة عام 2021. [ 34 ] ويمثل هذا انخفاضًا مطردًا من ذروته البالغة 69% عام 2011، مع تسجيل أكبر انخفاض بين فئة الشباب الذين لم يتمكنوا من شراء منازل بسبب ارتفاع أسعارها نتيجة الهجرة. [ 34 ] [ 35 ] [ 36 ] وشكّلت قيمة ملكية المنازل 42% من إجمالي ثروة الكنديين عام 2023. [ 37 ] ويؤدي دور ملكية المنازل كمحرك رئيسي لثروة الأسر إلى تفاوت كبير في متوسط ​​صافي الثروة الإجمالية بين مالكي المنازل وبقية الكنديين، حيث تصل قيمة صافي ثروة مالكي المنازل إلى 30 ضعف قيمة صافي ثروة المستأجرين في بعض الفئات السكانية. [ 38 ]

أستراليا ونيوزيلندا

في أستراليا ، امتلكت 66% من الأسر منازلها الخاصة في عام 2022. [ 39 ] ومثّلت ثروة الإسكان ما يقرب من نصف ثروة الأسر الأسترالية اعتبارًا من عام 2021، و2/5 من صافي الأصول. [ 40 ]

في نيوزيلندا ، انخفض معدل ملكية المنازل بسرعة حيث بلغت نسبة الأسر التي تمتلك منازل 67٪ في عام 2024، بانخفاض عن 74٪ في عام 1991، ومن المتوقع أن ينخفض ​​إلى 48٪ بحلول عام 2048. [ 41 ]

اليابان

في اليابان ، 62% من المنازل مملوكة لأصحابها. [ 42 ] وتعكس أسعار المساكن في اليابان إلى حد كبير سعر الأرض التي يقع عليها المنزل. [ 43 ]

الصين

تتمتع الصين بواحدة من أعلى معدلات ملكية المنازل في العالم، حيث بلغت نسبة مالكي المنازل 90% في عام 2020. [ 44 ] ويُخزَّن ما بين 70 و85% من ثروة الأسر الصينية في سوق العقارات. [ 45 ] [ 46 ]

كوريا الجنوبية

في كوريا الجنوبية ، بلغت نسبة الأسر التي تمتلك منازلها 61.3% حتى عام 2022. [ 47 ] ومع ذلك، لم تتجاوز نسبة الأسر الشابة (المعرّفة بأنها تلك التي يقل عمر رب الأسرة فيها عن 35 عامًا) التي تمتلك منازلها 13.2%، وهو انخفاض حاد مقارنةً بعام 2017، وهو العام الذي جُمعت فيه هذه الإحصائية لأول مرة. [ 47 ] وقد أُشير إلى هذه الظاهرة بوصف الشباب في كوريا بـ" جيل فقراء المساكن "، حيث جعلت الأسعار المرتفعة امتلاك منزل أمرًا بعيد المنال بالنسبة لهم . [ 48 ] [ 49 ]

حقوق ملكية المنزل كضمان

في الولايات المتحدة، يمتلك أصحاب المنازل مجتمعين 17.8 تريليون دولار من حقوق الملكية، بما في ذلك 11.6 تريليون دولار يمكن استخراجها مع الحفاظ على هامش أمان بنسبة 20%. [ 50 ]

إدارة حقوق ملكية المنزل هي عملية الاستفادة من حقوق الملكية عبر القروض ، بأسعار فائدة مواتية، وغالبًا ما تكون معفاة من الضرائب ، لاستثمار هذه الحقوق غير السائلة في مشاريع ذات عوائد أعلى. يمكن استخدام حقوق ملكية المنزل كضمان لقرض أو خط ائتمان . تحدد العديد من خطط حقوق ملكية المنزل فترة زمنية محددة يمكن خلالها لمالك المنزل اقتراض المال، كعشر سنوات مثلاً. في نهاية هذه الفترة، قد يُسمح للمقترض بتجديد خط الائتمان. إذا لم تسمح الخطة بالتجديد، فلن يتمكن المقترض من اقتراض أموال إضافية بعد انتهاء الفترة. قد تشترط بعض الخطط سداد كامل الرصيد المستحق في نهاية الفترة، بينما تسمح خطط أخرى بالسداد على مدى فترة محددة، كعشر سنوات مثلاً.

