سحب جماعي من البنوك

📅 آخر تحديث: ٢٦ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٦ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 11 صور
الموسوعة الحرة
بنك الاتحاد الأمريكي، مدينة نيويورك، 26 أبريل 1932

يحدث ما يُعرف بـ"الاندفاع المصرفي" أو " السحب الجماعي من البنك" عندما يسحب العديد من العملاء أموالهم من البنك ، لاعتقادهم باحتمالية إفلاسه في المستقبل القريب . وقد يحدث ذلك في نظام الاحتياطي الجزئي (حيث تحتفظ البنوك عادةً بنسبة صغيرة فقط من أصولها نقدًا)، عندما يسعى عدد كبير من العملاء إلى سحب مبالغ نقدية من حساباتهم لدى مؤسسة مالية في فترة زمنية قصيرة، تتجاوز ما تملكه المؤسسة من سيولة نقدية، لاعتقادهم بأن المؤسسة مُعسرة أو مُحتملة الإفلاس . وعندما يُحوّلون أموالهم إلى مؤسسة أخرى، يُمكن وصف ذلك بـ" هروب رأس المال ". ومع تفاقم الاندفاع المصرفي، قد يتحول إلى نبوءة تتحقق ذاتيًا : فكلما زاد عدد الأشخاص الذين يسحبون أموالهم، ازداد احتمال التخلف عن السداد، مما يُؤدي إلى المزيد من عمليات السحب. وهذا بدوره قد يُزعزع استقرار البنك إلى درجة نفاد سيولته النقدية، وبالتالي يُواجه الإفلاس المفاجئ . [ 1 ] لمكافحة التهافت على سحب الأموال من البنوك، قد يقوم البنك بالحصول على المزيد من النقد من بنوك أخرى أو من البنك المركزي ، أو الحد من مبلغ النقد الذي يمكن للعملاء سحبه، إما عن طريق فرض حد أقصى صارم أو عن طريق جدولة عمليات تسليم سريعة للنقد، أو تشجيع الودائع لأجل ذات العائد المرتفع للحد من عمليات السحب عند الطلب، أو تعليق عمليات السحب تمامًا.

الذعر المصرفي هو أزمة مالية تحدث عندما تتعرض العديد من البنوك لسحب جماعي للودائع في وقت واحد، حيث يحاول الناس فجأة تحويل ودائعهم المهددة إلى نقد أو الخروج من النظام المصرفي المحلي تمامًا. أما الأزمة المصرفية النظامية فهي تلك التي يتم فيها القضاء على كل أو معظم رأس المال المصرفي في بلد ما. [ 2 ] ويمكن أن تتسبب سلسلة الإفلاسات الناتجة في ركود اقتصادي طويل الأمد ، حيث تعاني الشركات والمستهلكون المحليون من نقص حاد في رأس المال مع إغلاق النظام المصرفي المحلي. [ 3 ] ووفقًا لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي السابق، بن برنانكي ، فإن الكساد الكبير كان نتيجة فشل نظام الاحتياطي الفيدرالي في منع الانكماش، [ 4 ] وكان جزء كبير من الضرر الاقتصادي ناجمًا بشكل مباشر عن عمليات السحب الجماعي للودائع. [ 5 ] ويمكن أن تكون تكلفة معالجة الأزمة المصرفية النظامية باهظة، حيث بلغ متوسط ​​التكاليف المالية 13% من الناتج المحلي الإجمالي ، ومتوسط ​​خسائر الناتج الاقتصادي 20% من الناتج المحلي الإجمالي للأزمات الكبرى التي حدثت بين عامي 1970 و2007. [ 2 ]

استُخدمت عدة أساليب لمحاولة منع التهافت على سحب الودائع من البنوك أو التخفيف من آثاره. وشملت هذه الأساليب رفع نسبة الاحتياطي الإلزامي (إلزام البنوك بالاحتفاظ بنسبة أكبر من احتياطياتها نقدًا)، وتدخل الحكومة لإنقاذ البنوك، والإشراف على البنوك التجارية وتنظيمها، وإنشاء بنوك مركزية تعمل كملاذ أخير للإقراض ، وحماية أنظمة تأمين الودائع مثل المؤسسة الفيدرالية الأمريكية لتأمين الودائع ، [ 1 ] وبعد بدء التهافت، تعليق عمليات السحب مؤقتًا. [ 6 ] إلا أن هذه الأساليب لا تنجح دائمًا؛ فعلى سبيل المثال، حتى مع وجود تأمين الودائع، قد يظل المودعون مدفوعين باعتقادهم أنهم قد لا يتمكنون من الوصول الفوري إلى ودائعهم أثناء إعادة هيكلة البنك. [ 7 ]

تاريخ

ورقة نقدية من فئة 10 ليفر تورنوا صادرة عن البنك الملكي الفرنسي عام 1720. في ذلك العام، طالب المساهمون بدفع مستحقاتهم نقدًا، مما أدى إلى سحب جماعي للودائع من البنك وفوضى مالية عارمة في فرنسا. معروضة في المتحف البريطاني.
هجومٌ جماعي على بنك مونتريال سيتي آند ديستريكت للادخار ، مع خطاب رئيس البلدية أمام الحشد. نُشر عام 1872 في صحيفة "كنديان إليستريتد نيوز" .

ظهرت حالات سحب الودائع من البنوك لأول مرة كجزء من دورات التوسع الائتماني وما تلاه من انكماش. فمنذ القرن السادس عشر، عانى صائغو الذهب الإنجليز الذين أصدروا سندات إذنية من إخفاقات حادة بسبب سوء المحاصيل، مما أدى إلى انزلاق أجزاء من البلاد إلى المجاعة والاضطرابات. ومن الأمثلة الأخرى على ذلك جنون التوليب الهولندي (1634-1637)، وفقاعة بحر الجنوب البريطانية (1717-1719)، وشركة المسيسيبي الفرنسية (1717-1720)، والكساد الذي أعقب الحروب النابليونية (1815-1830)، والكساد الكبير (1929-1939).

