الصلابة الاسمية

📅 آخر تحديث: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 8 صور
الموسوعة الحرة

في علم الاقتصاد، يُشير مصطلح "الجمود الاسمي" ، أو " جمود الأسعار" أو "جمود الأجور" ، إلى حالة يكون فيها السعر الاسمي بطيئًا في التكيف أو مقاومًا للتغيير. ويحدث الجمود الاسمي الكامل عندما يظل السعر ثابتًا بالقيمة الاسمية لفترة زمنية محددة. على سبيل المثال، قد يُحدد سعر سلعة ما تعاقديًا عند 10 دولارات للوحدة لمدة عام كامل، بغض النظر عن تغيرات العرض والطلب. أما الجمود الاسمي الجزئي فيحدث عندما تكون الأسعار قابلة للتكيف، ولكن بدرجة أقل مما هي عليه في ظل ظروف المرونة الكاملة. فعلى سبيل المثال، في سوق مُنظَّمة، قد توجد قيود قانونية أو مؤسسية على مقدار تغير السعر خلال عام معين.

تُعتبر الجمودات الاسمية سمةً أساسيةً في العديد من النماذج الكينزية والكينزية الجديدة ، إذ تُساعد في تفسير سبب عدم توازن الأسواق دائمًا، وسبب تأثير التحولات في الطلب الكلي على الناتج والتوظيف في المدى القصير. وتكتسب مفاهيم جمود الأسعار وجمود الأجور أهميةً خاصةً لفهم فعالية السياسة النقدية .

إذا نظرنا إلى الاقتصاد ككل، قد نجد أن بعض الأسعار تتسم بمرونة عالية، بينما تتسم أسعار أخرى بالجمود. وهذا بدوره يؤدي إلى أن يصبح مستوى الأسعار الإجمالي (الذي يمكننا اعتباره متوسطًا للأسعار الفردية) "بطيئًا" أو "جامدًا"، بمعنى أنه لا يستجيب للصدمات الاقتصادية الكلية بنفس القدر الذي يستجيب به لو كانت جميع الأسعار مرنة. وينطبق المبدأ نفسه على الأجور الاسمية. يُعدّ وجود الجمود الاسمي جزءًا مهمًا من النظرية الاقتصادية الكلية، إذ يُمكنه تفسير سبب عدم وصول الأسواق إلى حالة التوازن في المدى القصير، أو حتى في المدى الطويل. في كتابه " النظرية العامة للتوظيف والفائدة والنقود "، جادل جون ماينارد كينز بأن الأجور الاسمية تُظهر جمودًا تنازليًا، بمعنى أن العمال يترددون في قبول تخفيضات في أجورهم الاسمية. وهذا قد يؤدي إلى بطالة قسرية، إذ يستغرق الأمر وقتًا حتى تتكيف الأجور مع التوازن، وهو وضع اعتقد كينز أنه ينطبق على فترة الكساد الكبير .

شهادة

تتوفر الآن أدلة كثيرة حول مدة ثبات الأسعار، وتشير إلى وجود درجة كبيرة من جمود الأسعار الاسمية بمعنى ثباتها التام. وفترة ثبات الأسعار هي المدة التي يبقى خلالها السعر الاسمي لسلعة معينة ثابتًا. بالنسبة لبعض السلع، كالبنزين والطماطم، تُلاحظ تغيرات متكررة في الأسعار، مما يؤدي إلى فترات ثبات قصيرة متكررة. أما بالنسبة لسلع أخرى، مثل سعر زجاجة الشمبانيا أو تكلفة وجبة في مطعم، فقد يبقى السعر ثابتًا لفترة طويلة (عدة أشهر أو حتى سنوات). ومن أغنى مصادر المعلومات حول هذا الموضوع بيانات أسعار السلع المستخدمة في حساب مؤشر أسعار المستهلك . إذ تجمع الهيئات الإحصائية في العديد من الدول عشرات الآلاف من أسعار سلع محددة شهريًا لحساب هذا المؤشر. وفي مطلع القرن الحادي والعشرين، أُجريت عدة دراسات رئيسية حول جمود الأسعار الاسمية في الولايات المتحدة وأوروبا باستخدام بيانات أسعار السلع من مؤشر أسعار المستهلك. يوضح الجدول التالي مدى ثبات الأسعار الاسمي، كما ينعكس في متوسط ​​معدل تغير الأسعار شهريًا في عدة دول. فعلى سبيل المثال، في فرنسا والمملكة المتحدة، يتغير 19% من الأسعار شهريًا في المتوسط ​​(بينما يبقى 81% منها دون تغيير)، مما يعني أن متوسط ​​فترة ثبات الأسعار يبلغ حوالي 5.3 أشهر (المدة المتوقعة لفترة ثبات الأسعار تساوي مقلوب معدل تغير الأسعار، إذا فسرنا المعدل التجريبي على أنه يمثل احتمال برنولي لتغير الأسعار الذي يُنتج توزيعًا ثنائيًا سالبًا لمدد فترات ثبات الأسعار).

