دَين
 | تحتاج هذه المقالة إلى مصادر إضافية للتحقق . ( يناير 2009 ) |
| جزء من سلسلة عن |
| محاسبة |
|---|
 |
| Part of a series on |
| Finance |
|---|
 |
|
الدين هو التزام يتطلب من أحد الطرفين، المدين ، سداد الأموال المقترضة أو المحتجزة بطريقة أخرى من طرف آخر، الدائن . قد تكون الديون مستحقة على دولة أو بلد ذي سيادة أو حكومة محلية أو شركة أو فرد. يخضع الدين التجاري عمومًا لشروط تعاقدية فيما يتعلق بمبلغ وتوقيت سداد أصل الدين والفائدة . [1] القروض والسندات والأوراق المالية والرهن العقاري هي جميع أنواع الديون. في المحاسبة المالية ، الدين هو نوع من المعاملات المالية ، على عكس الأسهم .
يمكن أيضًا استخدام المصطلح مجازيًا لتغطية الالتزامات الأخلاقية والتفاعلات الأخرى التي لا تستند إلى قيمة نقدية. [2] على سبيل المثال، في الثقافات الغربية، يُقال أحيانًا إن الشخص الذي ساعده شخص ثانٍ مدين بـ "دين امتنان" للشخص الثاني.
علم أصول الكلمات
استُخدم المصطلح الإنجليزي "الدين" لأول مرة في أواخر القرن الثالث عشر، وهو يأتي عن طريق الفرنسية القديمة من الفعل اللاتيني debere ، "أن يدين؛ أن يمتلك من شخص آخر". [3] استُخدم المصطلح المرتبط "المدين" لأول مرة في اللغة الإنجليزية أيضًا في أوائل القرن الثالث عشر.
شروط
رئيسي
رأس المال هو المبلغ الذي تم استثماره أو إقراضه في الأصل، والذي على أساسه يتم حساب الفائدة والعوائد. [4]
السداد
هناك ثلاث طرق رئيسية يمكن هيكلة السداد بها: قد يكون الرصيد الأصلي بالكامل مستحقًا عند استحقاق القرض؛ أو قد يتم استهلاك الرصيد الأصلي بالكامل على مدار فترة القرض؛ أو قد يتم استهلاك القرض جزئيًا أثناء مدته، مع استحقاق الرصيد الأصلي المتبقي كـ " دفعة نهائية " عند الاستحقاق. هياكل الاستهلاك شائعة في الرهن العقاري وبطاقات الائتمان .
أحكام التخلف عن السداد
يتخلف المدينون من كل الأنواع عن سداد ديونهم من وقت لآخر، مع عواقب مختلفة اعتمادًا على شروط الدين والقانون الذي يحكم التخلف عن السداد في الولاية القضائية ذات الصلة. إذا تم تأمين الدين بضمانات محددة ، مثل سيارة أو منزل، فقد يسعى الدائن إلى استعادة الضمانات. في ظروف أكثر خطورة، قد يدخل الأفراد والشركات في حالة إفلاس .
أنواع التمويل بالعطاء
فرادى
تشمل الأنواع الشائعة من الديون المستحقة على الأفراد والأسر قروض الرهن العقاري وقروض السيارات وديون بطاقات الائتمان وضرائب الدخل . بالنسبة للأفراد، فإن الدين هو وسيلة لاستخدام الدخل المتوقع والقوة الشرائية المستقبلية في الوقت الحاضر قبل اكتسابها بالفعل. عادةً ما يستخدم الأشخاص في الدول الصناعية ديون المستهلك لشراء المنازل والسيارات وأشياء أخرى باهظة الثمن بحيث لا يمكنهم شراؤها نقدًا في متناول اليد.