استُخدمت عمليات سحب الودائع من البنوك أيضًا لضمان تحقيق إصلاحات سياسية ضرورية. ففي عام 1832، على سبيل المثال، أطاحت الحكومة البريطانية برئاسة دوق ويلينغتون بحكومة أغلبية بأمر من الملك ويليام الرابع ، لمنع الإصلاح ( قانون الإصلاح لعام 1832 ( 2 و3 ويليام الرابع ، الفصل 45)). أثارت تصرفات ويلينغتون غضب الإصلاحيين، فبدأوا حملة سحب ودائع من البنوك تحت شعار "أوقفوا الدوق، فلنذهب إلى الذهب!". بعد إلغاء ودائع بقيمة 25 مليون دولار، رضخت الحكومة وتوقفت عن عرقلة إقرار مشروع قانون الإصلاح. [ 8 ] [ 9 ]

كانت العديد من حالات الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة ناتجة عن أزمات مصرفية. فقد شهد الكساد الكبير عدة أزمات مصرفية تمثلت في عمليات سحب جماعية للودائع من بنوك متعددة بين عامي 1929 و1933؛ بعضها كان خاصًا بمناطق معينة في الولايات المتحدة [ 3 ]. وكانت عمليات السحب الجماعي للودائع أكثر شيوعًا في الولايات التي تسمح قوانينها للبنوك بتشغيل فرع واحد فقط، مما زاد المخاطر بشكل كبير مقارنة بالبنوك ذات الفروع المتعددة، لا سيما عندما كانت البنوك ذات الفرع الواحد تقع في مناطق تعتمد اقتصاديًا على صناعة واحدة. [ 10 ]

بدأت موجات الذعر المصرفي في جنوب الولايات المتحدة في نوفمبر 1930، بعد عام من انهيار سوق الأسهم، إثر انهيار سلسلة من البنوك في ولايتي تينيسي وكنتاكي ، مما أدى إلى انهيار شبكات مراسليها. وفي ديسمبر، شهدت مدينة نيويورك عمليات سحب جماعية للأموال اقتصرت على فروع بنك واحد. وبعد أسبوع، ضربت عمليات سحب جماعية أخرى مدينة فيلادلفيا، حيث طالت عدة بنوك، ولكن تم احتواؤها بنجاح بفضل التحرك السريع من قبل البنوك الرئيسية في المدينة وبنك الاحتياطي الفيدرالي . [ 11 ] وتفاقمت عمليات السحب بعد انهيار تكتلات مالية في نيويورك ولوس أنجلوس في فضائح حظيت بتغطية إعلامية واسعة. [ 12 ] وقد نتج جزء كبير من الضرر الاقتصادي الذي لحق بالولايات المتحدة خلال فترة الكساد الكبير عن عمليات سحب جماعية للأموال، [ 5 ] على الرغم من أن كندا لم تشهد أي عمليات سحب جماعية للأموال خلال نفس الفترة بسبب اختلاف الأنظمة المصرفية. [ 10 ]

انخفض المعروض النقدي بشكل كبير بين يوم الثلاثاء الأسود وعطلة البنوك في مارس 1933 عندما حدثت عمليات سحب جماعية للأموال من البنوك في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

جادل ميلتون فريدمان وآنا شوارتز بأن عمليات السحب المتواصلة من البنوك من قبل المودعين القلقين ("الاكتناز") كانت مدفوعة بأخبار التهافت على سحب الأموال من البنوك في خريف عام 1930، مما أجبر البنوك على تصفية القروض، الأمر الذي تسبب بشكل مباشر في انخفاض المعروض النقدي ، وبالتالي انكماش الاقتصاد. [ 13 ] استمرت عمليات التهافت على سحب الأموال من البنوك في الولايات المتحدة لعدة سنوات لاحقة. وشهدت مدنٌ عديدة عمليات تهافت على سحب الأموال، منها بوسطن (ديسمبر 1931)، وشيكاغو (يونيو 1931 ويونيو 1932)، وتوليدو (يونيو 1931)، وسانت لويس (يناير 1933). [ 14 ] وقد حالت المؤسسات التي أُنشئت خلال فترة الكساد الكبير دون حدوث عمليات تهافت على سحب الأموال من البنوك التجارية الأمريكية منذ ثلاثينيات القرن العشرين، [ 15 ] حتى في ظل ظروفٍ مثل أزمة الادخار والقروض الأمريكية في ثمانينيات وتسعينيات القرن العشرين . [ 16 ]

تمحورت الأزمة المالية لعام 2008 حول إخفاقات سيولة السوق التي كانت أشبه بانهيار مصرفي. وشهدت الأزمة موجة من تأميم البنوك، بما في ذلك تلك المرتبطة ببنك نورثرن روك البريطاني وبنك إندي ماك الأمريكي. وقد نجمت هذه الأزمة عن انخفاض أسعار الفائدة الحقيقية الذي حفز فقاعة أسعار الأصول التي غذتها منتجات مالية جديدة لم تخضع لاختبارات تحمل الضغوط ، والتي فشلت في مواجهة الانكماش الاقتصادي. [ 17 ]

نظرية

يُصوّر ملصق مسرحية " حرب الثروة" الميلودرامية التي عُرضت على مسارح برودواي عام 1896 ، عملية سحب جماعي للأموال من أحد البنوك في الولايات المتحدة خلال القرن التاسع عشر.