البلد (بيانات مؤشر أسعار المستهلك)التكرار (شهريًا)متوسط ​​مدة فترة السعر (بالأشهر)فترة البيانات
الولايات المتحدة [ 1 ]
27%
3.7
1998–2005
المملكة المتحدة [ 2 ] [ 3 ]
19%
5.3
1996–2007
منطقة اليورو [ 4 ]
15%
6.6
متنوعة، تغطي الفترة من 1989 إلى 2004
ألمانيا [ 5 ]
10%
10
1998–2004
إيطاليا [ 6 ]
9%
11.1
1996–2003
فرنسا [ 7 ]
19%
5.3
1994–2003
سويسرا [ 8 ]
27%
3.7
2008–2020

لا يعني استمرار فترات تقلب الأسعار لمدة 3.7 أشهر في المتوسط ​​أن الأسعار غير مستقرة. ذلك لأن العديد من تغيرات الأسعار مؤقتة (مثل التخفيضات) وتعود الأسعار إلى سعرها المعتاد أو "السعر المرجعي". [ 9 ] يؤدي استبعاد التخفيضات والتخفيضات المؤقتة إلى زيادة متوسط ​​مدة فترات تقلب الأسعار بشكل ملحوظ: ففي الولايات المتحدة، تضاعف متوسط ​​مدة الفترة إلى 11 شهرًا. [ 10 ] ويمكن أن يبقى السعر المرجعي ثابتًا لمدة 14.5 شهرًا في المتوسط ​​في البيانات الأمريكية. [ 9 ] كما أننا نهتم بالأسعار. فإذا تغير سعر الطماطم شهريًا، فسيؤدي ذلك إلى 12 فترة تقلب سعري في السنة. أما سعر سلعة أخرى لا تقل أهمية (مثل الطماطم المعلبة) فقد يتغير مرة واحدة فقط في السنة (فترة تقلب سعري واحدة مدتها 12 شهرًا). وبالنظر إلى أسعار هاتين السلعتين فقط، نلاحظ وجود 13 فترة تقلب سعري بمتوسط ​​مدة (12+13)/13 يساوي شهرين تقريبًا. مع ذلك، إذا أخذنا متوسط ​​مدة فترات استقرار الأسعار بين الصنفين (الطماطم والطماطم المعلبة)، نجد أن متوسط ​​هذه الفترات هو 6.5 أشهر (12+1)/2. ويتأثر توزيع مدة فترات استقرار الأسعار ومتوسطها بشكل كبير بالأسعار التي تُولّد فترات استقرار قصيرة. عند دراسة جمود الأسعار الاسمي في الاقتصاد، نهتم أكثر بتوزيع المدد الزمنية بين الأسعار بدلاً من توزيع مدة فترات استقرار الأسعار بحد ذاتها. [ 11 ] وبالتالي، توجد أدلة كثيرة على أن الأسعار جامدة بالمعنى "الكامل"، أي أنها تبقى ثابتة في المتوسط ​​لفترة طويلة (حوالي 12 شهرًا). أما جمود الأسعار الاسمي الجزئي فهو أقل سهولة في القياس، إذ يصعب التمييز بين ما إذا كان السعر المتغير يتغير بدرجة أقل مما لو كان مرنًا تمامًا.

أظهر كارلسون ونوردستروم سكانز (2012)، من خلال ربط البيانات الجزئية للأسعار والتكاليف، أن الشركات تأخذ في الاعتبار التكاليف الحالية والمتوقعة عند تحديد الأسعار. [ 12 ] ويُقدّم هذا الاستنتاج، الذي يُشير إلى أهمية توقعات الظروف المستقبلية في تحديد السعر اليوم، دليلاً قوياً يدعم جمود الأسعار الاسمية وسلوك مُحددي الأسعار الاستشرافي، كما تُشير إليه نماذج جمود الأسعار الموضحة أدناه.

