مَعاش

📅 آخر تحديث: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
✍️ نُشر في: ٢٤ يوليو ٢٠٢٦
📷 يحتوي على 49 صور
الموسوعة الحرة

المعاش التقاعدي ( من اللاتينية pensiō بمعنى " دفعة " ) هو صندوق تُدفع إليه مبالغ بانتظام خلال مسيرة الفرد المهنية، وتُصرف منه دفعات دورية لدعم تقاعده . قد يكون المعاش التقاعدي إما " خطة مزايا محددة " ، حيث تُصرف دفعات دورية محددة عند التقاعد ، وتُعدّل المساهمات في المعاش لدعم هذه الدفعات التقاعدية المحددة، أو " خطة مساهمات محددة "، حيث تُدفع مبالغ محددة خلال الحياة العملية، وتكون دفعات التقاعد هي ما يُمكن توفيره من الصندوق. [ 1 ] 

لا ينبغي الخلط بين المعاشات التقاعدية ومكافأة نهاية الخدمة ؛ فالأولى عادة ما تُدفع بمبالغ منتظمة مدى الحياة بعد التقاعد، بينما تُدفع الثانية عادة كمبلغ ثابت بعد إنهاء العمل قسراً قبل التقاعد.

يشير مصطلحا "خطة التقاعد" و"المعاش التقاعدي" عادةً إلى المعاش الذي يُمنح عند تقاعد الفرد؛ [ 2 ] وتختلف المصطلحات بين الدول. قد تُنشأ خطط التقاعد من قِبل أصحاب العمل، أو شركات التأمين، أو الحكومة، أو مؤسسات أخرى مثل جمعيات أصحاب العمل أو النقابات العمالية. تُسمى هذه الخطط "خطط التقاعد" في الولايات المتحدة ، وتُعرف باسم " مخططات المعاشات التقاعدية" في المملكة المتحدة وأيرلندا ، و "خطط المعاش التقاعدي" ( أو "المعاش التقاعدي" [ 3 ] ) في أستراليا ونيوزيلندا .

يُشار عادةً إلى المعاش التقاعدي الذي يُنشئه صاحب العمل لصالح الموظف باسم المعاش المهني أو معاش صاحب العمل. وقد تُموّل النقابات العمالية أو الحكومة أو منظمات أخرى المعاشات التقاعدية أيضًا. تُعدّ المعاشات المهنية شكلاً من أشكال التعويض المؤجل ، وعادةً ما تكون مفيدة للموظف وصاحب العمل لأسباب ضريبية . كما تتضمن العديد من المعاشات جانبًا تأمينيًا إضافيًا ، حيث إنها غالبًا ما تدفع استحقاقات للمستفيدين من ذوي الإعاقة أو الورثة. وقد توفر وسائل أخرى (مثل بعض مدفوعات اليانصيب ، أو المعاشات السنوية ) تدفقًا مشابهًا من المدفوعات. ويلجأ الأفراد الذين لا يحصلون على معاشات تقاعدية برعاية صاحب العمل أحيانًا إلى المعاشات السنوية لإنشاء تدفق دخل مضمون مشابه للمعاش التقاعدي التقليدي. [ 4 ]

يُستخدم مصطلح المعاش التقاعدي عادةً لوصف المدفوعات التي يتلقاها الشخص عند تقاعده، وفقًا لشروط قانونية أو تعاقدية محددة مسبقًا. ويُعرف متلقي المعاش التقاعدي بالمتقاعد .

الأنواع

المعاشات التقاعدية القائمة على العمل

خطة التقاعد هي ترتيب يوفر للأفراد دخلاً خلال فترة التقاعد عندما يتوقف دخلهم الثابت من العمل. غالباً ما تتطلب خطط التقاعد من كلٍّ من صاحب العمل والموظف المساهمة في صندوق خلال فترة عملهما للحصول على استحقاقات محددة عند التقاعد. وهي وسيلة ادخار معفاة من الضرائب تسمح بتراكم الأموال لاستخدامها لاحقاً كدخل تقاعدي. يمكن توفير التمويل بطرق أخرى، مثل النقابات العمالية أو الهيئات الحكومية أو الخطط ذاتية التمويل. لذا، تُعدّ خطط المعاشات التقاعدية شكلاً من أشكال "التعويض المؤجل". يُعدّ نظام المعاشات التقاعدية الذاتية ( SSAS) نوعاً من المعاشات التقاعدية القائمة على العمل في المملكة المتحدة. أما خطة 401(k) فهي خطة التقاعد ذاتية التمويل الشهيرة التي يعتمد عليها العديد من الأمريكيين في جزء كبير من دخلهم التقاعدي؛ تتضمن هذه الخطط أحياناً أموالاً من صاحب العمل، ولكنها عادةً ما تُموّل بالكامل أو جزئياً من قِبل الفرد نفسه باستخدام نظام مُفصّل حيث يتم اقتطاع مبلغ من راتب الموظف، بناءً على توجيهاته، ليُساهم به صاحب العمل في خطة الموظف. قد تكون هذه الأموال معفاة من الضرائب أو لا، وذلك حسب طبيعة الخطة.

جيش

تمنح بعض الدول معاشات تقاعدية للمحاربين القدامى. وتشرف الحكومة على هذه المعاشات، ومن الأمثلة على الهيئات الدائمة وزارة شؤون المحاربين القدامى في الولايات المتحدة . كما قد تُشكّل لجان مخصصة للتحقيق في مهام محددة، مثل لجنة المعاشات التقاعدية للمحاربين القدامى الأمريكية (المعروفة باسم "لجنة برادلي") في الفترة 1955-1956. وقد تستمر المعاشات التقاعدية حتى بعد وفاة المحارب القديم، حيث تُدفع للأرملة.

في الولايات المتحدة، يتلقى العسكريون المتقاعدون راتباً تقاعدياً عسكرياً ، لا يُسمى "معاشاً تقاعدياً" نظراً لإمكانية استدعائهم للخدمة الفعلية في أي وقت. يُحسب الراتب التقاعدي العسكري بناءً على عدد سنوات الخدمة الفعلية، والرتبة النهائية، ونظام التقاعد المعمول به عند التحاقهم بالخدمة. ويستحق الحاصلون على وسام الشرف مكافأة مالية منفصلة. أما رواتب التقاعد لأفراد الاحتياط والحرس الوطني الأمريكي فتُحسب وفقاً لنظام النقاط. [ 5 ]

المعاش التقاعدي الحكومي

أنشأت العديد من الدول أنظمةً لتوفير دخل لمواطنيها والمقيمين فيها عند التقاعد (أو في بعض الحالات عند الإصابة بالعجز). ويتطلب ذلك عادةً دفعات طوال فترة عمل المواطن للتأهل للحصول على المزايا لاحقًا. يُعدّ المعاش التقاعدي الحكومي الأساسي ميزةً قائمة على الاشتراكات، ويعتمد على سجل اشتراكات الفرد. للاطلاع على أمثلة، انظر التأمين الوطني في المملكة المتحدة، أو الضمان الاجتماعي في الولايات المتحدة الأمريكية.

المعاشات الاجتماعية

تهدف المعاشات الاجتماعية إلى منع الحرمان الاقتصادي في سن الشيخوخة. يوجد نظام المعاشات الاجتماعية في أكثر من 80 دولة . [ 6 ] ومن أمثلة المعاشات الشاملة نظام التقاعد النيوزيلندي [ 7 ] ومعاش التقاعد الأساسي في موريشيوس . [ 8 ] تخضع معظم المعاشات الاجتماعية لاختبار الدخل ، مثل دخل الضمان التكميلي في الولايات المتحدة الأمريكية أو "منحة كبار السن" في جنوب إفريقيا . [ 9 ]

معاشات العجز

تُقدّم بعض خطط التقاعد مزايا للأعضاء في حال إصابتهم بالعجز . وقد يتخذ ذلك شكل دخول مبكر إلى خطة التقاعد للعضو المعاق قبل بلوغه سن التقاعد النظامي.

خطط المزايا المحددة

خطة المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة هي خطة يكتسب فيها العاملون حقوقًا تقاعدية خلال فترة عملهم في الشركة، وعند تقاعدهم تدفع لهم الشركة مبلغًا يتناسب مع مدة خدمتهم فيها ودخلهم. [ 10 ] بعبارة أخرى، تُحدد قيمة المعاش التقاعدي في خطة المزايا المحددة وفقًا لمعادلة ثابتة، بدلًا من الاعتماد على عوائد الاستثمار. تُعد المعاشات الحكومية، مثل الضمان الاجتماعي في الولايات المتحدة، نوعًا من خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة. تقليديًا، تُدار خطط المزايا المحددة لأصحاب العمل من قِبل مؤسسات مُخصصة لهذا الغرض، أو من قِبل شركات كبيرة، أو من قِبل الحكومة نفسها بالنسبة للعاملين الحكوميين . أحد الأشكال التقليدية لخطط المزايا المحددة هو خطة الراتب النهائي ، حيث يُحسب المعاش المدفوع بضرب عدد سنوات العمل في راتب العضو عند التقاعد، ثم في عامل يُعرف بمعدل الاستحقاق . يُتاح المبلغ النهائي المستحق كمعاش شهري أو دفعة واحدة، ولكن عادةً ما يكون شهريًا.

في الولايات المتحدة، تنص المادة 414(ي) من قانون المعاشات التقاعدية الأمريكي ( 26 USC § 414(j))   على أن خطة المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة هي أي خطة معاشات تقاعدية لا تندرج ضمن خطط المساهمات المحددة (انظر أدناه)، حيث تُعرَّف خطة المساهمات المحددة بأنها أي خطة تتضمن حسابات فردية. وتُعتبر خطة المعاشات التقاعدية التقليدية التي تُحدد استحقاقات الموظف عند تقاعده خطة معاشات تقاعدية ذات مزايا محددة. وفي الولايات المتحدة، تخضع خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة للشركات، إلى جانب العديد من أنواع خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة الأخرى، لقانون أمن دخل التقاعد للموظفين لعام 1974 (ERISA). [ 11 ]

في المملكة المتحدة ، تُعدّل استحقاقات التقاعد عادةً وفقًا لمعدل التضخم (المعروف بمؤشر أسعار التجزئة (RPI))، وذلك بموجب القانون لخطط التقاعد المسجلة. [ 12 ] يؤثر التضخم خلال فترة تقاعد الموظف على القوة الشرائية للمعاش التقاعدي؛ فكلما ارتفع معدل التضخم، انخفضت القوة الشرائية للمعاش السنوي الثابت. ويمكن التخفيف من هذا التأثير من خلال زيادة المعاش التقاعدي سنويًا بمعدل التضخم (عادةً ما يكون هناك حد أقصى، على سبيل المثال 5% في أي سنة معينة). وتُعد هذه الطريقة مفيدة للموظف لأنها تُساهم في استقرار القوة الشرائية للمعاشات التقاعدية إلى حد ما.