من المرجح أن ينفق الناس المزيد ويتورطوا في الديون عندما يستخدمون بطاقات الائتمان بدلاً من النقود لشراء المنتجات والخدمات. [5] [6] [7] [8] [9] ويرجع هذا في المقام الأول إلى تأثير الشفافية و"ألم الدفع" الذي يشعر به المستهلك. [7] [9] يشير تأثير الشفافية إلى فكرة مفادها أنه كلما ابتعدت عن النقود (كما هو الحال مع بطاقة الائتمان أو أشكال الدفع الأخرى)، كلما كانت أقل شفافية وأقل وعياً بكمية ما أنفقته. [9] وكلما كانت طريقة الدفع المستخدمة أقل شفافية أو أبعد عن النقود، كلما شعر الفرد بـ "ألم الدفع" أقل وبالتالي من المرجح أن ينفق المزيد. [7] علاوة على ذلك، فإن المظهر/الشكل المادي المختلف لبطاقات الائتمان عن النقود قد يتسبب في اعتبارها أموالاً "احتكارية" مقابل أموال حقيقية، مما يغري الأفراد بإنفاق المزيد من الأموال مما لو كان لديهم نقود متاحة فقط. [8] [10]
وبالإضافة إلى هذه الديون الرسمية، يقرض الأفراد غير الرسميين أيضاً أشخاصاً آخرين، أغلبهم من الأقارب أو الأصدقاء. ومن بين أسباب هذه الديون غير الرسمية أن العديد من الناس، وخاصة الفقراء، لا يستطيعون الحصول على ائتمان ميسور التكلفة. وقد تتسبب مثل هذه الديون في حدوث مشاكل عندما لا يتم سدادها وفقاً لتوقعات الأسرة المقرضة. ففي عام 2011، أفاد 8% من الناس في الاتحاد الأوروبي بأن أسرهم متأخرة في السداد، أي غير قادرة على سداد "المدفوعات المتعلقة بالقروض غير الرسمية من الأصدقاء أو الأقارب الذين لا يعيشون في أسرتك" في الموعد المحدد. [11]
الشركات
يمكن للشركة أن تستخدم أنواعًا مختلفة من الديون لتمويل عملياتها كجزء من استراتيجيتها المالية الشاملة .
القرض لأجل هو أبسط أشكال الديون المؤسسية. وهو يتألف من اتفاق لإقراض مبلغ ثابت من المال، يسمى المبلغ الأصلي أو الأصل، لفترة زمنية محددة، مع سداد هذا المبلغ بحلول تاريخ معين. في القروض التجارية، يجب أيضًا سداد الفائدة ، المحسوبة كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي سنويًا، بحلول ذلك التاريخ، أو قد يتم سدادها بشكل دوري في الفترة الفاصلة، مثل سنويًا أو شهريًا. تُسمى هذه القروض أيضًا بشكل عام " قروض الرصاصة "، خاصةً إذا كان هناك دفعة واحدة فقط في النهاية - "الرصاصة" - دون "سلسلة" من مدفوعات الفائدة أثناء عمر القرض.
يأتي قرض التمويل القائم على الإيرادات بهدف سداد ثابت يتم الوصول إليه على مدى عدة سنوات. يأتي هذا النوع من القروض عمومًا بمبلغ سداد يتراوح من 1.5 إلى 2.5 ضعف القرض الأصلي. فترات السداد مرنة؛ يمكن للشركات سداد المبلغ المتفق عليه عاجلاً أو آجلاً إذا أمكن. بالإضافة إلى ذلك، لا يبيع أصحاب الأعمال الأسهم أو يتخلون عن السيطرة عند استخدام التمويل القائم على الإيرادات. يعمل المقرضون الذين يقدمون التمويل القائم على الإيرادات بشكل أوثق مع الشركات مقارنة بمقرضي البنوك، لكنهم يتبعون نهجًا أكثر عدم تدخل من مستثمري الأسهم الخاصة . [12]
القرض المشترك هو قرض يُمنح للشركات التي ترغب في اقتراض مبلغ من المال أكبر مما قد يكون أي مُقرض واحد على استعداد للمخاطرة به في قرض واحد. يتم توفير القرض المشترك من قبل مجموعة من المُقرضين ويتم هيكلته وترتيبه وإدارته من قبل بنك أو عدة بنوك تجارية أو بنوك استثمارية تُعرف باسم المُرتبين. يُعد تجميع القروض أداة لإدارة المخاطر تسمح للبنوك الرائدة التي تكتتب في الدين بتقليل مخاطرها وتحرير القدرة على الإقراض.
قد تصدر الشركة أيضًا سندات ، وهي عبارة عن أوراق مالية دين . تتمتع السندات بعمر ثابت، عادةً ما يكون عددًا من السنوات ؛ مع كون السندات طويلة الأجل، التي تدوم لأكثر من 30 عامًا، أقل شيوعًا. في نهاية عمر السند، يجب سداد الأموال بالكامل. يمكن إضافة الفائدة إلى الدفعة النهائية، أو يمكن دفعها على أقساط منتظمة (تُعرف باسم القسائم ) خلال عمر السند.