نمذجة الأسعار الجامدة

حاول الاقتصاديون وضع نماذج لجمود الأسعار بعدة طرق. يمكن تصنيف هذه النماذج إلى نوعين: نماذج تعتمد على الزمن، حيث تُغير الشركات أسعارها بمرور الوقت وتتخذ قرار التغيير بمعزل عن الظروف الاقتصادية، ونماذج تعتمد على الحالة، حيث تُغير الشركات أسعارها استجابةً لتغيرات الظروف الاقتصادية. ويمكن اعتبار الاختلافات بينهما اختلافات في عملية من مرحلتين: في النماذج التي تعتمد على الزمن، تُقرر الشركات تغيير الأسعار ثم تُقيّم ظروف السوق؛ أما في النماذج التي تعتمد على الحالة، فتُقيّم الشركات ظروف السوق ثم تُقرر كيفية الاستجابة.

في النماذج المعتمدة على الزمن، تكون تغيرات الأسعار متدرجة بشكل خارجي، بحيث تقوم نسبة ثابتة من الشركات بتغيير أسعارها في وقت محدد. ولا يوجد اختيار للشركات التي تُغير أسعارها. يعتمد نموذجان شائعان من النماذج المعتمدة على الزمن على دراسات جون ب. تايلور [ 13 ] وغييرمو كالف [ 14 ] . في نموذج تايلور (1980)، تُغير الشركات أسعارها كل فترة زمنية n . أما في نموذج كالف (1983)، فتتبع تغيرات الأسعار عملية بواسون . وفي كلا النموذجين، يكون اختيار تغيير الأسعار مستقلاً عن معدل التضخم.

نموذج تايلور هو نموذج تحدد فيه الشركات السعر مع معرفة مدة استمراره بدقة (مدة فترة السعر). تُقسّم الشركات إلى مجموعات، بحيث تُعيد نسبة متساوية من الشركات ضبط أسعارها في كل فترة. على سبيل المثال، في حالة فترات السعر الممتدة لفترتين، تُعيد نصف الشركات ضبط أسعارها في كل فترة. وبالتالي، يكون مستوى السعر الإجمالي متوسطًا للسعر الجديد المحدد في هذه الفترة والسعر المحدد في الفترة السابقة والذي لا يزال قائمًا لنصف الشركات. بشكل عام، إذا استمرت فترات السعر لعدد n من الفترات، فإن نسبة 1/ n من الشركات تُعيد ضبط أسعارها في كل فترة، ويكون السعر العام متوسطًا للأسعار المحددة حاليًا وفي الفترات n  -  1 السابقة. في أي لحظة، سيكون هناك توزيع منتظم لأعمار فترات السعر: (1/ n ) ستكون أسعارًا جديدة في الفترة الأولى، و1/ n في الفترة الثانية، وهكذا حتى يصبح 1/ n هو عمر n فترة. سيكون متوسط ​​عمر فترات السعر ( n  +  1)/2 (إذا احتُسبت الفترة الأولى كفترة  واحدة).

في نموذج عقود كالف المتداخلة ، توجد احتمالية ثابتة h لإمكانية قيام الشركة بتحديد سعر جديد. وبالتالي، يمكن لنسبة h من الشركات إعادة ضبط أسعارها في أي فترة، بينما تُبقي النسبة المتبقية (1  − h ) أسعارها ثابتة. في نموذج كالف، عندما تُحدد الشركة سعرها، فإنها لا تعرف مدة ثبات السعر. بدلاً من ذلك، تواجه الشركة توزيعًا احتماليًا لفترات ثبات السعر المحتملة. احتمالية استمرار السعر لمدة i فترة هي (1 − h ) i − 1 ، والمدة المتوقعة هي h − 1. على سبيل المثال، إذا كانت h = 0.25، فإن ربع الشركات ستُعيد ضبط أسعارها في كل فترة، والمدة المتوقعة لثبات السعر هي 4. لا يوجد حد أقصى لمدة ثبات السعر: على الرغم من أن الاحتمالية تتضاءل بمرور الوقت، إلا أنها دائمًا موجبة تمامًا. على عكس نموذج تايلور حيث تكون جميع فترات ثبات السعر المكتملة متساوية في الطول، سيكون هناك في أي وقت توزيع لأطوال فترات ثبات السعر المكتملة.      

في النماذج المعتمدة على الحالة، يُبنى قرار تغيير الأسعار على تغيرات السوق ولا يرتبط بمرور الوقت. تربط معظم النماذج قرار تغيير الأسعار بتكاليف تغيير الأسعار . تُغير الشركات أسعارها عندما تتجاوز فائدة تغيير السعر تكلفة تغيير السعر. قد تكون تغيرات الأسعار متقاربة أو متدرجة على مدار الوقت. تتغير الأسعار بشكل أسرع وتنتهي الصدمات النقدية بشكل أسرع في النماذج المعتمدة على الحالة مقارنةً بالنماذج المعتمدة على الوقت. [ 1 ] من أمثلة النماذج المعتمدة على الحالة النموذج الذي اقترحه غولوسوف ولوكاس [ 15 ] والنموذج الذي اقترحه دوتسي وكينغ وولمان. [ 16 ]

الأهمية في الاقتصاد الكلي

في الاقتصاد الكلي، يعد الجمود الاسمي ضرورياً لشرح كيف يمكن للنقود (وبالتالي السياسة النقدية والتضخم) أن تؤثر على الاقتصاد الحقيقي ولماذا ينهار التقسيم الثنائي الكلاسيكي .