إذا سمحت خطة التقاعد بالتقاعد المبكر، فغالبًا ما تُخفَّض المدفوعات مراعاةً لتلقي المتقاعدين هذه المدفوعات لفترات أطول. في الولايات المتحدة، وبموجب قانون أمن دخل التقاعد للموظفين لعام 1974 ، يُعتبر أي عامل تخفيض أقل من أو يساوي عامل التخفيض الاكتواري للتقاعد المبكر مقبولًا. [ 13 ]

تتضمن العديد من خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة أحكامًا للتقاعد المبكر لتشجيع الموظفين على التقاعد قبل بلوغ سن التقاعد النظامي. وتفضل الشركات توظيف موظفين أصغر سنًا بأجور أقل. وتأتي بعض هذه الأحكام في صورة مزايا إضافية مؤقتة أو تكميلية ، تُدفع حتى سن معينة، عادةً قبل بلوغ سن التقاعد النظامي. [ 14 ]

نتيجةً للتغيرات التي طرأت على أنظمة المعاشات التقاعدية على مر السنين، تحولت العديد من هذه الأنظمة، بما في ذلك أنظمة ألاباما وكاليفورنيا وإنديانا ونيويورك ، إلى نظام هرمي. [ 15 ] على سبيل المثال ، لنفترض وجود ثلاثة موظفين يساهمون في نظام معاشات تقاعدية حكومي: سام، وفيرونيكا، وجيسيكا. يتكون هذا النظام من ثلاثة مستويات: المستوى الأول، والمستوى الثاني، والمستوى الثالث. تستند هذه المستويات الثلاثة إلى تاريخ تعيين الموظف (أي أن المستوى الأول يغطي الفترة من 1 يناير 1980 (وما قبله) إلى 1 يناير 1995، والمستوى الثاني من 2 يناير 1995 إلى 1 يناير 2010، والمستوى الثالث من 1 يناير 2010 إلى الوقت الحاضر) ولها أحكام استحقاقات مختلفة (على سبيل المثال، يمكن لموظفي المستوى الأول التقاعد في سن 50 مع 80٪ من الاستحقاقات أو الانتظار حتى سن 55 مع الاستحقاقات الكاملة، ويمكن لموظفي المستوى الثاني التقاعد في سن 55 مع 80٪ من الاستحقاقات أو الانتظار حتى سن 60 للحصول على الاستحقاقات الكاملة، ويمكن لموظفي المستوى الثالث التقاعد في سن 65 مع الاستحقاقات الكاملة). لذلك، فإن سام، الذي تم توظيفه في يونيو 1983، سيخضع لأحكام المستوى الأول، في حين أن فيرونيكا، التي تم توظيفها في أغسطس 1995، سيُسمح لها بالتقاعد في سن 60 مع كامل المزايا، وجيسيكا، التي تم توظيفها في ديسمبر 2014، لن تتمكن من التقاعد مع كامل المزايا حتى تبلغ 65 عامًا.

الانتقادات

من بين المخاوف المتزايدة بشأن خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة، أن يتجاوز مستوى الالتزامات المستقبلية قيمة الأصول التي تحتفظ بها الخطة ( التفويض غير الممول ). قد تواجه أي خطة من خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة، سواءً كانت خاصة أو عامة، معضلة "نقص التمويل"، إلا أنها تبرز بشكل حاد في الخطط الحكومية والعامة الأخرى، حيث يمكن أن تؤدي الضغوط السياسية ومعايير المحاسبة الأقل صرامة إلى التزامات مفرطة تجاه الموظفين والمتقاعدين، مقابل عوائد غير كافية. وتواجه العديد من الولايات والبلديات في الولايات المتحدة الأمريكية وكندا أزمات معاشات تقاعدية مزمنة. [ 1 ] [ 16 ] [ 17 ]

خطط المساهمة المحددة

خطة المساهمات المحددة هي خطة تقاعدية يخصص فيها أصحاب العمل نسبة معينة (أي مساهمات) من دخل العامل (مثل 5%) في حساب استثماري، ويتلقى العامل هذه المدخرات وأي أرباح استثمارية متراكمة عند التقاعد. [ 18 ] تُدفع هذه المساهمات إلى حساب فردي لكل عضو. تُستثمر المساهمات، على سبيل المثال في الأسواق المالية ، وتُضاف عوائد الاستثمار (التي قد تكون إيجابية أو سلبية) إلى حساب الفرد. انتشرت خطط المساهمات المحددة على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم في السنوات الأخيرة، وهي الآن الشكل السائد للخطط في القطاع الخاص في العديد من البلدان. ​​على سبيل المثال، يتناقص عدد خطط المزايا المحددة في الولايات المتحدة بشكل مطرد، حيث يرى المزيد والمزيد من أصحاب العمل أن مساهمات التقاعد نفقات كبيرة يمكن تجنبها عن طريق إلغاء خطة المزايا المحددة وتقديم خطة المساهمات المحددة بدلاً منها.

يمكن أن تأتي المساهمات المالية إما من اقتطاع جزء من راتب الموظف أو من مساهمات صاحب العمل. ولا يختلف نقل معاشات المساهمات المحددة قانونيًا عن نقل معاشات المزايا المحددة. ومع ذلك، ونظرًا لتكلفة الإدارة وسهولة تحديد مسؤولية الجهة الراعية للخطة في خطط المساهمات المحددة (إذ لا يلزم دفع مبلغ إجمالي مكافئ لخبير اكتواري كما هو الحال في خطط المزايا المحددة)، فقد أصبحت خطط المساهمات المحددة قابلة للنقل بشكل عام.

في خطة المساهمات المحددة، يتحمل كل فرد/موظف/متقاعد مخاطر الاستثمار وعوائده، وليس الراعي/صاحب العمل، وقد تكون هذه المخاطر كبيرة. [ 19 ] إضافةً إلى ذلك، لا يشتري المشاركون بالضرورة معاشات تقاعدية بمدخراتهم عند التقاعد، ويتحملون خطر نفاد مدخراتهم قبل وفاتهم. (في المملكة المتحدة، على سبيل المثال، يُعد ذلك شرطًا قانونيًا).(استخدام الجزء الأكبر من الصندوق لشراء معاش سنوي.)

يمكن حساب "تكلفة" خطة المساهمة المحددة بسهولة، لكن الفائدة منها تعتمد على رصيد الحساب وقت رغبة الموظف في استخدام الأصول. لذا، في هذا الترتيب، تكون المساهمة معروفة، لكن الفائدة غير معروفة (إلى حين حسابها).

على الرغم من حقيقة أن المشارك في خطة المساهمة المحددة عادة ما يكون له السيطرة على قرارات الاستثمار، إلا أن راعي الخطة يحتفظ بدرجة كبيرة من المسؤولية الائتمانية عن استثمار أصول الخطة، بما في ذلك اختيار خيارات الاستثمار ومقدمي الخدمات الإدارية.

أمثلة

في الولايات المتحدة، يُعرَّف نظام المساهمات المحددة قانونًا بأنه نظام يوفر حسابًا فرديًا لكل مشارك، ويُحدد استحقاقاته بناءً على المبلغ المُساهم به في الحساب، مع إضافة أو طرح الدخل والأرباح والمصروفات والخسائر المُخصصة للحساب (انظر 26 USC § 414(i)   ). ومن أمثلة أنظمة المساهمات المحددة في الولايات المتحدة حسابات التقاعد الفردية (IRAs) وخطط 401(k) . في هذه الأنظمة، يكون الموظف مسؤولاً، بدرجة أو بأخرى، عن اختيار أنواع الاستثمارات التي تُخصص لها أموال خطة التقاعد. وقد يتراوح ذلك بين اختيار أحد صناديق الاستثمار المشتركة المحددة مسبقًا ، واختيار أسهم فردية أو أصول مالية أخرى. وتتميز معظم خطط التقاعد ذاتية التوجيه بمزايا ضريبية معينة ، كما ينص بعضها على أن يُساهم صاحب العمل بجزء من مساهمات الموظف. في المقابل، لا يجوز للمستثمر سحب الأموال الموجودة في هذه الخطط قبل بلوغ سن معينة - عادةً ما تكون السنة التي يبلغ فيها الموظف 59.5 عامًا (مع عدد قليل من الاستثناءات) - دون تكبد غرامة كبيرة.

يشير مؤيدو خطط المساهمات المحددة إلى أن لكل موظف القدرة على تصميم محفظة استثمارية تتناسب مع احتياجاته الفردية ووضعه المالي، بما في ذلك اختيار مقدار مساهمته، إن وُجدت. مع ذلك، يرى آخرون أن هذه المزايا الظاهرة قد تُعيق بعض الموظفين الذين قد لا يمتلكون الخبرة المالية الكافية لاختيار أدوات الاستثمار المناسبة، أو الانضباط اللازم للمساهمة طوعًا في حسابات التقاعد.

في الولايات المتحدة، تخضع خطط المساهمة المحددة لحدود مصلحة الضرائب الأمريكية فيما يتعلق بمقدار المساهمة المسموح بها، والمعروفة بحد المادة 415. في عام 2009، حُدِّد إجمالي مبلغ التأجيل، بما في ذلك مساهمة الموظف ومساهمة صاحب العمل، بمبلغ 49,000 دولار أمريكي أو 100% من التعويض، أيهما أقل. وكان الحد الأقصى لمساهمة الموظف فقط في عام 2009 هو 16,500 دولار أمريكي مع إمكانية إضافة مبلغ إضافي قدره 5,500 دولار أمريكي. عادةً ما ترتفع هذه الأرقام سنويًا ويتم تعديلها وفقًا لمؤشر التضخم. في عام 2015، رُفِعَت الحدود إلى 53,000 دولار أمريكي و18,000 دولار أمريكي على التوالي .

من أمثلة أنظمة المعاشات التقاعدية ذات المساهمات المحددة في دول أخرى: المعاشات التقاعدية الشخصية في المملكة المتحدة، وصندوق الادخار الوطني المقترح للتوظيف (NEST)، وخطط Riester في ألمانيا، ونظام التقاعد الأسترالي، وبرنامج KiwiSaver في نيوزيلندا. كما توجد خطط ادخار تقاعدية فردية في النمسا، وجمهورية التشيك، والدنمارك، واليونان، وفنلندا، وأيرلندا، وهولندا، وسلوفينيا، وإسبانيا. [ 21 ]

المساهمات المحددة الافتراضية هي خطط مساهمات محددة يتم فيها تتبع المساهمات كمبلغ افتراضي لكل فرد، على سبيل المثال في إيطاليا ولاتفيا وبولندا والسويد. [ 22 ]

معاشات التقاعد القائمة على تقاسم المخاطر

في خطط تقاسم المخاطر الجماعية، يجمع الأعضاء مساهماتهم ويتقاسمون، بدرجات متفاوتة، مخاطر الاستثمار ومخاطر طول العمر . وتتعدد مسميات هذه الخطط، مما يعكس حقيقة أن المدفوعات المستقبلية هي هدف أو طموح للجهة الراعية للخطة وليست ضمانًا. ومن المسميات الشائعة ما يلي:

أمثلة على جهات رعاية المعاشات التقاعدية التي تتقاسم المخاطر

معاش مدى الحياة

عند التقاعد، يمكن استخدام حساب العضو لشراء معاش تقاعدي مدى الحياة ، والذي يوفر دخلاً تقاعدياً منتظماً حتى الوفاة . ويؤمن المعاش التقاعدي مدى الحياة ضد مخاطر طول العمر ونفاد مدخرات التقاعد. ونظراً لارتفاع متوسط ​​العمر المتوقع للنساء عموماً ، يتعين عليهن المساهمة بمبالغ أكبر في المعاشات التقاعدية للوصول إلى نفس قيمة المعاش التقاعدي في حال تساوي سن التقاعد. [ 23 ]

ممولة برأس المال

في خطة معاشات ممولة برأس المال ، [ 24 ] تُستثمر المساهمات في صندوق مخصص لتغطية استحقاقات المعاشات المستقبلية. يجب تمويل جميع الخطط بطريقة أو بأخرى، ولذلك يُعرف هذا النوع من الخطط أيضًا بالخطط الممولة مسبقًا . لا تُعرف العوائد المستقبلية للاستثمارات، ولا الاستحقاقات المستقبلية، مسبقًا، لذا لا يوجد ضمان بأن مستوى معينًا من المساهمات سيكون كافيًا لتغطية الاستحقاقات. عادةً، تُراجع المساهمات المستحقة بانتظام ضمن تقييم لأصول الخطة والتزاماتها، يُجريه خبير اكتواري لضمان قدرة صندوق المعاشات على الوفاء بالتزامات الدفع المستقبلية. هذا يعني أنه في خطة المعاشات ذات الاستحقاقات المحددة، يتحمل الراعي/صاحب العمل مخاطر الاستثمار وعوائده عادةً، وليس الفرد. إذا لم تكن الخطة ممولة تمويلًا كافيًا، فقد لا يمتلك راعي الخطة الموارد المالية اللازمة لمواصلة تمويلها.