يمكن أن يكون خطاب الاعتماد أو LC أيضًا مصدرًا للدفع لمعاملة ما، مما يعني أن استرداد خطاب الاعتماد سيدفع للمصدر. تُستخدم خطابات الاعتماد في المقام الأول في معاملات التجارة الدولية ذات القيمة الكبيرة، للصفقات بين المورد في بلد ما والعميل في بلد آخر. كما تُستخدم أيضًا في عملية تطوير الأراضي لضمان بناء المرافق العامة المعتمدة (الشوارع والأرصفة وبرك مياه الأمطار وما إلى ذلك). عادةً ما يكون أطراف خطاب الاعتماد المستفيد الذي سيتلقى الأموال، والبنك المصدر الذي يكون مقدم الطلب عميلاً له، والبنك الاستشاري الذي يكون المستفيد عميلاً له. جميع خطابات الاعتماد تقريبًا غير قابلة للإلغاء، أي لا يمكن تعديلها أو إلغاؤها دون موافقة مسبقة من المستفيد والبنك المصدر والبنك المؤكد، إن وجد. [ بحاجة لمصدر ] في تنفيذ معاملة، تتضمن خطابات الاعتماد وظائف مشتركة بين الشيك المصرفي والشيك السياحي . عادةً، تتضمن المستندات التي يتعين على المستفيد تقديمها لتلقي الدفع فاتورة تجارية ، ووثيقة شحن ، ووثيقة تثبت تأمين الشحنة ضد الفقد أو التلف أثناء النقل. ومع ذلك، فإن قائمة وشكل المستندات مفتوحة للخيال والتفاوض وقد تتضمن متطلبات لتقديم مستندات صادرة عن طرف ثالث محايد تثبت جودة البضائع المشحونة أو مكان منشأها.
توحيد الديون هي عملية يتم بموجبها تقديم طلب قرض جديد كبير من أجل التعويض عن العديد من القروض المستحقة. [13] يلجأ بعض المثقلين بالديون غالبًا إلى توحيد الديون كوسيلة لحل صعوباتهم المالية. [14] [15] عند الحصول على القرض المقترض، يتم تمكين أولئك الموجودين ضمن الطرف المتلقي عمومًا من الحصول على تدفق نقدي أكبر، نتيجة لخفض المدفوعات الشهرية، إن لم يكن خفض أسعار الفائدة . [16] ومع ذلك، يختلف هذا من طالب إلى آخر، حيث أن أهليتهم لذلك تعتمد كليًا على ظروفهم العامة الخاصة؛ [17] [18] إذا استوفوا متطلبات محددة، وكانوا قادرين على تحمل تكاليفها، فعادةً ما يتم قبول طلباتهم؛ إذا فشلوا في تلبية المعايير، يتم رفضهم دائمًا تقريبًا بسرعة، بغض النظر عن قدرتهم المالية. [19] ونظرًا للصعوبات المالية التي يواجهها المتنافسون في كثير من الأحيان، فإن أولئك الذين يقدمون هذه القروض غالبًا ما يفرضون أسعار فائدة أعلى من غيرهم؛ [20] غالبًا ما ينتقد معارضو هذا، [21] الذين يزعمون أنه ممارسة غير عادلة تهدف إلى استهداف أولئك اليائسين وغالبًا ما تحتوي على أرقام تعسفية، [22] على الرغم من أن أولئك الذين يدافعون عنها يزعمون أنها إجراء أمني يهدف إلى ضمان التزامات السداد ويجب اتخاذ الاحتياطات قبل تقديم مبالغ كبيرة. [23] وقد أدت كلتا الحجتين إلى مزيد من الجدل بين المشرعين في دول مختلفة، وسط مطالبات بمزيد من التنظيم والمزيد من التخفيضات في قيود الإقراض. كان توحيد الديون أيضًا مجال اهتمام لمرابي القروض ، مما يجعل المثقلين بالديون عرضة لمعدلات باهظة. إن الفكرة وراء توحيد الديون هي أحيانًا موضوع نقاش في القطاعين المالي والمؤسسي، وغالبًا ما تتراوح بين المحللين والأساتذة، وتتعلق عمومًا بالأخلاقيات التي تنطوي عليها مجالات مختلفة. [24] [25] [26] [27]
تستخدم الشركات أيضًا الديون بطرق عديدة لنفقات رأس المال واستثمارات الأعمال الأخرى المنتجة في أصولها ، "بالاستعانة" بعائد حقوق الملكية . ويعتبر هذا الاستدانة ، أي نسبة الدين إلى حقوق الملكية، أمرًا بالغ الأهمية في تحديد مدى خطورة الاستثمار، وفقًا لفكرة أنه يصبح أكثر خطورة في ظل المزيد من الديون.
الحكومات
تصدر الحكومات الديون لسداد النفقات الجارية وكذلك المشاريع الرأسمالية الكبرى. وقد تصدر الديون الحكومية من قبل الدول ذات السيادة وكذلك الحكومات المحلية، المعروفة أحيانًا باسم البلديات.