في ظل نظام الاحتياطي الجزئي المصرفي ، وهو النظام المصرفي المستخدم حاليًا في معظم الدول المتقدمة ، تحتفظ البنوك بجزء فقط من ودائعها تحت الطلب نقدًا. أما الباقي فيُستثمر في الأوراق المالية والقروض ، التي عادةً ما تكون آجال استحقاقها أطول من آجال استحقاق الودائع تحت الطلب، مما يؤدي إلى عدم تطابق بين الأصول والخصوم . ولا يمتلك أي بنك احتياطيات كافية للتعامل مع جميع الودائع المسحوبة دفعة واحدة. [ 18 ]

طوّر دايموند وديبفيج نموذجًا مؤثرًا لتفسير أسباب حدوث عمليات سحب جماعي للودائع المصرفية، ولماذا تُصدر البنوك ودائع أكثر سيولة من أصولها. ووفقًا لهذا النموذج، يعمل البنك كوسيط بين المقترضين الذين يفضلون القروض طويلة الأجل والمودعين الذين يفضلون الحسابات السائلة. [ 1 ] [ 15 ] ويُقدّم نموذج دايموند-ديبفيج مثالًا على لعبة اقتصادية ذات أكثر من توازن ناش ، حيث يكون من المنطقي أن يُقدم المودعون الأفراد على سحب جماعي للودائع بمجرد اشتباههم في حدوثه، حتى وإن كان ذلك سيؤدي إلى انهيار البنك. [ 1 ]

في هذا النموذج، يتطلب الاستثمار التجاري نفقات في الوقت الحاضر للحصول على عوائد تستغرق وقتًا، على سبيل المثال، الإنفاق على الآلات والمباني الآن للإنتاج في السنوات القادمة. يرغب أي مشروع تجاري أو رائد أعمال يحتاج إلى الاقتراض لتمويل استثماره في منح استثماراته فترة طويلة لتحقيق عوائد قبل السداد الكامل، ويفضل القروض طويلة الأجل التي توفر سيولة محدودة للمقرض. وينطبق المبدأ نفسه على الأفراد والأسر الذين يسعون للحصول على تمويل لشراء سلع باهظة الثمن مثل المساكن أو السيارات . قد تواجه الأسر والشركات التي تملك المال لإقراض هذه المشاريع احتياجات مفاجئة وغير متوقعة للسيولة، لذا غالبًا ما تكون على استعداد للإقراض بشرط ضمان الوصول الفوري إلى أموالها في شكل حسابات إيداع تحت الطلب سائلة ، أي حسابات بأقصر أجل ممكن. ولأن المقترضين بحاجة إلى المال، ويخشى المودعون تقديم هذه القروض بشكل فردي، تقدم البنوك خدمة قيّمة من خلال تجميع الأموال من العديد من الودائع الفردية، وتوزيعها على شكل قروض للمقترضين، وبالتالي توزيع مخاطر التخلف عن السداد والمطالبات المفاجئة بالسيولة. [ 1 ] يمكن للبنوك أن تفرض فوائد أعلى بكثير على قروضها طويلة الأجل مقارنة بالفوائد التي تدفعها على الودائع تحت الطلب، مما يسمح لها بتحقيق الربح.

يتهافت المودعون لسحب مدخراتهم من أحد البنوك في برلين، 13 يوليو 1931

إذا لم يسحب سوى عدد قليل من المودعين أموالهم في أي وقت، فإن هذا الترتيب يُجدي نفعًا. وباستثناء حالات الطوارئ الكبرى التي تُعادل أو تتجاوز النطاق الجغرافي لعمليات البنك، فمن غير المرجح أن تتزامن احتياجات المودعين غير المتوقعة للسيولة النقدية؛ أي، وفقًا لقانون الأعداد الكبيرة ، لا يُمكن للبنوك أن تتوقع سوى نسبة ضئيلة من الحسابات المسحوبة في أي يوم، لأن احتياجات الإنفاق الفردية غير مترابطة إلى حد كبير . يُمكن للبنك منح قروض على مدى زمني طويل، مع الاحتفاظ بمبالغ نقدية صغيرة نسبيًا فقط لسداد أي مودعين قد يطلبون عمليات سحب. [ 1 ]

مع ذلك، إذا سحب العديد من المودعين أموالهم دفعة واحدة، فقد يُعاني البنك نفسه (وليس المستثمرون الأفراد) من نقص في السيولة، ويسارع المودعون إلى سحب أموالهم، مما يُجبر البنك على تصفية العديد من أصوله بخسارة، وفي النهاية على الإفلاس. وإذا حاول مثل هذا البنك المطالبة بسداد قروضه مبكرًا، فقد تُضطر الشركات إلى تعطيل إنتاجها، بينما قد يضطر الأفراد إلى بيع منازلهم و/أو سياراتهم، مما يُسبب المزيد من الخسائر للاقتصاد ككل. [ 1 ] ومع ذلك، فإن العديد من المدينين، إن لم يكن معظمهم، لن يتمكنوا من سداد ديونهم للبنك بالكامل عند الطلب، وسيُضطرون إلى إعلان إفلاسهم ، مما قد يؤثر على الدائنين الآخرين في هذه العملية.

قد يحدث سحب جماعي للودائع من البنوك حتى لو بدأ بقصة كاذبة. فحتى المودعون الذين يعلمون بكذب القصة سيجدون حافزًا لسحب أموالهم إذا شكّوا في أن مودعين آخرين سيصدقونها. وهكذا تصبح القصة نبوءة تحقق ذاتها . [ 1 ] في الواقع، ذكر روبرت ك. ميرتون ، الذي صاغ مصطلح "النبوءة التي تحقق ذاتها" ، حالات السحب الجماعي للودائع من البنوك كمثال رئيسي على هذا المفهوم في كتابه " النظرية الاجتماعية والبنية الاجتماعية" . [ 19 ] وقد أشار ميرفين كينغ ، محافظ بنك إنجلترا، ذات مرة إلى أنه قد لا يكون من المنطقي بدء سحب جماعي للودائع من البنوك، لكن من المنطقي المشاركة فيه بمجرد أن يبدأ. [ 20 ]

أزمة مصرفية نظامية

هجوم مصرفي خلال فترة الكساد الكبير في الولايات المتحدة، فبراير 1933

يُعرف التهافت على سحب الودائع من بنك واحد فقط بالسحب المفاجئ للودائع. أما الذعر المصرفي فهو أزمة مالية تحدث عندما تتعرض العديد من البنوك لسحب مفاجئ للودائع في الوقت نفسه، كانهيار متسلسل . في الأزمة المصرفية النظامية ، يتم القضاء على كل أو معظم رأس المال المصرفي في بلد ما؛ وقد ينتج هذا عن تجاهل الجهات التنظيمية للمخاطر النظامية وآثارها الجانبية . [ 2 ]