لو لم تكن الأجور والأسعار الاسمية جامدة، أو مرنة تمامًا ، لكانت ستتكيف دائمًا بحيث يتحقق التوازن في الاقتصاد. في اقتصاد يتمتع بمرونة تامة، ستؤدي الصدمات النقدية إلى تغييرات فورية في مستوى الأسعار الاسمية، دون أن تتأثر الكميات الحقيقية (مثل الناتج والتوظيف). يُطلق على هذا أحيانًا اسم الحياد النقدي أو "حياد النقود".

لكي يكون للنقود تأثير حقيقي، لا بد من قدر من الجمود الاسمي بحيث لا تستجيب الأسعار والأجور فورًا. ولذا، تلعب الأسعار الجامدة دورًا هامًا في جميع النظريات الاقتصادية الكلية السائدة: يتفق النقديون والكينزيون والكينزيون الجدد على أن الأسواق تفشل في تحقيق التوازن لأن الأسعار لا تنخفض إلى مستويات التوازن عند انخفاض الطلب. تُستخدم هذه النماذج لتفسير البطالة. تتوقع النماذج الكلاسيكية الجديدة ، الشائعة في الاقتصاد الجزئي ، عدم وجود بطالة قسرية (حيث يكون الفرد راغبًا في العمل ولكنه غير قادر على إيجاد وظيفة)، لأن ذلك سيدفع أصحاب العمل إلى خفض الأجور؛ وسيستمر هذا حتى تختفي البطالة. في حين أن هذه النماذج قد تكون مفيدة في أسواق أخرى حيث تتكيف الأسعار بسهولة أكبر، فإن الأجور الجامدة تُعد طريقة شائعة لتفسير سبب عدم قدرة العمال على إيجاد وظائف: نظرًا لعدم إمكانية خفض الأجور بشكل فوري، فإنها ستكون أحيانًا مرتفعة جدًا بحيث لا يستطيع السوق تحقيق التوازن.

بما أن الأسعار والأجور لا تتغير بشكل فوري، فإن واضعي الأسعار والأجور يتطلعون إلى المستقبل. ويُعدّ مفهوم أن توقعات الظروف المستقبلية تؤثر على قرارات تحديد الأسعار والأجور الحالية حجر الزاوية في الكثير من تحليلات السياسة النقدية الحالية القائمة على نماذج الاقتصاد الكلي الكينزية وما يستتبعها من نصائح سياسية.

أظهر هيو ديكسون وكلاوس هانسن أنه حتى لو كان جزءٌ فقط من الاقتصاد يعاني من جمود الأسعار، فإن ذلك قد يؤثر على الأسعار في قطاعات أخرى، ويؤدي إلى انخفاض استجابة الأسعار في بقية الاقتصاد لتغيرات الطلب. [ 17 ] وبالتالي، فإن جمود الأسعار والأجور في قطاعٍ ما قد "يمتد" ويؤدي إلى سلوك الاقتصاد بطريقةٍ أقرب إلى النظرية الكينزية . [ 18 ] [ 19 ]

مثال رياضي: يمكن أن يكون لجمود الأسعار البسيط أثر كبير

لفهم كيف يمكن لقطاع صغير ذي سعر ثابت أن يؤثر على سلوك بقية الأسعار المرنة، لنفترض وجود قطاعين في الاقتصاد: نسبة a ذات أسعار مرنة P <sub>f </sub>، ونسبة 1  − a تتأثر بتكاليف قائمة الطعام ذات الأسعار الثابتة P <sub> m</sub> . لنفترض أن سعر القطاع ذي السعر المرن P<sub> f</sub> له شرط توازن السوق بالشكل التالي: 