منتجات تحرير رأس مال المنزل

تتوفر العديد من الأدوات المالية لمساعدة مالكي المنازل على الاستفادة من قيمة منازلهم، وتُعرف مجتمعةً باسم منتجات تحرير قيمة المنزل. تتيح هذه الأدوات تحويل قيمة العقار غير السائلة إلى أموال قابلة للاستخدام، إما كمبالغ إجمالية، أو خطوط ائتمان، أو تدفقات دخل. تشمل آليات تحرير قيمة المنزل الأكثر شيوعًا في الولايات المتحدة ما يلي:

  • قرض ملكية المنزل (HEL) : قرض محدد المدة مضمون بقيمة المنزل، يُصرف عادةً كمبلغ إجمالي ويُسدد على أقساط شهرية متساوية على مدى فترة محددة. ويكون سعر الفائدة ثابتًا في الغالب. [ 51 ] تُستخدم هذه القروض غالبًا لتجديد المنازل وغيرها من النفقات الكبيرة، حيث يُخصص ثلثها لسداد الديون غير المتعلقة بالرهن العقاري، وثلثها الآخر لتحسينات المنزل، وربعها للإنفاق على الرعاية الصحية الأولية . [ 52 ]
  • خط ائتمان ملكية المنزل (HELOC) : هو خط ائتمان متجدد مضمون بالمنزل، حيث يمكن للمقترض سحب الأموال وسدادها حسب الحاجة حتى حد معين، عادةً خلال فترة سحب أولية تتراوح بين 5 و10 سنوات. غالبًا ما تكون أسعار الفائدة متغيرة. بعد انتهاء فترة السحب، يُشترط سداد أصل المبلغ والفائدة. [ 53 ] [ 54 ]
  • إعادة التمويل النقدي : تستبدل هذه الطريقة الرهن العقاري الحالي بقرض أكبر، مما يسمح لمالك المنزل بالحصول على الفرق في قيمة حقوق الملكية. [ 55 ] يُستخدم هذا الأسلوب عادةً عندما تكون أسعار الفائدة على الرهن العقاري مناسبة ويرغب مالك المنزل في الحصول على سيولة. [ 56 ] بعض هذه القروض مدعوم من جهات مثل وزارة شؤون المحاربين القدامى في الولايات المتحدة . [ 57 ]
  • الرهن العكسي : هو منتج تمويلي متاح عادةً لكبار السن من مالكي المنازل (مثلًا، 62 عامًا فأكثر)، ويُوفر تمويلًا بناءً على قيمة المنزل، دون سداد شهري. [ 58 ] يُسدد القرض عند بيع المنزل أو الانتقال منه أو الوفاة. تخضع الرهون العكسية للتنظيم في العديد من الولايات القضائية، وغالبًا ما تعمل ضمن برامج حكومية مضمونة، مثل برنامج تحويل قيمة المنزل في الولايات المتحدة (HECM). [ 59 ]
  • الاستثمار في ملكية المنزل (HEI) : هو عقد مالي يقدم فيه طرف ثالث (عادةً شركة استثمارية) مبلغًا إجماليًا مقابل حصة من ارتفاع قيمة المنزل مستقبلًا. [ 60 ] لا توجد دفعات شهرية؛ إذ يُسترد المبلغ للمستثمر عند بيع المنزل أو بعد انتهاء المدة المتفق عليها مسبقًا في عقد ملكية المنزل. [ 61 ] تُعدّ استثمارات ملكية المنزل حديثة نسبيًا، وقد وُجهت إليها انتقادات بسبب مخاطرها وعيوبها المحتملة، مثل تقليل إمكانية ارتفاع قيمة ملكية المنزل مستقبلًا. [ 62 ]

في غضون ذلك، في دول مثل المملكة المتحدة، تتيح مجموعة من المنتجات المالية لتحرير رأس المال، بما في ذلك قروض الرهن العقاري مدى الحياة أو خطط بيع المنزل مع الاحتفاظ بحق السكن، لأصحاب المنازل تحرير رأس مالهم مع البقاء في منازلهم، وذلك تحت إشراف هيئة السلوك المالي . [ 63 ] تتراكم فوائد قروض الرهن العقاري مدى الحياة بمرور الوقت، ولكنها لا تتطلب دفعات شهرية؛ ويتم سداد القرض عند بيع المنزل. [ 64 ]