ترتبط الأزمات المصرفية النظامية بتكاليف مالية باهظة وخسائر كبيرة في الناتج. وكثيراً ما يُستخدم دعم السيولة الطارئ والضمانات الشاملة لاحتواء هذه الأزمات، ولكن ليس دائماً بنجاح. ورغم أن التشديد المالي قد يُسهم في احتواء ضغوط السوق إذا ما نجمت الأزمة عن سياسات مالية غير مستدامة، إلا أن السياسات المالية التوسعية هي الأكثر شيوعاً. وفي أزمات السيولة والملاءة، تستطيع البنوك المركزية توفير السيولة لدعم البنوك المتعثرة. ويمكن لحماية المودعين أن تُساعد في استعادة الثقة، مع أنها غالباً ما تكون مكلفة ولا تُسرّع بالضرورة من التعافي الاقتصادي. وغالباً ما يتأخر التدخل على أمل حدوث التعافي، وهذا التأخير يزيد من الضغط على الاقتصاد. [ 2 ]

تتفاوت فعالية التدابير في احتواء التداعيات الاقتصادية وإعادة بناء النظام المصرفي بعد الأزمات النظامية. [ 2 ] [ 21 ] وتشمل هذه التدابير تحديد حجم المشكلة، وبرامج تخفيف الديون الموجهة للمقترضين المتعثرين، وبرامج إعادة هيكلة الشركات، والاعتراف بخسائر البنوك، وتوفير رأس مال كافٍ لها. ويبدو أن سرعة التدخل عامل حاسم؛ إذ غالبًا ما يتأخر التدخل على أمل أن تتعافى البنوك المتعثرة إذا ما مُنحت دعمًا للسيولة وتخفيفًا للوائح، وفي نهاية المطاف، يزيد هذا التأخير من الضغط على الاقتصاد. ويبدو أن البرامج الموجهة، والتي تحدد قواعد كمية واضحة تحد من الوصول إلى المساعدة المفضلة، والتي تتضمن معايير فعّالة لتنظيم رأس المال، هي الأكثر نجاحًا. ووفقًا لصندوق النقد الدولي، فإن شركات إدارة الأصول المملوكة للدولة ( البنوك السيئة ) غير فعّالة إلى حد كبير بسبب القيود السياسية. [ 2 ]

يحدث ما يُعرف بـ" الانسحاب الصامت" عندما يكون العجز المالي الضمني الناتج عن انكشاف الحكومة على خسائر غير مُسجلة لدى البنوك المتعثرة كبيرًا بما يكفي لردع المودعين في تلك البنوك. ومع تزايد شكوك المودعين والمستثمرين حول قدرة الحكومة على دعم النظام المصرفي للبلاد، قد يتفاقم "الانسحاب الصامت" من النظام، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف تمويل البنوك المتعثرة. إذا باع بنك متعثر بعض أصوله بالقيمة السوقية، فإن أصوله المتبقية ستحتوي على نسبة أكبر من الخسائر غير المُسجلة؛ وإذا قام بتجديد التزاماته بأسعار فائدة مرتفعة، فإنه يُقلص أرباحه جنبًا إلى جنب مع أرباح منافسيه الأكثر استقرارًا. وكلما طال أمد "الانسحاب الصامت"، زادت الفوائد التي تنتقل من البنوك السليمة ودافعي الضرائب إلى البنوك المتعثرة. [ 22 ] يُستخدم هذا المصطلح أيضًا عندما يسحب العديد من المودعين في الدول التي تُطبق نظام تأمين الودائع أرصدتهم إلى ما دون الحد الأدنى للتأمين. [ 23 ]

قد تكون تكلفة التعافي من الأزمات باهظة. ففي الأزمات المصرفية ذات الأهمية النظامية في العالم بين عامي 1970 و2007، بلغ متوسط ​​صافي تكلفة إعادة الرسملة على الحكومة 6% من الناتج المحلي الإجمالي ، وبلغ متوسط ​​التكاليف المالية المرتبطة بإدارة الأزمات 13% من الناتج المحلي الإجمالي (16% من الناتج المحلي الإجمالي إذا تم تجاهل استرداد النفقات)، وبلغ متوسط ​​خسائر الناتج الاقتصادي حوالي 20% من الناتج المحلي الإجمالي خلال السنوات الأربع الأولى من الأزمة. [ 2 ]

بحسب كوبيلوفيتش وسينغر، فإن الدول التي تشهد تدفقات أكبر لرأس المال الأجنبي وأسواق أوراق مالية كبيرة تكون أكثر عرضة للأزمات المصرفية. [ 24 ]

الوقاية والتخفيف

هجوم عام 2007 على بنك نورثرن روك ، وهو بنك بريطاني، خلال الأزمة المالية لعام 2008
هجوم على فرع بنك شرق آسيا في هونغ كونغ، ناجم عن "شائعات مغرضة" في عام 2008

تم تطوير العديد من التقنيات للمساعدة في منع أو تخفيف حالات التهافت على سحب الأموال من البنوك.

البنوك الفردية

تُطبق بعض أساليب الوقاية على البنوك الفردية، بشكل مستقل عن بقية الاقتصاد.