PوP=θ{\displaystyle {\frac {P_{f}}{P}}=\theta }

أينP=PوأPم1-أ{\displaystyle P=P_{f}^{a}P_{m}^{1-a}}هو مؤشر السعر الإجمالي (الذي ينتج إذا كان لدى المستهلكين تفضيلات كوب-دوغلاس على السلعتين). ينص شرط التوازن على أن السعر المرن الحقيقي يساوي قيمة ثابتة (على سبيل المثال،θ{\displaystyle {\theta }}(قد تكون التكلفة الحدية الحقيقية). والآن لدينا نتيجة لافتة: بغض النظر عن صغر قطاع تكلفة القائمة، طالما أن a  <  1، فإن الأسعار المرنة تُربط بالسعر الثابت. [ 18 ] باستخدام مؤشر السعر الإجمالي، يصبح شرط التوازن كما يلي:

PوPوأPم1-أ=θ{\displaystyle {\frac {P_{f}}{P_{f}^{a}P_{m}^{1-a}}}=\theta }

مما يعني أن

Pو1-أ=Pم1-أθ،{\displaystyle P_{f}^{1-a}=P_{m}^{1-a}\theta ,}

لهذا السبب.

Pو=Pمθ1/(1-أ).{\displaystyle P_{f}=P_{m}\theta ^{1/(1-a)}.}

تشير هذه النتيجة إلى أنه مهما كان حجم القطاع المتأثر بتكاليف القائمة صغيرًا، فإنه سيؤثر على السعر المرن. وعلى الصعيد الاقتصادي الكلي، ستكون جميع الأسعار الاسمية جامدة، حتى تلك الموجودة في قطاع الأسعار المرنة المحتملة، بحيث ستنعكس التغيرات في الطلب الاسمي على التغيرات في الإنتاج في كل من قطاع تكاليف القائمة وقطاع الأسعار المرنة.

هذه بالطبع نتيجة متطرفة ناتجة عن جمود حقيقي يتخذ شكل تكلفة هامشية حقيقية ثابتة. على سبيل المثال، إذا سمحنا للتكلفة الهامشية الحقيقية بالتغير مع الناتج الإجمالي Y ، فسنحصل على

Pو=PمθY1/(1-أ){\displaystyle P_{f}=P_{m}\theta Y^{1/(1-a)}}

بحيث تتغير الأسعار المرنة بتغير الإنتاج Y. ومع ذلك، فإن وجود الأسعار الثابتة في قطاع تكلفة القائمة سيظل يعمل على الحد من استجابة الأسعار المرنة، على الرغم من أن هذا سيعتمد الآن على حجم قطاع تكلفة القائمة a ، وحساسيةθ{\displaystyle \theta }إلى Y وهكذا.

معلومات أساسية

في الاقتصاد الكلي، تُعرف المعلومات العالقة بأنها معلومات قديمة يستخدمها الفاعلون الاقتصاديون كأساس لسلوكهم، وهي معلومات لا تأخذ في الحسبان الأحداث الأخيرة. وقد طوّر ستانلي فيشر أول نموذج للمعلومات العالقة في مقالته عام 1977. [ 20 ] واعتمد نموذجًا للعقود "المتداخلة" أو "المتتابعة". لنفترض وجود نقابتين في الاقتصاد، تتناوبان على تحديد الأجور. عندما يحين دور إحدى النقابتين، فإنها تحدد الأجور للفترتين التاليتين. على عكس نموذج جون ب. تايلور ، حيث يكون الأجر الاسمي ثابتًا طوال مدة العقد، في نموذج فيشر، يمكن للنقابة اختيار أجر مختلف لكل فترة من فترات العقد. النقطة الأساسية هي أنه في أي وقت t، ستستخدم النقابة التي تحدد عقدها الجديد أحدث المعلومات المتاحة لتحديد أجورها للفترتين التاليتين. في المقابل، لا تزال النقابة الأخرى تحدد أجرها بناءً على العقد الذي خططت له في الفترة السابقة، والذي يستند بدوره إلى المعلومات القديمة.

تكمن أهمية المعلومات العالقة في نموذج فيشر في أن الأجور في بعض قطاعات الاقتصاد تتفاعل مع أحدث المعلومات، بينما لا تتفاعل في قطاعات أخرى. وهذا له آثار بالغة الأهمية على السياسة النقدية، إذ يمكن أن يُحدث تغيير مفاجئ في السياسة النقدية تأثيرات حقيقية، نظرًا للقطاع الذي لم تُتح فيه الفرصة للأجور للتكيف مع المعلومات الجديدة.