تُقدَّم المعاشات التقاعدية المهنية عادةً من خلال اتفاقيات العمل بين العمال وأصحاب العمل، ويجب أن يتوافق هيكل تمويلها مع المتطلبات التشريعية. في الأنظمة القانونية التي تعتمد القانون العام، يُشترط تمويل المعاشات التقاعدية مسبقًا في صناديق استئمانية، مع مجموعة من المتطلبات لضمان تصرف الأمناء بما يحقق مصالح المستفيدين على النحو الأمثل. وتمثل هذه الأنظمة القانونية أكثر من 80% من الأصول التي تحتفظ بها خطط المعاشات التقاعدية الخاصة حول العالم. [ 25 ] من بين 50.7 تريليون دولار أمريكي من الأصول العالمية في عام 2019، كان 32.2 تريليون دولار أمريكي منها في خطط الولايات المتحدة، تليها المملكة المتحدة (3.2 تريليون دولار أمريكي)، ثم كندا (2.8 تريليون دولار أمريكي)، وأستراليا (1.9 تريليون دولار أمريكي)، وسنغافورة (0.3 تريليون دولار أمريكي)، وهونغ كونغ وأيرلندا (حوالي 0.2 تريليون دولار أمريكي لكل منهما)، ونيوزيلندا، والهند، وكينيا، ونيجيريا، وجامايكا، وغيرها.

تشمل الدول التي تطبق القانون المدني والتي لديها صناديق استئمانية قانونية للمعاشات التقاعدية كلاً من هولندا (1.8 تريليون دولار)، واليابان (1.7 تريليون دولار)، وسويسرا (1.1 تريليون دولار)، والدنمارك (0.8 تريليون دولار)، والسويد، والبرازيل، وكوريا الجنوبية (0.5 تريليون دولار لكل منها)، وألمانيا، وفرنسا، وإسرائيل، والصين، والمكسيك، وإيطاليا، وتشيلي، وبلجيكا، وإسبانيا، وفنلندا (حوالي 0.2 تريليون دولار لكل منها)، وغيرها. وبسبب عدم وجود مجموعة واسعة من القوانين العامة التي يمكن الاستناد إليها، تميل الصناديق الاستئمانية القانونية إلى أن تكون أكثر توحيداً وتنظيماً بشكل صارم.

يُتاح للكنديين خيار فتح حساب ادخار تقاعدي مسجل (RRSP)، بالإضافة إلى مجموعة من برامج المعاشات التقاعدية للموظفين والدولة. يسمح هذا الحساب بتصنيف المساهمات فيه كدخل غير خاضع للضريبة، وتبقى كذلك حتى سحبها. وتقدم معظم حكومات الدول المشورة بشأن أنظمة المعاشات التقاعدية.

تعتمد العديد من الدول أنظمة هجينة ممولة جزئياً. فقد أنشأت إسبانيا صندوق احتياطي الضمان الاجتماعي، وأنشأت فرنسا صندوق احتياطي المعاشات التقاعدية ؛ وفي كندا، يتم تمويل خطة التقاعد القائمة على الأجور (CPP) جزئياً، حيث تُدار الأصول من قبل مجلس استثمار خطة التقاعد الكندية، بينما يتم تمويل نظام الضمان الاجتماعي الأمريكي جزئياً عن طريق الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية الخاصة.

الدفع حسب الاستخدام

في نظام المعاشات التقاعدية القائم على التمويل الفوري ( PAYGO )، تُدفع استحقاقات المعاشات التقاعدية الحالية من اشتراكات المعاشات التقاعدية الحالية. وتُعدّ ترتيبات المعاشات التقاعدية التي توفرها الدولة في العديد من دول العالم، جزئيًا على الأقل، قائمة على التمويل الفوري، [ 26 ] حيث تُدفع الاستحقاقات مباشرةً من اشتراكات العاملين والضرائب الحالية. [ 27 ] وتُعتبر معاشات التمويل الفوري إما التزامات تعاقدية أو مكافأة غير قابلة للتنفيذ ، وذلك بحسب الدولة والحالة. [ 28 ] ويعتمد تمويل نظام التمويل الفوري بشكل كبير على التشريعات والضرائب المستقبلية والتضامن بين الأجيال ونسبة الإعالة المستقبلية لضمان استدامته. [ 29 ] [ 30 ] [ 31 ] [ 32 ] [ 33 ] ويمكن فهم معاشات التمويل الفوري على أنها شكل من أشكال التحويلات الإلزامية داخل الأسرة، [ 34 ] حيث يدفع البالغون العاملون المعاشات التقاعدية الحالية لأجيال آبائهم وأجدادهم ، بينما يدفع أبناء وأحفاد من تجاوزوا سن التقاعد معاشاتهم . تعتمد أنظمة الضمان الاجتماعي في بعض الدول، مثل ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا، [ 35 ] في الغالب على نظام الدفع الفوري، [ 36 ] حيث تُدفع المزايا الحالية مباشرة من الضرائب الحالية ومساهمات الضمان الاجتماعي. [ 37 ]

الإنصاف

في أنظمة المعاشات التقاعدية، يُعرّف الإنصاف الاكتواري بأنه الحالة التي تتساوى فيها القيمة الحالية للمساهمات مع القيمة الحالية لمزايا المعاش التقاعدي المتوقعة. [ 38 ] [ 22 ] القيمة الحالية لمساهمات الفرد هي

PVالمساهمات=∑ت=0نجت×(1+أنا)ن-ت{\displaystyle PV_{\text{contributions}}=\sum _{t=0}^{n}C_{t}\times (1+i)^{nt}}

والقيمة الحالية للمنافع هي

PVفوائد=∑ت=0∞بت×تصx×(1+أنا)-ت{\displaystyle PV_{\text{benefits}}=\sum _{t=0}^{\infty }B_{t}\times {}_{t}p_{x}\times (1+i)^{-t}}،

أينجت{\displaystyle C_{t}}هي المساهمة وبت{\displaystyle B_{t}}الفائدة في فترات زمنية محددةت{\displaystyle t}،أنا{\displaystyle i}هو معدل الفائدة ،ن{\displaystyle n}هو عدد الفترات،تصx{\displaystyle {}_{t}p_{x}}هو احتمال أن يكون شخص يبلغ من العمرx{\displaystyle x}ينجو من أجلت{\displaystyle t}فترات أكثر وفقًا لجدول الحياة . [ 39 ] في حالة المعاشات التقاعدية الممولة، تكون القيم الحالية للمزايا والمساهمات لنفس الشخص، بينما في حالة المعاشات التقاعدية القائمة على الدفع الفوري، تكون القيمة الحالية للمزايا لجيل الوالدين، بينما تكون القيمة الحالية للمساهمات لجيل أبنائهم. [ 40 ]

في الحالات التي تختلف فيها القيم الحالية للمساهمات والمزايا، يعيد نظام المعاشات توزيعها داخل الجيل الواحد أو بين الأجيال. [ 41 ] قد تُظهر المعاشات عدالة بين الأجيال، أو في حالة نقل التكاليف، أنانية بين الأجيال . [ 42 ] قد تؤدي حكم كبار السن إلى الإفراط في الإنفاق على المعاشات. [ 43 ]

ميزانية متوازنة

من التحديات المتنامية الأخرى عدم استدامة ميزانيات صناديق التقاعد واختلال توازنها. إذ يُمكن أن يُساهم الوهم المالي وسوء إدارة صناديق التقاعد في نقص التمويل. [ 44 ] فعلى سبيل المثال، في عام 2009، تجاوزت التزامات التقاعد غير الممولة في معظم الولايات الأمريكية إجمالي ديون الولايات المُعلنة. وقد أدلى برادلي بيلت ، المدير التنفيذي السابق لمؤسسة ضمان استحقاقات التقاعد (PBGC) ، وهي الوكالة الفيدرالية التي تُؤمّن خطط التقاعد ذات المزايا المحددة في القطاع الخاص في حالة الإفلاس، بشهادته أمام جلسة استماع في الكونغرس في أكتوبر 2004، قائلاً: "أشعر بقلق بالغ إزاء الإغراء، بل والميل المتزايد، لاستخدام صندوق تأمين التقاعد كوسيلة للحصول على قرض بدون فوائد وبدون مخاطر لتمكين الشركات من إعادة الهيكلة. وللأسف، يبدو أن الحسابات الحالية تُشير إلى أن نقل التزامات التقاعد إلى دافعي أقساط آخرين أو دافعي ضرائب محتملين هو أسهل الطرق وليس الملاذ الأخير". وقد تفاقمت هذه التحديات بسبب الأزمة الائتمانية التي أعقبت عام 2007. انخفض إجمالي تمويل أكبر 100 خطة معاشات تقاعدية للشركات في البلاد بمقدار 303 مليارات دولار في عام 2008، حيث تحول من فائض قدره 86 مليار دولار في نهاية عام 2007 إلى عجز قدره 217 مليار دولار في نهاية عام 2008. [ 45 ] ويميل حجم نقص التمويل إلى أن يكون غير مؤكد بسبب عدم اليقين في التنبؤات المستقبلية، وهو ما يمكن التخفيف منه من خلال تقاسم المخاطر . [ 46 ]

يميل مستوى الثقة في استدامة المعاشات التقاعدية القائمة على مبدأ الدفع الفوري إلى أن يكون أقل لدى الشباب . [ 47 ] [ 48 ]

خصوبة

يُعدّ انخفاض معدل الخصوبة الكلي في العديد من البلدان تحديًا متزايدًا لأنظمة المعاشات التقاعدية القائمة على مبدأ التمويل الجاري ، [ 49 ] مما يُقلل من نسب الإعالة لكبار السن في المستقبل . [ 50 ] ومع انخفاض معدلات المواليد في معظم البلدان وارتفاع متوسط ​​العمر المتوقع ، تتزايد نسبة كبار السن في المجتمع . وتُفاقم هجرة البالغين في سن العمل [ 51 ] وهجرة كبار السن [ 52 ] من نسبة الإعالة، مما يُقلل من عدد العاملين لكل متقاعد. ويؤدي عدم اليقين بشأن الخصوبة في المستقبل [ 53 ] إلى عدم اليقين في توقعات تمويل المعاشات التقاعدية. [ 54 ] وقد تُؤدي نسبة الإعالة المرتفعة لكبار السن إلى أزمة في المعاشات التقاعدية . [ 55 ] وفي العديد من الدول المتقدمة، يعني هذا أن معاشات القطاعين الحكومي والعام ستُشكل عبئًا محتملاً على اقتصاداتها ما لم يتم إصلاح أنظمة المعاشات التقاعدية مسبقًا.

التحديات الاقتصادية

قد تُصعّب أسعار الفائدة المنخفضة على صناديق التقاعد تحقيق عوائد على استثماراتها، مما قد يؤدي بدوره إلى انخفاض استحقاقات المتقاعدين. إضافةً إلى ذلك، قد تؤدي الأزمات الاقتصادية إلى ارتفاع معدلات البطالة ، مما قد يُسفر عن انخفاض المساهمات في خطط التقاعد. وقد ترتفع نسبة الأشخاص الذين لا يُساهمون أو يُساهمون بشكل أقل في المعاشات التقاعدية، كما هو الحال في اقتصاد العمل الحر . [ 56 ]

أزمة المعاشات التقاعدية

تُعرف أزمة المعاشات التقاعدية، أو ما يُسمى بـ"قنبلة المعاشات التقاعدية الموقوتة"، بصعوبة تمويل استحقاقات المعاشات التقاعدية للشركات أو الحكومات في مختلف البلدان، نتيجةً لعدم التوافق بين التزامات المعاشات التقاعدية والموارد المخصصة لتمويلها. وتكمن الصعوبة الأساسية في مشكلة المعاشات التقاعدية في ضرورة استدامة المؤسسات لفترة أطول بكثير من الأفق الزمني للتخطيط السياسي. [ 57 ] وتؤدي التغيرات الديموغرافية إلى انخفاض نسبة العاملين إلى المتقاعدين؛ ومن العوامل المساهمة في ذلك: طول عمر المتقاعدين (مما يزيد من نسبتهم)، وانخفاض معدلات المواليد (مما يقلل من نسبة العاملين، خاصةً مقارنةً بفترة طفرة المواليد بعد الحرب العالمية الثانية ). وهناك نقاش واسع النطاق حول حجم المشكلة وأهميتها، بالإضافة إلى الحلول المقترحة. [ 58 ] ومن جوانب "قنبلة المعاشات التقاعدية الموقوتة" وتحدياتها، أن حكومات العديد من الدول مُلزمة دستورياً بتوفير الخدمات العامة لمواطنيها، إلا أن تمويل هذه البرامج يواجه ضغوطاً بسبب ارتفاع نسبة الإعالة وتقلص القوى العاملة، مما يزيد من تكاليف رعاية المسنين . [ 59 ] [ 60 ]