  • غالباً ما تُظهر البنوك مظهراً من الاستقرار، من خلال هندستها المعمارية المتينة وملابسها المحافظة. [ 25 ]
  • قد يحاول البنك إخفاء معلومات قد تُثير موجة سحب جماعي للودائع. على سبيل المثال، في الأيام التي سبقت نظام تأمين الودائع، كان من المنطقي أن يمتلك البنك ردهة استقبال واسعة وخدمة سريعة، لمنع تشكل طابور من المودعين يمتد إلى الشارع، مما قد يدفع المارة إلى استنتاج وجود موجة سحب جماعي للودائع. [ 1 ]
  • قد يحاول البنك إبطاء عملية سحب الأموال بشكل مصطنع. إحدى هذه الطرق هي حثّ عدد كبير من أصدقاء وأقارب موظفي البنك على الوقوف في طابور وإجراء العديد من المعاملات الصغيرة والبطيئة. [ 25 ]
  • يمكن أن يؤدي تحديد مواعيد تسليم مبالغ نقدية كبيرة إلى إقناع المشاركين في حالة سحب جماعي للودائع من البنوك بأنه لا داعي لسحب الودائع على عجل. [ 25 ]
  • بإمكان البنوك تشجيع عملائها على إيداع أموالهم في حسابات لأجل لا يمكن سحبها عند الطلب. إذا شكلت هذه الودائع نسبة كبيرة من التزامات البنك، فإن تعرضه لخطر سحب الودائع بشكل مفاجئ سيقل بشكل ملحوظ. لكن من سلبيات ذلك أن البنوك ستضطر إلى دفع فائدة أعلى على هذه الودائع.
  • يمكن للبنك تعليق عمليات السحب مؤقتًا لوقف التهافت على السحب؛ وهذا ما يُسمى بتعليق قابلية التحويل . في كثير من الحالات، يمنع التهديد بالتعليق حدوث التهافت، مما يعني عدم الحاجة إلى تنفيذ التهديد. [ 1 ]
  • الاستحواذ الطارئ على بنك مُعرّض للخطر من قِبل مؤسسة أخرى ذات احتياطيات رأسمالية أقوى. تستخدم المؤسسة الفيدرالية الأمريكية لتأمين الودائع هذه التقنية عادةً للتخلص من البنوك المُعسرة، بدلاً من دفع مستحقات المودعين مباشرةً من أموالها الخاصة. [ 26 ]
  • إذا لم يكن هناك مشترٍ محتمل فوري لمؤسسة فاشلة، فقد يقوم منظم أو مؤمن على الودائع بإنشاء بنك مؤقت يعمل بشكل مؤقت حتى يتم تصفية العمل أو بيعه.
  • لمعالجة آثار إفلاس البنوك، قد تُنشئ الحكومة " بنكًا سيئًا "، وهو عبارة عن شركة حكومية جديدة لإدارة الأصول، تتولى شراء الأصول المتعثرة من بنك خاص أو أكثر، مما يُقلل نسبة السندات عالية المخاطر في محافظ أصولها، ثم تعمل كدائن في قضايا الإعسار اللاحقة. إلا أن هذا يُثير مشكلة المخاطر الأخلاقية ، إذ يُشجع الإفلاس بشكل غير مباشر: فقد يُجبر المدينون المتعثرون مؤقتًا على إعلان إفلاسهم ليصبحوا مؤهلين للبيع للبنك السيئ.

التقنيات النظامية

بعض أساليب الوقاية تنطبق على الاقتصاد بأكمله، على الرغم من أنها قد تسمح مع ذلك بفشل مؤسسات فردية.

  • تُؤمّن أنظمة تأمين الودائع كل مودع حتى مبلغ معين، بحيث تكون مدخرات المودعين محمية حتى في حال إفلاس البنك. وهذا يُزيل الحافز لسحب الودائع لمجرد أن الآخرين يسحبونها. [ 1 ] مع ذلك، قد يظل المودعون مدفوعين بمخاوف من عدم قدرتهم على الوصول الفوري إلى ودائعهم أثناء إعادة هيكلة البنك. [ 7 ] لتجنب أن تُؤدي هذه المخاوف إلى سحب جماعي للودائع، تُبقي المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع الأمريكية (FDIC) عمليات الاستحواذ سرية، وتُعيد فتح الفروع تحت ملكية جديدة في يوم العمل التالي. [ 26 ] قد تكون برامج تأمين الودائع الحكومية غير فعّالة إذا كان يُنظر إلى الحكومة نفسها على أنها تُعاني من نقص في السيولة. [ 25 ]
  • تقلل متطلبات رأس مال البنوك من احتمالية إفلاسها. ويعزز اتفاق بازل 3 متطلبات رأس مال البنوك، ويفرض متطلبات تنظيمية جديدة بشأن سيولة البنوك ورافعتها المالية. [ 27 ]
    • يُعدّ نظام الاحتياطي الكامل حالةً افتراضيةً حيث تُحدّد نسبة الاحتياطي بنسبة 100%، ولا تُقرض البنوك الأموال المودعة طالما احتفظ المودع بحقه القانوني في سحبها عند الطلب. وبموجب هذا الإصلاح النقدي ، ستُجبر البنوك على مواءمة آجال استحقاق القروض مع آجال استحقاق الودائع، مما يُقلّل بشكلٍ كبير من مخاطر التهافت على سحب الودائع. [ 28 ] [ 29 ]
    • يُعدّ شرط نسبة الاحتياطي بديلاً أقلّ حدةً لنظام الاحتياطي الكامل ، إذ يحدّ من نسبة الودائع التي يُمكن للبنك إقراضها، مما يُقلّل من احتمالية حدوث سحب جماعي للودائع، حيث ستتوفر احتياطيات أكبر لتلبية طلبات المودعين. [ 6 ] تُحدّد هذه الممارسة الحدّ الأقصى لنسبة الاحتياطي الجزئي في نظام الاحتياطي الجزئي .
  • قد تُسهم الشفافية في منع انتشار الأزمات في النظام المصرفي. ففي سياق أزمة الرهن العقاري الثانوي التي امتدت من عام 2007 إلى عام 2010 ، صعّب التعقيد الشديد لبعض أنواع الأصول على المشاركين في السوق تقييم أي المؤسسات المالية ستنجو، مما فاقم الأزمة بجعل معظم المؤسسات مترددة للغاية في إقراض بعضها البعض. [ 30 ]
  • تُعتبر البنوك المركزية بمثابة الملاذ الأخير للإقراض . ولمنع حدوث سحب جماعي للودائع، يضمن البنك المركزي تقديم قروض قصيرة الأجل للبنوك، لضمان امتلاكها سيولة كافية للوفاء بودائعها، طالما بقيت قادرة على الاستمرار اقتصاديًا. [ 1 ] ويُقدّم كتاب والتر باجيت " شارع لومبارد" تحليلًا مبكرًا ومؤثرًا لدور الملاذ الأخير للإقراض . [ 18 ]