طُوِّرت فكرة المعلومات الثابتة لاحقًا على يد ن. غريغوري مانكيو وريكاردو ريس . [ 21 ] أضافت هذه الفكرة ميزة جديدة إلى نموذج فيشر: وهي وجود احتمال ثابت لإمكانية إعادة تخطيط الأجور أو الأسعار في كل فترة. باستخدام بيانات ربع سنوية، افترض الباحثان قيمة 25%: أي أن 25% من الشركات/النقابات المختارة عشوائيًا تستطيع في كل ربع سنة تخطيط مسار الأسعار الحالية والمستقبلية بناءً على المعلومات المتاحة. وبالتالي، إذا نظرنا إلى الفترة الحالية، فإن 25% من الأسعار ستُحدد بناءً على أحدث المعلومات المتاحة، والباقي بناءً على المعلومات التي كانت متاحة عندما تمكنوا آخر مرة من إعادة تخطيط مسار أسعارهم. وجد مانكيو وريس أن نموذج المعلومات الثابتة يُقدم طريقة جيدة لتفسير استمرار التضخم.

تقييم نماذج المعلومات الثابتة

لا تتسم نماذج المعلومات الثابتة بالجمود الاسمي: فالشركات أو النقابات حرة في اختيار أسعار أو أجور مختلفة لكل فترة. المعلومات هي الثابتة، لا الأسعار. لذا، عندما يحالف الحظ شركة ما وتتمكن من إعادة تخطيط أسعارها الحالية والمستقبلية، فإنها ستختار مسارًا لما تعتقد أنه الأسعار المثلى الآن وفي المستقبل. وعمومًا، يتضمن ذلك تحديد سعر مختلف في كل فترة يغطيها المخطط.

يتعارض هذا مع الأدلة التجريبية المتعلقة بالأسعار. [ 22 ] [ 23 ] توجد الآن العديد من الدراسات حول جمود الأسعار في مختلف البلدان: الولايات المتحدة، [ 1 ] ومنطقة اليورو، [ 4 ] والمملكة المتحدة، [ 2 ] وغيرها. تُظهر هذه الدراسات جميعها أنه في حين توجد بعض القطاعات التي تتغير فيها الأسعار بشكل متكرر، توجد أيضًا قطاعات أخرى تظل فيها الأسعار ثابتة بمرور الوقت. إن غياب جمود الأسعار في نموذج المعلومات الجامدة لا يتوافق مع سلوك الأسعار في معظم قطاعات الاقتصاد. وقد أدى ذلك إلى محاولات لصياغة نموذج "الجمود المزدوج" الذي يجمع بين المعلومات الجامدة والأسعار الجامدة. [ 23 ] [ 24 ]

افتراض التضخم الجامد

يفترض مبدأ التضخم الجامد أن "عندما تحدد الشركات الأسعار، تستجيب الأسعار ببطء للتغيرات في السياسة النقدية لأسباب مختلفة. وهذا يؤدي إلى تعديل معدل التضخم تدريجيًا بمرور الوقت." [ 25 ] بالإضافة إلى ذلك، وفي سياق نموذج المدى القصير، يُفهم ضمنيًا أن الثنائية الكلاسيكية لا تنطبق في حالة وجود التضخم الجامد. ويحدث هذا عندما تؤثر السياسة النقدية على المتغيرات الحقيقية. يمكن أن ينجم التضخم الجامد عن التضخم المتوقع (مثل أسعار المنازل قبل الركود)، وتضخم الأجور الناتج عن التفاوض على زيادات في الأجور، والتضخم المؤقت الناتج عن الضرائب. يصبح التضخم الجامد مشكلة عندما ينخفض ​​الناتج الاقتصادي بينما يرتفع التضخم، وهو ما يُعرف أيضًا بالركود التضخمي . ومع انخفاض الناتج الاقتصادي وارتفاع البطالة ، ينخفض ​​مستوى المعيشة بوتيرة أسرع في حالة وجود التضخم الجامد. لن يستجيب التضخم للسياسة النقدية في المدى القصير فحسب، بل إن التوسع النقدي والانكماش النقدي كلاهما يمكن أن يكون لهما آثار سلبية على مستوى المعيشة.