إن الديون التي تصدرها حكومة الولايات المتحدة، والتي تسمى سندات الخزانة ، تعمل كنقطة مرجعية لجميع الديون الأخرى. وهناك أسواق رأس مال عميقة وشفافة وسائلة ومفتوحة لسندات الخزانة. [28] وعلاوة على ذلك، يتم إصدار سندات الخزانة في مجموعة متنوعة من آجال الاستحقاق، من يوم واحد إلى ثلاثين عامًا، مما يسهل مقارنة أسعار الفائدة على الديون الأخرى بأوراق مالية ذات آجال استحقاق مماثلة. في مجال التمويل، غالبًا ما يتم تقريب " معدل الفائدة الخالي من المخاطر " النظري من قبل الممارسين باستخدام العائد الحالي لسندات الخزانة من نفس المدة.
عادة ما يتم إظهار المستوى الإجمالي للديون المستحقة على الحكومة كنسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي . تساعد هذه النسبة في تقييم سرعة التغيرات في ديون الحكومة وحجم الدين المستحق.
الهدف 17 من أهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة ، وهو جزء لا يتجزأ من خطة عام 2030، يهدف إلى معالجة الديون الخارجية للدول الفقيرة المثقلة بالديون للحد من ضائقة الديون. [29]
البلديات
السندات البلدية (أو سندات البلدية) هي التزامات دين نموذجية، حيث يتم تحديد شروطها من جانب واحد من قبل البلدية المصدرة (الحكومة المحلية)، ولكن عملية تجميع المبلغ اللازم تكون أبطأ. عادةً، لن يتم استخدام تمويل الديون أو السندات لتمويل النفقات التشغيلية الحالية، والغرض من هذه المبالغ هو التنمية المحلية، والاستثمارات الرأسمالية، والإنشاءات، والمساهمة الذاتية في الاعتمادات أو المنح الأخرى. [30]
تقييمات الجدارة الائتمانية
مقاييس الدخل
نسبة تغطية خدمة الدين هي نسبة الدخل المتاح إلى مبلغ خدمة الدين المستحق (بما في ذلك كل من الفائدة واستهلاك أصل الدين، إن وجد). وكلما ارتفعت نسبة تغطية خدمة الدين، زاد الدخل المتاح لسداد خدمة الدين، وأصبح من الأسهل والأقل تكلفة بالنسبة للمقترض الحصول على التمويل.
تختلف أسواق الديون المختلفة إلى حد ما في المصطلحات والحسابات الخاصة بالمقاييس المرتبطة بالدخل. على سبيل المثال، في الإقراض العقاري في الولايات المتحدة، تتضمن نسبة الدين إلى الدخل عادة تكلفة أقساط الرهن العقاري بالإضافة إلى التأمين وضريبة الأملاك، مقسومة على الدخل الشهري للمستهلك. كما يلزم أن تكون "نسبة البداية" 28% أو أقل، إلى جانب "نسبة النهاية" (بما في ذلك المدفوعات المطلوبة على الديون غير السكنية أيضًا) 36% أو أقل لتكون مؤهلاً للحصول على قرض متوافق.
مقاييس القيمة
نسبة القرض إلى القيمة هي نسبة المبلغ الإجمالي للقرض إلى القيمة الإجمالية للضمانات التي تؤمن القرض.
على سبيل المثال، في إقراض الرهن العقاري في الولايات المتحدة، يتم التعبير عن مفهوم نسبة القرض إلى القيمة بشكل شائع على أنه " دفعة أولى ". تعادل الدفعة الأولى بنسبة 20% نسبة قرض إلى القيمة بنسبة 80%. في حالة شراء المنازل، يمكن تقييم القيمة باستخدام سعر الشراء المتفق عليه، و/أو التقييم .
الضمانات والرجوع
يعتبر التزام الدين مضمونًا إذا كان للدائنين حق اللجوء إلى ضمانات محددة . وقد تشمل الضمانات مطالبات بإيصالات ضريبية (في حالة الحكومة)، أو أصول محددة (في حالة الشركة)، أو منزل (في حالة المستهلك). تتألف الديون غير المضمونة من الالتزامات المالية التي لا يتمتع الدائنون بحق اللجوء إلى أصول المقترض لتسوية مطالباتهم.
دور وكالات التصنيف
تقوم مكاتب الائتمان بجمع المعلومات حول تاريخ الاقتراض والسداد للمستهلكين. يستخدم المقرضون، مثل البنوك وشركات بطاقات الائتمان، درجات الائتمان لتقييم المخاطر المحتملة التي يفرضها إقراض الأموال للمستهلكين. في الولايات المتحدة، مكاتب الائتمان الأساسية هي Equifax و Experian و TransUnion .