يُسهم دور المُقرض الأخير، ووجود نظام تأمين الودائع، في خلق مخاطر أخلاقية ، إذ يُقللان من حافز البنوك على تجنب منح قروض محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، فهما ممارسة شائعة، حيث يُعتقد عمومًا أن فوائد الوقاية الجماعية تفوق تكاليف المخاطرة المفرطة. [ 31 ]

للتخفيف من المخاطر الأخلاقية المرتبطة بالتدخلات الخارجية والمخاطر النظامية لحالات التهافت على سحب الودائع، يمكن استخدام رسوم السحب. ورغم عدم تطبيقها في البنوك التجارية، فقد تبنت العملات المشفرة وصناديق سوق المال تقنيات مماثلة لتسعير السيولة، مما يجعل كل معاملة (أو استرداد) تعكس التأثير الخارجي للسيولة. في نظرية التهافت على سحب الودائع، يمكن نمذجة رسوم السحب كدالة لعدد المودعين الذين يسحبون في وقت معين، أو بناءً على إجمالي استنزاف السيولة؛ فالرسوم هي نسبة مئوية يفرضها البنك على عملية السحب الناجحة، وبالتالي تزداد مع زيادة مبلغ الإيداع، مما يجعلها أداة بيغوفية لتثبيط سلوكيات التهافت على سحب الودائع. لذلك، تُعد رسوم السحب أداة داخلية لتعزيز آليات أخرى، مثل تأمين الودائع، مما يوفر الحماية ضد المودعين غير المؤمن عليهم، والذين، كما أظهر انهيار بنك وادي السيليكون ، هم السبب الرئيسي للتهافت على سحب الودائع، حيث يتجاوز حافزهم على ذلك ضمان الودائع . مع وجود رسوم السحب، لم يعد الهروب هو الاستراتيجية الأكثر وضوحًا، مما يجعل التوازن الذي يحقق ذاته أقل وضوحًا. [ 32 ]

أساليب التعامل مع حالة الذعر المصرفي عندما تفشل إجراءات الوقاية:

  • إعلان عطلة بنكية طارئة
  • إعلانات حكومية أو من البنوك المركزية بشأن زيادة خطوط الائتمان أو القروض أو عمليات الإنقاذ للبنوك المتعثرة

عمليات الأمن السيبراني

يُعرَّف "الانسحاب الإلكتروني" بأنه سحب سريع للودائع بالجملة أو الودائع المؤسسية نتيجة لهجوم إلكتروني على منصة الإيداع الخاصة بأحد البنوك. [ 33 ]

على عكس التهافت المصرفي المدفوع بالائتمان، فإن الدافع هنا تشغيلي: إذ يخشى المودعون فقدان الوصول في الوقت المناسب إلى أموالهم أو القدرة على تسوية المدفوعات، بدلاً من الشك في ملاءة البنك. وقد قام بحثٌ أجراه دافي ويونغر بمحاكاة سيناريوهات سلبية وحادة للتهافت الإلكتروني على إيداع الأموال في اثنتي عشرة مجموعة مصرفية أمريكية ذات أهمية نظامية. وعلى الرغم من أن هذه البنوك كانت تمتلك ما يكفي من الأصول السائلة عالية الجودة لتغطية تدفقات خارجة بنسبة 75% خلال 30 يومًا، إلا أن الدراسة تحذر من أن تدفقات التهافت الإلكتروني قد تحدث بوتيرة أسرع بكثير من افتراضات نسبة تغطية السيولة (LCR) التي تقوم عليها القواعد الاحترازية الحالية. [ 33 ]

نظراً لأن حادثاً إلكترونياً كبيراً قد يُعطّل في آنٍ واحدٍ عُقداً رئيسيةً في نظام الدفع، تُشير الورقة البحثية إلى أن نقص السيولة قد يمتدّ إلى الاقتصاد الحقيقي حتى لو حافظت البنوك الفردية على سيولتها. وكإجراء وقائي، يقترح الباحثون "عقدة دفع طارئة"، وهي عبارة عن بنك دفع محدود النطاق ومُصرّح به مسبقاً، يبقى غير نشط في الأوقات العادية، ولا يُفعّل إلا لمعالجة المدفوعات بالجملة بين المؤسسات المالية الحيوية أثناء انقطاع تشغيلي شامل. وتوصي الدراسة نفسها بأن تُدرج الجهات التنظيمية سيناريوهات الاختراق الإلكتروني في اختبارات الضغط الإشرافية، وأن تستكشف أدوات إضافية (مثل حسابات مؤقتة لدى البنك المركزي أو عملات رقمية للبنك المركزي للمؤسسات غير المصرفية) للحفاظ على استمرارية نظام الدفع. [ 33 ]

حدث مثال واقعي على هجوم إلكتروني في مارس 2023، عندما سحب العملاء 42 مليار دولار - أي ما يقرب من ربع إجمالي ودائع بنك وادي السيليكون - في غضون يوم واحد. [ 34 ]

حدث مثال واقعي آخر في يونيو 2025، عندما تعرض بنك سباه الإيراني المملوك للدولة لهجوم إلكتروني مدمر نُسب إلى مجموعة القرصنة الإلكترونية "بريداتوري سبارو". أدى الحادث إلى تعطيل الخدمات المصرفية عبر الإنترنت، ومدفوعات البطاقات، والعديد من أجهزة الصراف الآلي. [ 35 ] [ 36 ] في غضون ساعات، تشكلت طوابير طويلة مع اندفاع المودعين لسحب النقود، مما استدعى فرض حدود سحب مؤقتة وإغلاق أحد الفروع لمدة ثلاثة أيام. في غضون أيام، امتدت الزيادة الحادة في عمليات السحب إلى بنوك متعددة في إيران، مما أدى إلى فرض حدود سحب إضافية وإعلان البنك المركزي الإيراني عن زيادة بنسبة 50% في السيولة التي يزود بها البنوك. وصف محللو السلوك هذا الحادث بأنه حالة كلاسيكية من حالات التهافت على سحب الأموال من البنوك نتيجة صدمة تشغيلية.