انظر أيضاً

مراجع

  1. 1 2 3 كلينو، بيتر جيه؛ كريفتسوف، أوليكسي (2008). "التسعير المعتمد على الحالة أو المعتمد على الوقت: هل يهم ذلك بالنسبة للتضخم الأخير في الولايات المتحدة؟". المجلة الفصلية للاقتصاد . 123 (3): 863-904 . CiteSeerX 10.1.1.589.5275 . doi : 10.1162/qjec.2008.123.3.863 . 
  2. 1 2 بان، فيليب؛ إليس، كولين (2012). "دراسة سلوك أسعار المستهلكين الأفراد في المملكة المتحدة". المجلة الاقتصادية . 122 (558): F35– F55. doi : 10.1111/j.1468-0297.2011.02490.x . S2CID 153322174 . 
  3. ↑ ديكسون، هيو ديفيد؛ تيان، كون (2017). "ما يمكننا تعلمه عن سلوك الشركات من متوسط ​​التكرار الشهري لتغيرات الأسعار: تطبيق على بيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة" (ملف PDF) . نشرة أكسفورد للاقتصاد والإحصاء . 79 (6): 907-932 . doi : 10.1111/obes.12173 . S2CID 13777820 . 
  4. 1 2 ألفاريز، لويس ج.؛ داين، إيمانويل؛ هوبريشتس، ماركو؛ كوابيل، كلوديا؛ لو بيهان، هيرفي؛ لونيمان، باتريك؛ مارتينز، فرناندو؛ ساباتيني، روبرتو؛ ستال، هارالد. فيرميولين، فيليب؛ فيلمونين، جوكو (2006). "الأسعار الثابتة في منطقة اليورو: ملخص للأدلة الدقيقة الجديدة" (PDF) . مجلة الرابطة الاقتصادية الأوروبية . 4 ( 2– 3): 575– 584. دوى : 10.1162/jeea.2006.4.2-3.575 . اتش دي ال : 10419/152997 . S2CID 56011601 . 
  5. ↑ هوفمان، ج. وج.-ر. كورتز-كيم (2006). "تعديل أسعار المستهلك تحت المجهر: ألمانيا في فترة التضخم المنخفض"، سلسلة أوراق عمل البنك المركزي الأوروبي رقم 652.
  6. ↑ فيرونيز، جي، إس. فابياني، أ. جاتولي و ر. ساباتيني (2005). "سلوك أسعار المستهلك في إيطاليا: أدلة من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الجزئي"، سلسلة أوراق عمل البنك المركزي الأوروبي رقم 449.
  7. ↑ بودري، ل؛ لو بيهان، هـ؛ تاريو، س (2007). "دمج الأسعار الجامدة والمعلومات الجامدة". نشرة أكسفورد للاقتصاد والإحصاء . 69 (2): 139-183 . CiteSeerX 10.1.1.490.6806 . doi : 10.1111/j.1468-0084.2007.00473.x . S2CID 153425669 .  
  8. ↑ رودولف، ب. و ب. سيلر (2022). "تحديد الأسعار قبل وأثناء الجائحة: أدلة من أسعار المستهلكين السويسريين"، سلسلة أوراق عمل البنك المركزي الأوروبي رقم 2748.
  9. 1 2 كيهو، باتريك؛ ميدريجان، فيرجيليو (2016). "الأسعار جامدة في نهاية المطاف" . مجلة الاقتصاد النقدي . 75 (سبتمبر): 35-53 . doi : 10.1016/j.jmoneco.2014.12.004 .
  10. ↑ ناكامورا، إيلي؛ ستاينسون، جون (2008). "خمس حقائق عن الأسعار: إعادة تقييم نماذج تكلفة قوائم الطعام". المجلة الفصلية للاقتصاد . 124 (4): 1415-1464 . CiteSeerX 10.1.1.177.6906 . doi : 10.1162/qjec.2008.123.4.1415 . 
  11. ↑ بهاراد، إيال؛ إيدن، بنجامين (2004). "جمود الأسعار وتشتتها: أدلة من البيانات الجزئية" (ملف PDF) . مراجعة الديناميات الاقتصادية . 7 (3): 613-641 . doi : 10.1016/j.red.2004.01.004 . hdl : 1803/15745 .
  12. ↑ كارلسون، ميكائيل؛ نوردستروم سكانز، أوسكار (2012). "تقييم الأسس الجزئية لجمود الأسعار الإجمالي: أدلة من بيانات متطابقة على مستوى الشركات حول أسعار المنتجات وتكلفة وحدة العمل" (ملف PDF) . المجلة الاقتصادية الأمريكية . 102 (4): 1571-1595 . doi : 10.1257/aer.102.4.1571 . hdl : 10419/45714 . ISSN 0002-8282 . S2CID 42182289 .  
  13. ↑ تايلور، جون ب . (1980). "الديناميكيات الكلية والعقود المتداخلة". مجلة الاقتصاد السياسي . 88 (1): 1-23 . doi : 10.1086/260845 . JSTOR 1830957. S2CID 154446910 .  