تختلف منتجات تحرير رأس المال العقاري اختلافًا كبيرًا في هيكلها ومخاطرها ومعاملتها الضريبية، وتختلف الأنظمة الرقابية من بلد لآخر باختلاف أنواع هذه المنتجات، مع تفاوت في مستويات حماية المستهلك. [ 65 ] [ 66 ] وقد أشار البعض إلى أن إتاحة منتجات تحرير رأس المال العقاري للمنازل قد تضر في نهاية المطاف برفاهية الأسر من خلال تقويض التزامها بالادخار، حيث أشارت إحدى الدراسات إلى أن الخسائر في الرفاهية الناجمة عن ضعف الانضباط تفوق المكاسب الناتجة عن المرونة بنسبة 1.7، مما يؤدي إلى انخفاض معدل الادخار الشخصي بمقدار 2.5 نقطة مئوية . [ 67 ]

مراجع

  1. 1 2 3 "لا تزال حقوق ملكية أصحاب المنازل مرتفعة" . FHFA.gov . تم الاطلاع عليه بتاريخ 18 أبريل 2025 .
  2. ↑ محمد أوديكون (2015). فترات الازدهار والركود: موسوعة التاريخ الاقتصادي من أول انهيار لسوق الأسهم عام 1792 إلى الأزمة الاقتصادية العالمية الحالية . روتليدج. ص 554 وما بعدها. ISBN  978-1-317-47576-7.
  3. ↑ "فهم قيمة منزلك - منزلي من فريدي ماك" . myhome.freddiemac.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 أبريل 2025 .
  4. ↑ سميث، جينيفر (2011). "حالات حبس الرهن العقاري، وأخلاقيات الرهن العقاري، والشارع الرئيسي" (ملف PDF) . مجلة الحقوق المدنية والتنمية الاقتصادية . 25 (3).
  5. 1 2 "الركود السلبي في حقوق الملكية يتركز في عدد قليل من الولايات" . بروكينغز . تم الاسترجاع في 21-04-2025 .
  6. ↑ لو، ديفيد (23 فبراير 2022). "ما الذي يؤدي إلى التخلف عن سداد الرهن العقاري؟ أدلة جديدة من بيانات إدارية ومسحية مرتبطة" . مكتب الحماية المالية للمستهلك - عبر FDIC.gov.
  7. ↑ كاول، كاران؛ غودمان، لوري (2017). وصول كبار السن إلى حقوق ملكية المنازل (ملف PDF) . واشنطن العاصمة: معهد أوربان.
  8. ↑ غو، شينغ (2021). ماذا فعل أصحاب المنازل باقتراض حقوق ملكية منازلهم؟ الآثار المعاصرة والطويلة الأجل (ملف PDF) . ميامي، فلوريدا: جامعة فلوريدا الدولية.
  9. 1 2 "تسليط الضوء على القضية: عقود تمويل المنازل: نظرة عامة على السوق" . مكتب الحماية المالية للمستهلك . 15 يناير 2025. تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 أبريل 2025 .
  10. ↑ "الأسر؛ حقوق ملكية الملاك في العقارات، المستوى" . fred.stlouisfed.org . 13-03-2025 . تم الاطلاع عليه بتاريخ 21-04-2025 .
  11. 1 2 "إعادة النظر في حوافز ملكية المنازل لتحسين الأمن المالي للأسر وتقليص فجوة الثروة العرقية" . بروكينغز . تم الاسترجاع في 21 أبريل 2025 .
  12. ^ جويتزمان، ويليام ؛ سبانجيرس، كريستوف؛ فان نيويربيرج، ستيجن (2021). “الأصول ذات القيمة الحقيقية والخاصة”. مراجعة الدراسات المالية . 34 (8): 3497-3526 . دوى : 10.1093/rfs/hhab035 . جستور 48769642 . 
  13. ↑ فو، جينغ (21 فبراير 2024). "امتلاك منزل هو مفتاح ثروة الأسرة" . eyeonhousing.org . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 أبريل 2025 .
  14. 1 2 تشوي، جونغ هيون؛ زين، أمالي (18 أبريل 2024). الفجوة في الثروة بين مالكي المنازل والمستأجرين بلغت مستوى قياسياً تاريخياً (تقرير). معهد أوربان.
  15. ↑ "امتلاك منزل ليس مجرد "قضية إسكان" | آخر الأخبار | مركز الأخبار | البحث والتأثير | كلية غولدمان للسياسات العامة | جامعة كاليفورنيا، بيركلي" . gspp.berkeley.edu . تاريخ الاسترجاع: 21 أبريل 2025 .