قد يتم تصنيف الديون المستحقة على الحكومات والشركات الخاصة من قبل وكالات التصنيف ، مثل موديز وستاندرد آند بورز وفيتش ريتنجز وأيه إم بيست . كما سيتم منح الحكومة أو الشركة نفسها تصنيفها المنفصل الخاص بها. تقوم هذه الوكالات بتقييم قدرة المدين على الوفاء بالتزاماته وبالتالي منحه تصنيفًا ائتمانيًا . تستخدم موديز الأحرف Aaa Aa A Baa Ba B Caa Ca C ، حيث يتم تحديد التصنيفات Aa-Caa بالأرقام من 1 إلى 3. لدى ستاندرد آند بورز ووكالات التصنيف الأخرى أنظمة مختلفة قليلاً باستخدام الأحرف الكبيرة ومؤهلات +/-. وبالتالي فإن الحكومة أو الشركة ذات التصنيف المرتفع سيكون لها تصنيف Aaa.
إن التغيير في التصنيفات يمكن أن يؤثر بشدة على الشركة، حيث تعتمد تكلفة إعادة تمويلها على جدارتها الائتمانية . تعتبر السندات التي تقل عن Baa/BBB (Moody's/S&P) سندات غير مرغوب فيها أو عالية المخاطر. يتم تعويض ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد (حوالي 1.6 في المائة لـ Ba) من خلال مدفوعات فائدة أعلى. الديون المعدومة هي قرض لا يمكن للمدين سداده (جزئيًا أو كليًا). يقال إن المدين متخلف عن سداد دينه. غالبًا ما يتم إعادة تعبئة هذه الأنواع من الديون وبيعها بأقل من قيمتها الاسمية. يُنظر إلى شراء السندات غير المرغوب فيها على أنه استثمار محفوف بالمخاطر ولكنه مربح محتمل.
أسواق الديون
أسعار الفائدة في السوق
القروض مقابل السندات
السندات هي أوراق مالية قابلة للتداول في سوق السندات . يحدد الهيكل التنظيمي للدولة ما يعتبر ضمانًا. على سبيل المثال، في أمريكا الشمالية، يتم تحديد كل ضمان بشكل فريد من خلال CUSIP لأغراض التداول والتسوية. على النقيض من ذلك، لا تعد القروض أوراقًا مالية ولا تحتوي على CUSIPs (أو ما يعادلها). يمكن بيع القروض أو الاستحواذ عليها في ظروف معينة، كما هو الحال عندما يقوم البنك بتجميع قرض.
يمكن تحويل القروض إلى أوراق مالية من خلال عملية تحويل الأوراق المالية إلى أوراق مالية . في عملية تحويل الأوراق المالية إلى أوراق مالية، تبيع الشركة مجموعة من الأصول إلى صندوق تحويل الأوراق المالية إلى أوراق مالية، ويمول صندوق تحويل الأوراق المالية عملية شراء الأصول من خلال بيع الأوراق المالية إلى السوق. على سبيل المثال، قد يمتلك الصندوق مجموعة من الرهن العقاري ، ويتم تمويله من خلال الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني . في هذه الحالة، يكون صندوق تحويل الأوراق المالية إلى أوراق مالية جهة إصدار ديون للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني .
دور البنوك المركزية
تلعب البنوك المركزية ، مثل نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، دورًا رئيسيًا في أسواق الديون. وعادةً ما يكون الدين مقومًا بعملة معينة ، وبالتالي فإن التغيرات في تقييم تلك العملة يمكن أن تغير الحجم الفعلي للدين. وقد يحدث هذا بسبب التضخم أو الانكماش ، لذا يمكن أن يحدث حتى لو كان المقترض والمقرض يستخدمان نفس العملة .
انتقادات
 | The neutrality of this section is disputed. (September 2018) |
ويجادل البعض ضد الدين كأداة ومؤسسة، على المستوى الشخصي والعائلي والاجتماعي والشركاتي والحكومي. وتحظر بعض المصارف الإسلامية الإقراض بالفائدة حتى يومنا هذا. وفي الأوقات الصعبة، قد تنمو تكلفة خدمة الدين إلى ما يتجاوز قدرة المدين على السداد، إما بسبب أحداث خارجية (خسارة الدخل) أو صعوبات داخلية (سوء إدارة الموارد).