موازنة تمويل المعاشات التقاعدية

قد يشمل تحقيق التوازن في تمويل المعاشات التقاعدية خفض المعاشات الحقيقية، أو زيادة مساهمات المعاشات، أو تقليل سنوات التقاعد المتوقعة برفع سن التقاعد، أو إصلاح نظام المعاشات. [ 61 ] يؤدي انخفاض معدلات الخصوبة الإجمالية وارتفاع نسب الإعالة لكبار السن إلى توقعات بإجراء المزيد من إصلاحات المعاشات. [ 50 ] تسمح بعض البرامج الحاسوبية بالتنبؤ بتأثير سياسات المعاشات. [ 62 ] قد تعتمد التكاليف الانتخابية لإصلاحات المعاشات على مستوى الثقافة المالية . [ 63 ] [ 64 ]

موازنة المساهمات والمزايا

يمكن تحقيق التوازن في تمويل المعاشات التقاعدية عند موازنة المساهمات الفردية والمزايا. يتمثل أحد أساليب إصلاح المعاشات التقاعدية في خفض قيمة المعاشات الحقيقية المدفوعة للمتقاعدين، [ 62 ] أو تقصير مدة المعاشات برفع سن التقاعد ليقترب من متوسط ​​العمر المتوقع ، [ 62 ] أو زيادة مساهمات الموظفين أو أصحاب العمل في المعاشات التقاعدية. تؤدي زيادة المساهمات إلى انخفاض دخل الموظف المتاح ، كما أن ارتفاع تكلفة العمالة المباشرة يُضعف الطلب على العمالة ويزيد تكاليف الإنتاج، مما يقلل من القدرة التنافسية . [ 62 ] ويمكن للمعلومات المتعلقة بمزايا المعاشات التقاعدية الفردية المتوقعة أن تزيد من مساهمات المعاشات التقاعدية. [ 65 ]

انخفاض الحساسية لمعدل الخصوبة

يتمثل أحد مناهج إصلاح نظام التقاعد في تغيير النظام ليصبح متوازنًا جوهريًا بغض النظر عن معدل الخصوبة الكلي . [ 66 ] ويُوسّع أحد أنظمة التقاعد المقترحة نموذج الأجيال المتداخلة لتحقيق التوازن في دورة حياة تكوين رأس المال البشري من خلال الأبوة والأمومة والمعاشات التقاعدية. [ 66 ] ويمكن أن يعتمد حجم مساهمات التقاعد على مساهمات الأبناء في المعاشات التقاعدية ، مما يُحقق التوازن في نظام التقاعد. [ 67 ] ومن الأمثلة على ذلك نظام التأمين الألماني للرعاية طويلة الأجل ، حيث يدفع البالغون غير المتزوجين الذين ليس لديهم أطفال مساهمات أعلى للحد من حساسية التمويل لمعدل الخصوبة. [ 68 ] وقد أيّد 76.7% من الألمان زيادة مساهمات التقاعد لمن ليس لديهم أطفال ، وفقًا لاستطلاع رأي أُجري عام 2014. [ 69 ]

الآثار

المخاطرة والمسؤولية

تختلف مزايا خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة وخطط المساهمات المحددة بناءً على مستوى الأمان المالي المُقدم للمتقاعد. ففي خطط المزايا المحددة، يحصل المتقاعدون على مبلغ مضمون عند التقاعد، يُحدد وفقًا لمعادلة ثابتة تستند إلى عوامل مثل الراتب وسنوات الخدمة. [ 70 ] ويتحمل صاحب العمل أو مديرو الخطة مسؤولية ضمان التمويل الكافي طوال فترة التقاعد. يوفر هذا النوع من الخطط مستوى من الأمان المالي للمتقاعدين، مما يضمن حصولهم على دخل محدد طوال سنوات تقاعدهم. ومع ذلك، لا يُضمن عادةً أن يواكب هذا الدخل التضخم، لذا قد تنخفض قوته الشرائية بمرور الوقت.

من جهة أخرى، تعتمد خطط المساهمات المحددة على مقدار الأموال المساهم بها وأداء أدوات الاستثمار المستخدمة. [ 71 ] يتحمل الموظفون مسؤولية ضمان كفاية مساهماتهم لتلبية احتياجاتهم التقاعدية، ويواجهون مخاطر تقلبات السوق التي قد تقلل من مدخراتهم التقاعدية. مع ذلك، توفر خطط المساهمات المحددة مرونة أكبر للموظفين، إذ يمكنهم اختيار مقدار مساهماتهم وكيفية استثمار أموالهم.

تجمع الخطط الهجينة، مثل خطط الرصيد النقدي وخطط أسهم التقاعد، بين مزايا خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة وخطط المساهمات المحددة. وقد ازدادت شعبية هذه الخطط في الولايات المتحدة منذ تسعينيات القرن الماضي. فعلى سبيل المثال، توفر خطط الرصيد النقدي مزايا مضمونة كخطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة، ولكن هذه المزايا تُعبّر عنها كرصيد في الحساب، كما هو الحال في خطط المساهمات المحددة. أما خطط أسهم التقاعد فهي نوع من خطط الرصيد النقدي، حيث تُضاف نسبة مئوية من رواتب الموظفين إلى حساباتهم سنويًا، على غرار خطط المساهمات المحددة.

حوافز الاستثمار الأبوي

قد تؤدي المعاشات التقاعدية القائمة على الدفع الفوري إلى اختلال التوازن بين استثمارات الوالدين ورعاية المسنين . [ 72 ] [ 55 ] ووفقًا لفرضية أمن الشيخوخة ، فإن رعاية المسنين من قبل جيل الأبناء يمكن أن تعوض تكلفة تربية طفل . [ 73 ]

فجوة المعاشات التقاعدية بين الجنسين

تختلف فجوة المعاشات التقاعدية بين الجنسين، أي الفرق بين الجنسين في متوسط ​​المعاشات التقاعدية، باختلاف البلدان. ​​ففي دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، تراوحت هذه الفجوة بين 3% في إستونيا و47% في اليابان، وفقًا لبيانات الفترة بين عامي 2013 و2018. [ 74 ] أما دول أوروبا الشرقية، فتميل إلى أن تكون فجوة المعاشات التقاعدية بين الجنسين فيها أقل وضوحًا نظرًا لقلة الفروقات بين الجنسين في الوظائف بدوام جزئي . [ 75 ] وتشمل العوامل المحتملة المساهمة في فجوة المعاشات التقاعدية بين الجنسين: فجوات الأجور ، والاختلافات في معدلات التوظيف، وإجازة الأبوة والأمومة ، وأعمال الرعاية غير المدفوعة الأجر، والأدوار الجندرية . [ 76 ] [ 77 ] [ 78 ]

سنوات في التقاعد

توجد فجوة بين الجنسين في متوسط ​​سنوات التقاعد المتوقعة، حيث يبلغ 22.8 سنة للنساء و18.4 سنة للرجال ( منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ، 2022)، ويعزى ذلك إلى الاختلافات بين الجنسين في متوسط ​​العمر المتوقع . [ 79 ] ويساهم هذا التفاوت في سنوات التقاعد في اختلاف معدلات المعاشات التقاعدية بين الجنسين. [ 80 ]

أعمدة

تعتمد معظم أنظمة المعاشات التقاعدية الوطنية على مخططات متعددة الركائز لضمان مرونة أكبر وأمان مالي لكبار السن، بدلاً من الاعتماد على نظام واحد. وبشكل عام، تتمثل الوظائف الرئيسية لأنظمة المعاشات التقاعدية في ثلاث وظائف: الادخار، وإعادة التوزيع، والتأمين. ووفقًا لتقرير البنك الدولي بعنوان "تجنب أزمة الشيخوخة"، ينبغي على الدول النظر في فصل وظيفتي الادخار وإعادة التوزيع عند إنشاء أنظمة المعاشات التقاعدية، ووضعهما تحت ترتيبات تمويل وإدارة مختلفة ضمن الركائز الثلاث الرئيسية.

ركائز أمن دخل الشيخوخة: [ 81 ]

ملكياتركيزة إلزامية تُدار بشكل عامالركيزة الإلزامية التي تدار بشكل خاصركيزة تطوعية
التمويلممولة من الضرائبممولة بالكامل وخاضعة للتنظيمممولة بالكامل
استمارةيتم تحديد الدخل بناءً على اختبار الموارد ، أو ضمان الحد الأدنى للمعاش التقاعدي، أو شقةخطة ادخار شخصية أو خطة مهنيةخطة ادخار شخصية أو خطة مهنية
أهدافإعادة التوزيع بالإضافة إلى التأمين المشتركالمدخرات بالإضافة إلى التأمين المشتركالمدخرات بالإضافة إلى التأمين المشترك

ومع ذلك، فإن هذا التصنيف هو تصنيف توجيهي أكثر منه وصفي، وعادةً ما يصنف معظم المتخصصين جميع البرامج العامة ضمن الركيزة الأولى، بما في ذلك البرامج العامة المرتبطة بالدخل، وهو ما لا يتوافق مع التعريف الأصلي للركيزة الأولى. [ 82 ]

عمود الصفر

أُدخل هذا الركن غير القائم على الاشتراكات مؤخرًا بهدف التخفيف من حدة الفقر بين كبار السن، مع مراعاة الشروط المالية. وعادةً ما تموله الدولة، ويأتي في صورة برامج معاشات أساسية أو مساعدات اجتماعية. [ 83 ] [ 84 ] وفي بعض التصنيفات، يتداخل الركن الصفري مع الركن الأول. [ 82 ]

الركن الأول

يُعنى الركن الأول، الذي يُشار إليه أحيانًا بالركن العام أو المستوى الأول ، بتحقيق هدف منع فقر كبار السن، وتوفير حد أدنى مطلق للدخل قائم على التضامن، وتعويض جزء من دخلهم قبل التقاعد. ويتم تمويله وفقًا لمبدأ إعادة التوزيع دون تكوين احتياطيات ضخمة، ويتخذ شكل مساهمات إلزامية مرتبطة بالدخل، مثل الحد الأدنى للمعاشات التقاعدية ضمن خطط مرتبطة بالدخل، أو برامج منفصلة وموجهة لدخل التقاعد. وتُقدم هذه البرامج من قِبل القطاع العام، ويمكن تمويلها بنظام الدفع الفوري .

الركيزة الثانية

يهدف الركن الثاني، أو المستوى الثاني، المبني على أساس خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة والمساهمات المحددة مع إدارة استثمار مستقلة، إلى حماية كبار السن من الفقر النسبي، ويوفر مزايا تكميلية للدخل من الركن الأول للمساهمين. [ 83 ] وبالتالي، يؤدي الركن الثاني وظيفة التأمين. بالإضافة إلى خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة والمساهمات المحددة، تشمل أنواع خطط المعاشات التقاعدية الأخرى في الركن الثاني الحسابات المشروطة ، والمعروفة أيضًا باسم المساهمات المحددة الافتراضية (المطبقة على سبيل المثال في إيطاليا ولاتفيا وبولندا والسويد)، أو خطط المعاشات التقاعدية المهنية (المطبقة، على سبيل المثال، في إستونيا وألمانيا والنرويج). [ 83 ]

الركن الثالث

يتكون المستوى الثالث من المساهمات الطوعية بأشكال مختلفة، بما في ذلك خطط الادخار المهنية أو الخاصة، والمنتجات المخصصة للأفراد.

الركن الرابع

عادة ما يتم استبعاد الركن الرابع من التصنيفات لأنه لا يستند عادةً إلى أساس قانوني ويتكون من "الدعم غير الرسمي (مثل الأسرة)، والبرامج الاجتماعية الرسمية الأخرى (مثل الرعاية الصحية أو السكن)، والأصول الفردية الأخرى (مثل ملكية المنازل والرهون العقارية العكسية)." [ 84 ] [ 85 ]

تم تلخيص هذه الركائز الخمس ومعاييرها الرئيسية في الجدول أدناه من قبل هولزمان وهينز.