  16. ↑ يونغ، كايتلين؛ زين، أمالي؛ تشوي، جونغ هيون (2023-06-26). إعادة التفكير في ملكية المنازل باعتبارها "الحلم الأمريكي" (تقرير). معهد أوربان.
  17. ↑ روه، ويليام م.؛ واتسون، هاري ل. (2007). السعي وراء الحلم الأمريكي: منظورات جديدة حول ملكية المنازل بأسعار معقولة . مطبعة جامعة كورنيل. ISBN 978-0-8014-4553-8.
  18. ↑ ماكي، دين (12 يوليو 2007). "التقاعد على حساب المنزل؟ اختلافات بين الأجيال في ثروة الإسكان" . إعادة تعريف التقاعد: كيف سيكون حال جيل طفرة المواليد؟ مطبعة جامعة أكسفورد. ISBN 9780199230778.
  19. ↑ "ثروة الإسكان وصافي ثروة الأسر في الولايات المتحدة: لمحة جديدة تستند إلى بيانات مسح تمويل المستهلك لعام 2001 التي صدرت مؤخرًا" (ملف PDF) . المركز المشترك لدراسات الإسكان بجامعة هارفارد . 2003.
  20. ↑ «الفجوة في الثروة بين مالكي المنازل والمستأجرين هائلة، وفقًا لتقرير جديد» . كلية هارفارد كينيدي . 4 أبريل 2025. تاريخ الاطلاع: 22 أبريل 2025 .
  21. ↑ بينيتون، ماتيو؛ كودلياك، ماريانا؛ موندراغون، جون أ. (21 نوفمبر 2022). "نقل ثروة الإسكان من الآباء إلى الأبناء - بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو" . بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو . تاريخ الاسترجاع: 22 أبريل 2025 .
  22. ↑ غودمان، لوري (2018). "تأثير ملكية الوالدين للمنزل وثروتهم على خيارات سكن الشباب" (ملف PDF) . معهد أوربان .
  23. ↑ بوستيك، رافائيل. "الدور الأساسي للإسكان في الإدماج الاقتصادي - 12 أبريل 2024" . www.atlantafed.org . تاريخ الاطلاع: 22 أبريل 2025 .
  24. ↑ ماكينا، سيد (2008). فجوة ملكية المنازل : كيف أثر قانون مزايا المحاربين القدامى بعد الحرب العالمية الثانية على أنماط ملكية المنازل في العصر الحديث للأمريكيين السود والبيض (رسالة ماجستير). معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. hdl : 1721.1/44333 . 
  25. ↑ ميتلر، سوزان (1 يناير 2012). "كيف ساهم قانون مزايا المحاربين القدامى في بناء الطبقة الوسطى وتعزيز الديمقراطية" . شبكة استراتيجيات الباحثين . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 أبريل 2025 .
  26. ↑ هربرت، كريستوفر إي.؛ ماكيو، دانيال تي. (2013). هل لا تزال ملكية المنازل وسيلة فعالة لبناء الثروة للأسر ذات الدخل المنخفض والأقليات؟ (هل كانت كذلك في أي وقت مضى؟) (ملف PDF) . المركز المشترك لدراسات الإسكان بجامعة هارفارد.
  27. ↑ ميلن، أندرو (2025). "تسونامي الفضة أم اندفاع الفضة؟ استخلاص القيمة من كبار السن" . أعمال كلية الحقوق بجامعة سوفولك .
  28. ↑ "سد الفجوة العرقية في الثروة فيما يتعلق بالاستعداد للتقاعد" . موقع "المعرفة في وارتون " . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 أبريل 2025 .
  29. ↑ موس، غيل. "منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية تدعو إلى اتخاذ إجراءات قوية لجعل أنظمة المعاشات التقاعدية أكثر شمولاً" . معهد الاقتصاد السياسي الدولي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 22 أبريل 2025 .
  30. 1 2 بيلي، مايكل؛ دافيلا، إدواردو؛ ستروبل، يوهانس (2019). "معتقدات أسعار المنازل واختيار الرافعة المالية للرهن العقاري" (ملف PDF) . مراجعة الدراسات الاقتصادية . 86 (6): 2403-2452 . doi : 10.1093/restud/rdy068 .
  31. ↑ "ملكية المنازل" . GOV.UK. وزارة الإسكان والمجتمعات والحكم المحلي. 2025-04-07 . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2025-04-25 .