  14. ↑ كالف، غييرمو أ. (1983). "الأسعار المتدرجة في إطار تعظيم المنفعة". مجلة الاقتصاد النقدي . 12 (3): 383-398 . doi : 10.1016/0304-3932(83)90060-0 .
  15. ↑ غولوسوف، ميخائيل؛ لوكاس، روبرت إي. الابن (2007). "تكاليف قائمة الطعام ومنحنيات فيليبس". مجلة الاقتصاد السياسي . 115 (2): 171-199 . CiteSeerX 10.1.1.498.5570 . doi : 10.1086/512625 . S2CID 8027651 .  
  16. ↑ دوتسي، مايكل؛ كينغ، روبرت ج.؛ وولمان، ألكسندر ل. (1999). "التسعير المعتمد على الحالة وديناميكيات التوازن العام للنقود والناتج". المجلة الفصلية للاقتصاد . 114 (2): 655-690 . doi : 10.1162/003355399556106 . S2CID 33869494 . 
  17. ↑ ديكسون، هيو؛ هانسن، كلاوس (1999). "الهيكل الصناعي المختلط يُضخّم أهمية تكاليف قائمة الطعام". المجلة الاقتصادية الأوروبية . 43 (8): 1475-1499 . doi : 10.1016/S0014-2921(98)00029-4 .
  18. 1 2 ديكسون، هيو (1992). "مرونة الأجور الاسمية في اقتصاد ذي نقابات عمالية جزئية". كلية مانشستر للدراسات الاقتصادية والاجتماعية . 60 (3): 295-306 . doi : 10.1111/j.1467-9957.1992.tb00465.x .
  19. ↑ ديكسون، هيو (1994). "استجابات الأسعار والكميات في الاقتصاد الكلي في أسواق المنتجات غير المتجانسة" . أوراق أكسفورد الاقتصادية . 46 (3): 385-402 . doi : 10.1093/oxfordjournals.oep.a042137 . JSTOR 2663572 . 
  20. ↑ فيشر، س. (1977). "العقود طويلة الأجل، والتوقعات الرشيدة، وقاعدة عرض النقود الأمثل" (ملف PDF) . مجلة الاقتصاد السياسي . 85 (1): 191-205 . doi : 10.1086/260551 . hdl : 1721.1/63894 . JSTOR 1828335. S2CID 36811334 .  
  21. ↑ مانكيو، ن. ج.؛ ريس، ر. (2002). "المعلومات الجامدة مقابل الأسعار الجامدة: اقتراح لاستبدال منحنى فيليبس الكينزي الجديد" . المجلة الفصلية للاقتصاد . 117 (4): 1295-1328 . doi : 10.1162/003355302320935034 . S2CID 1146949 . 
  22. ↑ تشاري، في في؛ كيهو، باتريك جيه؛ ماكغراتان، إيلين آر. (2008). "النماذج الكينزية الجديدة: غير مفيدة بعد لتحليل السياسات" (ملف PDF) . تقرير موظفي قسم البحوث في بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس رقم 409 .
  23. 1 2 كنوتيك، إدوارد س. الثاني (2010). "قصة جمودين: جمود الأسعار في بيئة معلوماتية جامدة". مجلة المال والائتمان والمصارف . 42 (8): 1543-1564 . doi : 10.1111/j.1538-4616.2010.00353.x .
  24. ↑ دوبور، بيل؛ كيتامورا، توميوكي؛ تسوروغا، تاكايوكي (2010). "دمج الأسعار الجامدة والمعلومات الجامدة". مراجعة الاقتصاد والإحصاء . 92 (3): 657-669 . CiteSeerX 10.1.1.595.2382 . doi : 10.1162/REST_a_00017 . S2CID 57569783 .  
  25. ↑ تشارلز آي. جونز، الاقتصاد الكلي، الطبعة الثالثة. نص (نورتون، 2013) ص 309.

للمزيد من القراءة

"التراكم النقدي" بقلم هولجر سي. وولف.
"الأسواق غير المتوازنة في التوازن العام" بقلم جان باسكال بيناسي.
"نماذج الأسعار الثابتة" بقلم جواكيم سيلفستر . "ديناميكيات التضخم" بقلم تيموثي كوجلي.
"التوازن المؤقت" بقلم جيه-إم. غراندمونت.
  • رومر، ديفيد (2011). "الجمود الاسمي". الاقتصاد الكلي المتقدم (  الطبعة الرابعة). نيويورك: ماكجرو هيل. ص 238-311 . ISBN  978-0-07-351137-5.
  • ستار، روس م. ، محرر (1989). نماذج التوازن العام للاقتصادات النقدية: دراسات في الأسس الساكنة للنظرية النقدية . النظرية الاقتصادية، والاقتصاد القياسي، والاقتصاد الرياضي. دار النشر الأكاديمية. ص  351. ISBN 978-0-12-663970-4.
  • بيولي، ترومان (1999). لماذا لا تنخفض الأجور أثناء فترة الركود ؟ مطبعة جامعة هارفارد. ISBN 978-0674009431.