تصنيف المعاشات التقاعدية متعددة الركائز: [ 84 ]

عمودأهدافصفاتمشاركة
0حماية كبار السن من الفقرالمعاش الاجتماعي ، سواء كان شاملاً أو خاضعاً لاختبار الدخلشامل أو متبقٍ
1حماية كبار السن من الفقر وتخفيف حدة الاستهلاكخطة معاشات تقاعدية عامة، مُدارة من قِبل القطاع العام، ذات مزايا محددة أو ذات مساهمات محددة افتراضيةإلزامي
2تخفيف أعباء الاستهلاك وحماية كبار السن من الفقر من خلال الحد الأدنى للمعاش التقاعديخطط المعاشات التقاعدية المهنية أو الشخصية، ذات المزايا المحددة الممولة بالكامل أو ذات المساهمات المحددة الممولة بالكاملإلزامي
3تسوية الاستهلاكخطط المعاشات التقاعدية المهنية أو الشخصية، ذات المزايا المحددة الممولة جزئياً أو كلياً أو ذات المساهمات المحددة الممولةطوعي
4حماية كبار السن من الفقر وتخفيف حدة الاستهلاكالوصول إلى البرامج الاجتماعية غير الرسمية (مثل الدعم الأسري)، والبرامج الاجتماعية الرسمية الأخرى (مثل الصحة)، والأصول المالية وغير المالية الفردية الأخرى (مثل ملكية المنازل).طوعي

أنظمة التقاعد حسب البلد

الركيزة الأولى لنظام المعاشات التقاعدية حسب الدولة:
  معاش تقاعدي أساسي غير قائم على الاشتراكات
  الحسابات الفردية الإلزامية
  يمكن للعمال التبديل بين نظام التأمين الاجتماعي أو الحسابات الفردية
  نظام التأمين الاجتماعي

يُعد الإنفاق على المعاشات التقاعدية العامة جزءًا كبيرًا من الإنفاق الحكومي في العديد من البلدان. ​​[ 86 ]

تاريخ

في العصر الكلاسيكي، كان الرومان يقدمون معاشات عسكرية للمحاربين القدامى (قادة المئة)، عادةً على شكل منحة أرض أو تعيين خاص، غالباً ما يكون شبه عام. وقد أدخل أغسطس قيصر (63 ق.م. - 14 م) [ 87 ] أحد أوائل أنظمة المعاشات التقاعدية المعروفة في التاريخ من خلال خزانته العسكرية. ففي عام 13 ق.م.، أنشأ أغسطس خطة معاشات تقاعدية يحصل بموجبها الجنود المتقاعدون على معاش (بحد أدنى 3000 دينار كمبلغ إجمالي، وهو ما كان يمثل آنذاك حوالي 13 ضعف الراتب السنوي للمحارب) بعد 16 عاماً من الخدمة في الفيلق وأربع سنوات في الاحتياط العسكري. في البداية، كان الجنود المتقاعدون يتقاضون رواتبهم من الإيرادات العامة، ثم لاحقاً من صندوق خاص ( aeririum militare ) أنشأه أغسطس في عام 5 أو 6 م. [ 88 ] وكان ذلك في محاولة لقمع تمرد داخل الإمبراطورية الرومانية التي كانت تواجه اضطرابات عسكرية في ذلك الوقت.

كانت صناديق الأرامل من أوائل ترتيبات المعاشات التقاعدية التي ظهرت. فعلى سبيل المثال، أسس الدوق إرنست التقي من غوتا في ألمانيا صندوقًا لأرامل رجال الدين عام 1645، وآخر للمعلمين عام 1662. [ 89 ] "ثم أُنشئت خطط مختلفة لتوفير الدعم لأرامل القساوسة في جميع أنحاء أوروبا في بداية القرن الثامن عشر تقريبًا، بعضها قائم على قسط واحد، والبعض الآخر قائم على أقساط سنوية تُوزع كمعاشات في نفس العام." [ 90 ]

ظهرت الأشكال الحديثة لأنظمة المعاشات التقاعدية لأول مرة في أواخر القرن التاسع عشر. وكانت ألمانيا أول دولة تقدم برنامج معاشات تقاعدية شامل للموظفين. [ 91 ]

ألمانيا

كجزء من التشريعات الاجتماعية لأوتو فون بسمارك ، تم سنّ قانون التأمين على الشيخوخة والعجز وتطبيقه عام 1889. [ 92 ] صُمم برنامج معاشات الشيخوخة، المُموّل من ضريبة على العمال، في الأصل لتوفير معاش سنوي للعمال الذين يبلغون سن السبعين، إلا أنه تم تخفيض هذا السن إلى 65 عامًا في عام 1916. وعلى عكس التأمين ضد الحوادث والتأمين الصحي، شمل هذا البرنامج منذ البداية العاملين في القطاعات الصناعية والزراعية والحرفية والخدم، وكان تحت إشراف الدولة المباشر. [ 93 ]

تعتمد أحكام المعاشات التقاعدية الحكومية الإلزامية في ألمانيا على نموذج الدفع الفوري (أو إعادة التوزيع). فالأموال التي يدفعها المساهمون (الموظفون وأصحاب العمل) لا تُدخر ولا تُستثمر، بل تُستخدم لسداد التزامات المعاشات التقاعدية الحالية.

أيرلندا

يعود تاريخ المعاشات التقاعدية في أيرلندا إلى قانون بريهون الذي فرض مسؤولية قانونية على جماعة الأقارب لرعاية أفرادها المسنين، أو المكفوفين، أو الصم، أو المرضى، أو المجانين. [ 94 ] للاطلاع على مناقشة حول صناديق المعاشات التقاعدية والقانون الأيرلندي المبكر، انظر: إف كيلي، دليل القانون الأيرلندي المبكر (دبلن، معهد دبلن للدراسات المتقدمة ، 1988). في عام 2010، كان هناك أكثر من 76,291 نظامًا للمعاشات التقاعدية قيد التشغيل في أيرلندا. [ 95 ]

في يناير 2018، أُعلن عن نظام تأهيل "نهج المساهمات الإجمالية"، الذي دخل حيز التنفيذ في مارس 2018، للمتقاعدين الذين بلغوا سن التقاعد الحكومي بعد 1 سبتمبر 2012. يشترط النظام الجديد أن يكون لدى الشخص 40 عامًا من المساهمات للحصول على المعاش الكامل، وأن تكون مدة المساهمات المدفوعة الإجمالية 520 أسبوعًا كحد أدنى، مع تغطية كاملة لمدة عشر سنوات. يُصرف المعاش الحكومي ابتداءً من سن 66 عامًا، على أن يُرفع السن إلى 67 عامًا في 2021، وإلى 68 عامًا في 2028. [ 96 ]

إسبانيا

بدأ تاريخ المعاشات التقاعدية في إسبانيا عام ١٩٠٨ مع إنشاء المعهد الوطني للتأمين (INP) وتصميم معاشات الشيخوخة ضمن نظام انتساب مجاني مدعوم من الدولة. ورغم أن نظام المعاشات أصبح إلزاميًا عام ١٩١٩، وفي عام ١٩٣١ جرت محاولة لتوحيد فروع التأمين المختلفة، إلا أن المعهد الوطني للتأمين لم ينجح في ضمان أن تكون المعاشات بمثابة حلول فورية لمشكلة الشيخوخة التي كانت واضحة آنذاك. وقد تأثر التدخل الحكومي في التأمين الاجتماعي في إسبانيا خلال تلك السنوات بشكل كبير بفشل مبادرات خاصة مثل صندوق الادخار والمعاشات التقاعدية في برشلونة.

كان نظام التقاعد الإلزامي للعمال (ROO) أول نظام تأمين اجتماعي إلزامي في إسبانيا، وكان يستهدف العاملين بأجر الذين تتراوح أعمارهم بين 16 و65 عامًا والذين لا يتجاوز دخلهم السنوي 4000 بيزيتا. تبع ذلك إنشاء نظام الضمان الاجتماعي في عام 1963، والتقاعد المبكر وإمكانية التقاعد الجزئي في عام 1978، والنظام الخاص بالعاملين لحسابهم الخاص في عام 1985. [ 97 ]

وقد تم إجراء العديد من الإصلاحات والتعديلات على مر الزمن، مثل إصلاح عام 1995 الذي أنشأ عامل الاستدامة وإصلاح عام 2011 الذي رفع سن التقاعد من 65 إلى 67. [ 98 ] حاليًا، لا يزال نظام المعاشات التقاعدية في إسبانيا قيد المناقشة لضمان استدامته على المدى الطويل مع مقترحات مثل تنفيذ خطط المعاشات التقاعدية الخاصة ومراجعة شروط الحصول على المعاشات التقاعدية العامة.

المملكة المتحدة

إضراب موظفي القطاع العام في ليدز احتجاجاً على تغييرات المعاشات التقاعدية التي أجرتها الحكومة في نوفمبر 2011

أدى تراجع الأنظمة الإقطاعية وتشكيل الدول القومية في جميع أنحاء أوروبا إلى عودة ظهور الجيوش النظامية وولائها للدول. ونتيجة لذلك، شهد القرن السادس عشر في إنجلترا إرساء أنظمة موحدة للمعاشات التقاعدية العسكرية. فخلال دورة البرلمان 1592-1593، أقرّ البرلمان مدفوعات العجز أو "إعانة للجنود... [الذين] خاطروا بحياتهم وفقدوا أطرافهم أو أصيبوا بإعاقات جسدية" في خدمة التاج. وكان هذا المعاش سخيًا وفقًا للمعايير المعاصرة، على الرغم من أن المعاشات السنوية لم تكن تتجاوز عشرة جنيهات إسترلينية للجنود العاديين، أو عشرين جنيهًا إسترلينيًا للملازم. [ 88 ]

بدأ نظام المعاشات التقاعدية الحكومية الحديث مع صدور قانون معاشات الشيخوخة لعام 1908 ، الذي نص على صرف 5 شلنات (0.25 جنيه إسترليني) أسبوعياً لمن تزيد أعمارهم عن 70 عاماً ولا تتجاوز دخلهم السنوي 31.50 جنيه إسترليني. وتزامن ذلك مع اللجنة الملكية المعنية بقوانين الفقراء وإغاثة المحتاجين (1905-1909) ، وكان الخطوة الأولى في إصلاحات الرعاية الاجتماعية الليبرالية لاستكمال نظام الضمان الاجتماعي، مع توفير التأمين ضد البطالة والتأمين الصحي من خلال قانون التأمين الوطني لعام 1911 .

في عام 1921، أقرّ قانون المالية إعفاءً ضريبياً على مساهمات المعاشات التقاعدية بما يتماشى مع المدخرات والتأمين على الحياة. ونتيجة لذلك، ازداد الحجم الإجمالي للصندوق، حيث أُضيفت ضريبة الدخل إلى المعاش التقاعدي أيضاً. [ 99 ]

ثم في عام 1978، حلّ نظام المعاشات التقاعدية الحكومي المرتبط بالأجور (SERPS) محل نظام المعاشات التقاعدية المتدرجة الذي بدأ العمل به عام 1959، موفراً معاشاً تقاعدياً مرتبطاً بالأجور، بالإضافة إلى المعاش التقاعدي الحكومي الأساسي. وأتيحت الفرصة للموظفين وأصحاب العمل للمساهمة فيه بين 6 أبريل 1978 و5 أبريل 2002، حين تم استبداله بنظام المعاش التقاعدي الحكومي الثاني .

بعد الحرب العالمية الثانية، أكمل قانون التأمين الوطني لعام 1946 التغطية الشاملة للضمان الاجتماعي، حيث قدم معاشًا حكوميًا للجميع على أساس الاشتراكات، مع أهلية الرجال في سن 65 والنساء في سن 60. [ 99 ] [ 100 ] ألغى قانون المساعدة الوطنية لعام 1948 ( 11 و12 جورج 6. الفصل 29) قانون الفقراء رسميًا، ومنح حدًا أدنى من الدخل لأولئك الذين لا يدفعون التأمين الوطني.