  32. ↑ "سافيلز المملكة المتحدة | ثروة الإسكان التي يمتلكها من تزيد أعمارهم عن 65 عامًا تصل إلى مستوى قياسي يتجاوز 2.6 تريليون جنيه إسترليني، وفقًا لبحث أجرته سافيلز" . www.savills.co.uk . 24 يوليو 2017. تاريخ الاطلاع: 25 أبريل 2025 .
  33. 1 2 "السكن في أوروبا - منزل أم شقة - التملك أم الإيجار" . السكن في أوروبا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 25-04-2025 .
  34. ١ ٢ حكومة كندا، هيئة الإحصاء الكندية (٢٢ نوفمبر ٢٠٢٢). "اليوم الوطني للإسكان: نظرة على مالكي المنازل والمستأجرين" . هيئة الإحصاء الكندية . تم الاطلاع عليه بتاريخ ٢٥ أبريل ٢٠٢٥ .
  35. ↑ هيفن، باميلا (6 مايو 2024). "بوستاست: حلم الكنديين بامتلاك منزل يتلاشى لجيل كامل" . فاينانشيال بوست .
  36. ↑ «الهجرة تزيد من تكلفة السكن في كندا. وقد تم تحذير الحكومة قبل عامين» . سي بي سي . ١١ يناير ٢٠٢٤.
  37. ↑ مورانيس، ستيفن (24 أبريل 2025). "إليكم مدى أهمية امتلاك منزل لبناء الثروة في كندا" . فاينانشال بوست - عبر ياهو.
  38. ↑ «أظهر مسحٌ أجرته هيئة الإحصاء الكندية أن صافي ثروة مالكي المنازل يفوق بكثير صافي ثروة المستأجرين» . صحيفة ذا غلوب آند ميل . 29 أكتوبر 2024. تاريخ الاطلاع: 25 أبريل 2025 .
  39. ↑ "إشغال المساكن وتكاليفها، السنة المالية 2019-2020 | مكتب الإحصاءات الأسترالي" . www.abs.gov.au. 25 مايو 2022. تاريخ الاطلاع: 25 أبريل 2025 .
  40. ↑ ماكلينان، د.، لونغ، ج.، وليشمان، س. (2021) ثروة الإسكان والاقتصاد: ليس كل ما يلمع ذهباً؛ سيدني: مركز أبحاث مستقبل المدن بجامعة نيو ساوث ويلز https://cityfutures.be.unsw.edu.au/
  41. ↑ "ملكية المنازل والشيخوخة غير المتكافئة | BERL" . berl.co.nz. تم الاطلاع عليه بتاريخ 25-04-2025 .
  42. ↑ كوباياشي، ماساهيرو (2015). "الإسكان والديموغرافيا: تجارب في اليابان" (ملف PDF) . وكالة تمويل الإسكان اليابانية . مجلة تمويل الإسكان الدولية.
  43. ↑ نيزيكي، تاكيشي؛ سوغا، فوميهيكو (2020). "أثر صعود وانهيار فقاعة أسعار المساكن في اليابان على منفعة الأسر على مدى حياتها" (ملف PDF) . معهد البحوث الاقتصادية والاجتماعية . مكتب مجلس الوزراء .
  44. ↑ "ما الذي يحدث في سوق العقارات الصيني؟ شرح مفصل" . أخبار موجزة عن الصين . 14 يناير 2022. تاريخ الاطلاع: 25 أبريل 2025 .
  45. ↑ لاو، إيفون. "تخزن الصين 70% من ثروتها في العقارات. والآن، تجبر أزمة العقارات المستثمرين على إعادة النظر في وسائل الادخار المفضلة لديهم" . مجلة فورتشن . تاريخ الاسترجاع: 25 أبريل 2025 .
  46. ↑ هو، و.؛ غاو، ت. توزيع ثروة الأسر وتأثيرها في الصين: أدلة من دراسات الأسر الصينية. الاستدامة 2023، 15 ، 6928. https://doi.org/10.3390/su15086928
  47. ١ ٢ "يحتاج المواطن الكوري العادي إلى ادخار دخل 15 عامًا لشراء منزل في سيول" . هانكيوريه (باللغة الكورية) . تم الاطلاع عليه بتاريخ 25 أبريل 2025 .
  48. ↑ "ارتفاع أسعار المنازل في كوريا الجنوبية يُبدد أحلام امتلاك منزل" . صحيفة ساوث تشاينا مورنينج بوست . 9 أغسطس 2020. تاريخ الاطلاع: 25 أبريل 2025 .
  49. ↑ « [ جيل الفقراء السكنيين ] ② تتسع فجوة الثروة لدى الشباب مع تزايد التفاوت في الدعم الأبوي» . صحيفة تشوسون اليومية (باللغة الكورية). 25 يناير 2024. تاريخ الاطلاع: 25 أبريل 2025 .