التصوير في الأدب الخيالي

يواجه رئيس البنك والتر هيوستن حشدًا من المودعين المذعورين في فيلم فرانك كابرا "الجنون الأمريكي " (1932).

تُشكّل أزمة البنوك عام 1933 خلفية مسرحية أرشيبالد ماكليش " الذعر" التي عُرضت عام 1935. وتشمل الأفلام التي تناولت عمليات سحب الأموال من البنوك تلك التي ظهرت في أفلام " الجنون الأمريكي " (1932)، و " إنها حياة رائعة" (1946، وتدور أحداثها في عام 1932)، و " النهر الفضي" (1948)، و "ماري بوبينز" (1964، وتدور أحداثها في لندن عام 1910)، و "الانهيار" (1981)، و" البيت النبيل" (1988)، و "يجب أن يموت البابا" (1991).

تتضمن رواية آرثر هايلي " صرافو النقود" حادثة سحب جماعي للأموال من بنك أمريكي خيالي، قد تكون قاتلة.

يُعدّ التهافت على سحب الأموال من أحد الأسباب العديدة لمعاناة الشخصيات في رواية " الغابة" لأبتون سنكلير .

في حلقة " تفكك جمعية أولياء الأمور والمعلمين " من مسلسل عائلة سيمبسون ، يبدأ بارت سيمبسون حملة همس في بنك سبرينغفيلد كمقلبٍ لإثارة هجومٍ جماعي على البنك. وتُحاكي الحلقة فيلم " إنها حياة رائعة" .