إن الديون المرتبطة بمعدلات فائدة سوف تزداد بمرور الوقت إذا لم يتم سدادها بشكل أسرع من نموها من خلال الفائدة. ويمكن تسمية هذا التأثير بالربا ، في حين يشير مصطلح "الربا" في سياقات أخرى فقط إلى معدل فائدة مفرط يتجاوز الربح المعقول للمخاطرة المقبولة .
في الفكر القانوني الدولي، الديون البغيضة هي الديون التي تتكبدها الأنظمة لأغراض لا تخدم مصالح الدولة. وبالتالي، تعتبر هذه العقيدة مثل هذه الديون ديونًا شخصية للنظام الذي تكبدها وليست ديونًا للدولة. لقد وصلت الديون الدولية في العالم الثالث إلى الحد الذي جعل العديد من خبراء الاقتصاد [ من؟ ] مقتنعين بأن تخفيف الديون أو إلغاء الديون هو السبيل الوحيد لاستعادة العدالة العالمية في العلاقات مع الدول النامية . [ بحاجة لمصدر ]
لقد تم إلقاء اللوم على تراكم الديون المفرط [ بحاجة لتوضيح ] في تفاقم المشاكل الاقتصادية [ من قبل من؟ ] . على سبيل المثال، قبل الكساد الأعظم ، كانت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي مرتفعة للغاية. [ بحاجة لمصدر ] كان الوكلاء الاقتصاديون مثقلين بالديون. [ بحاجة لتوضيح ] وقد رافق هذا الفائض من الديون، الذي يعادل التوقعات المفرطة بشأن العائدات المستقبلية، فقاعات الأصول في أسواق الأسهم. وعندما تم تصحيح التوقعات، تبع ذلك الانكماش وأزمة الائتمان . لقد جعل الانكماش الديون أكثر تكلفة، وكما أوضح فيشر، فقد عزز هذا الانكماش مرة أخرى، لأنه من أجل تقليل مستوى ديونهم، قلل الوكلاء الاقتصاديون من استهلاكهم واستثماراتهم . أدى انخفاض الطلب إلى تقليل نشاط الأعمال وتسبب في المزيد من البطالة. وبمعنى أكثر مباشرة، حدثت أيضًا المزيد من حالات الإفلاس بسبب زيادة تكلفة الديون الناجمة عن الانكماش وانخفاض الطلب.
على مستوى الأسرة، يمكن أن يكون للديون أيضًا تأثيرات ضارة - خاصة عندما تتخذ الأسر قرارات الإنفاق على افتراض أن الدخل سيزداد أو يظل مستقرًا في السنوات القادمة. عندما تتولى الأسر الائتمان بناءً على هذا الافتراض، يمكن لأحداث الحياة بسهولة تغيير المديونية إلى مديونية مفرطة. تشمل أحداث الحياة هذه البطالة غير المتوقعة، وتفكك العلاقة، وترك منزل الوالدين، وفشل العمل ، والمرض، أو إصلاحات المنزل. للمديونية المفرطة عواقب اجتماعية وخيمة، مثل الصعوبات المالية، وضعف الصحة البدنية والعقلية، [31] والضغوط الأسرية، والوصمة، وصعوبة الحصول على عمل، والاستبعاد من الخدمات المالية الأساسية ( المفوضية الأوروبية ، 2009)، وحوادث العمل والأمراض الصناعية، والضغط على العلاقات الاجتماعية (كاربنتير وفان دن بوش، 2008)، والتغيب عن العمل والافتقار إلى الالتزام التنظيمي (كيم وآخرون ، 2003)، والشعور بعدم الأمان، والتوترات العلائقية. [32]
المستويات والتدفقات
ارتفع حجم الاكتتاب في الديون العالمية بنسبة 4.3% على أساس سنوي ليصل إلى 5.19 تريليون دولار أمريكي خلال عام 2004. [ بحاجة لمصدر ]
تاريخ
وفقًا للمؤرخ بول جونسون ، كان إقراض "أموال الطعام" أمرًا شائعًا في حضارات الشرق الأوسط منذ عام 5000 قبل الميلاد. [ بحاجة لمصدر ]
على سبيل المثال، تطالب الديانات مثل اليهودية والمسيحية بالتنازل عن الديون بشكل منتظم، من أجل منع عدم المساواة النظامية بين المجموعات في المجتمع، أو أن يصبح أي شخص متخصصًا في الاحتفاظ بالديون وإجبارهم على السداد. ومن الأمثلة على ذلك سنة اليوبيل التوراتية ، الموصوفة في سفر اللاويين . [33] وبالمثل، تنص سفر التثنية الإصحاح 15 والآية 1 على التنازل عن الديون بعد سبع سنوات. [34] وذلك لأن الدين يُنظر إليه في الكتاب المقدس على أنه مسؤولية كل من الدائن والمدين. تنص التعاليم المسيحية التقليدية على أن أسلوب الحياة القائم على الديون لا ينبغي أن يكون معياريًا؛ على سبيل المثال، تعلمنا جمعية إيمانويل ، وهي طائفة ميثودية في حركة القداسة المحافظة : "ينبغي لنا أن نمتنع عن الدخول في الديون عندما لا يكون لدينا خطة معقولة للسداد. وينبغي لنا أن نحرص على الوفاء بجميع الالتزامات المالية في الموعد المحدد، إذا كان ذلك ممكنًا على الإطلاق، مع تذكر أنه يتعين علينا "أن نوفر الأشياء بأمانة أمام الجميع" و"لا ندين لأحد بشيء، إلا أن نحب بعضنا البعض" (رومية 12: 17؛ 13: 8)." [35]
قراءة إضافية
- البنك الدولي، 2019. موجات الديون العالمية: الأسباب والعواقب. تحرير م. أيهان كوسي، وبيتر ناجل، وفرانزيسكا أونسورج، وناوتاكا سوغاوارا.