  50. ↑ "مراقبة الرهن العقاري لشهر أغسطس 2025" . بورصة إنتركونتيننتال . تم الاطلاع عليه بتاريخ 12 أغسطس 2025 .
  51. ↑ "ما هو قرض ملكية المنزل؟" . مكتب حماية المستهلك المالي . 11-09-2024 . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26-04-2025 .
  52. ↑ "قروض الإسكان من الاتحاد الائتماني الجامعي - قروض بضمان حقوق الملكية وقروض بضمان حقوق الملكية" . الاتحاد الائتماني الجامعي . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26-04-2025 .
  53. ↑ "ما هو خط ائتمان ملكية المنزل وكيف يعمل؟" . بنك أوف أمريكا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26-04-2025 .
  54. ↑ "خطوط ائتمان ملكية المنزل (HELOC)" (ملف PDF) . مكتب حماية المستهلك المالي . 2022.
  55. ↑ «تقرير مكتب الحماية المالية للمستهلك يُظهر أن المقترضين الذين يعيدون تمويل قروضهم العقارية نقداً يُحسّنون درجاتهم الائتمانية» . مكتب الحماية المالية للمستهلك . 24 يناير 2025. تاريخ الاطلاع: 26 أبريل 2025 .
  56. ↑ ألكسندروف، أليكسي؛ كوهين-هاردينغ، نوح؛ لابيد، باتريك (18 ديسمبر 2023). "مدونة مكتب البحوث: نظرة على قروض إعادة التمويل النقدي ومقترضيها بين عامي 2013 و2023" . مكتب الحماية المالية للمستهلك . تاريخ الاسترجاع: 26 أبريل 2025 .
  57. ↑ "قرض إعادة التمويل النقدي" . شؤون المحاربين القدامى . 15 أغسطس 2024. تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 أبريل 2025 .
  58. ↑ "ما هو الرهن العكسي؟" . مكتب حماية المستهلك المالي . 28-08-2023 . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26-04-2025 .
  59. ↑ "قرض الرهن العكسي لكبار السن من وزارة الإسكان والتنمية الحضرية (HUD) | HUD.gov / وزارة الإسكان والتنمية الحضرية الأمريكية (HUD)" . www.hud.gov . تاريخ الاطلاع: 26 أبريل 2025 .
  60. ↑ مكتب أسواق الرهن العقاري (15 يناير 2025). "تسليط الضوء على قضية: عقود تمويل المنازل: نظرة عامة على السوق" . مكتب الحماية المالية للمستهلك . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 أبريل 2025 .
  61. ↑ "هل يُعدّ الاستثمار في ملكية المنزل خيارًا مناسبًا لك؟ | هومتاب" . www.hometap.com . تاريخ الاسترجاع: 26 أبريل 2025 .
  62. ↑ ليبر، رون (19 مايو 2024). "مشكلة الطبقة الراقية المصاحبة لحقوق ملكية المنازل" . صحيفة نيويورك تايمز . الرقم الدولي الموحد للدوريات 0362-4331 . تاريخ الاسترجاع: 26 أبريل 2025 . 
  63. ↑ "ما هو تحرير رأس المال؟ | MoneyHelper" . MaPS . تم الاسترجاع في 26-04-2025 .
  64. ↑ "قروض الرهن العقاري مدى الحياة بفائدة فقط - أنواع تحرير رأس المال" . صن لايف . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26-04-2025 .
  65. ↑ «هناك حاجة إلى اتخاذ إجراءات قوية لجعل أنظمة التقاعد أكثر شمولاً ومرونة وابتكاراً» . منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية . 2024-12-02 . تاريخ الاطلاع: 2025-04-26 .
  66. ↑ ليفيتين، آدم ج. (2023). "تقرير عن الاختلافات المؤسسية والتنظيمية بين أسواق التوريق الأمريكية والأوروبية" (ملف PDF) . مركز القانون بجامعة جورج تاون - عبر المجلس الألماني للخبراء الاقتصاديين.
  67. ↑ كوفاكس، أغنيس؛ موران، باتريك (26 أكتوبر 2021). "كسر آلية الالتزام: أثر سحب قيمة المنزل على الاستهلاك والادخار والرفاهية" . ورقة نقاشية صادرة عن مركز أبحاث السياسات الاقتصادية رقم DP16634 . SSRN 3960216 .