في أوائل التسعينيات تم وضع الإطار الحالي للمعاشات التقاعدية الحكومية في قانون مساهمات الضمان الاجتماعي والمزايا لعام 1992 وقانون المعاشات التقاعدية والصناديق الأخرى (التحقق) لعام 1992. وبعد تقرير جود الذي يحظى باحترام كبير ، تم تغطية المعاشات التقاعدية المهنية بقوانين شاملة في قانون أنظمة المعاشات التقاعدية لعام 1993 وقانون المعاشات التقاعدية لعام 1995 .

في عام ٢٠٠٢، أُنشئت لجنة المعاشات التقاعدية كهيئة مشتركة بين الأحزاب لمراجعة المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة. وكان أول قانون صدر في هذا الشأن هو قانون المعاشات التقاعدية لعام ٢٠٠٤، الذي حدّث اللوائح باستبدال هيئة تنظيم المعاشات التقاعدية (OPRA) بهيئة تنظيم المعاشات التقاعدية، وخفّف من صرامة متطلبات الحد الأدنى للتمويل للمعاشات التقاعدية، مع ضمان حماية الشركات المتعثرة. وفي تحديث رئيسي للمعاش التقاعدي الحكومي، صدر قانون المعاشات التقاعدية لعام ٢٠٠٧ ، الذي وحّد ورفع سن التقاعد. بعد ذلك، أنشأ قانون المعاشات التقاعدية لعام ٢٠٠٨ نظام التسجيل التلقائي للمعاشات التقاعدية المهنية ، وهيئة عامة منافسة مصممة لتكون مديرًا فعالًا ومنخفض التكلفة للصناديق، تُسمى الصندوق الوطني للادخار الوظيفي (أو "Nest").

الولايات المتحدة

في الولايات المتحدة، يتجاوز متوسط ​​أرصدة حسابات التقاعد، للأسر التي تمتلك مثل هذه الحسابات، متوسط ​​صافي الثروة في جميع الفئات العمرية. بالنسبة لمن تبلغ أعمارهم 65 عامًا فأكثر، تبلغ نسبة حسابات التقاعد التي تحتوي على أرصدة لا تقل عن مليون دولار 11.6%، أي أكثر من ضعف المتوسط ​​البالغ 407,581 دولارًا (كما هو موضح). ويبلغ متوسط ​​صافي ثروة من تبلغ أعمارهم 65 عامًا فأكثر حوالي 250,000 دولار (كما هو موضح)، أي ما يقارب ربع متوسط ​​ثروة هذه الفئة (غير موضح). [ 101 ]

بدأت أولى المعاشات التقاعدية "الأمريكية" عام 1636، عندما قدمت مستعمرة بليموث ، ولاحقًا مستعمرات أخرى مثل فرجينيا وماريلاند (في سبعينيات القرن السابع عشر) ونيويورك (في تسعينيات القرن السابع عشر)، أول معاش تقاعدي استعماري. ثم أقرت الجمعية العامة لشركة فرجينيا قرارًا يُعرف باسم قانون فرجينيا التاسع لعام 1644، ينص على أنه "يجب على المقاطعات المختلفة التي يقيم فيها هؤلاء الرجال إغاثة جميع المصابين أو العاجزين وتوفير احتياجاتهم". [ 102 ] علاوة على ذلك، خلال حرب الملك فيليب ، المعروفة أيضًا باسم حرب الهنود الأولى، تم توسيع نطاق هذا القانون ليشمل الأرامل والأيتام بموجب قانون فرجينيا لعام 1675. [ 103 ] [ 104 ]

بدأت المعاشات التقاعدية العامة بوعودٍ مختلفة، غير رسمية وقانونية، قُطعت لقدامى المحاربين في حرب الاستقلال الأمريكية ، وبشكلٍ أوسع، في الحرب الأهلية الأمريكية . ثم توسعت هذه المعاشات بشكلٍ كبير، وبدأت بتقديمها من قِبل عددٍ من حكومات الولايات والحكومات المحلية خلال أوائل العصر التقدمي في أواخر القرن التاسع عشر. [ 105 ] [ 106 ]

تم تقديم المعاشات التقاعدية المدنية الفيدرالية بموجب نظام التقاعد للخدمة المدنية (CSRS)، الذي تم تشكيله في عام 1920. وقد وفر نظام التقاعد للخدمة المدنية مزايا التقاعد والعجز والورثة لمعظم الموظفين المدنيين في الحكومة الفيدرالية الأمريكية، حتى إنشاء وكالة فيدرالية جديدة، وهي نظام تقاعد الموظفين الفيدراليين (FERS)، في عام 1987. [ 107 ]

انتشرت خطط التقاعد في الولايات المتحدة خلال الحرب العالمية الثانية ، عندما حظرت قوانين تجميد الأجور أي زيادات مباشرة في رواتب العمال. وكانت خطة المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة هي الأكثر شيوعًا وانتشارًا في الولايات المتحدة حتى ثمانينيات القرن الماضي؛ ومنذ ذلك الحين، أصبحت خطط المعاشات التقاعدية ذات المساهمات المحددة هي الأكثر شيوعًا في الولايات المتحدة والعديد من الدول الغربية الأخرى.

في أبريل 2012، تقدم صندوق تقاعد جزر ماريانا الشمالية بطلب للحماية من الإفلاس بموجب الفصل الحادي عشر . يُعدّ هذا الصندوق خطة معاشات تقاعدية ذات مزايا محددة ، ولم يكن ممولًا من الحكومة إلا جزئيًا، إذ بلغت أصوله 268.4 مليون دولار فقط، بينما بلغت التزاماته 911 مليون دولار . وقد شهدت الخطة عوائد استثمارية منخفضة، وهيكل مزايا تم رفعه دون زيادة في التمويل. [ 108 ] ووفقًا لمجلة "المعاشات والاستثمارات" ، فإن هذه الخطة "على ما يبدو" هي أول خطة معاشات تقاعدية عامة في الولايات المتحدة تُعلن إفلاسها. [ 108 ]

انظر أيضاً

محدد:

