الإدارة المالية

الإدارة المالية هي الوظيفة التجارية المعنية بالربحية والمصروفات والنقد والائتمان. وغالبًا ما تُجمع هذه العناصر تحت شعار تعظيم قيمة الشركة للمساهمين . ويُناط بهذا التخصص مهمة "الاستحواذ الفعال على الموارد المالية وتوظيفها" على المديين القصير والطويل ، لضمان تحقيق أهداف المؤسسة. ^{[ 1 ]}

المديرون الماليون ^{[ 2 ]} (FM) هم متخصصون يقدمون تقاريرهم مباشرة إلى الإدارة العليا ، وغالبًا ما يكون المدير المالي (FD)؛ وتعتبر الوظيفة "موظفين" وليست "تنفيذية" .

تُعنى الإدارة المالية عمومًا بإدارة رأس المال العامل على المدى القصير ، مع التركيز على الأصول والخصوم المتداولة ، وإدارة تقلبات أسعار العملات الأجنبية ودورات المنتجات، غالبًا من خلال التحوّط . كما تشمل هذه الوظيفة الإدارة اليومية الفعّالة للأموال، وبالتالي تتداخل مع إدارة الخزينة . وتشارك أيضًا في الإدارة المالية الاستراتيجية طويلة الأجل ، مع التركيز على إدارة هيكل رأس المال ، بما في ذلك جمع رأس المال، وميزانية رأس المال (تخصيص رأس المال بين وحدات الأعمال أو المنتجات)، وسياسة توزيع الأرباح ؛ وهذه الأخيرة، في الشركات الكبيرة، تُعتبر من اختصاص " التمويل المؤسسي ".

مهام محددة:

• يتحقق تعظيم الربح عندما تتساوى التكلفة الحدية مع الإيراد الحدي . وهذا هو الهدف الرئيسي للإدارة المالية.
• يُعدّ الحفاظ على تدفق نقدي سليم هدفًا قصير الأجل للإدارة المالية. وهو ضروري لتغطية النفقات اليومية للعمليات التشغيلية، مثل المواد الخام وفواتير الكهرباء والأجور والإيجار، وغيرها. ويضمن التدفق النقدي الجيد استمرارية الشركة؛ راجع توقعات التدفق النقدي .
• يمكن أن يساعد تقليل تكلفة رأس المال في الإدارة المالية العمليات على تحقيق المزيد من الأرباح.
• تقدير الاحتياجات المالية: ^{[ 3 ]} تقوم الشركات بوضع توقعات بشأن الأموال اللازمة على المدى القصير والمدى الطويل، وبالتالي، يمكنها تحسين كفاءة التمويل . يعتمد التقدير على الميزانية ، مثل ميزانية المبيعات أو ميزانية الإنتاج ؛ انظر محلل الميزانية .
• تحديد هيكل رأس المال : يُقصد بهيكل رأس المال كيفية تمويل الشركة لعملياتها ونموها باستخدام مصادر تمويل متنوعة. بعد تقدير الاحتياجات المالية، يُحدد المدير المالي مزيج الدين وحقوق الملكية، بالإضافة إلى أنواع الدين.

يتداخل مجالان من مجالات التمويل بشكل مباشر مع الإدارة المالية: (1) التمويل الإداري هو الفرع (الأكاديمي) من التمويل الذي يهتم بالتطبيق الإداري للتقنيات المالية؛ (2) يهتم تمويل الشركات بشكل أساسي بميزانية رأس المال على المدى الطويل، وعادة ما يكون أكثر صلة بالشركات الكبيرة.

إدارة الاستثمار ، وهي مجال ذو صلة، تُعنى بالإدارة الاحترافية لمختلف الأوراق المالية (الأسهم والسندات وغيرها من الأوراق المالية/الأصول). وفي سياق الإدارة المالية، تقع هذه الوظيفة ضمن اختصاص الخزينة؛ وعادةً ما تشمل إدارة مختلف الأدوات المالية القانونية قصيرة الأجل (الالتزامات والحقوق التعاقدية) المناسبة لمتطلبات إدارة النقد والسيولة للشركة . انظر إدارة الخزينة § إدارة النقد والسيولة وكبير مسؤولي الاستثمار . 

يشير مصطلح "الإدارة المالية" إلى الاستراتيجية المالية للشركة، بينما يشير مصطلح "التمويل الشخصي" أو "إدارة الحياة المالية" إلى استراتيجية إدارة الفرد لأموره المالية. أما المخطط المالي ، أو المخطط المالي الشخصي، فهو متخصص يُعدّ الخطط المالية.

أنظمة الإدارة المالية هي البرامج والتقنيات التي تستخدمها المؤسسات لربط وتخزين وإعداد التقارير عن الأصول والإيرادات والمصروفات. ^{[ 4 ]} توفر هذه الأنظمة إمكانيات النمذجة والتعاون وإدارة سير العمل التي لا تستطيع جداول البيانات توفيرها على نطاق واسع. ^{[ 5 ]} يعتمد المديرون الماليون والمديرون الماليون التنفيذيون هنا على ^{[ 6 ] [ 5 ] [ 7 ]} مجموعة من المنتجات: تقليديًا، أدوات إدارة أداء المؤسسات (EPM) وذكاء الأعمال التجارية مثل BusinessObjects ( SAP ) و OBI EE ( Oracle ) و Cognos ( IBM ) و Power BI ( Microsoft )؛ وبشكل متزايد، منتجات التخطيط والتحليل المالي المتخصصة التي توفرها شركات مثل Jedox و Anaplan و Workday و Hyperion و Wolters Kluwer و Datarails و Workiva . تجدر الإشارة إلى أنه - على الرغم من المشكلات المذكورة - لا تزال جداول البيانات مستخدمة على نطاق واسع، ^{[ 8 ] [ 9 ]} كنقطة انطلاق دائمًا، ^{[ 10 ]} وغالبًا بشكل كامل. (بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يتم الوصول إلى المنتجات المذكورة أعلاه - إلى جانب بيانات الشركة - ^{[ 11 ]} عبر إضافة جدول بيانات .)

• الإدارة المالية لخدمات تكنولوجيا المعلومات ، والإدارة المالية لأصول وموارد تكنولوجيا المعلومات
• دائرة الإدارة المالية ، وهي مكتب تابع لوزارة الخزانة الأمريكية يقدم خدمات مالية للحكومة.
• سوء الإدارة المالية
• إدارة المخاطر المالية §  تمويل الشركات
• التخطيط والتحليل المالي
• التمويل الإداري

• لورانس غيتمان وتشاد ج. زوتر (2019). مبادئ الإدارة المالية ، الطبعة الرابعة عشرة، دار نشر أديسون-ويسلي، رقم ISBN 978-0133507690.
• كلايف مارش (2009). إتقان الإدارة المالية ، فايننشال تايمز برنتيس هول، رقم ISBN 978-0-273-72454-4
• جيمس فان هورن وجون واكوفيتش (2009). أساسيات الإدارة المالية ، الطبعة الثالثة عشرة، بيرسون إديوكيشن ليمتد. رقم ISBN 9705614229