انظر أيضاً

مراجع

  1. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 دايموند، د. و. (2007). "البنوك وخلق السيولة: شرح مبسط لنموذج دايموند-ديبفيج" (ملف PDF) . المجلة الاقتصادية الفصلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند . 93 (2): 189-200 . مؤرشف من الأصل (ملف PDF) بتاريخ 13 مايو 2012. تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 أكتوبر 2008 .
  2. 1 2 3 4 5 6 7 ليفين، ل.؛ فالنسيا، ف. (2008). الأزمات المصرفية النظامية: قاعدة بيانات جديدة (ملف PDF) (ورقة عمل صندوق النقد الدولي). IMF WP/08/224. صندوق النقد الدولي . تاريخ الاطلاع: 29 سبتمبر 2008 .
  3. 1 2 ويكر، إي. (1996). الذعر المصرفي في فترة الكساد الكبير . مطبعة جامعة كامبريدج. ISBN 978-0-521-66346-5.
  4. ↑ "ملاحظات الحاكم بن س. برنانكي في المؤتمر الذي أقيم لتكريم ميلتون فريدمان، جامعة شيكاغو، شيكاغو، إلينوي" . Federalreserve.gov . 8 نوفمبر 2002.
  5. 1 2 بيرنانكي، بي إس (1983). "الآثار غير النقدية للأزمة المالية في انتشار الكساد الكبير". المجلة الاقتصادية الأمريكية . 73 (3): 257-76 .
  6. 1 2 هيفيرنان، س. (2003). "أسباب إفلاس البنوك". في مولينو، أ. و.، وموريندي، ف. (محرران). دليل العمل المصرفي الدولي . إدوارد إلجار. ص 366-402 . ISBN  978-1-84064-093-9.
  7. 1 2 ريكارد، إي إس؛ هسو، تي. (26-09-2008). "مهندسون أمريكيون يبيعون بنك واشنطن ميوتشوال إلى جيه بي مورغان" . صحيفة لوس أنجلوس تايمز . تم الاسترجاع في 26-09-2008 .
  8. ↑ غروس، ديفيد م. (2014). 99 تكتيكًا لحملات مقاومة الضرائب الناجحة . دار نشر بيكيت لاين. ص 176. ISBN  978-1490572741.
  9. ↑ جون تي. هول، حركات وأفكار الإصلاح (1929) (متوفر على أرشيف الإنترنت على الإنترنت)
  10. 1 2 سويل، توماس (2010). طفرة وانهيار سوق الإسكان ( طبعة منقحة). بيسيك بوكس. ISBN  978-0465019861.
  11. ↑ فولر، روبرت ل. (2011). شبح الخوف: الذعر المصرفي لعام 1933. ص 16-22 . 
  12. ↑ ريتشاردسون، ج. (2007). "انهيار النظام المصرفي الأمريكي خلال فترة الكساد الكبير، 1929 إلى 1933، أدلة أرشيفية جديدة" (ملف PDF) . مجلة المحاسبة والأعمال والتمويل الأسترالية . 1 (1): 39-50 . doi : 10.14453/aabfj.v1i1.4 .
  13. ↑ فريدمان، ميلتون؛ شوارتز، آنا جيه. (1993). تاريخ نقدي للولايات المتحدة . الصفحات 301-305 ، 342-346 ، 351-352 . 
  14. ↑ فولر 2011 ، الصفحات 28-31، 66-67، 97-98 
  15. 1 2 دايموند، د. و.؛ ديبفيج، ب. هـ. (1983). "الانسحابات المصرفية، والتأمين على الودائع، والسيولة" (ملف PDF) . مجلة الاقتصاد السياسي . 91 (3): 401-419 . CiteSeerX 10.1.1.434.6020 . doi : 10.1086/261155 . S2CID 14214187 .  أعيد طبعه (2000) في المراجعة الفصلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس 24 (1)، 14-23.
  16. ↑ كوبر، ر.؛ روس، ت. و. (2002). "الانسحابات المصرفية: تأمين الودائع ومتطلبات رأس المال". المجلة الاقتصادية الدولية . 43 (1): 55-72 . doi : 10.1111/1468-2354.t01-1-00003 . S2CID 154910823 . 
  17. ↑ باريل، ر.؛ ديفيس، إي. بي. (2008). "تطور الأزمة المالية 2007-2008" . المجلة الاقتصادية للمعهد الوطني . 206 (1): 5-14 . doi : 10.1177/0027950108099838 .
  18. 1 2 باجيت، والتر (1897). شارع لومبارد: وصف لسوق المال . نيويورك: تشارلز سكريبنر وأولاده . تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 يوليو 2014 .عبر موقع Archive.org
  19. ↑ ميرتون، آر كيه ( 1968) [1949]. النظرية الاجتماعية والبنية الاجتماعية ( طبعة موسعة). نيويورك: فري برس. ص 477. ISBN   978-0-02-921130-4. OCLC 253949 . 
  20. ↑ "الطريقة الوحيدة لوقف سحب جماعي للودائع من بنوك منطقة اليورو" . فايننشال تايمز . 20 مايو 2012. مؤرشف من الأصل في 24 مايو 2012. تم الاطلاع عليه في 29 مايو 2012 .{{cite web}}: CS1 maint: bot: حالة عنوان URL الأصلي غير معروفة ( رابط )
  21. ↑ ليتاير، ب.؛ أولانوفيتش، ر.؛ جورنر، س. (2008). "خيارات لإدارة أزمة مصرفية نظامية" . سابين.س . 1 (2).
  22. ↑ كين، إي جيه (2000). "حركات رأس المال، والإفلاس المصرفي، والانسحابات الصامتة في الأزمة المالية الآسيوية" (ملف PDF) . مجلة باسيفيك-باسين المالية . 8 (2): 153-175 . doi : 10.1016/S0927-538X(00)00009-3 . S2CID 261117418 . 
  23. ↑ روثاكر، ريك (11 أكتوبر 2008). "سحب 5 مليارات دولار في يوم واحد في عملية سرية" . صحيفة شارلوت أوبزرفر . تاريخ الاسترجاع: 30 أكتوبر 2011 .{{cite news}}: CS1 maint: deprecated archiveal service ( link )
  24. ↑ كوبيلوفيتش، مارك؛ سينغر، ديفيد أ. (2020). البنوك على حافة الهاوية: رأس المال العالمي، أسواق الأوراق المالية، والجذور السياسية للأزمات المالية . مطبعة جامعة كامبريدج. doi : 10.1017/9781108779630 . ISBN 978-1-108-48988-1.
  25. 1 2 3 4 زوي تشيس (11 يونيو 2012). "ثلاث طرق لوقف سحب الأموال من البنوك" . NPR.
  26. 1 2 تشانا جوفي-والت (2009-03-26). "تشريح عملية استحواذ على بنك" . NPR.
  27. ↑ «شرح: ما هي "النهاية الحتمية لبازل 3" ولماذا تشعر البنوك بالقلق حيالها؟» رويترز. مؤرشف من الأصل بتاريخ 5 مارس 2024. تم الاطلاع عليه بتاريخ 24 ديسمبر 2024 .
  28. ↑ ألين، دبليو آر (1993). "إيرفينغ فيشر واقتراح الاحتياطي بنسبة 100%". مجلة القانون والاقتصاد . 36 (2): 703-17 . doi : 10.1086/467295 . S2CID 153974326 . 
  29. ↑ فرنانديز ر، شوماخر ل ​​(1997). "هل تُقدّم الأرجنتين حالةً مناسبةً للقطاع المصرفي المحدود؟" (ملف PDF) . في: بيري س ك، غارسيا ف ف (محرران). منع تدهور القطاع المصرفي وأزماته في أمريكا اللاتينية . ورقة نقاشية للبنك الدولي رقم 360. ص 21-46 . ISBN  0-8213-3893-5.
  30. ↑ بتلر، كورماك (18 فبراير 2009). المحاسبة عن الأدوات المالية . جون وايلي وأولاده. ISBN 978-0-470-74375-1.
  31. ↑ بروسكو، س.؛ كاستيليونيسي، ف. (2007). "التأمين المشترك على السيولة، والمخاطر الأخلاقية، والعدوى المالية". مجلة التمويل . 62 (5): 2275-302 . CiteSeerX 10.1.1.410.8538 . doi : 10.1111/j.1540-6261.2007.01275.x . 
  32. ↑ فيرارو، فاليريو (10 أكتوبر 2025). "الدفع مقابل الجري: رسوم السحب وتأثيراتها على الذعر المصرفي" . المجلة الإلكترونية لشبكة أبحاث العلوم الاجتماعية .
  33. 1 2 3 دافي، داريل؛ يونغر، جوشوا (يونيو 2019). "الهجمات الإلكترونية" (ملف PDF) . جامعة بروكينغز . تاريخ الاسترجاع: 31 يوليو 2025 .
  34. ↑ زان، ماكس (14 مارس 2023). "بنك وادي السيليكون: كيف عجّل سحب الأموال من البنوك الرقمية بالانهيار" . أخبار ABC . تم الاطلاع عليه بتاريخ 31 يوليو 2025 .
  35. ↑ فيسينس، أ. ج.؛ بيرسون، جيمس (18 يونيو 2025). "قراصنة إسرائيليون مشتبه بهم يدّعون تدمير بيانات في بنك سباه الإيراني" . رويترز . تاريخ الاسترجاع: 31 يوليو 2025 .
  36. ↑ غرينبيرغ، آندي (18 يونيو 2025). "قراصنة سبارو المفترسون المرتبطون بإسرائيل يشنون حربًا إلكترونية على النظام المالي الإيراني" . وايرد . تم الاطلاع عليه بتاريخ 31 يوليو 2025 .
  • شعار ويكيميديا ​​كومنزالوسائط المتعلقة بعمليات سحب الأموال من البنوك على ويكيميديا ​​كومنز