مراجع

  1. 1 2 توماس ب. ليمكي، جيرالد ت. لينز (2010). قانون حماية دخل التقاعد للموظفين (ERISA) لمديري الأموال . تومسون رويترز . ISBN 9780314902023تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 أكتوبر 2015 .
  2. ^ "بحث وورد نت – 3.1" . برينستون.edu .
  3. ↑ "صناديق الاستثمار الكبرى في القطاع - الصفحة الرئيسية" . industrysuper.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 سبتمبر 2010 .
  4. ↑ هايثكوك، ستان. "كيفية إنشاء معاشك التقاعدي الخاص" . ستان رجل المعاشات التقاعدية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 9 سبتمبر 2025 .
  5. ↑ "الراتب التقاعدي" . myarmybenefits.us.army.mil . تم الاطلاع عليه بتاريخ 26 يونيو 2022 .
  6. ↑ "خريطة الدولة" . pension-watch.net .
  7. ↑ "نظام التقاعد النيوزيلندي" . workandincome.govt.nz .
  8. ↑ ويلمور، لاري (أبريل 2003). "المعاشات التقاعدية الشاملة في موريشيوس: دروس لنا جميعاً". SSRN 398280 . ورقة نقاش الأمم المتحدة DESA رقم 32. doi : 10.2139/ssrn.398280 .
  9. ↑ "معاش الشيخوخة" . GCIS . تم الاطلاع عليه في 7 أبريل 2013 .
  10. ↑ غروبر، ج. (2010) المالية العامة والسياسة العامة، دار نشر وورث. G-3 (مسرد المصطلحات)
  11. ↑ ليمكي ولينز، قانون ERISA لمديري الأموال ، §1:2 (Thomson West، 2013 ed.).
  12. ↑ "خدمة استشارات المعاشات التقاعدية" . خدمة استشارات المعاشات التقاعدية. مؤرشف من الأصل بتاريخ 28 مايو 2010. تم الاطلاع عليه بتاريخ 17 سبتمبر 2010 .
  13. ↑ فوستر، آن سي. "أحكام التقاعد المبكر في خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة" (ملف PDF) . bls.gov . مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 6 ديسمبر 2003.
  14. ↑ شولمان، غاري أ. (1999). دليل أوامر العلاقات الأسرية المؤهلة . دار أسبن للنشر الإلكتروني. الصفحات 199-200 . ISBN  978-0-7355-0665-7.
  15. ↑ باور، إليزابيث (7 يونيو 2019). "المزيد من القصص التحذيرية من إلينوي: معاشات التقاعد من المستوى الثاني (ولماذا يُعدّ الخبراء الاكتواريون مهمين)" . فوربس . تم الاطلاع عليه في 19 يوليو 2020 .
  16. ↑ تافتس، ويليام؛ فيربانكس، لي (2011)، مخطط بونزي للمعاشات التقاعدية: كيف تُفلس نقابات القطاع العام الرعاية الصحية والتعليم والتقاعد في كندا ، ميسيسوجا، أونتاريو: وايلي، ص 210، ISBN  978-1118098738تمت أرشفة هذا النص من المصدر الأصلي في 28 مايو 2014 ، وتم استرجاعه في 28 مايو 2014.
  17. ↑ والش، ماري (14 أبريل 2018). "معاش شهري بقيمة 76,000 دولار أسترالي: لماذا تعاني الولايات والمدن من نقص السيولة؟" . صحيفة نيويورك تايمز . تاريخ الاسترجاع: 1 مايو 2018. ولاية أوريغون - مثل العديد من الولايات والمدن الأخرى، بما في ذلك نيوجيرسي وكنتاكي وكونيتيكت - تعاني من ضائقة مالية من صنعها. فرغم نمو اقتصادها، إلا أن تكلفة نظام المعاشات التقاعدية الحكومي تتزايد بوتيرة أسرع.
  18. ↑ غروبر، ج. المالية العامة والسياسة العامة، دار نشر وورث. G-3 (مسرد المصطلحات)
  19. ↑ كانون، إدموند؛ إيان تونكس (2012). "قيمة ومخاطر أنظمة المعاشات التقاعدية ذات المساهمات المحددة: أدلة دولية" ( ملف PDF) . مجلة المخاطر والتأمين . 80 : 95-119 . doi : 10.1111/j.1539-6975.2011.01456.x . hdl : 10036/86956 . S2CID 7975555. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في 30 أبريل 2019. 
  20. ↑ "مصلحة الضرائب الأمريكية تعلن عن قيود خطة المعاشات التقاعدية لعام 2015؛ يمكن لدافعي الضرائب المساهمة بما يصل إلى 18000 دولار في خطط 401(k) الخاصة بهم في عام 2015" .
  21. ↑ لجنة السياسة الاقتصادية والمفوضية الأوروبية (2006). أثر الشيخوخة على الإنفاق العام . الاتحاد الأوروبي.
  22. بيلوني ، ميشيل؛ ماكيروني، كارلو ( 2013). "العدالة الاكتوارية مع ازدياد متوسط ​​العمر المتوقع: تقييم نظام المعاشات التقاعدية الإيطالي" . أوراق جنيف حول المخاطر والتأمين - قضايا وممارسات . 38 (4): 638-674 . doi : 10.1057/gpp.2013.27 . ISSN 1468-0440 . 
  23. ↑ جيفرسون، تيريز (1 أكتوبر 2009). "المرأة ومعاشات التقاعد: مراجعة بحثية" . الاقتصاد النسوي . 15 (4): 115-145 . doi : 10.1080/13545700903153963 . ISSN 1354-5701 . 
  24. ↑ دافوين، توماس (2021). "التأثير طويل الأجل لأنظمة المعاشات التقاعدية على الحساب الجاري" . مجلة اقتصاديات وتمويل المعاشات التقاعدية . 20 (1): 67-101 . doi : 10.1017/S1474747219000258 . ISSN 1474-7472 . تاريخ الاطلاع: 11 يونيو 2026 . 
  25. ↑ "المعاشات التقاعدية - أصول المعاشات التقاعدية الخاصة - بيانات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية" . منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية . تم الاطلاع عليه في 1 أغسطس 2021 .
  26. ↑ جمعية المتقاعدين الأمريكية (AARP). "كيف يتم تمويل الضمان الاجتماعي؟" . جمعية المتقاعدين الأمريكية (AARP) . تم الاطلاع عليه في 1 أغسطس 2021 .
  27. ↑ "خطط المعاشات التقاعدية غير الممولة" . مسرد المصطلحات الإحصائية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية . مؤرشف من الأصل في 10 أغسطس 2011. تم الاطلاع عليه في 26 يناير 2009 .
  28. ↑ موناهان، آمي ب. (2010). "إصلاح خطة المعاشات التقاعدية العامة: الإطار القانوني" . تمويل وسياسة التعليم . 5 (4): 617-646 . ISSN 1557-3060 . 
  29. ↑ باور، إليزابيث. "ما هو التضامن بين الأجيال، ولماذا هو مهم للفرنسيين - ولنا؟" . فوربس . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2 أغسطس 2021 .
  30. ↑ "تأمين المعاشات التقاعدية القائمة على أصحاب العمل: منظور دولي" . مجلس أبحاث المعاشات التقاعدية . 23 يوليو 2015. تم الاطلاع عليه في 2 أغسطس 2021 .
  31. ↑ كلاين، جيمس ب؛ معهد ممارسة القانون (1985). خطط المعاشات التقاعدية الأجنبية، 1985: القواعد الجديدة بموجب المادة 404أ من قانون الإيرادات الداخلية . نيويورك، نيويورك: معهد ممارسة القانون. OCLC 12414718 . 
  32. ↑ خطط المعاشات التقاعدية الأجنبية، 1985: القواعد الجديدة بموجب المادة 404أ من قانون الإيرادات الداخلية . معهد ممارسة القانون. 1985. ص. ابحث عن "عقد الضمان". 
  33. ↑ الضرائب الدولية . الضرائب الدولية. 1985.
  34. ↑ سين، هانز-فيرنر (2005). "العجز الديموغرافي في أوروبا: دعوة لنظام معاشات للأطفال" . مجلة الإيكونوميست . 153 (1): 1-45 . doi : 10.1007/s10645-004-8084-1 . ISSN 0013-063X . تاريخ الاطلاع: 10 يونيو 2026 . 
  35. ↑ "المعاشات التقاعدية في الحسابات القومية، الجدول 2" . يوروستات . 27 سبتمبر 2024. تم الاطلاع عليه في 21 يونيو 2025 .
  36. ↑ "قصور في تحقيق الأهداف" مجلة الإيكونوميست ، 7 أبريل 2011. تم الاطلاع عليه في 30 سبتمبر 2012.
  37. ↑ "نظرة عامة على المعاشات التقاعدية : معدلات استبدال المعاشات التقاعدية" . stats.oecd.org . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2 أغسطس 2021 . 
  38. ↑ أوغوستينوفيتش، ماريا (2002). "قضايا في تصميم نظام المعاشات التقاعدية" . المجلة الدولية للضمان الاجتماعي . 55 (1): 21-35 . doi : 10.1111/1468-246X.00112 . ISSN 1468-246X . 
  39. ↑ "رياضيات المعاشات التقاعدية مع أمثلة عددية، الطبعة الثانية، الفصل 6: التكاليف العادية" . مجلس أبحاث المعاشات التقاعدية . 2020. تم الاطلاع عليه بتاريخ 11 يونيو 2026 .
  40. ↑ سين، هانز-فيرنر (1997). قيمة الأطفال والمهاجرين في نظام معاشات تقاعدية قائم على التمويل الجاري: مقترح لانتقال جزئي إلى نظام ممول (تقرير). كامبريدج، ماساتشوستس: المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية. doi : 10.3386/w6229 .
  41. ↑ كلوس، جوناس؛ كريجر، تيم؛ ستوهاس، سفين (2022). "قياس إعادة التوزيع داخل الأجيال في أنظمة معاشات الدفع الفوري" (ملف PDF) . الاختيار العام . 190 ( 1-2 ): 53-73 . doi : 10.1007/s11127-021-00914-w . ISSN 0048-5829 . تاريخ الاسترجاع: 18 يوليو 2025 . 
  42. ↑ كوتليكوف، لورانس جيه؛ روزنتال، روبرت دبليو (1993). "بعض آثار عدم الكفاءة في السياسة التبادلية بين الأجيال*" . الاقتصاد والسياسة . 5 (1): 27-42 . doi : 10.1111/j.1468-0343.1993.tb00065.x . ISSN 0954-1985 . تاريخ الاسترجاع: 1 مايو 2026 . 
  43. ↑ بوخماير، يوسوكي؛ فوغت، غابرييل (2024). "الديمقراطية المُسِنّة: الآثار الديموغرافية، والشرعية السياسية، والسعي نحو التعددية الجيلية" . وجهات نظر في السياسة . 22 (1): 168-180 . doi : 10.1017/S1537592723000981 . ISSN 1537-5927 . 
  44. ↑ أنزيا، سارة ف.؛ مو، تيري م. (2019). "جماعات المصالح من الداخل: إدارة صناديق التقاعد العامة" . وجهات نظر في السياسة . 17 (4): 1059-1078 . doi : 10.1017/S1537592718003468 . ISSN 1537-5927 . تاريخ الاسترجاع: 18 أبريل 2026 . 
  45. ↑ «أكبر صناديق التقاعد الأمريكية تعاني من نقص في الأصول بقيمة 217 مليار دولار» . يو إس إيه توداي، نقلاً عن تقرير لشركة واتسون وايت . 10 مارس 2009.
  46. ↑ كريمر، هيلموت؛ غاهفاري، فيروز؛ بيستيو، بيير (2006). "المعاشات التقاعدية مع الخصوبة الداخلية والعشوائية" . مجلة الاقتصاد العام . 90 (12): 2303-2321 . doi : 10.1016/j.jpubeco.2006.03.007 . تاريخ الاسترجاع: 18 أبريل 2026 .
  47. ↑ هينلي، جون (2025). "أظهرت استطلاعات الرأي أن معظم الأوروبيين يعتقدون أن المعاشات التقاعدية الحكومية ستصبح باهظة الثمن" . صحيفة الغارديان . تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 مايو 2026 .
  48. ↑ جونز، جيفري م. (2023). "الأمريكيون أكثر تفاؤلاً بشأن استحقاقات الضمان الاجتماعي المستقبلية" . Gallup.com . تم الاطلاع عليه بتاريخ 21 مايو 2026 .
  49. ↑ كولمار، مارتن (1997). "إعادة التوزيع بين الأجيال في اقتصاد صغير مفتوح مع خصوبة داخلية" . مجلة اقتصاديات السكان . 10 (3): 335-356 . doi : 10.1007/s001480050047 . ISSN 0933-1433 . تاريخ الاسترجاع: 27 يونيو 2026 . 
  50. 1 2 هايندمان، روب جيه؛ زينغ، ييجون؛ شانغ، هان لين (2021). "التنبؤ بنسبة الإعالة لكبار السن لتحديد سن التقاعد المستدام" (ملف PDF) . المجلة الأسترالية والنيوزيلندية للإحصاء . 63 (2): 241-256 . doi : 10.1111/anzs.12330 . ISSN 1369-1473 . تاريخ الاسترجاع: 19 يناير 2025 . 
  51. ↑ شولتن، ميل (2025). "الهجرة والرعاية الاجتماعية والسياسة في وسط وشرق أوروبا" . سياسات الاتحاد الأوروبي . 26 (3): 573-592 . doi : 10.1177/14651165251340605 . ISSN 1465-1165 . تاريخ الاسترجاع: 4 مايو 2026 . 
  52. ↑ كار، ستايسي؛ تيندا، مارتا (2013). "كفالة الأسرة والهجرة في سن متأخرة في أمريكا المُسِنّة: تقديرات مُنقّحة ومُوسّعة للهجرة المتسلسلة" . مجلة أبحاث وسياسات السكان . 32 (6): 825-849 . doi : 10.1007/s11113-013-9300-y . ISSN 0167-5923 . PMC 3884518. PMID 24415816. تاريخ الاسترجاع: 4 مايو 2026 .   
  53. ↑ "الخصوبة: لمحة عن المعاشات التقاعدية 2025" . منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية . 2025. تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2026 .
  54. ↑ سيجنو، أليساندرو (1995). "المعاشات التقاعدية العامة مع الخصوبة الداخلية: تعليق على نيشيمورا وتشانغ" . مجلة الاقتصاد العام . 57 (1): 169-173 . doi : 10.1016/0047-2727(94)01427-P . تاريخ الاسترجاع: 10 مايو 2026 .
  55. 1 2 سيجنو، أليساندرو (1 أغسطس 1992). "الأطفال والمعاشات التقاعدية" . مجلة اقتصاديات السكان . 5 (3): 175-183 . doi : 10.1007/BF00172091 . ISSN 1432-1475 . تاريخ الاسترجاع: 11 أبريل 2025 . 
  56. ↑ "العمل الحر في ازدياد | المعرفة من أجل السياسة" . knowledge4policy.ec.europa.eu . تاريخ الاطلاع: 28 أبريل 2023 .