انظر أيضا
مراجع
- ^ المحكمة العليا في بنسلفانيا (1894). "بروك وآخرون ضد مدينة فيلادلفيا وآخرون". ملاحظات أسبوعية للقضايا التي تم مناقشتها والبت فيها في المحكمة العليا في بنسلفانيا، ومحاكم المقاطعات في فيلادلفيا، ومحاكم المقاطعات والدوائر في الولايات المتحدة للمنطقة الشرقية من بنسلفانيا . 34 (18). كاي وشقيقه: 348.
- ^ "الدين" . قاموس أكسفورد الإنجليزي (الطبعة الإلكترونية). مطبعة جامعة أكسفورد . (يشترط الاشتراك أو العضوية في المؤسسة المشاركة.)
- ^ "Debt". www.etymonline.com . قاموس علم أصول الكلمات على الإنترنت. مؤرشف من الأصل في 10 أغسطس 2017 . تم الاسترجاع في 20 مايو 2017 .
- ^ تشين، جيمس. "الرئيسي". Investopedia . مؤرشف من الأصل في 17 ديسمبر 2021. تم الاسترجاع 1 أغسطس 2020 .
- ^ Chatterjee, P., & Rose, RL (2012). هل تغير آليات الدفع الطريقة التي ينظر بها المستهلكون إلى المنتجات؟ تم أرشفة المقال في 12 سبتمبر 2015 على موقع Wayback Machine ، مجلة أبحاث المستهلك، 38(6)، 1129-1139.
- ^ Pettit, NC, & Sivanathan, N. (2011). The plastic trap. Social Psychological and Personality Science, 2(2), 146-153.
- ^ abc Prelec, D. & Loewenstein, G. (1998). الأحمر والأسود: المحاسبة العقلية للمدخرات والديون. علوم التسويق، 17(1)، 4-28.
- ^ ab Raghubir, P. & Srivastava, J. (2008), Monopoly money: The effect of payment coupling and form on expenditure behavior Archived 15 فبراير 2015 at the Wayback Machine . مجلة علم النفس التجريبي: التطبيقي، 14 (3)، 213-225.
- ^ abc Soman, D. (2003). تأثير شفافية الدفع على الاستهلاك: تجارب شبه ميدانية مؤرشفة في 19 فبراير 2018 على موقع واي باك مشين . رسائل التسويق، 14، 173-183.
- ^ Chatterjee, P., & Rose, RL (2012). هل تغير آليات الدفع الطريقة التي ينظر بها المستهلكون إلى المنتجات؟ مجلة أبحاث المستهلك، 38(6)، 1129-1139.
- ^ "الإفراط في مديونية الأسر في الاتحاد الأوروبي: دور الديون غير الرسمية" (PDF) . eurofound.europa.eu . مكتب النشر في الاتحاد الأوروبي، لوكسمبورج. 2013. مؤرشف من الأصل (PDF) في 8 ديسمبر 2014 . تم الاسترجاع في 19 أبريل 2016 .
- ^ أوزيالكو، آدم. "استخدام التمويل القائم على الإيرادات لتنمية أعمالك". أخبار الأعمال اليومية . مؤرشف من الأصل في 1 نوفمبر 2017. تم الاسترجاع في 5 ديسمبر 2018 .