  57. ↑ (高山 1983 )، ص 224، "المصدر الرئيسي للمنتج هو المزيد من المعلومات شكرا جزيلا لك. يمكن أن يكون هناك المزيد من الأشياء التي يجب عليك القيام بهاのみに熱中し、そのツケを将来の世代(現在まだ生まれていない人々も含む)に回すという選択をしがちである. لا داعي للقلق بشأن هذا الأمر.的安定の基礎を掘り崩されてしまう."(عكسي) ترجمة من الطبعة اليابانية: "الصعوبة الأساسية لمشكلة المعاشات التقاعدية هي أن المؤسسة يجب أن تستمر لفترات طويلة أطول بكثير من الأوقات التي يفترضها السياسي تقريبًا. ويميل السياسيون إلى اختيار تكريس أنفسهم فقط لدفع المعاشات التقاعدية بالكامل لكسب رضا الناخبين، وإعادة نتائجها إلى الجيل القادم (الذي يحتوي على شعب لم يولد بعد الآن). وباختيار مثل هذا السياسي، يتم حفر قاعدة الاستقرار الطويل الأمد لمؤسسة المعاشات التقاعدية بشكل كامل.")
  58. ↑ "قصور: العمال يسيرون نيامًا نحو شيخوخة فقيرة" . مجلة الإيكونوميست . المجلد 387، العدد 8584. 14 يونيو 2008. الصفحات 79-81 . مؤرشف من الأصل في 4 فبراير 2018. تم الاطلاع عليه في 2 مايو 2011 .   
  59. ^ بورو ، كاري (2010). "Ikääntymisen haasteet yhteiskunnalle" . www.duodecimlehti.fi . مؤرشفة من الأصلي في 22 فبراير 2022 . تم الاسترجاع في 30 مايو 2022 .
  60. ↑ "Kunnat käännekohdassa؟ Kuntien tilannekuva 2020 "البلديات عند نقطة تحول؟ معلومات عن وضع البلديات في 2020"( ملف PDF) . ١٣ فبراير ٢٠٢٠. مؤرشف (ملف PDF) من الأصل في ٢٨ ديسمبر ٢٠٢١. تم الاطلاع عليه في ٣٠ مايو ٢٠٢٢ .
  61. ↑ "وجهات نظر : إصلاح التراجعات : ضوابط العمل" . لوموند.فر (بالفرنسية). 21 يناير 2003 . تم الاسترجاع في 13 أبريل 2021 .  
  62. 1 2 3 4 "تأثيرات الاقتصاد الكلي لضوابط توازن نظام التراجع بمساعدة النموذج الإلكتروني e-mod.fr de l'OFCE" (PDF) . أرشفة (PDF) من الأصلي في 10 ديسمبر 2019.
  63. ↑ فورنيرو، إلسا؛ لو بريتي، آنا (2019). "التصويت في أعقاب إصلاح نظام التقاعد: دور الثقافة المالية" (ملف PDF) . مجلة اقتصاديات وتمويل المعاشات التقاعدية . 18 (1): 1-30 . doi : 10.1017/S1474747218000185 . ISSN 1474-7472 . تاريخ الاطلاع: 2 مارس 2025 . 
  64. ↑ بار، نيكولاس؛ دايموند، بيتر (ربيع 2006). "اقتصاديات المعاشات التقاعدية". مجلة أكسفورد للسياسة الاقتصادية . 22 (1): 15-39 . doi : 10.1093/oxrep/grj002 . ISSN 0266-903X . 
  65. ↑ دولز، ماتياس؛ دورينبيرغ، فيليب؛ بيشل، أندرياس؛ ستيكنوث، هولغر (2018). "هل تزداد مدخرات التقاعد استجابةً للمعلومات المتعلقة بالتقاعد والمعاشات التقاعدية المتوقعة؟" . مجلة الاقتصاد العام . 158 : 168-179 . doi : 10.1016/j.jpubeco.2017.12.014 . تاريخ الاسترجاع: 22 يونيو 2026 .
  66. 1 2 بانيار، جوزيف (2021). "ملامح نظام معاشات تقاعدية محتمل ممول برأس المال البشري" . المخاطر . 9 (4): 66. doi : 10.3390/risks9040066 . ISSN 2227-9091 . 
  67. ↑ آدامز، بول (1990). "الأطفال كمساهمات عينية: الضمان الاجتماعي وسياسة الأسرة" . الخدمة الاجتماعية . 35 (6): 492-498 . doi : 10.1093/sw/35.6.492 . ISSN 1545-6846 . تاريخ الاسترجاع: 20 يوليو 2025 . 
  68. ↑ ناداش، باميلا؛ دوتي، باميلا؛ فون شوانينفلوغل، ماتياس (2018). "برنامج التأمين الألماني للرعاية طويلة الأجل: التطور والتطورات الحديثة" . مجلة علم الشيخوخة . 58 (3): 588-597 . doi : 10.1093/geront/gnx018 . ISSN 0016-9013 . تاريخ الاسترجاع: 20 مايو 2026 . 
  69. ^ "السياسي يفرض رسومًا على تأجير الأطفال" . ndr.de (باللغة الألمانية). 2014 . تم الاسترجاع في 15 يونيو 2026 .
  70. ↑ "قانون أمن دخل التقاعد للموظفين (ERISA)" . وزارة العمل الأمريكية . تم الاطلاع عليه بتاريخ 28 أبريل 2023 .
  71. ↑ "شرح الفرق بين خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة وخطط المساهمات المحددة" . موقع إنفستوبيديا . تم الاطلاع عليه بتاريخ 28 أبريل 2023 .
  72. ↑ سين، هانز-فيرنر (2004). "نظام المعاشات التقاعدية القائم على الدفع الفوري كضمان للخصوبة وآلية إنفاذ" (ملف PDF) . مجلة الاقتصاد العام . 88 ( 7-8 ): 1335-1357 . doi : 10.1016/S0047-2727(03)00015-X . تاريخ الاسترجاع: 10 مايو 2025 .
  73. ↑ سيجنو، أليساندرو؛ ويردينغ، مارتن (2007). الأطفال والمعاشات التقاعدية . مطبعة معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. ISBN 978-0-262-03369-5.
  74. ↑ منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (2021). "الفصل 1: تقييم الفجوة بين الجنسين في ترتيبات ادخار التقاعد" . نحو تحسين نتائج ادخار التقاعد للنساء . منشورات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.
  75. ↑ ساميك لودوفيتشي، مانويلا؛ دروفوكا، سيرينا؛ باتريزيو، مونيكا؛ بيشي، فلافيا (2016). فجوة المعاشات التقاعدية بين الجنسين: الفروقات بين الأمهات والنساء غير المتزوجات . قسم السياسات في لجنة حقوق المرأة والمساواة بين الجنسين بالبرلمان الأوروبي. ص 28-32 . 
  76. ↑ فريريكس، باتريشيا؛ ماير، روبرت ل.؛ دي غراف، ويليبرورد (2007). "إصلاحات المعاشات التقاعدية الأوروبية: الفردية، والخصخصة، وفجوات المعاشات التقاعدية بين الجنسين" . السياسة الاجتماعية . 14 (2): 212-237 . doi : 10.1093/sp/jxm008 . SSRN 1447686 . 
  77. ↑ فريريكس، ب.؛ ماير، ر.؛ دي غراف، و. (أكتوبر 2006). "تغيير مزيج المعاشات التقاعدية: التداعيات على النساء الهولنديات والدنماركيات" . السياسة الاجتماعية والإدارة . 40 (5): 475-492 . doi : 10.1111/j.1467-9515.2006.00500.x .
  78. ↑ منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (2021). "الفصل الثاني: فهم فجوة المعاشات التقاعدية بين الجنسين بما يتجاوز محركات سوق العمل من خلال مراجعة الأدبيات". نحو تحسين نتائج مدخرات التقاعد للنساء . منشورات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.
  79. ↑ نظرة عامة على المجتمع 2024: المؤشرات الاجتماعية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، السنوات المتوقعة بعد الخروج من سوق العمل ، منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، 20 يونيو 2024، doi : 10.1787/bb2c49e5-en
  80. ↑ "وضع فجوة الأجور بين الجنسين في الاتحاد الأوروبي" . commission.europa.eu . تم الاطلاع عليه بتاريخ 28 أبريل 2023 .
  81. ↑ تجنب أزمة الشيخوخة: سياسات لحماية كبار السن وتعزيز النمو (ملف PDF) (تقرير). تقرير بحثي للبنك الدولي حول السياسات. نيويورك: مطبعة جامعة أكسفورد. 1994. ISBN 0-19-520996-6ISSN 1020-0851​​ 
  82. ١ ٢ منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (٢٠٠٦). "تصنيف أنظمة المعاشات التقاعدية". نظرة عامة على المعاشات التقاعدية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ٢٠٠٥: السياسات العامة في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية . باريس: منشورات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. الصفحات ٢١-٢٥ . doi : 10.1787/pension_glance-2005-3-en . ISBN  9789264018716.
  83. 1 2 3 تيرزييف، فينيلين. (2019). التطور التاريخي وخصائص أنظمة المعاشات التقاعدية. 5. 124-135.
  84. 1 2 3 هولزمان، ر.، هينز، ر.، فون غيرسدورف، هـ.، جيل، إ.، إمبافيدو، ج.، موسالم، أ.ر.، ... سوباراو، ك. (2005). دعم دخل الشيخوخة في القرن الحادي والعشرين: منظور دولي لأنظمة المعاشات التقاعدية والإصلاح (ص 10-10). شمال غرب واشنطن العاصمة، الولايات المتحدة الأمريكية: البنك الدولي للإنشاء والتعمير / البنك الدولي. تم الاسترجاع من http://siteresources.worldbank.org/INTPENSIONS/Resources/Old_Age_Inc_Supp_Full_En.pdf
  85. ↑ "مرحباً بكم في شبكة البنك الدولي الداخلية" (ملف PDF) . مؤرشف (ملف PDF) من النسخة الأصلية بتاريخ 12 يونيو 2013.
  86. ↑ "الإنفاق العام على المعاشات التقاعدية: لمحة عن المعاشات التقاعدية 2025" . منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية . 2025. تم الاطلاع عليه بتاريخ 10 مايو 2026 .
  87. ↑ "من هو أغسطس قيصر؟" . ثقافة . 20 مايو 2019. مؤرشف من الأصل في 21 مايو 2019.
  88. 1 2 كلارك آر إل، كريج إل إيه، ويلسون جيه دبليو. تاريخ معاشات القطاع العام في الولايات المتحدة (ملف PDF) . فيلادلفيا، بنسلفانيا: مطبعة جامعة بنسلفانيا.
  89. ↑ هابرمان، ستيفن (1995). تاريخ العلوم الاكتوارية . المجلد 1. لندن: ويليام بيكرينغ. ص. xlviii. ISBN   978-1-85196-160-3. OCLC 468359649 . 
  90. ↑ هالد، أ. (1990). تاريخ الاحتمالات والإحصاء وتطبيقاتهما قبل عام 1750. جون وايلي وأولاده. ISBN 978-0-471-50230-2. OCLC 19629739 . 
  91. ↑ هينريش، كارل؛ لينش، جوليا ف. (2021). "28 معاشًا للشيخوخة". في: بيلاند، دانيال؛ ليبفريد، ستيفان؛ مورغان، كيمبرلي ج.؛ أوبينجر، هربرت (محررون). دليل أكسفورد لدولة الرفاه . مطبعة جامعة أكسفورد. ص 491-505 . doi : 10.1093/oxfordhb/9780198828389.013.28 . ISBN  978-0-19-882838-9.
  92. ↑ جياناسو، ألكسندر. "تاريخ موجز للمعاشات التقاعدية" . ديفيدسون لإدارة الأصول . تم الاطلاع عليه بتاريخ 29 يونيو 2015 .
  93. ↑ هولبورن، هاجو: تاريخ ألمانيا الحديثة – 1840–1945: مطبعة جامعة برينستون؛ 1969؛ ص 291–93.
  94. ↑ لين، ثيودور ج.؛ كلارك، بلانايد ج. (19 أغسطس 2010). "نظام حوكمة الشركات الأيرلندي". SSRN 1661617 . doi : 10.2139/ssrn.1661617 .
  95. ↑ «التقرير السنوي لمجلس المعاشات التقاعدية» . pensionsboard.ie . 2010. مؤرشف من الأصل في 5 يناير 2012. تم الاطلاع عليه في 15 ديسمبر 2011 .
  96. ↑ "نتائج نمذجة المعاشات التقاعدية: أيرلندا" . لمحة عن المعاشات التقاعدية . منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. 19 نوفمبر 2019. doi : 10.1787/888934043359 . تاريخ الاطلاع: 18 أبريل 2022 .
  97. ^ تيران ، ألكسندر إيلو (13 يناير 2006). "Las primeras Pensiones públicas de vejez en España. Un estudio del Retiro Obrero، 1909-1936" . ريفيستا دي هيستوريا الصناعية : 33– 68. ISSN 2385-3247 . 
  98. ^ سكرتارية دولة الأمن الاجتماعي (2019). "تاريخ الأمن الاجتماعي" . Seguridad Social: Conócenos (بالإسبانية).
  99. 1 2 "الجدول الزمني للمعاشات التقاعدية - التاريخ الكامل للمعاشات التقاعدية" . 22 فبراير 2023.
  100. ↑ "نبذة تاريخية عن المعاشات التقاعدية - أصلح معاشي التقاعدي" . 27 فبراير 2018.
  101. ↑ داغر، فيرونيكا؛ تيرجيسن، آن؛ إيتنهايم، روزي (31 مارس 2023). "هكذا يبدو التقاعد في أمريكا في ستة رسوم بيانية" . صحيفة وول ستريت جورنال . مؤرشف من الأصل في 31 مارس 2023. (لمتوسط ​​رصيد حساب التوفير التقاعدي للأسر:) تقديرات أرصدة حسابات 401(k) وIRA وKeogh وغيرها من حسابات المساهمة المحددة بناءً على بيانات عام 2019. المصدر: معهد أبحاث مزايا الموظفين. ... (لمتوسط ​​صافي الثروة:) المصدر: الاحتياطي الفيدرالي.
  102. ↑ قوانين هينينغ فيرجينيا، المجلد الأول، صفحة 287
  103. ↑ قوانين هينينغ فيرجينيا، المجلد الثاني، الصفحة 324 والصفحة 331
  104. ↑ المعاشات التقاعدية الأولى للمستعمرات الأمريكية ، والقوانين والقصص، 18 نوفمبر 2017 ، تم الاطلاع عليه في 29 أبريل 2020
  105. ↑ ديفيز، دبليو إي (1948). قدامى المحاربين في الحرب المكسيكية كجماعة منظمة. مجلة وادي المسيسيبي التاريخية، 35(2)، 221-238.
  106. ↑ كوستا، د.ل. (1995). المعاشات التقاعدية والتقاعد: أدلة من قدامى المحاربين في جيش الاتحاد. المجلة الفصلية للاقتصاد، 110(2)، 297-319.
  107. ↑ "نظام التقاعد للخدمة المدنية (CSRS) | الجمارك وحماية الحدود الأمريكية" . www.cbp.gov . تم الاطلاع عليه بتاريخ 2 أبريل 2026 .
  108. 1 2 ميركادو، دارلا (19 أبريل 2012). "في سابقة واضحة، صندوق تقاعد عام يُعلن إفلاسه" . المعاشات والاستثمارات . مؤرشف من الأصل في 24 يونيو 2012. تم الاطلاع عليه في 28 أبريل 2012 .

للمزيد من القراءة