- ^ 0#:~:text=تاريخيًا، تم استخدام توحيد القروض، وتنظيف تاريخ الائتمان الخاص بهم. "تاريخ موجز لتوحيد القروض". www.hampshire.edu . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
{{cite web}}: تحقق من|url=القيمة ( مساعدة ) - ^ "برامج تخفيف أعباء الديون عن بطاقات الائتمان: ما الذي يجب أن تعرفه عن خيار تخفيف الديون هذا". www.cbcsnews.com . 18 أبريل 2024 . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "مثال على توحيد الديون". www.investopedia.com . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "إيجابيات وسلبيات توحيد الديون: هل هي فكرة جيدة؟". www.bankrate.com . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "كيف أعرف ما إذا كنت مؤهلاً للحصول على قرض توحيد الديون؟". www.consolidationexpert.co.uk . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "هل تفكر في توحيد ديونك؟ إليك أربع علامات تشير إلى أن هذه الخطوة قد تكون مناسبة لك". www.cnbc.com . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "كيف تتأهل للحصول على قرض توحيد الديون؟". www.marketwatch.com . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "دمج الديون - الموعد النهائي الوطني". www.nationaldeadline.com . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "الأستاذ جريجوري جيرمان يقدم رؤى حول قروض توحيد الديون وقروض الدخل المنخفض في Money Geek". www.law.syracuse.edu . 9 أكتوبر 2023 . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "إحصائيات واتجاهات قروض توحيد الديون في عام 2024". www.forbes.com . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "ما هو متوسط سعر قرض توحيد الديون؟". www.creditkarma.com . 15 مايو 2019 . تم الاسترجاع 22 يوليو 2024 .
- ^ "تم عرض البروفيسور ريبوتشي في WalletHub". www.econ.jhu.edu . 15 أبريل 2024 . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ أنجيلوني ، إجنازيو. فايا، استر. وينكلر، رولاند (2011). “توحيد الديون والاستقرار المالي”. المراجعة الاقتصادية . 62 (6): 1067-1079. دوى :10.3917/reco.626.1067 . تم الاسترجاع 22 يوليو 2024 .
- ^ Varthalitis, Petros; Sakkas, Stelios (2 يوليو 2019). "توحيد الدين العام وتأثيراته التوزيعية". www.esri.ie. تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ "نصائح وبرامج توحيد الديون الحكومية". www.oceanfinance.co.uk . تم الاسترجاع في 22 يوليو 2024 .
- ^ ليو، جاكوب (2016)، أمريكا والاقتصاد العالمي، أرشفة 3 ديسمبر 2018 على موقع واي باك مشين ، الشؤون الخارجية، مايو/يونيو 2016.
- ^ "الهدف 17 | إدارة الشؤون الاقتصادية والاجتماعية". sdgs.un.org . مؤرشف من الأصل في 2 نوفمبر 2021 . تم استرجاعه في 26 سبتمبر 2020 .
- ^ فيرتيسي ، لازلو (2020). “استراتيجيات إدارة الديون للحكومات المحلية في الاتحاد الأوروبي”. برو بابليكو بونو – المجرية كوزيجازجاتا . 8 : 146-169. دوى : 10.32575/ppb.2020.1.8 . S2CID 229409912. مؤرشفة من الأصلي في 14 أبريل 2021 . تم الاسترجاع في 27 ديسمبر 2020 – عبر REAL-MTAK.
- ^ فيتش وآخرون (2011). "العلاقة بين الديون والصحة العقلية: مراجعة منهجية". مجلة مراجعة الصحة العقلية . 16 (4): 153-166. doi :10.1108/13619321111202313.
- ^ دوبوا، هانز؛ أندرسون، روبرت (2010). "إدارة ديون الأسر: تقديم الخدمات الاجتماعية في الاتحاد الأوروبي. ورقة عمل. دبلن: المؤسسة الأوروبية لتحسين ظروف المعيشة والعمل" (PDF) . المؤسسة الأوروبية لتحسين ظروف المعيشة والعمل. مؤرشف (PDF) من الأصل في 27 نوفمبر 2017. تم الاسترجاع في 20 فبراير 2015 .
- ^ هدسون، مايكل (2018). ... واغفر لهم ديونهم: الإقراض، والحجز، والفداء من تمويل العصر البرونزي إلى عام اليوبيل . إيسليت. رقم ISBN 978-3981826029.
- ^ "Jubilee USA: Debt Cancellation: A Biblical Norm". www.jubileeusa.org . مؤرشف من الأصل في 3 أكتوبر 2020 . تم الاسترجاع في 22 سبتمبر 2020 .
- ^ دليل جمعية إيمانويل للكنائس . لوغانسبورت : جمعية إيمانويل . 2002. ص 13-14.
